风险管理与保险规划

期内死亡给付 保险金
期满生存，不给 付不退费
保险期限
2.生存保险
生存保险是以被保险人于保险期满或达到某一年 龄时仍然生存为给付条件的一种人寿保险。如果 被保险人期内死亡，保险人毋须给付保险金，也 不退还保险费。
期内死亡不给 付不退费
期满生存给付保 险金
保险期限
3.生死两全保险
生死两全保险指无论被保险人在保险期内死亡或 保险期满时仍然生存，都由保险公司依保险合同 给付约定保险金的一种人寿保险。 生死两全保险在某种程度上，较大地满足了投保 者取得生命的保障和投资的愿望。
风险管理与保险规划
本章内容
1
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风险管理
保险产品介绍
保险规划
第一节 风险管理
个人面临的风险分析 风险管理 保险的概念和原理
一、个人面临的风险分析
人身风险
活得太长
活得太短 活得太惨
财产风险
财产损失风险
个人风险
责任风险 信用风险
从理财角度分析
个人风险及风险管理
风险 个人事件 无能力 丧失收入 丧失服务 增加的开支 其他开支 疾病 丧失收入 增进健康 健康保险 健康关怀 其他资源 财务影响 个人资源 储蓄、投资 降低财务影响的策略 私人部门 无能力保险 其他策略 公共部门 无能力保险
风险的特征
风险是客观存在的 风险是相对的和可变的 风险是可以测度的 风险与收益是对立统一的
投资风险与获利机 会并存，人们追求 更高的收益的同时 不断强调控制风险 的重要性
要正确认识风险与理财收益之间的关系
认识风险
风险的定义
风险指未来结果的不确定性(预期与实际的差距) 保险所称风险是指在特定客观情况下，在特定的期间 内，某种损失发生的可能性。
保险原理示意图
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人人为我 我为人人
人们为什么会购买保险
趋利避害，分摊损失 风险存在的客观性（无时不在，无处不在） ↓ 风险的不确定性（是否发生，何时、何地发生……无法预料） ↓ 后果的严重性（潜在地担忧，是否能够承受） ↓ 采取措施——回避，自留、预防和控制，转移
与其大家提心吊胆的过日子，不如集合起来将这些集中的、不确定的 巨额经济损失→经常性的、小额的保费支出——由集体成员共同分摊 （化大为小，化集中为分散，化不定为确定）----此时，少数遭受损失 人的损失就由未受损人来分摊。

第二节 保险产品介绍
人身保险 按标的分类 财产保险 保障型保险（消费型产品）
保险产品
按功能分类
储蓄型寿险（还本型产品） 投资型保险（收益型产品）
补偿型保险
按性质分类 给付型保险
一、人身保险
人身保险是以人的生命、身体或劳动能力为标的 的保险。保险人对被保险人因意外伤害、疾病、 衰老等原因导致死亡、伤残、丧失劳动能力等， 给付约定的保险金。 最初的人身保险仅承保被保险人的死亡，后来逐 渐扩展到生存、养老、残疾、医疗、生育等方面。
人身保险的种类
死亡保险 传统寿险 人寿保险 创新寿险 人身保险 意外伤害保险 生存保险 两全保险 分红寿险 投资连结寿险 变额寿险 万能寿险 定期寿险 终身寿险 生存保险 年金保险
健康保险
人身保险的层次
第一层次 人身保险 第二层次 人寿保险 第三层次 生存保险 死亡保险 生死两全保险 创新型人寿保险 分红保险 投资连结保险 万能寿险 变额寿险 变额万能寿险 意外伤害保险 健康保险 医疗保险 收入损失保险 第四层次 普通生存保险 年金保险 定期死亡保险 终身死亡保险
风险事故 发生概率 受伤 1／3 难产 1／6 车祸 1／12 心脏病突然发作 1／77 在家中受伤 1／80 受到致命武器的攻击 1／260 死于心脏病 1／340 家中成员死于突发事件 1／700 乳腺癌(女性) 1／10 死于中风 1／1700 死于突发事件 1／2900 死于车祸 1／5000
转移
自留
风险自担
1.预防
在理财之前事先做好准备，防患于未然
制定符合实际的个人收支预算计划 注意捕捉日常生活中的理财信息 审时度势，谨慎出击
2.回避
不去进行某项理财活动，从而避免其后果
Hale Waihona Puke 重就轻，不参与风险较大的投资理财 扬长避短和趋利避害 注意资产结构短期化和流动性
3.分散
实现个人资产的优化组合，降低风险
分散投资额 资产多元化
4.转移
将风险的后果转给别人承受
参加保险 获取第三方担保 保管合同 ……
5.补偿
建立风险损失后的补偿机制
参与保险 索赔追偿
三、保险的概念和原理
保险的定义
保险是一种以经济保 障为基础的金融制度 安排，它通过对不确 定事件发生的数理预 测和收取保险费的方 法，建立保险基金； 以合同安排的形式， 有大多数人来分担少 数人的损失，实现保 险购买者风险转移和 理财计划的目标。
期内死亡给付 保险金
期满生存给付保 险金
保险期限
4.创新型人寿保险
投资连结保险
B
分红保险
A
投资型寿险
C
万能寿险
变额万能寿险
E
D
变额寿险
（1）分红保险
分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈 余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险新产品。 分红保险的特点是：投保人除了可以得到传统保单规定的保 险责任外，还可以享受保险公司的经营成果，即参加保险公 司投资和经营管理活动所得盈余的分配。分红保险能够让客 户参与保险公司的经营收益，同时大多数都设定了最低的分 红承诺，所以对于理财投资而言是一种安全性高的投资选择。 分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可 分配盈余
风险的度量
损失频率----发生的机会有多大（％） 损失程度----会造成多大的损失（￥） 要注意的是可能性和严重性并不是正相关的，保险考 虑的主要是那些可能性小但后果可能很严重的风险。
风险管理的步骤
确定目标
(没出事怎么办，出了事怎么办)
↓ 风险识别
(找出潜在的风险)
↓ 风险估算
一是独立解决（自助） 二是依靠救济（他助） 三是集合多数人的力量互助解决（互助）
总而言之，风险的客观存在是保险产生和存在的自然前提， 风险的发展是保险发展的客观依据。保险就是以小钱防范 风险，以确定的支出防范不确定的风险，从而更稳定地规 划和管理家庭财务。
（一）正确认识个人理财风险
责任
申报和处置费用 法庭和法律费用 个人财产和收入损失 其他支出
小心仔细 维护财产 其他资源
二、风险管理
在我们的生活中，风险无处不在，而且将伴随我们一生。 不断寻求保障、规避风险是人的本能。风险发生在未来， 风险的发生是不确定性的，但一旦发生就必然会带来损失。 那么，如何来化解风险呢？方法有三种：
风险的处理
风险对策 （事前对策） 资金救助 （事后对策）
储蓄 （个人） 准备金 （企业） 保险 （个人、企业）
回避风险
预防损失
减轻损失
发 生 损 失
事故不 会等我 们准备 好再发生
签约后马上可以 得到损失补偿
（三）个人理财风险防范
降低损失频率
预防
损失频率降为0
回避
控制
减少损失程度
风险处理技术
转嫁损失后果 保 险
（2）投资连结保险
投资连结保险是一种融保险与投资于一身的险种，早在20世纪70年 代的英国即已产生，现已成为欧美国家人寿保险的主流险种之一。传 统寿险都有一个固定的预定利率，保险合同一旦生效，无论保险公司 经营状况如何，都将按预定利率赔付给客户。 而“投资连结保险” 则不存在固定利率，保险公司将客户交付的保险费分成“保障”和 “投资”两个部分。其中，“投资”部分的回报率是不固定的。如果 保险公司投资收益比较好，客户的资金将获得较高回报。反之，如果 保险公司投资不理想，客户也将承担一定的风险。 投资连结保险可汇集客户的投资资金，通过专业投资人才的投资运作， 获取规模效益和较高的回报，最后使客户受益。其可变保费的缴付方 式可满足客户在不同经济状况下的不同需求。但我们也应看到现阶段 中国的投资渠道尚比较狭窄，使得保险公司乃至个人难以获得理想的 投资回报。 投资连结保险除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客 户直接参与由保险公司管理的投资活动，将保单的价值与保险公司的 投资业绩联系起来。大部分缴费用来购买由保险公司设立的投资账户 单位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，将保户的资金 投入在各种投资工具上。“投资账户”中的资产价值将随着保险公司 实际投资收益情况发生变动，所以客户在享受专家理财好处的同时， 一般也将面临一定的投资风险。
视频：投资联结保险的特殊权益（5：21）
（3）万能寿险
万能寿险指可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的 人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后， 投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降 低死亡保险金给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期 的成本和费用就可以了。而且，万能寿险现金价值的计算有一个最低 的保证利率，保证了最低的收益率。 万能寿险除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直 接参与由保险公司为投保人建立的投资账户内资金的投资活动，将保 单的价值与保险公司独立运作的投保人投资账户资金的业绩联系起来。 万能寿险大部分保费，用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由 投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，将保户的资金投入到各 种投资工具上。对投资账户中的资产价值进行核算，并确保投保人在 享有账户余额的本金和一定利息保障前提下，借助专家理财进行投资 运作的一种理财方式。 万能寿险具有较低的保证利率，这点与分红保险大致相同。保险合同 规定交纳保费及变更保险金额均比较灵活，有较大的弹性，可充分满 足客户不同时期的保障需求。既有保证的最低利率，又享有高利率带 来高回报的可能性，对理财客户具有较大的吸引力。万能寿险，提供 了一个人一生仅用一张寿险保单解决保障问题的可能性。弹性的保费 缴纳和可调整的保障，使它十分适合进行人生终身保障的规划。
①死差益，是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率， 即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余； ②利差益，是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所 产生的盈余； ③费差益，是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理 费用时所产生的盈余。
视频：分红保险特殊权益（2：51）
1 2 3 ­ ¡ ¡ ­ 10,000
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保险与储蓄的比较
保险基本概念
保险人：指提供保险保障服务的保险公司，它收取保险 费，在事先约定的保险事故发生给被保险人造成损失时， 承担赔付保险金的责任。 投保人：指购买保险的人，他向保险公司提出购买要求， 并负责交纳保险费。 被保险人：指受保险公司保障的人，保险公司赔付的保 险金由其申领。 受益人：人身保险中特有的一种身份，由被保险人或者 投保人指定（投保人指定须经被保险人同意），在被保 险人因死亡不能申领保险金时，受益人则享有申领的权 利，类似于遗产继承人的角色。 保险费：购买保险产品和服务需要支付的价格，由投保 人交纳，保险人收取。 保险金：又叫保险赔款，在保险事故发生时由保险人依 约赔付给被保险人。 保险金额：保险人承担赔偿或给付保险金的最高限额
（一）人寿保险
人寿保险亦称“生命保 险”，是以人的生命为 保险对象的保险。投保 人或被保险人向保险人 缴纳约定的保险费后， 当被保险人于保险期内 死亡或生存至一定年龄 时，履行给付保险金。 人寿保险可分为死亡保 险、生存保险和生死两 全保险三种。
1.死亡保险 死亡保险是指在保险有效期内被保险人死 亡，保险公司给付保险金的保险。根据保 险的期限分为定期死亡保险和终身死亡保 险。
大额医疗支出
其他损失 死亡 丧失收入 丧失服务 遗产计划 风险降低
健康维护机构
人寿保险 其他策略
社会保险
葬礼支出
其他支出 退休 收入减少 其他支出 财产损失 火灾 暴风 盗窃
其他资源
储蓄 投资习惯、技巧 修理和维护 安全计划 其他资源
退休金 其他 汽车保险 住房保险 盗窃保险 其他财产保险
社会保险 养老保险
(发生频率，损失程度，能否承 担……)
↓ 选择处理方法 ↓ 计划实施 ↓ 评估
（二）个人理财的基本风险
综合考虑
经济 周期
利率 水平
家庭 因素
理财风险
通货 膨胀 政策 因素
资料：一生风险事故概率
风险事故 染上爱滋病 被谋杀 死于怀孕或生产(女性) 自杀(女性) 自杀(男性) 因坠落摔死 死于工伤 走路时被汽车撞死 死于火灾 溺水而死 受二手烟污染死于肺癌 被刺伤致死 吃东西时噎死 发生概率 1／5700 1／1110 1／4000 1／20000 1／5000 1／20000 1／26000 1／40000 1／50000 1／50000 1／60000 1／60000 1／160000