老百姓如何应对通货膨胀

老百姓如何应对通货膨胀
老百姓如何应对通货膨胀?
老百姓如何应对通货膨胀?
在近日召开的国务院常务会议上，有一个新提法引起了人们的普遍关注，即“管理通
胀预期”。

会议首次提出，经济回升向好的趋势得到巩固，并将保增长、调结构和管理通
胀预期的关系列为今后几个月的重点调控内容。

各种数据和现实情况都表明，目前我国并不存在通货膨胀，为什么要提出管理通胀预
期的说法，而且将其与保增长和调结构放在同等重要的位置上呢? 笔者认为至少有两点原因：第一，目前已经存在通胀预期。

10月22日，国家统计局公布了前三季度国民经济运行情况，其中，9月份居民消费价格(CPI)和工业品出厂价格(PPI)同比降幅继续收窄，环
比则分别上涨0.4%和0.6%;前三季度，居民消费价格同比下降1.1%，环比7月份由下降转为持平，8、9月份分别上涨0.5%和0.4%，虽然从数据和现实看，不存在通货膨胀的问题，但是，无论CPI 还是PPI ，环比都出现了上涨，存在着通胀的预期。

第二，通货膨胀对
经济发展的影响非常大，必须高度关注通货膨胀。

这也是为什么世界各国基本上都把稳定
物价作为货币政策目标之一的原因。

管理通胀预期，那不是国家该做的事吗? 其实，除了对经济发展的影响非常大以外，
通货膨胀对老百姓的日常生活和投资理财的影响更不容小觑。

因此，老百姓也要将“管理
通胀预期”放在重要位置上。

许多人将通货膨胀称为侵蚀老百姓财富的“小偷”，因为在通货膨胀的影响下，一方面，人们手里的钱会越来越不值钱，购买力下降，用同样的钱能买到的商品越来越少，用
老百姓的话说，就是“钱越来越毛了”;另一方面，人们存在银行里的钱也在贬值，其利
息可能难以抵挡通货膨胀率的影响，因为存在银行的钱所得的利息赶不上钱贬值的速度，
这就是人们常说的“负利率”现象，也就是通货膨胀率高于银行存款利率。

举个例子说明，目前一年期银行存款利率是 2.25%，100元钱存一年可得本息102.25，但是，如果通货膨胀率达到3%，那么，一年后100元钱仅值97元，加上2.25元的利息，合计 99.25元，也就是说，存款一年，实际购买力不但没有提高，反而降低了0.75元。

当然，短期内，通货膨胀的影响可能不是很大，但是如果通货膨胀率较高，且持续较长的
时间，那么对老百姓财富的影响将会非常大。

假设通货膨胀率为5%，现在的100元钱，10年后仅
值59元，20年后仅值不到36元。

既然通货膨胀对我们的影响如此之大，而且当前通胀预期越来越强烈，国家也提出将
管理通胀预期作为重点调控内容，那么作为普通老百姓是不是也应该提前做好一些防通胀
准备呢? 其实，从某种意义上说，负利率并不可怕，可怕的是我们面对负利率和即将到来
的通货膨胀无动于衷。

只要我们未雨绸缪，把管理家庭的通胀预期及早纳入重要日程，就
能够较好地应对通货膨胀对我们的生活和财富的影响。

“你可能跑不过刘翔，但你一定要跑过CPI”，这句话相信许多人都很熟悉。

在管理
通胀预期中，我们应该做好哪些工作呢? 如何才能跑过CPI 呢?
跑过CPI 的途径可能很多，但至少应该做好以下两点：
其一，一定要投资，做好理财规划，不能把钱全部放在银行里。

现实生活中，我们发现，许多人特别偏好存款和国债，家庭金融资产中，基本上全部是存款和国债等无风险或
者低风险的产品，没有基金、股票、保险(投资型) 、本外币理财等产品。

当然，这些人中，有的是对基金等理财产品不了解，也不愿意去了解，更多的人则是因为风险承受能力
和风险忍受态度较差，不愿意承担风险，这其中不乏一些工作稳定、收入较高、正当年富
力强的人。

我们知道，投资是有风险的，但是，在通货膨胀时代，不投资也会有风险，所以，在通胀预期越来越明显的情况下，适当做好投资规划，建立家庭资产配置组合，主动
承担一定的投资风险，对于有效抵御通货膨胀对财富的侵蚀是非常重要的。

其二，持有随胀(通货膨胀) 而涨的资产。

在通货膨胀中，货币和财富是贬值的，与
此相对应，商品和资产价格却是上涨的，所以持有随胀而涨的资产是应对通货膨胀的有效
措施。

通常情况下，以下资产是抗通胀的最好工具：一是权益类资产，如股票，偏股型基
金等，特别是明显受益于通货膨胀的股票和主要投资于这些股票的基金; 二是商品类资产，如房地产和黄金等，当然，如果因为资金实力等原因不实际购买房屋和黄金，也可以通过
购买地产和黄金资源类股票来间接投资通胀类商品; 三是保险类资产，特别是分红型保险、万能保险和投资连接险等。

当然，这些资产各有特点，风险和收益特征也不相同，投资者
需要进行学习，在充分了解的前提下进行投资，也可以向专业人士进行咨询，切不可盲目
投资，以免带来较大的风险。

不管我们承认与否，通货膨胀不再是一个很久远而一个很现实的问题。

在此形势下，
及早行动起来，认真做好管理通胀预期的准备，积极应对通货膨胀，有效降低通货膨胀对
我们的生活和财富的影响，有利于增加我们的财产性收入，从而最大限度地保护好我们的
财富。

如何抵御通胀对财富的侵蚀
既然我们个人无法影响政府的宏观政策方针，无法左右市场的走向，那么该如何应对
通胀，在通货膨胀的影响尚未正式确立，但时候已经有明显预期的时候，做好第一手的准
备呢?
在目前流动性泛滥，产能又过剩的情况下，“实业经济斗不过虚拟经济”的情况下，
该如何将配置手中的资产，保证自己的财富不会“被通胀”呢?
讨论抗通胀的工具，肯定绕不开黄金长期以来都被很多人视作对冲通胀的不二之选。

马克思曾经说过“金银天然不是货币，但货币天然是金银”。

当纸币出现之后，金银虽然
逐渐脱离货币流通领域，但仍然表现出稳定性的一面。

那么，在通货膨胀的影响是常客的信用货币体制下，投资“具有太阳光芒”的黄金究竟能不能更胜CPI 一筹呢? 我们的记者根据历年来的数据分析下来发现，有些令人失望的是，长期而言，黄金并不是可以领先CPI 一步的品种。

在大部分期间内，投资者均跑输CPI 。

长期来看，金价的上涨幅度不及通胀水平。

如果不是近两年金价飙升，投资者无一例外都是亏损的。

这两年做多黄金的理由，主要还是美元贬值。

一旦出现美元震荡触底回升的前景，预示着黄金熊市来临。

那么，房产呢? 根据数据研究和历史经验，从长期看，房产时可以抵抗通胀，也就是跑赢CPI 的，但目前我国的房产价格已经透支了太多的预期，而且现在房产宏观调控政策有些利空消息，因此2019年上半年购入房产可能并非明智之选，最好还是能等待时机，而且要精选房产标的。

而股票、基金等资本市场的投资工具，资本市场从长期看资本市场能够抗通胀，但我国A 股股票和美国市场很不同(后者不少股票都可以持续分红，以抵御通货膨胀对资产的侵蚀) ，总体处在均衡水平上，泡沫不高也不低，如果要配置A 股股票资产，还得要精挑细选个股。

此外，作为个人投资者，如果想通过资产配置的调整来对抗通胀，一定要看清时机。

最好能在通胀预期刚刚形成，资产泡沫刚形成不久的情况下择机而动; 一旦通胀被确认(标志为通胀已被政府首脑及其智囊经济学家等主流人士认同) ，那么因为“这只靴子已经落地”，就没有什么翻盘的机会了。

总之，一旦市场上有通货膨胀的影响，就应该积极将资金配置于优质资产，而不能“束手就擒”，要不然，别人的资产都随着通货膨胀水涨船高了(因为一定量的通货膨胀可以抬升资产价格) ，你的财富却不断缩水。