从战术角度看图表形态-头肩底

从战术角度看图表形态-头肩底
这张图上，派拉蒙影业公司构筑了一个双底形态。

双顶和双底并不像许多交易者所认为的那样常见。

双顶和双底需要相当长的时间才能形成，必须符合有关价格范围和时间的要求以及有关成交量的要求（这点仅适用于从双底中向上突破）。

与日线图相比，周线图更便于辨认双顶和双底。

这是派拉蒙影业公司自1941年9月至1943年3月的周线图。

珍珠港事件引发恐慌后，该股放量下跌至11¾美元低点。

随后该股连涨8周，回升至15⅝美元，但回升的过程中成交清淡，意味着该
股很可能跌至更低水平。

这次回升的幅度相当大，达到了12月低点价格的35%左右。

然而，延续至4月中旬的跌势伴随着成交清淡的局面，且正好止步于12月的低点11¾美元。

（注：此类走势并不一定要止步于同一价位；第二个低点可以略高或略低，只要不破坏形态。

）7月第2周该股放量上攻，初步显出反转迹象，但未能收于15⅝美元以上，因此未构成突破。

两周后该股再次放量上攻，触及16½美元，收于16美元，这是真正的突破。

从这点开始，应逢低买入。

随后该股的涨势持续了3年，达到85美元的终极高点。

A.如果你正在做空某股票，那么一旦股价放量上攻，收于颈线以上至少3%处，那么次日一早，你就应在比前一日收盘价高1/8美元的价位下达回补指令。

如果第1天股价没有触及止损位，那么在第2天继续下达此类“紧密跟进止损位”，位置依然比前一日收盘价高1/8美元。

每天这样继续下去，直到股价触及止损位。

这张图中，联合干货公司构筑了一个直角扩散形态。

股价完美地突破了复合顶形态，然后出现了一段重要走势。

不过，交易者很难把握这样的走势。

该股先前于1938年、1940年和1942年在4美元附近构筑重要底部后回升。

在本图所示的1945年，该股正在开始加速上扬。

后来，该股于1946年在70美元以上构筑了一个圆顶。

如果你曾持有该股票，那么在股价从12美元涨至20美元后，你可能担心出现大幅回调。

在2月末、3月第1周，该股展开了新一波上攻，之后回调到19～19½美元一带的支撑位，接着在3月17日那周再次上攻，但未能再创新高。

10天后，该股已回落至18½美元，收于前一短线低点之下。

此时，缺乏经验的观察者可能认为该股已经构筑双顶，因此立即抛出该股，甚至反手做空。

然而，这个形态无论
从时间跨度还是价格涨幅上来看，都称不上是双顶；它也不符合任何其他可辨认的反转形态。

此外，成交量也未达到重要顶部应有的规模。

该股4月初开始反弹，决定性地突破形态达3%以上，于4月18日升至22⅞美元。

这波涨势几乎要突破中线顶部，确认了上升趋势。

此时如果你依然持有该股，那么你已获利丰厚，但你应继续逢低买入。

如果你试图在21½美元的支撑位买入，那么你会错失良机；而如果你将买入价设在22美元，那么当股票涨到25⅞美元时，你就可能已在25¾美元的紧密跟进止损位卖出股票，大赚一笔。

B.股价向上突破形态之后，当修复达到自右肩低点至突破走势高点之间距离的40%时（此段修复行情须缩量），或者当修复达到一条穿过头部低点和右肩的直线时，或者当股价回踩至颈线时，就可买入股票，具体以三者中首先到达的价位为准。

和在头肩顶中一样，如果头肩底的向上突破走势延续多日，那么上述40%的修复应以突破行情的全部涨幅为基准。

这张图上，美国制罐公司构筑了一个钻石形态。

这张日线图涵盖了1946年12月3日至1947年5月这段时期。

之前，该股在1945年10月达到了牛市顶点112美元。

我们说过，优质、高价的股票在牛市末尾阶段往往率先见顶。

该股第一波下跌到达了90美元附近，接着反弹到106美元。

然后该股跌到了80美元以下，接着出现第二次反弹，就是此图上的走势。

你会一眼发现，该股的走势呈渐变的“圆形”，原因是这个价位上的保守型股票一般不会大幅波动。

如果换成垂直间隔更大的坐标系，那么该股的形态会很像投机股。

形态的第一部分颇似一个扩散顶。

股价到达第1个短线高点96美元后，回调至92美元。

第2个短线高点更高，为98美元；之后的回调到达了91¼美元。

第三波反弹中，该股涨到了99美元。

到现在为止，我们有了扩散顶的5个反转点，只要股价收于91¼美元以下，就能确认熊市信号。

然而，随后的跌势未能突破形态，该股用几周时间构筑了一个类似于对称三角形的收敛形态。

最终该股向下突破，跌到了89美元，这是卖出或做空的信号。

从此时开始为期3周的反弹未能突破94美元的阻力位，该阻力位正是钻石形态最后部分两条收拢界线的交点。

从这点开始，该股没有大幅下挫，原因可能包括该股的先前幅度、该股的习性与价位、市场的大气候等。

但是，该股也未能回升到前期的水平，而是跌到了80美元。

钻石形态不是一种普通的技术形态。

它有点像复杂头肩形，只不过颈线是弯曲的。

它起先颇似一个扩散顶，后来的收敛阶段则颇似一个对称三角形。