GBP0001_诺基亚全球资金集中管理

贸易方式创新： 贸易方式创新：
财务中心与诺基亚的经营业务部门保持密切合作，对涉及外汇风 险的贸易方式进行重新设计，结算方式进行创新，最大程度规避 本土企业的外汇风险
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客户信用管理及应收帐款贴现
诺基亚集团制定信用政策并提供技术支持，确保优质的客户，同时财务中心负责协助子公司对应收帐款进行转 卖，在可以接受成本的情况下将应收帐款出售，以最低成本来规避风险。
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灵活的外汇风险规避措施
诺基亚集团基本上对全球各个企业的暴露在外的外汇风险都控制在了可以接受的范围之内，避免因为经营之外 的因素使企业遭受意料不到的损失。
外汇套期保值： 外汇套期保值：
各个子公司每周通过外汇风险揭示 的工具，预测自己公司的未来外汇 风险和已经采取的套期保值等风险 屏蔽措施，财务中心将监督子公司 的外汇风险规避工作
子公司B 委托贷出 全球财务中心 委托贷出 子公司C
• 各子公司自愿加入可以相互委托贷款（贷入与贷 出）协议计划中 • 各子公司以周为单位预测未来1个月和12个月的资 金流情况，每周预测、滚动更新 • 各子公司在同一家银行开户，以确保资金的实时 到位 • 财务中心办好所有的手续及与银行的协议，并在 银行申请相关的信用额度，以确保企业资金计划 临时变动的应急之需 • 贷入方可以获得快速、便捷的贷款，期限灵活、 可以随时归还，并且贷款利率低于银行贷款利率 ；贷出方可以在充分确保资金流动性的情况下， 获得高于银行存款的利率的收益率
委托贷款协议计划
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与银行服务相结合的高效的资金流和优质服务
诺基亚财务中心负责与银行谈判，以最低的成本获得最好的结算服务和融资服务，甚至是为企业量身定做的服 务。
瑞士 新加坡
• 诺基亚设立了两个全球统一的结算中心，一个在 瑞士的日内瓦，一个在新加坡 • 诺基亚公司在全球与其战略合作伙伴银行美洲银 行达成协议，美洲银行为其提供量身定做的优质 服务，包括内部企业清算、外部企业结算、外汇 市场风险规避、短期投资、短期融资等 • 美洲银行高效的计算机系统使诺基亚的全球公司 可以每天结账，整个集团的资金在两个结算中心 汇总，并在银行下班之前汇往另一个结算中心以 继续工作，结账的余额用于归还在美洲银行的贷 款，以天计算；如果出现负数透支则直接计入贷 款科目，按照事先协议的利率以天计息 • 诺基亚内部公司间的资金短余，现在集团内部企 业之间解决相互融资，整个集团的资金短余款用 银行之间的信贷额度解决，这样保证了最小的成 本和最高的灵活性
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子公司D 实施清算系统前的结算关系 • 在实施清算系统前，为了结清账目、 资金，又要符合税务局的要求，各个 企业之间互相结算极其繁琐
低成本、便捷的融资渠道和短期投资渠道
诺基亚财务中心为子公司提供低成本的融资，同时，也为有富余资金的子公司委托贷款给其他公司，并担保风 险。
子公司A 委托贷入 子公司E 委托贷入 委托贷入 子公司D
客户信用管理
• 诺基亚集团制定信用政策和提供技术支 持，确保子公司在经营中理解每一桩业 务的客户和利益，在此基础上才能进行 交易，并且按照政策和经验进行赊销 • 依靠集团的整体实力，有选择的与客户 做生意，确保客户的优质 • 注意避免违法行为，比如不自觉参与洗 钱活动等
应收帐款贴现
• 诺基亚依靠集团的整体实力，可以在大 部分银行获得更好的融资服务，比如： 项目融资、买方信贷、无追索的商业票 据贴现等 • 诺基亚各子公司对客户的应收帐款，按 照财务中心的政策安排和结算条款，可 以方便地使用财务中心事先与银行谈好 的优惠条件将应收帐款贴现
结算管理 客户信用管理 融资与流动性管理
诺基亚财务中心
应收帐款贴现 外汇交易风险控制 银行关系
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便捷高效的结算系统
诺基亚集团在全球使用银行清算系统和本地集中清账系统，在像中国大陆这样外汇管制的地区，本地企业之间 要先清算，以减少外汇收付的繁琐程序，账后参与全球清算。 子公司A 子公司B 子公司A 子公司B
便捷高效的结算系统便捷高效的结算系统子公司a子公司b子公司c子公司e子公司a子公司b子公司c子公司c子公司e本地清算中心2子公司d子公司d实施清算系统后的结算关系实施清算系统后的结算关系资金管理经理与税务局及各个企业协商后签订相关互抵协议涉及税务审计账目银行系统等内容指定本地一家企业为清算中心使用本地清算系统每一家企业只对清算中心进行一次性收款或付款的动作无需在各个企业之间动用大笔资金互相结算统一在每月的某一天清账根据系统计算的数据需付款的企业按结果准备资金其余企业等待资金到账即可??实施清算系统前的结算关系实施清算系统前的结算关系在实施清算系统前为了结清账目资金又要符合税务局的要求各个企业之间互相结算极其繁琐?诺基亚财务中心为子公司提供低成本的融资同时也为有富余资金的子公司委托贷款给其他公司并担保风诺基亚财务中心为子公司提供低成本的融资同时也为有富余资金的子公司委托贷款给其他公司并担保风险
案例分析：诺基亚集团全球资金统一管理
诺基亚成立了负责全球的资金管理的财务公司，成为诺基亚财务中心（Nokia Treasury Center，TC）。诺基 诺基亚成立了负责全球的资金管理的财务公司，成为诺基亚财务中心（Nokia Center，TC）。诺基 亚财务中心的使命是确保用最小的财务成本来保证在任何时间的资金流动性，识别和评估财务风险并与业务部 门密切配合来转移风险。其具体职责如下：
Hale Waihona Puke 子公司E子公司C本地清算中心 子公司E 子公司C 子公司D 实施清算系统后的结算关系 • 资金管理经理与税务局及各个企业协商后，签订相关互 抵协议（涉及税务、审计、账目、银行、系统等内容） ，指定本地一家企业为清算中心，使用本地清算系统， 每一家企业只对清算中心进行一次性收款或付款的动作 ，无需在各个企业之间动用大笔资金互相结算 • 统一在每月的某一天清账，根据系统计算的数据，需付 款的企业按结果准备资金，其余企业等待资金到账即可
外汇风险控制
外汇剩余风险规避： 外汇剩余风险规避：
财务中心将仍然暴露在外的部分在 总部统一采取风险规避措施来协助 子公司降低外汇风险，如在中国这 样外汇管制的国家，诺基亚集团除 了提供常规的套期保值外汇风险规 避措施之外，还与其全球合作银行 的国内分支机构进行协商，通过其 母公司在国外将国内无法规避的风 险在国外市场上进行出售，诺基亚 集团财务中心进行协助