商业银行对中小企业物流融资模式的收益模型分析
商业银行对中小企业贷款的信用风险控制_基于博弈模型分析
一、我国中小企业融资现状分析据有关资料显示，截止2008年末我国中小企业数量已超过4200万户，占全国企业总数的99.8％。
其中在工商部门注册的中小企业430多万户、个体经营户3800多万户。
其创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的近60％，上缴税收占50％以上，并且在调整经济结构、建立市场体制、构建和谐社会等方面发挥着越来越重要的作用。
但随着中小企业的进一步发展，其发展过程中面临的矛盾和制约因素也日益突现出来，其中融资难就是制约其健康发展的困难之一。
针对“企业想贷款，银行紧放款”的现象，我们试运用博弈分析的方法，研究其放贷风险，进而建立实用的信用评级模型，提出针对性强的控制措施，真正实现银企的双赢，维护国家的金融安全。
二、博弈视角下商业银行对中小企业贷款的信用风险分析根据企业融资的非对称信息理论，在金融市场上，资金的使用者在企业经营方面比资金的提供者掌握更多的信息。
因此，他们就有可能利用这种信息优势在事先谈判、合同签订和事后资金的使用过程中损害资金提供者的利益，使资金的提供者承担过多的风险，即存在逆向选择和道德风险问题。
在现实经济生活中，中小企业可能通过弄虚作假，如编制虚假会计报表、伪造企业良好业绩等行为来骗取银行贷款。
而银行只能根据融资企业传递的信息来判断该中小企业属于“好企业”（概率为P）还是“差企业”（概率为1-P），然后根据判断结果决定是否向企业发放贷款。
如果判断失误，即拒绝好企业的贷款申请或接受差企业的申请，则银行的潜在不良资产将会上升，从而承担由此产生的机会成本。
银行接受的效用分析如下：银行接受贷款申请的净收益为P×1+（1-P）×（-1）=2P-1；银行拒绝贷款申请的净收益为P×（-1）+（1-P）×0＝-P。
当2P-1> -P 时，则银行选择接受贷款申请，此博弈达到精炼贝叶斯均衡（1，商业银行对中小企业贷款的信用风险控制——基于博弈模型分析■卢艳玲之道观察经济集体经济中国ZHONGGUOJITIJINGJI1）；当2P-1<-P时，则银行选择拒绝贷款申请，此博弈达到纳什均衡（0，0）。
互联网时代下商业银行发展小微金融的SWOT分析
二、互联网时代下商业银行发展小微金融的SWOT分析本部分采用SWOT分析法，对银行业在互联网时代下发展小微金融存在的机会、威胁、优势及劣势进行分析，为后期商业银行发展小微金融战略提供基础。
SWOT分析法，是从公司的外部环境分析中找出存在的“机会”（Opportunities）和“威胁”（Threats），从公司自身分析其拥有的“优势”（Strengths）和“劣势”（Weaknesses），并基于O、T、S和W因素得出SO、WO、ST和WT战略组合的一种分析方法。
SWOT分析法往往可以运用到对公司业务运行以及对公司管理策略的制定和修改过程当中。
商业银行，尤其是股份制银行发展小微金融，就需要对商业银行小微金融市场进行深入的剖析，借助 SWOT 分析，系统而又客观地认识商业银行小微金融具有的优势、劣势、机会和威胁，并据此有针对性地制定提升商业银行小微金融市场竞争力的策略。
（一）商业银行发展小微金融的优势（Strengths）分析1.规模庞大。
庞大的网点覆盖和资产规模。
对商业银行来说，其网点分布多而广、资产规模大是其发展小微金融业务并占据市场优势的物质基础。
商业银行网点多、分布广，可以渗透全国各地小微企业聚集的地方，小微企业容易获得相关金融产品支持；另外，商业银行庞大资产规模的优势以及小微企业信任的品牌优势在为小微企业谋求发展的同时获得自身的发展，共同成为小微金融发展的一大优势。
2.风险管理。
完善的风险管理体系。
3、资源配置优化社会金融资源配置。
小微企业对银行的依赖性强（小微企业找银行贷款占比74%，其他渠道贷款占比26%）互联网技术的发展推动银行加快小微金融的变革与创新。
原因在于互联网金融发展的背景之下，金融资源配置的覆盖范围更加广泛，小微金融模式得到了解构与重建，小微企业融资服务渠道可以进一步拓展。
4、综合服务银行的综合金融服务专业性强（资产管理、理财、信息交流）专业的人才团队：充分吸收多元化跨界人才，给未来金融界注入新的活力，同时可产生规模效应5、流动性更好发挥流动性优势：民生银行在长期的金融发展中已积累了大量的优质客户资源，在近年来互联网金融发展强劲势头下，银行利用雄厚的资本资源加上网络平台优势发展高效率的小微金融是小微金融战制胜的关键。
中小企业供应链融资模式分析
【 关键词 】中小企业 ；供应链金 融；融资模式
１ ． 我 国 中小企 业 的 融资 现 状分 析 我 国 中小 企 业 在 发 展 过 程 中 ， 企业 之 间 资金 拖 欠 问题 严 重 。 普 遍 存 在 的 资 金 拖 欠 导 致 了 企 业 资 金 紧 张 、 三 角 债 问 题 慢 慢 的 凸 现 出来 ，严 重 影 响 了企 业 的 资 信 水 平 ，从 而 导致 企 业 贷 款 受 到 进 步 的 限制 。融 资 难 问题 一 直 困 扰着 中小 企 业 的发 展 。银 行 等 金 融 机 构 为 保 证 资 金 的 市 场 运 营 效 率 ， 习惯 于 将 有 限 的 资 金贷 给那 些 资 信 水 平 高 的 国 有 大 中 型 企业 。 中小 企 业 由于 资 信 水 平 ，难 以 获 得 低 息 贷 款 ，甚 至 一 些 中 小 企业 根 本 没 有 参 加 任 何 资 信 评 估 。 中小 企 业 融 资 问题 关 系 到 我 国经 济 的持 续 增 长 和 社 会 的 稳 定 ，是 关 乎 国计 民生 的 大 事 ， 想要 解 决 中小 企 业 融 资 难 的 问题 ， 首 先我 们 要 分 析 产 生 问 题 的 原 因 。 只有 找 到 了 问题 的 根 源 ，才 有可 能采 取 进 一步 的措 施解 除 中小 企业 融 资难 的 困境 。 ２ ． 我 国中 小企 业融 资 难 的原 因 分析 中 小 企 业 融 资 难 问题 可 谓 由 来 已久 ， 通 过 分 析 我 们 不 难 看 出 ，造 成 中小 企业 融 资 难 的原 因 主 要有 以下４ 个 方 面 ： 中 小 企 业 自 身 存 在 的 问题 、银 行方 面 存 在 的 问题 、 外 部环 境存 在 的 问题 、供 应链 管 理 方面 存在 的问 题 。 ２ ． １ 中 小 企 业 自身 存 在 的 问题 分 析 （ １ ）中小企 业普遍 经 营规模 较小 ，抗风 险能力 较差 。 （ ２ ）中小企 业 中可 以作 为质 押物 的企业 资源十 分有 限 。 （ ３ ） 中 小 企 业 的 管 理 水 平 比较 落 后 ， 企 业 信 息 透 明化 水 平 低 。 （ ４ ） 中 小 企 业 资 信 水 平 普 遍 比 较 低 ，监 管 体 系 不 健 全 。 ２ ． ２ 银行 方 面存 在 的 问题 分析 美 国 著 名 经 济 学 家 ， 诺 贝 尔 经 济 学 奖 约 瑟 夫 ・斯 蒂 格 利 茨 通 过 研 究发现 银 行利 率 和贷 款人 的违约 率 觉得 了银 行 的预 期 收益 率 ，但 是贷 款人 的违 约 率往 往 是不 可 预测 的 ，所 以说 银行 为 了获 得 较 高的 预期 收益 率 ，会 选 择提 高贷 款 利率 ，而这 种状 况 下 ，那 些违 约率 比 较低 的顾 客 会被 过 高 的贷款 利 率吓 退 。银 行为 了规避 向 中小 企业 贷 款 的高风 险 ，而 转而 将有 限 的贷 款贷 给那 些大 企 业 。 ２ ． ３ 外 部 环 境 的 影 响 我 国 各 级 政 府 职 能 的 选 择 性 失 效 、 相 关 政 策 法 规 体 系 不健 全 、社 会 信 用 体 系 不 成 熟 、 社 会 担保 机 制 不 完 善 、供 应 链 金 融 技 术 环 境不 成 熟 是 中小 企业 融 资 困难 的主 要 外 因 。 （ １ ）各 级政 府职 能 的选 择 性 失效 。 （ ２ ）相 关政 策法 规 体系 不 健全 。 （ ３ ）社 会信 用体 系 不成 熟 。 （ ４） 社 会 担 保 机 制 不 完 善 。 （ ５ ）供应 链 金融 的技术 环 境不 成 熟 。 ２ ． ４ 供 应 链 管 理 方 面 存 在 的 问题 供 应 链 核 心企 业 习惯 性 的 只从 本 企 业 的 财 务 运 营 角 度独 立 的 思考 问题 ，只 重 视 自身 的利 润水 平 ，忽 视 了供 应 链 其 实 是 一个 有 机 的系 统 ，其 他 配 套 企 业 的财 务 状 况 会 对 核 心 企 业 的 管 理运 营产 生 巨大 的 影 响 ， 核 心 企业 专 注 于 降低 自身 企 业 的 运 营成 本 ，甚 至 不 惜 将 这 些 成 本转 嫁 给 中小 企 业 ，这 种 做 会 发 导致 供应 链 中小 配 套 企 业 资 金 紧 张 ， 影 响 他们 的生 产 ，最 终 又 会 反 过 来影 响供 应 链 核 心 企 业 的 经 营 管 理状 况 ，最 终 结 果 将 是 整 条 供 应 链 的 竞争 力 都 会 受 到影 响 。 ３ ． 中小企 业 供 应链 融 资 的主要 模 式 供应 链 金 融业 务 自产 生 以来 ，受 到 了银 行 、物 流 企 业 、供 应 链 成 员 普 遍 的 关注 ，在 这些 市场 主 体 的探 讨 和 实 践 下 ，摸 索 出 了 几 种 适 合 中 小 企业 的供 应 链 融 资 模 式 ， 比较 常 见 的 有 由物 流 企 业 主 导 的 供 应链 融 资模 式 、 由银 行 主 导 的供 应链 融 资模 式 、 由供 应 链核 心 企 业主 导 的供 应链 融 资模 式 。 ３ ． １ 由物 流 企 业 主 导 的 供 应 链 融 资 模 式 传 统 意 义 上 的第 三 方 物 流 企 业 专 注 于 为 客 户提 供 一体 化 的物 流 解 决 方 案 ， 包括 运 输 、仓 储 管 理 、 配 送 等 。 这 些第 三 方 物 流 企 业 原 则 上 不拥 有 商 品 ，而 是 致 力 于 为 客 户 提供 需要 的物 流 服 务 。 时代 经贸 ２ ０ １源自 ３年 ６ 月 总第２ ８ ０ 期
互联网背景下商业银行与小微企业金融服务策略研究
互联网背景下商业银行与小微企业金融服务策略研究杨伟健１㊀㊀杨㊀涵２(１.邯郸建行ꎬ河北㊀邯郸㊀０５６０００ꎻ２.成都信息工程大学ꎬ四川㊀成都㊀６１０２００)摘㊀要:当下伴随我国经济的快速发展ꎬ互联金融行业也得到了相应的发展ꎬ不仅拓宽了企业的融资渠道ꎬ还提升了企业融资的成功率ꎬ打破了行业内垄断或不正当竞争的一种现象ꎬ创新出更多新型的融资服务模式ꎮ针对小微企业来讲ꎬ资金是其发展的源泉和动力ꎬ我国许多小微企业在经营过程中必须依靠融资资金来解决自身资金不足㊁规模有限等问题ꎮ文章在结合实践经验ꎬ研究与分析了大量的相关参考文献ꎬ以我国部分商业银行作为分析对象ꎬ重点讨论了商业银行在当前互联网背景下如何开展小微企业的相关金融服务ꎬ并提出一些针对性较强的对策建议ꎮ关键词:互联网金融ꎻ商业银行ꎻ小微企业ꎻ金融服务中图分类号:Ｆ８３０.３３㊀㊀㊀㊀文献标识码:Ａ㊀㊀㊀㊀文章编号:１６７１－６７２８(２０２３)０３－００６４－０４㊀㊀长期以来ꎬ小微企业作为我国市场经济体制中不可或缺的重要组成部分ꎬ一直都为我国人口的就业㊁民生等问题提供着支撑力ꎮ但是目前我国小微企业内部也面临着较多的生存及竞争问题ꎬ特别是其融资难㊁融资风险高等问题一直都困扰着小微企业的生存与发展ꎮ伴随当下互联网金融的大力发展ꎬ传统的金融模式逐步与互联网金融模式相结合ꎬ并充分利用现代科技技术和信息技术ꎬ再加上云计算㊁大数据等先进科技技术的加持ꎬ商业银行的金融服务及融资服务不断得到创新并发展ꎬ对缓解小微企业融资难㊁融资风险高等问题起到了一定的解决帮助作用ꎮ一㊁我国经济快速发展的背景促使小微企业应当重视自身的发展当前伴随我国社会经济的大力发展ꎬ国内诸多领域和行业间都产生了巨大的变革ꎮ在这样一种背景下ꎬ我国众多企业的发展及人民群众生活质量和水平都得到了相应的提升ꎮ新环境取代旧环境的过程中ꎬ我国国内的资本市场及金融市场获得了大批投资者的青睐ꎬ许多外资企业及跨国企业都争相在我国建立企业或生产制造工厂ꎬ试图利用国内市场的发展潜力取得竞争优势地位ꎬ并为自身的发展带来一定的促进作用ꎮ在市场竞争激烈的环境下ꎬ外资企业和跨国企业的进驻为我国本土的相关企业带来了先进的管理经验㊁方法㊁模式等ꎬ也提供了一定的先进生产技术ꎬ但同时也增加了我国本土的相关企业的竞争压力ꎮ外资企业和跨国企业的进驻活动实质上是在瓜分我国的市场ꎬ获取相关利益ꎬ利用中国内地廉价的劳动力和具有潜力的市场环境ꎬ在国内取得一些成本较低㊁服务较好的相关产品ꎮ由此可见ꎬ外资企业和跨国企业的进驻行为ꎬ给我国国内市场的企业带来了极大的生存及竞争压力ꎮ这种压力的产生迫使我国企业不得不面对和思考自身的发展之道ꎮ二㊁互联网金融背景下我国商业银行和小微企业面临的影响(一)商业银行面临的影响在最近几年ꎬ由于国内互联网科技技术的不断发展ꎬ产生并形成了互联网金融模式ꎬ在市场当中各类以互联网金融为主营业务的企业纷纷成立ꎬ从而进一步地为我国商业银行的正常经营带来了一定程度的冲击ꎮ商业银行作为我国重要的金融机构ꎬ担负着为企业提供融资贷款和信用贷款㊁为个人提供着存贷款服务等重要使命ꎬ其产生与发展都会为我国企业提供必要的资金来源和支持ꎮ不过在互联网金融模式的影响下ꎬ商业银行在市场中的优势地位大大降低ꎬ市场占比也不断下降ꎮ出现这一情况的主要原因便是互联网金融模式的灵活性㊁多样化的竞争现状ꎮ互联４６作者简介:杨伟健(１９９３—㊀)ꎬ男ꎬ汉族ꎬ河北邯郸人ꎬ学士ꎮ主要研究方向:经济学ꎮ网金融充分借助网络科技技术ꎬ研发出了移动支付㊁互联网融资平台及其相关的机会㊁互联网小额贷款㊁个人及企业的网络理财等多种不同形式的金融服务ꎮ这些产品及服务的出现给我国商业银行的正常经营带来极大压力ꎬ许多商业银行也被迫由过去较为传统的金融模式转变为互联网金融模式ꎮ不过就目前市场现状来看ꎬ我国内地市场被外资企业和跨国企业瓜分的事实现已存在ꎬ并且也有许多外资银行开始进驻我国市场ꎬ这些状况的出现更使我国商业银行未来的发展方向和规模受到一定程度的影响ꎮ(二)小微企业面临的影响最近几年ꎬ国家相关主管部门纷纷发布政策公告ꎬ要求我国国内市场环境应当及时予以改革并创新ꎬ这也在侧面促使我国出现许多本土化企业ꎮ这些企业大多都是中小企业或小微企业ꎬ它们在如此激烈的市场竞争面前ꎬ面临着巨大的生存及竞争压力ꎮ中小企业或小微企业由于其自身在管理经验与方法㊁生产技术㊁资源的来源与支持㊁经营规模㊁人力资源等诸多方面整体实力较弱ꎬ最终极有可能面临破产倒闭等风险ꎮ而互联网金融模式的出现则恰好给小微企业的生存及发展带来新的机遇ꎬ通过充分利用互联网金融模式ꎬ可以促使我国小微企业在资金较匮乏的前提下ꎬ通过较低的成本和极快的速度将自身生产及制造的产品推向全球市场ꎮ可以说ꎬ互联网金融模式的产生给予我国众多小微企业更多有利的生存和发展机会ꎬ给我国小微企业的发展提供了一定的推动力ꎮ我国小微企业具体划分标准情况见表１ꎮ表１ 小微企业划分标准情况表行业领域小型微型营业收入/万元工作人员/人总资产数额/万元营业收入/万元工作人员/人总资产数额/万元建筑业３００~６０００３００~５００００~３０００~３００工业３００~２０００２０~３０００~３０００~２０交通运输业２００~３０００２０~３０００~２０００~２０零售业１００~５００１０~５００~１０００~１０房地产开发业１００~１０００１０~１００２０００~５００００~１０００~２０００批发业１０００~５０００５~２００~１０００~５邮政业１００~２０００２０~１０００~１０００~２０现代信息业１００~１０００１０~１０００~１０００~１０租赁业５００~１０００１０~１００１００~８００００~１０００~１００~１００餐饮业１００~２０００１０~１０００~１０００~１０其他行业１０~１０００~１０㊀㊀数据来源:根据国家工业和信息化部发布的«中小企业划分标准»予以整理ꎮ(三)商业银行应当采取的行动通过分析上述商业银行和小微企业的影响后我们可以发现ꎬ作为商业银行ꎬ应当及时抓住小微企业这部分重要客户资源ꎮ而小微企业也应当合理使用互联网金融模式帮助自身得到发展与进步ꎬ积极拓展商业银行融资渠道ꎬ最终提高自身的资金规模和竞争能力ꎮ小微企业由于自身存在较多弱点ꎬ在商业银行正常的融资过程中并未将其考虑在内ꎮ但是商业银行可以利用互联网金融模式帮助自身拓展业务ꎬ深挖潜在的小微企业客户资源ꎬ帮助小微企业发展的同时也提升了自身的经营实力ꎬ最终使得更多的用户选择商业银行这一传统稳定的金融机构ꎮ为此ꎬ我国商业银行应当积极拓展融资渠道ꎬ创新融资方法及模式ꎬ重新规划并合理布局ꎬ对如何更加有效地展开小微企业金融服务进行深层次的思考ꎬ然后通过研究成果不断提升商业银行为小微企业提供融资过程中所获得的经济回报ꎮ商业银行通过内部一系列科学系统的方法筛选出资信较为良好的小微企业ꎬ以此来判断是否为这些客户提供融资资金ꎮ在筛选过程中ꎬ商业银行会选择一些更加细致和具有可预见性的计算标准ꎬ得出最终的总成绩ꎮ例如ꎬ针对一些刚刚成立没多久的小微企业ꎬ商业银行会判断小微企业所在的行业是否符合国家大力发展和支持的这一行业条件ꎬ然后评估企业是５６否具有价值较高的抵押物或担保物ꎬ初步估算出所授信的额度ꎬ然后再考虑这一额度是否可以满足小微企业的实际融资需求ꎮ商业银行具体的计算标准见表２:表２ 商业银行评估小微企业计算标准表指标名称计算标准/万元或亿元标准数值中位数计算标准参考范围标准值在行业内范围计算公式２０２０２０１９２０１８ ∗∗∗∗∗∗∗∗总资产数额０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９中等总负债数额０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９靠前股东权益总额０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９靠前总借款数额０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９靠前融资数额０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９靠前营业收入０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９靠前营业成本０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９ 净利润０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９靠前资产负债率０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９靠前流动比率０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９靠前速动比率０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９靠前销售利润率０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９０~９９９９计算标准总得分值:∗∗∗㊀㊀三㊁互联网金融背景下商业银行为小微企业提供金融服务的对策建议(一)时刻保持灵活多变的战略思维互联网金融模式使用的是先进的高科技技术ꎬ要想使这一技术为商业银行所用ꎬ就必须对其进行合理的规划及使用ꎮ而面临市场环境的变化和金融风险的存在ꎬ我国商业银行要想更加合理地规划及使用互联网金融模式ꎬ就必须时刻保持灵活多变的战略思维ꎬ保持及时更新㊁及时转变㊁与时俱进的创新思想ꎮ对互联网金融模式中的相关看法和观点进行详细分析ꎬ并对其中的信息数据进行分层次㊁分类型地筛选ꎮ另外ꎬ还应当在使用互联网技术时ꎬ保持着一种长远发展的角度ꎬ从战略风险层次出发对其中存在的相关金融风险进行审核与识别ꎬ而并非从短期角度出发ꎬ只考虑眼前利益ꎮ商业银行在端正自身工作态度㊁制定发展计划过程中应当对当前内部的工作内容㊁方法㊁模式等方面适当予以变革和创新ꎬ从而进一步使商业银行在未来发展过程中ꎬ可以更好地把握小微企业客户资源ꎬ将互联网金融的相关优势据为己用ꎮ(二)维护升级现有的金融基础设施要想充分利用好互联网金融ꎬ离不开互联网和计算机这一重要载体ꎮ为此ꎬ商业银行必须及时开发㊁完善㊁更新现有的金融基础设施ꎬ通过持续深化基础设施的先进程度ꎬ提升商业银行在处理互联网金融业务过程中的效率及速度ꎮ具体可以从以下几方面展开优化:第一ꎬ商业银行应当对目前内部现存的计算机与网络设备进行试验㊁评测ꎬ从最基础的电脑和网络是否可以完成一些日常化㊁简便化的金融业务开始ꎬ检查其内部是否存在相关故障问题ꎮ如有ꎬ应当及时予以维护升级ꎮ第一ꎬ商业银行和小微企业都应当对现存的网络化㊁智能化㊁日常化业务开展时所使用的电脑软件进行重新检查ꎮ针对一些不再符合当前业务工作要求和未来发展要求的软件应当及时予以更换或维护ꎮ针对一些内部构件或使用过程较复杂的软件ꎬ可以通过支付一定数额的管理费的方式ꎬ邀请外部专业人士对软件定期进行维护及升级ꎻ也可以通过对员工整体的培训ꎬ让员工更加熟悉和了解电脑软件的操作过程及其相关注意事项ꎮ第二ꎬ除了对现有的金融基础设施进行维护和升级之外ꎬ商业银行还应当使用健康良好的杀毒软件或严密的网络防火墙ꎬ严禁使用盗版杀毒软件和电脑软件ꎬ防止电脑中病毒或木马ꎬ最终造成电脑中的相关机密信息及数据泄露ꎬ更好地保护小微企业及其他客户的隐私信息ꎮ６６(三)提升商业银行工作人员的服务品质商业银行在互联网金融大力发展的环境下ꎬ应当更加重视其内部工作人员的服务品质ꎮ最近几年ꎬ我国商业银行大都通过校招的形式选用人才ꎬ但是这些人才往往在商业银行内部工作几年后便选择离开或跳槽ꎬ员工的高流失率给相关客户带来了不良的影响ꎮ因此我们不难发现ꎬ工作人员的工作能力㊁专业素养㊁服务品质是否良好将直接决定着商业银行的未来发展质量ꎮ另外ꎬ在互联网金融背景下ꎬ为了更好地促进商业银行的发展ꎬ其内部的工作人员必须要对自身工作技能予以转变ꎬ商业银行也应更加注重员工工作技能的培训和更新工作ꎮ在对工作人员的培育过程中ꎬ商业银行不仅仅要对工作人员的理论知识和实践技能重视起来ꎬ还要对工作人员为银行㊁为客户的服务意识和态度予以必要性的强化ꎬ使员工可以持续稳定地在银行内部工作ꎬ也使员工在与客户正常交流过程中ꎬ采取一种良好的服务态度面对客户ꎮ所以ꎬ我国商业银行应当对现有的工作人员进行整合ꎬ不断深化员工的使命感㊁责任感㊁认同感ꎬ最终促进员工长久稳定地在银行工作ꎬ为相关客户提供优良的金融服务ꎮ(四)增强与小微企业的沟通合作与交流互联网金融模式的相关优势之一便是将信息或数据管理环节做得较为出色ꎬ其通过内部科学系统的人员培养工作ꎬ着力搭建起不同层次㊁不同环节㊁不同类型㊁不同内容的企业客户信息数据库ꎮ在强化其内部员工正确的工作态度方面ꎬ使他们对提供一些日常性服务的客户进行准确识别并判断ꎬ然后将这些客户信息记载至数据库内ꎮ商业银行要想增强与小微企业的沟通交流和合作ꎬ就必须要重视这一方面的工作ꎮ商业银行在长期为客户提供金融服务过程中ꎬ难免会出现一些工作当中的失误或纰漏ꎮ因此ꎬ为了更好地向客户提供高质量的金融服务ꎬ商业银行必须从小微企业这一客户的实际需求出发ꎬ不断优化现有的数据库内容ꎬ研发出更加实用㊁操作简单方面的网络软件ꎬ促使小微企业能够拥有更加多元化的融资渠道ꎮ四㊁结语基于互联网金融的存在与发展ꎬ影响了我国现代化企业的正常生产及经营状况ꎬ影响了人民群众的收入及消费水平ꎬ也影响了我国金融机构等银行业的发展方向ꎮ作为占据着银行业重要地位的商业银行来讲ꎬ其面临着来自互联网金融模式的巨大压力及其他银行的竞争压力ꎬ而这些压力的存在ꎬ使得商业银行不得不重新审视自身市场地位与金融业务ꎮ小微企业随着我国市场经济体制的不断完善ꎬ成为我国目前经济结构的主要组成部分ꎬ其发展规模和数量现已占据我国所有企业总量的８０％以上ꎬ并且这一比率还将会持续上升ꎮ为此ꎬ商业银行可以充分利用小微企业不断增长的势头和融资难等困境ꎬ不断扩大自身的服务质量和总量ꎬ促使商业银行的选择用户越来越多㊁受众群体越来越广泛ꎻ在充分分析与借鉴互联网金融模式的相关优势基础上ꎬ提出一些针对性较强的对策建议ꎬ来帮助商业银行得到更加广泛㊁更加良好的发展ꎮ参考文献:[１]周雷ꎬ邱勋ꎬ刘婧ꎬ等.金融科技创新服务小微企业融资研究 基于金融科技试点地区８４０家小微企业的调查[Ｊ].西南金融ꎬ２０２０(１０):２４－３５. [２]苏颖ꎬ芮正云.政府对小微企业参与互联网金融的引导作用 基于计算实验的演化博弈分析[Ｊ].南方金融ꎬ２０１５(７):２２－２７. [３]曾之明ꎬ伍剑超ꎬ孙易欣.数字普惠金融对家庭创业决策的影响研究 基于ＣＨＦＳ调查数据的实证[Ｊ].金融经济ꎬ２０２２(７):４７－６０. [４]周雷ꎬ朱凌宇ꎬ韦相言ꎬ等.大数据征信服务小微企业融资研究 以长三角征信链应用平台为例[Ｊ].金融理论与实践ꎬ２０２２(５):１９－２７. [５]周雷ꎬ邱勋.基于 四位一体 的高职高质量研究性课程教学模式构建 以金融科技系列课程为例[Ｊ].中国职业技术教育ꎬ２０２２(５):６９－７５.７６。
物流金融盈利模式研究
物流金融盈利模式研究随着物流产业的发展，物流金融也逐渐成为了一种新兴的盈利模式，成为物流企业发展的重要支撑。
物流金融通过发放贷款、提供融资租赁、提供保险等方式，为物流企业提供了资金支持和风险保障，帮助企业提高运营效率和降低风险，同时也能够从中获取一定的收益。
物流金融的盈利模式主要有以下几种：一、贷款利息收益物流企业需要大量的资金来支撑其运营，包括第一批货款、物流费用等等。
而传统银行贷款流程繁琐、手续复杂，放款周期长，难以满足物流企业的资金需求。
因此，物流金融机构可以通过提供“快捷、便捷、高效、灵活”的贷款服务来满足物流企业的资金需求，提供贷款并收取相应的利息，从中获得盈利。
二、融资租赁收益物流企业的运营需要大量的固定资产投入，包括货车、叉车、仓储设备等等。
传统的购买方式需要大量现金流，因此融资租赁这种金融服务模式就应运而生。
物流金融机构可以为物流企业提供融资租赁服务，资助物流企业租用所需的固定资产，物流企业在支付租金的同时，物流金融机构也能获得相应的收益。
三、提供保险收益物流企业在运营过程中，可能会面临各种风险，比如货物丢失、损坏等等。
因此，物流企业需要购买保险来规避风险。
物流金融机构可以将保险服务纳入到自身的服务体系中，提供一站式风险管理，为物流企业提供保险服务，并收取相应的保险费用，从中获得收益。
四、提供供应链金融收益物流企业和其合作伙伴之间的供应链关系非常复杂，涉及到资金流、信息流和物流等多个方面。
供应链金融可以为物流企业和其合作伙伴提供流程协调、信息交流、风险管理等方面的支持，为企业提供一种全方位的金融服务模式，从而获得一定的盈利。
总之，物流企业是物流金融盈利模式的重要用户，物流金融提供的金融服务可以为物流企业解决资金周转问题，降低其运营风险，提高各项运营效率，从而带来相应的收益。
同时，物流金融机构也能够通过提供一系列金融服务来获取稳健的收益，实现利润最大化。
PEST模型分析
PEST模型分析一、政治环境分析。
在改革开放之后的近二十年，中小企业问题并未得到政府的足够关注。
实际上，在九七年东南亚金融危机爆发后，中国面临有效需求不足，就业困难，通货紧缩等众多问题的背景下，中小企业作为市场经济的一个活跃群体，才逐渐引起中国政府的关注。
从20世纪90年代中期开始，为缓和中小企业融资难的情况，中国政府采取了一系列政策措施来解决中小企业的融资问题。
而从中国多年来制定的政策来看，其重点主要在以下几个方面：1、增强中小企业的信贷可能性，增强银行中小企业信贷发放动机。
中国政府未为达到这个目的主要从两个方面进行，1)银行体系对中小企业的信贷支持。
首先，在1998年6月的《加强对中小企业信贷服务的通知》中，央行就要求各商业银行成立中小企业信贷部，并先后三次提高中小企业贷款利率上浮的幅度以增强银行贷款的风险管理能力，鼓励银行开展中小企业的信贷工作。
这些政策的确取得了一些效果，至2003年6月末，中国中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款的51.7%，比同期提高0.7个百分点；中小企业新增贷款6558亿元，占全部企业贷款的56.8%比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。
其次，在2011年，《补充通知》在前期出台的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》(银监发〔2011〕59号，又称”银十条“)基础上，提出更为具体的差别化监管和激励政策，针对符合其中要求的中小企业放开信贷，力求缓解中小企业融资难的问题。
其中发行专项金融债券效果是有较好效果的举措。
但是新规对小企业的帮助不大。
银监会和银行虽然是监管部门和业务部门的关系，但由于所处位置不同，所以各自的决策出发点和目的都不一样，银监会提出的意见各银行尤其是商业银行也不一定会有效执行。
而且这种以大国有银行为主体的融资制度安排存在巨大的信息与成本，费用高，风险大，而且目前国家信贷发放的要求极为严苛，发放对象主要是达到一定资产规模而且信用等级较高的企业，无法覆盖整个中小企业群体。
中小物流企业融资问题
中小物流企业融资问题我国中小型物流企业融资问题的研究［摘要］物流行业在我国是新兴的朝阳产业，中小型物流企业在我国物流市场上占据着主体地位。
中小型物流企业的发展对于推动我国物流业的健康发展具有很重要的意义。
然而，从宏观环境到微观环境都存在着很多制约我国中小型物流企业发展的因素。
其中，融资困难是一个重要的因素。
本文拟在我国中小型物流企业在融资方面的困难和障碍及解决思路等方面，对我国中小型物流企业的融资问题进行探讨。
希望能找到我国中小型物流企业融资困难的原因，并找到解决这些问题的办法，从而能给我国中小型物流企业的发展提供一些有益的启示。
［关键词］中小型物流企业融资一、中小型物流企业占物流市场主体却身陷融资困局图1 物流企业的资产规模（单位：千万）资料来源：国家发展和改革委员会经济运行局、南开大学现代物流中心. 中国现代物流发展报告2005. 机械工业出版社. 2005从图1我们可以看出中小型物流企业在我国物流市场上占据着主体地位。
这些中小物流企业在推动我国物流业蓬勃发展、增强市场活力、缓解就业压力、优化经济结构发展等方面发挥着无可替代的作用，然而其自身的发展却遭遇到很多问题，融资困难是最突出的表现之一。
物流企业的发展与其他企业一样，需要建立正常的融资渠道与大量的资金支持。
中小型物流企业一般靠自有资金起步，自身积累和民间借贷成为最主要的企业发展资金来源。
随着经营规模不断扩大，业务范围持续扩张，资金的压力越来越大。
一是设施设备的投入压力。
物流行业是资金密集、劳动力密集、技术密集的行业，网点建设，运输、装卸设备以及企业信息化建设，需要大量投入。
二是日常运营流动资金的需求压力。
如人员工资、设备租赁费、燃油费、过桥过路费、购置和维修费、物流业务外包的垫付款等。
三是客户应收款帐款压力。
客户越多，客户规模越大，物流企业流动资金占压越大。
四是业务保证金和押金所占压的流动资金压力。
物流企业与货主企业签订合同时，为防止货物在运输途中发生意外，部分货主企业需要物流企业缴纳一定数额的保证金；一些物流企业向铁路、民航等部门包车、包机，也需要支付预付款或押金。
基于金融物流业务的中小企业融资模式分析
机构（ 主要 是商 业 银行 ） 。 金融 物 流 不仅 能 为 客户 提 供 高 质量 、 附加 值 的 物 流与 加 工 高 服 务 ， 为 客 户 提 供 间 接 或 直 接 的 金 融 服务 ， 还 以提 高 供 应 链 整 体 绩 效 和客 户 的 经营 和 资 本运 作 效 率 ，有 力 支 持社 会 商 品 的 流通 ， 促使 流通 体 制 改革 顺利 进 行 。
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基于金融物流业务 的中小企业融资模 式分析
口温 磊 中南 财 经政 法大 学 工 商 管 理 学 院 摘 要 ： 代 物 流 发 展 离不 开金 融服 务 的 支持 。 当前 国 内金 融 服 务 发展 较慢 ， 定程 度 上 影 响 了现 代 物 流发 展 。把 物 流 服 务 和 现 但 一 金 融服 务 相 结合 进 行 业务 模 式 的创 新 ， 当前 第 三 方 物 流公 司 、 融机 构或 相 关企 业 在 激 烈 市 场竞 争 中脱 颖 而 出的 主要 途 径 之 一 。 是 金 然
融 机构 贷 款融 资 所 占 比重是 极 不 相称 的 。
金 融 物流 是 物 流 服务 和 金 融 服务 相 结合 的产 物 ， 即包 括 金融
服务 功 能 的物 流 服 务 ， 在 供 应 链 中第 三 方 物 流企 业 提 供 的 一种 是 金 融 与物 流集 成 式 的创 新 型服 务 。主 要包 括 为 物流 产业 提 供 的 资 金 融通 、 算 、 险 等 服 务 的金 融 业务 。其 中涉及 到三 个 主 体 ： 结 保 物
二 、 融 物流 发展 现 状 金
小 、 场 风险 大 、 理 混 乱等 因素 ， 且 对于 银 行 的 贷款 具 有 规 模 市 管 而
我国中小企业融资选择的模型分析
要求． 充实会计部 门的职责 ， 实现各项 水平 。 按照“ 以客户为 中心” 经营理 念 ， 由纸 质 流 向 电子 流 转 变 ，为 后 台集 业务的确认 、计量和报告的全过程管 优 化 业务 流 程 ． 便 客 户 的原 则 ， 网 化 、 方 将 自动 化 、 准 化 处 理 创 造 条 件 ， 标 理 ，实现从信 息源 头到最终披露 的全 点 的 非 实 时 交 易性 业 务 、 非 交 易 性 业 成系统 的建设工作 。核算组织和运
过程 控 制 ．充分 体 现 会 计 的反 映和 监 务 、批 量 业务 、数 据 统 计 等 事 务 性 工 模 式 变 革 以后 ． 点将 真正 成 为 交 网
交 调 服 其市场营销功能 督职能。 在会计管理体制上 ， 要改革 目 作 ， 由后 台 集 约 化处 理 ， 整 会 计 核 销 售 、 务的渠道 ，
的贷款 占比低 、 增速慢 ， 某些城 市 中小 的相关性 ，即银行 无法通过 资产的 多 高 成功概 率 Ｐ 的好 项 目和成 功概 企业贷款在新增贷款 中的比重甚至连 样 化 消 除 非 系统 性 风 险 。假 设 有 三 种 较 低 Ｐ 的 差 项 目（ ＡＰ Ｐ， 、。借 ； 。 记 ＝ ￣Ｐ） －
） （ 寸 融资方式才能更好的适应 中小企业的 行 ，用 ｍ表示） ，缺乏 信息 的投 资 人 Ｃ 意 味 着 这 种 好 处 将 从 Ｂ 无监 督 日 需 求 呢？ 本 文将 以一 个 简 单 的 模 型 进 （ 款 人 ， ｉ 示 ） 每 个 项 目 （ 业 降 到 ｂ 有 监 督 时 ） 存 用 表 ， 企 （ 。假 设 投 资 人 是
上移核算主体 ，最大 限度分 离网点会 减 少 处 理 层 级 ．收 缩会 计 机 构 与会 计 有 越 来越 多的 业 务处 理 可 以从 前 台
基于中小企业融资的物流金融运作模式研究——以天津滨海新区为例
１１中小 企 业 界 定 与 特 点 分 析 ． 中小 企 业 是 与 所 处 行 业 的大 企 业 相 比人 员 规 模 、 资 产 规 模 与
括贷 款贴息 、 金垫付和 专项 补贴等 。 资
２ 天 津 滨 海 新 区 物 流 金 融 发 展 现 状 分 析 、
经营规模都 比较小 的经济单位 。不 同国家 、 不同经济发展 的阶段 、
融资特点 。针对天津 滨海新 区大量 的融资需求 ． 多家 银行共 同进
入 ． 方 发 展 。同 时 ， 津 滨 海 新 区通 过 构 建 金 融 服 务 体 系 和 丰 富 多 天 融 资工 具两 部分进 行融 资创新 ，只有 拥有 了完 善 的金融 服务 体 系 ， 能 为 企 业 融 资 提 供 有 效 的 载 体 ， 能 吸 引 越 来 越 多 的 国 内 才 才 外 企 业 到 天 津 滨 海 新 区 融 资 ， 能 适 应 于 越 来 越 复 杂 多 变 的 金 融 才 市 场 。 另 外 ， 府 的 政 策 支 持 很 大 程 度 上 减 轻 了 企 业 改 制 上 市 的 政 前 期 负 担 ， 快 了 滨 海 新 区 中 小 企 业 融 资 上 市 步 伐 。 支 持 方 式 包 加
基于 中小企 业融 资的物流金融 运作模 式研 究
以天津滨海新 区为例
口 夏 芳 张 宇 刘梦恬
摘 要 ： 文 主 要 探 讨 在 中小 企 业 融 资 的 基 础 上 最 有 效 率 的 物 本 流 金 融 运 作 模 式 。分 别 通 过 理 论 研 究 和 实证 调 研 天 津 滨 海 新 区 中 小企 业现 状 及 融 资 的 物 流 金 融 运 作 模 式 下 的 运 营 情 况 。 建 评 价 构 指 标 体 系 分 析 最 适 合 天 津 滨 海 新 区 中 小 企 业 融 资 的 物 流 金 融 运
浅谈物流金融新盈利模式与风险管理
浅谈物流金融新盈利模式与风险管理随着全球化以及电子商务的快速发展，物流业作为与之相辅相成的重要产业逐渐壮大。
而物流金融，则是物流业发展的重要保障和支撑，为中小企业提供资金支持，增加经营能力。
因此，物流金融的新盈利模式和风险管理成为了研究的重点。
一、物流金融的新盈利模式1、仓储租赁金融模式物流企业将闲置的仓储空间出租给有需要的小微企业，帮助小微企业节约运营成本，缓解仓储设备不足的问题。
同时，物流企业可以获得固定的租金收益。
2、订单融资金融模式物流企业通过第三方互联网金融平台为订单量大但资金不足的中小企业提供快速融资服务。
通过此模式，物流企业可以有效规避授信风险，同时赚取订单融资费用。
3、供应链金融模式物流企业将供应链上的资金流转和融资问题和第三方机构进行合作，以供应链中的商品作为抵押物，为货主和承运商提供资金支持。
同时，物流企业可以获得供应链金融合作方的佣金和管理费用。
二、物流金融的风险管理1、合同的签订物流企业在与中小企业合作前，应该签订详细的合同或协议，约定双方的权利和义务，以最大可能地降低交易风险。
特别是在涉及到资金流转和担保问题的合作，必须确定责任和义务。
2、信用评估物流企业应该对合作的小微企业进行信用评估，确定其信用状况。
通过此方案，物流企业可以避免高风险的合作，降低违约率。
3、提高风险意识物流企业需要增加对市场形势和合作伙伴的风险评估能力，对突发事件做出及时反应，并及时进行风险防范，确保企业资产和经营利益的安全。
要保持冷静分析和判断风险，并实现风险减轻和转移。
综上所述，物流金融作为物流业的重要辅助服务，提供了多种新型盈利模式，同时也伴随着合作风险的增加。
因此，物流企业要加强风险意识，严谨合作，不断探索创新的发展模式，提高物流金融的分析能力和管理能力。
招行：物流贷款促进中小企业融资
郭先⽣在深圳⼀家制造业企业任事业部经理已经很多年了，对于产品供应链问题深有感触：“虽然公司的账⾯上看上去赚钱，但是可⽤的流动资⾦却很少，有⼀⼤部分的钱都被仓库的存货押着，制造业的问题就是物流，在流通中资⾦环节出了问题，影响整个⽣产。
” 在实际运⾏中，库存占⽤在所难免，这使得供应链企业间交易成本增加，运⾏效率受到制约。
存货占⽤资⾦导致企业流动资⾦不⾜，严重制约了企业的发展，这种资⾦不⾜的问题在中⼩企业中更加明显。
为此，招商银⾏近期推出了旨在解决企业供应链中资⾦问题的业务——“点⾦物流⾦融”，即物流银⾏质押贷款业务，它是指以市场畅销、价格波动幅度⼩、处于正常贸易流转状态⽽且符合要求的产品作为授信条件，运⽤物流公司的物流信息管理系统，将银⾏的资⾦与企业的物流进⾏结合，向企业提供融资、结算等银⾏服务于⼀体的银⾏综合服务业务。
⽽物流⾦融的本质就是为降低交易成本和风险，⾦融机构利⽤第三⽅物流企业提供的物流信息和物流监管，依据物流供应链进⾏的⾦融服务活动。
据考试⼤了解，⽬前招商银⾏已经和中国储运总公司、中远国际货运有限公司、中海物流有限公司等签约，共同促成物流银⾏质押贷款业务的实施。
银⾏资⾦与企业的物流有机结合，能够解决⼤多数中⼩企业因缺少固定资产⽽出现的融资难、担保难问题。
在合作过程中，物流公司可以充分发挥在货物运输、仓储、货物监管等⽅⾯的长处。
银⾏基于物流企业控制货权、物流与资⾦流封闭运作，⽽给予核⼼企业的上下游授信的⽀持。
物流公司作为第三⽅监管⼈对于质押的货物进⾏严格的监管，在⼀定程度上降低了银⾏可能遇到的风险。
“点⾦物流⾦融”通过银⾏、⽣产企业及多家经销商的资⾦流、物流、信息流的互补，突破了传统的地域限制，使⼚家、经销商、下游⽤户和银⾏之间的资⾦流、物流与信息流在封闭流程中运作，迅速提⾼销售效率，降低经营成本，达到多⽅共赢的⽬的。
招商银⾏副⾏长张光华说：“‘点⾦物流⾦融’产品体系涵盖了内外贸⼀体化的融资服务需求，⽆论是内贸与⽣产的采购、销售，还是进出⼝业务的采购与销售，中⼩企业客户都可以选择到标准解决⽅案，并可以找到个性化的专业产品获得全⾯供应链融资⽀持。
浅谈商业银行如何创新支持小微企业融资
Ｑ企业管理ＩＹＥＧＵＡＮＬＩ浅谈商业银行如何创新支持小微企业融资朱强强(中国农业银行兰州分行ꎬ甘肃㊀兰州㊀７３００００)摘㊀要:相对拥有稳定经营方式的大中型企业ꎬ小微企业由于风险较大ꎬ导致融资方式存在较多困难ꎮ为了促进经济发展ꎬ需要加强在金融上对小微企业的支持ꎬ其中商业银行需要发挥关键作用ꎮ文章分析了小微企业融资困难的原因ꎬ总结商业银行在支持小微企业融资时的原则ꎬ最后从不同角度提出商业银行支持小微企业融资的策略ꎬ帮助我国商业银行改变对小微企业的帮助方式ꎬ强化对优质小微企业的支持ꎬ推动我国经济的全面发展ꎮ关键词:商业银行ꎻ创新ꎻ小微企业ꎻ融资中图分类号:Ｆ８３０.３３㊀㊀㊀㊀文献标识码:Ａ㊀㊀㊀㊀文章编号:１６７１－６７２８(２０２３)２３－０１２１－０４㊀㊀小微企业是我国经济不可缺少的一部分ꎬ提供了大量的就业岗位ꎬ关乎民众的生活和就业ꎬ也在很多细分产业上发挥着十分重要的作用ꎮ随着小微企业的发展ꎬ其对资金的要求也在不断增加ꎬ但是由于小微企业的规模小㊁稳定性差等问题ꎬ导致小微企业的融资十分困难ꎬ限制了小微企业的进一步发展ꎮ为了满足民用企业金融服务的需求ꎬ满足小微企业的发展需要ꎬ以及推动社会发展ꎬ需要商业银行采取创新方法支持小微企业融资ꎬ在有效控制商业银行风险的同时ꎬ也帮助小微企业获得融资ꎬ促进小微企业发展ꎮ一㊁小微企业融资现状和困境分析(一)小微企业概述１.小微企业概念小微企业包括小型企业㊁微型企业㊁作坊式企业ꎬ其最大的特点在于经营规模较小㊁企业的人员较少ꎮ不同行业对小微企业的划分标准不同ꎬ比如批发业将零售人员在２０人以下ꎬ或者应收在５０００万元以下的企业划分为小微企业[１]ꎮ２.小微企业特点数量多分布广ꎮ小微企业在我国国民经济中数量最多㊁占比最高ꎬ占据企业总数的８０％以上ꎮ同时ꎬ在城市㊁农村都有小微企业存在ꎬ延伸到我国很多地区ꎮ对经济贡献度大ꎮ小微企业虽然个体比较小ꎬ但是由于数量较多ꎬ因此对经济的贡献度极大ꎬ提供了我国８０％以上的城镇就业岗位ꎬ能满足我国的就业需求ꎮ(二)小微企业融资现状１.金融市场体系不完善我国近年来已经形成了多层次的金融市场ꎬ小微企业的融资主要通过中小板㊁创业板和债券市场中的专项金融债ꎬ但是中小板和创业板的门槛很高ꎬ需要企业拥有健康的经营状况㊁完整的组织构架ꎬ并且要求企业严格进行信息披露ꎬ多数小微企业并不能满足这些条件[２]ꎮ并且ꎬ由于小微企业的规模ꎬ导致依靠自身信用发债具有极高的难度ꎬ目前小微企业的金融债主要通过专项融资ꎬ但需要借助银行等金融机构获得ꎬ所以小微企业的外部融资渠道依然受到很大限制ꎮ２.小微企业融资难度高很多小微企业的规模比较小ꎬ经营稳定性不足ꎬ并且很难对其未来经营状况做出判断ꎬ并且多数小微企业往往处于新兴领域ꎬ进一步增加了银行判断小微企业经营情况的难度ꎬ因此小微企业从银行获得贷款的难度比较大ꎮ目前很多小微企业的融资渠道都比较窄ꎬ由于规模小等原因并不满足上市要求ꎬ再加上初创阶段小微企业缺少资本积累ꎬ因此不能通过权益融资或者债券获得融资ꎮ(三)小微企业的融资困境分析１.抗风险能力弱作为金融机构ꎬ银行十分重视对风险的控制ꎬ但是小微企业的风险能力比较弱ꎬ很难满足银行的风险１２１Ｑ企业管理ＩＹＥＧＵＡＮＬＩ控制要求ꎮ比如多数小微企业的规模比较小ꎬ集中在产品初加工㊁低层次服务上ꎬ多数小微企业并没有核心技术ꎬ而且产品的类别比较单一ꎬ导致其议价能力非常弱ꎬ容易受到外部环境的影响ꎮ多数小微企业的都存在市场销售困难㊁需求疲软的情况ꎬ仅有少数能保持稳定的快速增长ꎮ２.企业治理不完善目前多数小微企业都采用家族式治理方式ꎬ存在明显的企业治理不完善问题ꎮ由于管理不规范ꎬ导致缺少正规财务记录ꎬ很难满足银行财务审核的要求ꎮ多数小微企业缺少长远规划ꎬ在粗放的管理模式下平均寿命很短ꎮ虽然国家出台了一定的小微企业扶持政策ꎬ但是小微企业的管理人员缺少足够的金融知识和经验ꎬ导致其金融管理存在较多的问题ꎬ比如可能同时在多个金融机构有融资余额ꎬ会造成统计上的重复计算ꎮ二㊁商业银行支持小微企业原则(一)以支持小微企业发展为主要目的商业银行支持小微企业时ꎬ应以支持小微企业发展为主要目的ꎬ如应重视对小微企业价值创造力的支持ꎬ促进小微企业实现综合经营ꎬ提高小微企业的综合贡献度ꎬ从而针对性地创新服务模式[３]ꎮ同时ꎬ也要以电子化渠道和项目管理工具进行业务的推广ꎬ实现针对业务的深化结构调整ꎬ在提升业务质量的同时ꎬ也能实现对客户的筛选ꎬ有效提升银行在小微企业金融服务方面的综合效益ꎬ提升业务管理水平和综合服务水平ꎬ推动小微企业业务的长期发展ꎬ并促进银行与小微企业之间的长期合作ꎮ(二)转变思路商业银行在支持小微企业时ꎬ需要转变思路ꎬ从而吸引更多优质小微企业客户ꎬ实现自身业务的拓展ꎮ为此ꎬ商业银行需要结合小微企业的发展环境划分出重点区域ꎬ改变过去各区域同步的发展模式ꎮ从过去单一经营信贷ꎬ转变为综合经营客户ꎬ实现和小微企业客户的长期合作和长期发展ꎬ并且围绕社区开展批量化营销ꎬ停止过去单户分散营销的模式ꎮ还可以将过去中小型客户的服务模式进一步延伸到小微企业的业务中ꎬ重视增量和有贷户向增量和存量并重的模式转变ꎮ(三)结合国家战略支持商业银行需要关注小微企业的经营风险ꎬ因此需要关注小微企业当前的经营状况ꎬ也要了解小微企业的行业状况ꎮ同时ꎬ商业银行也要关注国家战略ꎬ特别要关注国家在新兴产业上的布局ꎬ以及淘汰落后产能的相关政策ꎬ并优先支持国家支持的新兴产业ꎬ对国家要求淘汰的落后产业不予以支持ꎻ同时ꎬ也要强化对产品的分类管理ꎬ强化对战略级产品和中低风险产品的营销ꎮ三㊁商业银行支持小微企业融资创新策略(一)重视对小微企业的风险管理小微企业的风险相对比较大ꎬ因此商业银行针对小微企业的支持需要建立在较强风险管理理念的支持下ꎬ通过科学风险控制ꎬ保证商业影响对小微企业支持的合理性ꎮ商业银行的业务流程需要采取系列化的支持ꎬ使用合理的组合ꎬ针对客户信息情况执行科学的服务模式ꎬ可以建立客户和银行内部的资源信息管理平台ꎬ开展对信息的分析和挖掘ꎬ从而充分进行客户风险情况的评估ꎬ保证对客户风险的了解[４]ꎮ因此ꎬ银行需要针对平台的建设㊁维护组织足够的管理人员㊁技术人员ꎬ并制订合理化的流程ꎬ实现对客户信息的收集ꎬ构成完整的金融服务流程ꎮ在商业银行的内部ꎬ应该结合系统管理理论㊁流程管理理论㊁内部控制理论的范式作为指导ꎬ对小微企业的服务性质进行分析ꎬ结合小微企业的规模㊁所处行业ꎬ满足对风险有效识别㊁监测和度量的需求ꎬ实现对风险的综合管理ꎮ同时商业银行内部也要加强风险管控ꎬ强化自身内控管理ꎬ有效控制可能存在的隐含风险[５]ꎮ例如ꎬ在银行业务流程中针对人㊁系统㊁操作程序等加强内部控制工作ꎬ针对风险的关键环节加强识别㊁度量ꎬ形成对风险的综合管理控制流程ꎮ目前ꎬ实际控制人提供无限实带责任担保的情况下ꎬ对小微企业贷款的违约损失率并不高ꎬ同时小微企业也有大量优质客户值得挖掘ꎬ通过风险控制有利于实现对小微企业客户的甄别ꎬ实现优胜劣汰从而达到控制风险的目的ꎮ(二)提供全生命周期服务小微企业在不同发展阶段状况变化比较明显ꎬ对金融服务的需求有着明显的差异ꎮ因此商业银行可以采用全生命周期服务的模式ꎬ针对小微企业不同的２２１Ｑ企业管理ＩＹＥＧＵＡＮＬＩ发展周期ꎬ提出分阶段开展的金融服务方案ꎬ并合理制订贷款数量㊁期限㊁偿还债务的方式ꎮ对初创期的小微企业ꎬ已经初具规模ꎬ但是其发展依然具有很大的不确定性ꎬ并且具有较高的风险ꎮ所以ꎬ商业银行更倾向于将资金贷款具有较高稳定性㊁低风险的大型企业ꎬ对风险高㊁不确定性大的小微企业ꎬ商业银行并不倾向于贷款ꎬ导致小微企业的融资难度比较大ꎮ随着小微企业发展和扩张㊁企业经营规模的不断扩大ꎬ在经营规模和收入区域稳定后ꎬ商业银行向小微企业的贷款意愿相对较高ꎬ并且更倾向于选择高质量的小微企业ꎬ并会采取长期策略ꎮ对进入成熟期的企业ꎬ虽然发展速度明显放缓ꎬ但由于经营已经形成规模ꎬ公司结构比较稳定ꎬ收入的稳定性也比较强ꎬ所以可以通过债务融资㊁权益融资结合的方式控制融资成本ꎮ在企业进入衰退期后ꎬ其经营优势已经明显减弱ꎬ而且经营状况也并不稳定ꎬ企业的产品也开始不能满足市场需求ꎬ公司的财务状况出现恶化ꎬ企业的资金链也比较薄弱ꎬ同样难以融资[６]ꎮ针对小微企业生命周期的不同阶段ꎬ目前商业银行开发量的产品ꎬ如表１所示ꎮ表１ 面向小微企业生命周期的融资产品阶段服务创新实践初创期•江苏银行 孵化贷 产品•兴业银行 镇政保 模式ꎬ提供１年的流动性融资服务成长期•交通银行 风险池 科贷通 ꎬ应收账款质押贷款㊁知识产权质押贷款ꎬ以及股权质押贷款•兴业银行 芝麻开花 服务ꎬ结合贷款㊁直股㊁入股选择权等方式开展金融服务成熟期•交通银行 融税通 联贷联保 ꎬ对小企业法人账户透支ꎬ并采用线上融资的方式衰退期•江苏银行组织进行贷款重组㊁授权授信和组件债委会ꎬ促使企业转型升级(三)强化和担保公司之间的合作市场逐步完善的背景下ꎬ小微企业的信用担保机制正在逐渐形成ꎬ并且规范性也在不断提升ꎬ并且为了解决小微企业担保困难的情况ꎬ方便社会加强对小微企业的整体投入ꎬ我国在政策上也强化了对小微企业担保体系的投入ꎬ能够为小微企业的融资提供风险保障ꎮ依托担保机构ꎬ能实现小微企业风险的分散和抵御ꎮ对商业银行而言ꎬ应该加强在小微企业金融服务中加强和担保公司之间的合作ꎬ通过分保㊁再保险等方式ꎬ让小微企业可以获得更为灵活的担保制度ꎮ通过强化政策导向ꎬ推动社会资本进入参与对小微企业的担保工作ꎬ还可以鼓励更多大企业㊁大公司参股ꎬ让担保公司拥有更强的经济实力ꎬ让担保公司能够对小微企业加强支持ꎮ为确保信用担保的有序㊁合理发展ꎬ需要商业银行与信用担保机构共同建立行业协会ꎬ并引入相关政府部门ꎬ强化对信用担保机构的监督管理ꎬ完善法律㊁法规和政策ꎬ建立明确的行业准则㊁规范ꎬ保证担保机构的依法运作ꎬ从而促进小微企业信用担保的健康发展ꎮ在此机制下ꎬ通过政府牵头促进商业银行和担保公司合作ꎬ可以专门建立集中受理点ꎬ采用批量担保的方式开展服务ꎬ利用 总对总 服务模式ꎬ解决小微企业和个人融资困难的问题ꎮ可以针对某一行业建立总对总的批量担保机制ꎬ强化产业链上不同企业之间的服务ꎬ促进产业的横向结合ꎮ此模式也有利于商业银行㊁政府㊁担保机构了解产业链的状况ꎬ制订更为针对性的合作计划ꎮ(四)创新联贷联保业务银行对小微企业提供金融支持的过程中ꎬ普遍存在信息不对称和质押品不足的问题ꎮ对此ꎬ商业银行可以开办小微企业的联贷联保业务ꎬ组建企业的联合体实现联合贷款㊁联合担保ꎬ满足优质小微企业的贷款需求ꎮ通过联贷联保ꎬ可以实现企业之间的横向约束ꎬ利用企业之间的相互监督和支持保证企业发展的稳定性ꎬ也能是达到分散风险的目的ꎬ使优质小微企业解决融资困难的问题ꎬ并且能疏通小微企业的融资渠道ꎬ促进小微企业和银行之间的双赢ꎮ在业务开展过程中ꎬ银行应该强化部门之间的协调ꎬ保证组织领导ꎬ完成在业务开始之前的准备ꎮ比如ꎬ管理人员㊁业务人员应该充分研究联贷联保业务的具体操作和内容ꎬ确定业务存在的风险点ꎬ并针对风险点开展专门的业务培训ꎬ以及配置风险经理㊁客户经理㊁法律顾问等人员ꎬ满足风险防范的需求ꎮ(五)供应链融资产品业务供应链融资产品以企业为核心ꎬ供应链融资系列产品作为依托ꎬ会针对供应链的信息流㊁资金流进行分析ꎬ实现对风险的整体评判ꎮ该方法能够解决单个小微企业风险不可控的问题ꎬ提升对整条供应链风险的控制ꎬ提升风险的可控性ꎬ并促进小微企业融资业３２１Ｑ企业管理ＩＹＥＧＵＡＮＬＩ务的快速发展ꎮ开展该业务时ꎬ商业银行需要结合企业供应链管理的增值服务需求提供服务ꎬ结合企业的信息流㊁物流㊁资金流等作为真实交易的基础ꎬ以动产和应收账款为支持ꎬ更好地根据小微企业的经营状况提供贷款ꎬ能够较好地满足小微企业的融资问题ꎮ同时ꎬ银行通过对供应链的分析ꎬ也能确定和筛选优质小微企业ꎬ并且能更有效地实现市场份额的拓展ꎬ获得更多优质客户ꎬ方便银行调整客户结构ꎬ并强化与客户关系的维护ꎬ更能从小微企业客户中确定重要的核心客户ꎮ在该模式下ꎬ物流公司作为第三方监管机构存在ꎬ能够对物流信息㊁资金流信息进行监控ꎬ银行要加强和物流公司合作ꎬ解决自身存在的信息不对称问题ꎬ提升风险防范能力ꎮ近年来ꎬ国家对科创小微企业的重视程度也比较高ꎬ在政策上对这类企业予以了较多支持ꎮ同时ꎬ科创小微企业往往面临相对激烈的竞争ꎬ在扩张期具有较高的信贷需求ꎬ为了提升贷款效率ꎬ需要银行加强与科创小微企业的合作ꎮ使用线上技术加快融资速度ꎬ解决过去在时间㊁空间上的限制ꎬ对有大规模客户群体以及统一准入规则业务的小微企业十分适合ꎮ为了弥补线上在审核等方面的不足ꎬ也可以进行必要的人工干预ꎬ可以帮助银行避免风险问题ꎮ比如ꎬ现在平安银行设计了 ＳＡＳ平台 ㊁工商银行针对科创小微企业建立 小企业构建贷 等金融产品ꎬ都是从小微企业的实际需求出发ꎬ结合供应链的首付款凭证ꎬ给科技企业实现零抵押融资服务ꎬ如表２所示ꎮ表２ 面向科创小微企业融资产品银行华夏银行浙商银行光大银行浦发银行产品自助网贷小企业便利贷小微ｅ贷通房抵快贷对象网络平台交易客户具有一定地位的核心企业分销商㊁供应商等小企业客户能提供自建抵押的小微企业在衣食住行方面拥有新兴产品和技术的小微企业满足国家工信部认证的小微企业ꎬ能够提供房产抵押贷款限额最高１０００万ꎬ纯信用最高５０万最高１０００万覆盖２０００万以下的融资需求１０００万元以下还款期限１年最长３年最长１年最长５年四㊁结论小微企业在我国的经济结构中有着十分重要的作用ꎬ可以为社会提供大量就业岗位ꎬ并促进社会经济的发展ꎮ目前小微企业的融资十分困难ꎬ对商业银行而言ꎬ还需要创新自身的金融服务模式ꎬ实现对小微企业的支持ꎬ并促进高新产业的发展ꎮ为此ꎬ商业银行需要重视对小微企业的风险管理ꎬ同时要实现全生命周期的控制ꎬ完善担保服务市场ꎬ强化贷款联保ꎬ实现对小微企业服务的优化ꎬ满足小微企业的发展需求ꎬ实现对高新技术产业的支持ꎬ推动我国经济的平稳发展ꎮ参考文献:[１]杜王坤.后疫情时代商业银行普惠型小微企业贷款业务风险管理研究[Ｊ].中国商论ꎬ２０２２(１９):９９－１０１. [２]赵舒齐.突发性公共卫生事件背景下中小微企业应急法律保障[Ｊ].经济研究导刊ꎬ２０２２(２８):１５９－１６１. [３]张萌ꎬ许汝俊.大数据背景下商业银行支持科创小微企业融资服务创新研究[Ｊ].经营与管理ꎬ２０２２(１０):９－１５. [４]邓钦文.基于关系型贷款的小微企业融资问题研究[Ｊ].海峡科技与产业ꎬ２０２２ꎬ３５(９):９２－９４.[５]张玉婷.定向降准对小微企业融资约束的影响研究[Ｊ].企业改革与管理ꎬ２０２２(１７):１０１－１０３.[６]金音.小微企业信贷风险控制问题研究及对策[Ｊ].中小企业管理与科技ꎬ２０２２(１７):１８２－１８４.作者简介:朱强强(１９９５ ㊀)ꎬ男ꎬ汉族ꎬ甘肃定西人ꎮ主要研究方向:商业银行信贷政策ꎮ４２１。
浅析物流金融对中小企业融资的支持作用
源融 资方式获 得资金 支持 的意识不 够 ，
的一体化 。对于金融机构而言 ，其拓
３２ 现 有 法律 法规 不健 全 ． 物 流 金 融业 务涉 及 多 方主 体 ，质 押
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【 摘要 】 流动资金不足是
中小 企 业发展 的很 大掣肘 ， 但 银行基于风险考虑不愿 对其 提 供 信 贷资 金 支持。 物 流 金 融 业 务 允 许 中小 企 业 利 用 原 材 料 和 商 品做 质 押 进 行 贷 款 ， 解决 了融 资 难 题。 特 别 是 提 高 了存 货 等 资 产 的使 用 效 率 ，提 高 了经济运行 的质量 。
金融支持。 １ 中小企业融资结构 不合理 ． ３ 运 营现状 ， 资产负债 比例 以及信用程度 ， 面 的 了解 和考察 。在物流 金融业 务 中， 授予物流企业一定 的信 贷额度 。物流企 物流 企 业 是 银行 的代 理 方 ， 为 银行 进行
传统 的财务理论表 明适度 的债务融 业直接利用这 些信贷额度 向相关企业提 质 押 物 的评 估 、监 督 和 保 管 。如 果 在 对 资能够增加企业的价值 ，而 中小企业主 供 灵 活 的质 押 贷 款 业 务 ，由物 流 企 业 直 质 押 物 的评 估 过 程 中 ，物 流 企 业 的利 己 要依赖 的还是 内源融资 ［ ２ 】 。中小企业发 接监控质押贷款业务 的全过程 ，金融机 行 为可能会损害 银行利 益，如低廉 保管 展资金绝大部分来 自于 自有资本和 内部 构则基本上不参与该质押贷款项 目的具 质押物 、置换质押物 等，而受精 力和信 收益留存 ，争取上市或发行债券对于他 体运作。 们来说都存在一定 的困难。一部分原 因 在于外部融资途径单一 ，使得 中小企业
浅析商业银行在中小企业供应链金融中的风险控制
浅析商业银行在中小企业供应链金融中的风险控制随着经济的不断发展，中小企业已成为我国经济的重要组成部分，其在国民经济中所扮演的角色越来越重要。
由于中小企业的规模较小、资金周转速度较快、信用风险较高等特点，它们在金融服务方面的需求也日益凸显。
商业银行作为支持中小企业发展的重要渠道，通过供应链金融等方式为中小企业提供融资支持，但同时也面临着一定的风险。
本文将从风险的角度对商业银行在中小企业供应链金融中的风险控制进行浅析。
一、信用风险在中小企业供应链金融中，信用风险是最为突出的风险之一。
由于中小企业的规模较小、资信状况不稳定，其信用风险相对较高。
一旦中小企业无法按时履约，商业银行的资金可能会受到损失。
商业银行在进行中小企业供应链金融业务时，需要充分了解中小企业的信用状况，建立完善的信用评估体系，确保所贷款项的安全性和流动性。
为了控制信用风险，商业银行可以通过以下方式进行风险控制：1. 建立严格的信用评估体系。
商业银行可以根据中小企业的经营状况、资产状况、行业前景等因素，进行综合评估，以便更准确地评估中小企业的信用状况。
2. 采取多元化的担保方式。
商业银行可以要求中小企业提供多种担保措施，如抵押、质押、保证等，以降低信用风险。
3. 加强监督管理。
商业银行需建立完善的风险监测和管理系统，及时发现并处理可能存在的信用风险，防范信用风险的发生。
二、流动性风险在中小企业供应链金融中，流动性风险也是一个需要引起商业银行重视的问题。
由于中小企业的资金周转速度较快，商业银行一旦在中小企业供应链金融业务中存在流动性不足的情况，可能导致资金链断裂，进而引发一系列的连锁反应。
1. 建立流动性风险管理机制。
商业银行需要建立流动性风险管理机制，包括对中小企业供应链金融业务的资金流动性进行全面的评估和监测，以及针对流动性风险的应急预案。
2. 加强资金管理。
商业银行需要合理配置资金，确保有足够的流动性储备，以应对中小企业供应链金融中可能出现的流动性风险。
物流金融的业务模式分析与比较
一
引言
早在 ２ ０ 世 纪初 ， 伴 随着银行、期货等行业 的发展 ， 国外物流金 融的雏形就 已经 出现 。２ ０ 世纪５ ０ 年代 以来 ， 以美国为代表 的发达 国家逐渐开展 了物流金融业务 ， 特别是近２ ０ 年来 ， 灵活多样的物流 金融 业务被推广开来 。我 国开展 物流金融业务较 晚 ， ２ ０ ０ ０ 年 以后 才开始 兴起 ， 但 是发展速度很快 ， 截至 目前 ， 我国 已经有２ ０ 多 家金 融机构联合物流企业开展 了形式丰富的物流融资业务 。 快速 发展物流金融 业务引起 了企业 界和理论界 的极大 兴趣 ， 开始 关注和 尝试合作 创新该类 业务 。 “ 物资银 行” 、 “ 物流银 行” 、 “ 融通仓”、 “ 供应链融资” 、 “ 物流保理 ”、 “ 仓单融 资” 、 “ 贸易贷款 ”等名称各异 、种类繁多的物流融资业务 出现 在市场上 ， 带给人们 不少 困惑 。如何认识和分析 该类业务的本质 和运行机理 ， 如何判断和控制该类业务 中的风 险， 能否创造 出更多 的适合企业需 求的金融服务模 式， 这些 问题无论对企 业界还是理 论界 ， 都值得细致分析 和深 ＾研究。 本文借鉴供 应链管理 的思想 ， 将 现实 中纷繁多样 的物流金融
相应的价值也下降 ， 如果企业不及时补货 ， 银行将面Ｉ ｝ 缶 贷款 抵押 品 部分 留置 的问题。正是 由于这个 原因 ， 这种模 式现在 已经很少使 用。 ２ 、公开仓储 融资 。在该融资模 式下 ， 借 款企 业将存货放在专 门仓库 中 ， 由第三方仓储 公司代为保存和管理 。购货 方在购买借 款企 业的存货 后， 直接将货 款打到贷款银行 ， 用于冲减企业贷款 。 仓储公司在得 到银 行的授权之后 ， 购货方才可 以提货 。这 种融资 模 式 由于需要额 外支付 仓储公司存货保 管费 ， 对借款企业 来讲成 本较高 ， 而且发生过仓储公 司与借款企业联合欺诈银行的事件 ， 因 而现在这种模 式也较少使 用。 ３ 、就地仓 储融资 。在该 融资模 式下 ， 仓库 就设在借 款企业 的货站 里 ， 银行为 加强存货监督会雇佣第 三方仓储公司来管理存 货 。相对于公开仓库融资 ， 就地仓储融资不必 支付存货管理费 ， 成
中小企业供应链融资模式案例分析
中小企业供应链融资模式案例分析随着经济全球化的发展和市场竞争的加剧，中小企业供应链的聚合越来越成为了一个热门话题。
为了扩大中小企业的生产规模、提高生产效率、开拓市场份额，越来越多的中小企业开始采取供应链融资的方式借助上下游企业的信用调动资金，实现企业资金周转和融资需求。
下面以某小型电子产品制造公司为例，说明中小企业供应链融资模式的实现。
某小型电子产品制造公司为了满足市场对新品的需求，需要采购一批新的零部件。
由于公司规模较小，金融机构对其信用评级较低，获得银行贷款不易，因此公司采取了贴现融资的方式。
首先，公司通过自身库存和信用额度从供应商处采购所需的零部件，待产品制造完成后，在产成品出库单据上注明贴现承诺。
接着，公司将产成品出库单据和贴现承诺提交给先票后货的融资平台，平台审核通过后，将产成品出库单据背书给银行或保理公司，获得融资。
银行或保理公司向公司支付融资金额，以公司应收账款或产成品作为质押，保证融资的安全性。
同时，银行或保理公司从公司获取贴现收益。
在此过程中，供应商无需担心货款的安全性，同时，因为该融资模式可以实现快速获得资金，加快了上下游企业资金周转速度，从而增强了供应链的金融运作能力。
此外，该融资模式还有以下优点：1. 小额贴现融资，降低公司资金风险。
由公司来承担贴现利率，减轻了银行或保理公司的风险。
2. 贴现融资相对于银行贷款，手续简单、成本较低，缩短融资时间。
3. 通过融资平台，使公司与银行、保理公司和供应商实现信息透明化，提高信用评级，降低借款成本。
总之，中小企业供应链融资模式是一种无抵押的间接融资方式，通过贴现融资的方式提高公司周转速度，实现更多融资机会。
该融资模式在中小企业的经营中具有重要作用，但也需要在实施过程中认真规划、选择合适的融资平台，并监督融资方的信用风险，才能有效解决中小企业资金问题，提升供应链金融运作水平。
商业银行质押监管融资模式探析
物 毁 损 、 失 等 情 况 ， 需 对 货 主 承 灭 仍
担 赔偿 责 任 。 （ ） 业 银 行 与 仓 储 企 业 的委 三 商
托 监 管 关 系
、
质 押 监 管 融 资定 义
质 押 监 管 融 资 是 指 借 款 人 以 其 或第 三 人 所 有 的 商 品 质 押 ， 以仓 储 企 业 对质 押 商 品 有 效监 管 为 前 提 ， 向商 业 银行 申请 融 资 的一 种 授 信 业 务 ， 主
储 企业 作 为 保 管 人 ， 承 担 了以 下 法 则
业 除需 对 货主 履 行保 管 义务 ， 担 货 承 物 短 损 、 失 的 赔 偿 责任 外 ， 需 对 灭 还 商 业 银 行 履 行 监 管 义务 ， 未经 商 业 银
行 同意 ， 得 擅 自将 质 押 物 交付 给 包 不
要 包 括 权 利 质 押 和 动 产 质 押 两 种 授 信模 式 。 实践 中 ， 由于 商 业 银 行 并 不
具 备 开 展 仓 储 保 管 和 质 押 监 管 的 经 营 能力 和 经 营范 围 ， 而 要 求 将质 押 因 货物 存 储 于 独 立 的第 三 方仓 储 企业 ， 由 仓 储 企 业 对 质 押 货 物 进 行 有 效 监
一
债 务 主 体 ， 担 着 按 约 还 本 付 息 的偿 承
债 义务 。 出质 人 可 以是 借 款 企 业 ， 也 可 以是 其 他 出质 人 ， 必 须 是 质 押 货 但 物 的合 法 所 有权 人 ， 则 便 无 法 完 成 否 质 押 货 物 的 登 记 、移 交 和 冻 结 等 手 续 。 出质 人 作 为 次 债 务 主 体 ， 借 款 在 人 发 生 违 约 情 形 时 负 有 在 质 押 物 范 围 内第 二次 序 的代偿 义务 。 （ ） 主 与 仓 储 企 业 的 委 托 保 二 货
中小企业融资成本收益分析
中小企业融资成本收益分析随着市场经济的发展，中小企业在国民经济中发挥着重要作用。
据统计，2006年我国中小企业占企业总数的95%以上，其工业产值、实现利税和出口总额分别占全国的60%、40%和60%左右，中小企业还吸纳75%以上的城镇就业人口。
随着中小企业规模的扩大、地位的提高，中小企业的融资问题也越来越受到社会各界的关注。
但总的来说，中小企业的融资环境、融资过程、融资成本及收益并不乐观。
一、我国中小企业融资现状（一）融资的涵义。
从广义上讲，融资是指资金在不同所有者之间的流动，是一种双向的互动过程，不仅包括资金的融入，还包括资金的融出；狭义的融资则主要指资金的融入，即通过各种方式和途径获取资金的过程，在本文中所指的是融资的狭义范畴。
（二）中小企业融资现状分析。
随着我国市场经济条件日益成熟，融资已是每个企业不可避免的事。
但是，企业融资市场还是不容乐观的，特别是对于中小企业来说，融到适合自己的资金更是比较困难。
1、中小企业融资的政策分析。
从政策角度来讲，中小企业融资状况有所改善。
首先，1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。
2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。
其次，在国家政策和有关部门的扶植下，我国已在多个城市建立了中小企业信用担保机构，为中小企业融资提供了新的渠道。
再次，金融租赁、典当融资、票据融资等方式的出现，以及中小企业板块的出现也在一定程度上缓解了中小企业的融资压力。
2、中小企业融资的社会环境分析。
企业融资主要通过两种方式：一是直接融资，主要通过发行企业债券、企业股票上市等方式进行融资；另一种是间接融资，主要是通过银行贷款进行融资。
但是，在我国目前的市场经济条件下，这两种融资方式对于中小企业来说几乎都是不畅通的。
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ＺＨＡＮＧ Ｍｉ ｇ ＨＡＮ ｉ ｚ ｕ ｎ， Ｒｕ － ｈ
和金融 的集成式服务 。储雪俭（０ ６ 分别基于委托—代理框 ２０ ） 四 架和交易费用的视角对物流金融进行 了研究探讨。 李娟（ ｏ ２ ￣ ｏ 认 为中小企业虽然缺乏不动产 ，但它们资产结构中却有很大
融资难 的困境。 关于信息不对称下 中小 企业融资难问题 ， 许多
学者已经做 了许多研究工作 ， 比如陈晓红 、 Ｊ ｏ ４ｔ 为中 刘￣ （ ｏ ） ２ 认 小企业 与商业银行之间的信 息不对称 ，致使 中小企业在 向商 业 银行 申请贷款后有可能采取失信行 为 ，进而导致 中小企业 贷款难 ， 商业银行也 “ 惜贷” 严重的现象 。李仁安， 王凯（０ ６ ［ ２ ０ ）１ ２ 分析在银行拥有不完全信息的情 况下， 通过对合并均衡 、 分开 均衡 以及混合策 略均衡 的探讨， 出其 均衡 策略， 给出相应 得 并 对策 。谭庆美等（０ ８３ ２ｏ ）根据我 国中小企业融资中的信息不对 ｆ 】
讨， 然而这些研究 主要是基于传统物流金融服务展开的 ， 未能
１ 引 言
中小企业的蓬勃发展 已经成为推动 中国经济向前发 展的 重要力量，但融资难 问题一直成为其发展过程 中面临的首要
从供应链 、 企业发展的角度探讨相应的金融服务问题。目前 已 有 的文献主要是对 中小企业开展物流融资的优 缺点 、建议对 策进行定性 的理论分 析 ， 陈祥 锋与朱道 Ｓ（０ ５ｔ 如 ＊ ２０ ）提出 了物 Ｔ ４ ］ 流金融的概念 ，认为物流金融也是供应链的金融服务创新产
Ｔ ｎ ｅ ｒｓ ｓｉ ｅｆ ａ ｃｎ ｒ ｃ ｓ ． ＰＬｅ ｔｒ ｉｅ ｔ ｎ ｐ ｎ ｈ ｉ ｎ ｉ ｇｐ ｏ ｅ ｓ
Ｋｅ ｗ ｒ ｓｃｍ ｒｉ ｂ ｋｓ ｌ ａｄ ｍｅｉｍ－ｉ ｄ ｎｅ ｒ ｅｌｇ ｔ ｓ ｎ ｃ； ｉ ｐｒ ｌｇ ｔ ｓ ｎｅｐ ｓ；ｒ ｉｆ ａｃ ｇ ｙ ｏ ｄ： ｏ ｍｅｃａ ａ ；ｍａ － － ｄｕ ｓ ｅ ｅｔｒ ｉ ； ｉｉ ｆ ａ ｅｔ ｒ ａｔ ｏ ｓｃ ｔ ｒ ｅｃｅ ｔ ｎ ｉ ｌｎ ｌｎ ｚ ｐ ｓ ｏ ｓｃ ｉ ｎ ｈ ｄ ｙ ｉ ｉ ｅ ｒｉ ｄ ｉｎ ｎ
２ １８ ） １ １９
【 要】 摘 中小企业融资难的 问题一直是其发展面临 的首要瓶颈 ， 商业银行采用物流金融融资模式在很大程度上缓解了 中小 企业融资 困境 ， 同时也给商业银行带来 了新的收益 。分析 了目前商业银行对 中小企业融资模式 ， 了相应的融资收益模型 ， 建立 对 商业银行在开展中小企业 物流融资模式下的收益和第三方物流企业在融资过程 中的收益进行了定量分析 。 【 关键词】 商业银行 ； 中小企业 ； 物流金融 ； 第三方物流企业 ； 信贷融资 【 中图分类号】２ ２ ８ Ｏ Ｆ ５； ３． Ｆ ３ 【 文献标识码】 Ａ 【 文章编号】 ０ — ５ Ｘ ２ １ ） １０ ９ — ３ ｌ ５ １２ （０ ０ ２ － ０ ６ ０ ０
技 术 与 ： 法 ｂ －
ｄ ｉ ０３ ６ ４ｉ ｎ１ ０ － ５ Ｘ２ １ ．１ ３ ｏ： ．９ ９ ． ｓ ．０ ５ １ ２ ．０ ０２ ． ２ ｌ ｓ ０
物流技术 ２ １ 年 １ 月刊（ ２８ ００ １ 总第 ２ 期）
商业银行对中小企业物流融资模式的收益模型分析
（ 东南大学
张 明 ， 瑞 珠 韩 经济管理 学院， 苏 南京 江
瓶颈约束 。 中小企业成长过程中 ， 在 以银行贷款 为代表的外源 性融资是非常重要的 ， 但事实上 ， 中小企业 的资金需求与银行
愿 意提供 的资金之间存 在着较大 的缺 口，中小企业普遍处于
品， 物流金融 的提供商（ 比如第 三方物 流企业） 可以通 过 自身或 自身与金融机构 的紧密协作关系 ，为供应链的企业 提供物流
ｌｚｓｔｅｍｏ ｓｏ ｅｅｓｒｉｅ， ｓａ ｌ ｈ ｓｃ ｒｅｐ ｎ ｉｇｒｔｒ ｓｍｏ ｌａ ｄａ ａｙｅ ｕ ｔａｉｅｙｔｅｒｔｒ ｓｆｒｃ ｍｍｅｃａ ａ ｋ ｎ ｙｅ ｄｅ ｆｔ ｓ ｅｖｃ ｓ ｅ ｔｂｉ ｅ ｏｒｓ ｏ ｄｎ ｅｕ ｄｅ， ｈ ｈ ｓ ｎ ｎ ｎ ｌｚｓｑ ａ ｉ ｔｖ ｌ ｅｕ ｏ ｎ ｔ ｈ ｎ ｏ ｒｉ ｂ ｌ ｎ ｓａ ｄ