证券个人客户转让上市公司限售股财政奖励政策及一站式服务介绍
司法部关于《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（征求意见稿）》公开征求意见的通知
司法部关于《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（征求意见稿）》公开征求意
见的通知
文章属性
•【公布机关】司法部
•【公布日期】2024.08.16
•【分类】征求意见稿
正文
司法部关于《国务院关于规范中介机构为公司公开发行
股票
提供服务的规定（征求意见稿）》公开征求意见的通知
为了规范公开发行股票相关服务行为，提高上市公司质量，保护投资者合法权益，司法部会同财政部、中国证监会起草了《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。
公众可通过以下途径和方式提出意见：
1.登录中华人民共和国司法部中国政府法制信息网
（、），进入首页主菜单的“立法意见征集”栏目提出意见。
2.邮件发送至：****************.cn，邮件主题请注明“《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》意见”字样。
3.信函寄至：北京市朝阳区朝阳门南大街6号司法部立法二局（邮编100020），并请在信封上注明“《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提
供服务的规定》征求意见”字样。
征求意见时间为2024年8月16日至2024年9月15日。
司法部
2024年8月16日。
限售股减持政策及限售股减持税收优惠政策
限售股减持政策及限售股减持税收优惠政策(一）限售股减持政策根据2008年4月23日发布的《大宗交易系统解除限售存量股份转让业务操作指引》，如果股东自主在二级市场减持，将受到诸多的限制，主要体现在：1、在未来一月内减持超过1%，必须通过大宗交易；2、持股5%以上的股东股份变化超过1%时，需要公告（2个交易日内）；3、持股5%以上的股东股份变化超过5%时，需要公告（3个交易日内）；4、上市满一年内，高管不能减持；上市满一年后，公司高管卖出不得超过25%（以上年末该高管所持股份为基数，不管在上年是否已经解除限售），6个月内不得频繁买卖；上市公司高管离任6个月后可以减持50%的解禁股，18个月后则可全部套现；5、控股股东及其实际控制人在定期报告披露前30日内、业绩预告或业绩快报披露前10日内、重大事项发生或决策过程中至公告后2个交易日不得减持。
大宗交易针对的是一笔数额较大的证券买卖。
一般是指交易数量和金额都非常大，远远超过市场的平均交易规模；大小非是指非流通股，即限售股，或叫限售A股。
（二）大宗交易减持相对于二级市场减持的优点：（1）二级市场减持的时点有局限性，不能很好把握减持时机。
二级市场减持的时点有局限性，不能卖个好的价格，即使到了相对的高位，也只能卖出不超过规定的限额（1%的月度限制），而大宗则可以很好规避交易时点的局限性。
（2）股东对二级市场的操盘经验缺乏，影响股价的稳定性。
大部分股东对二级市场的操盘经验缺乏，股东在二级市场减持很可能因自己的操作手法或者急于高位套现的心理大量抛售，给市场造成一定的压力，直接影响到主力、散户的情绪，反而影响股价的稳定性，从而导致不能在相对的高位卖个好的价格。
（3）股东在二级市场出售对股票价格影响比较敏感。
股东直接在二级市场出售股票通常比较敏感，特别是连续几个月多次出售更是很严重的后果；如果通过大宗交易的话，则效果要好很多。
（4）大宗交易具有不直接冲击股价及交易目的相对隐蔽的特点。
中国证监会关于加强上市证券公司监管的规定（2024年修订）
中国证监会关于加强上市证券公司监管的规定（2024年修订）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2024.05.10•【文号】•【施行日期】2024.05.10•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于加强上市证券公司监管的规定上市证券公司具有证券公司与上市公司的双重属性，作为证券公司，要适用证券公司监管相关法规；作为上市公司，要适用上市、发行监管相关法规。
为做好相关法律法规的协调和衔接，加强对上市证券公司的监管，督促上市证券公司端正经营理念，聚焦主责主业，把功能性放在首要位置，积极发挥金融服务实体经济的功能作用，突出价值创造、股东回报和投资者保护，落实全面风险管理与全员合规管理要求，提升信息披露有效性，在规范公司治理等方面发挥标杆示范作用，现规定如下：一、证券公司首次公开发行证券并上市交易和上市后发行新股、可转换公司债券等再融资行为，应当同时符合《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《首次公开发行股票注册管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规关于证券发行等行政许可规定的条件，向监管部门申请出具监管意见书，提供包括监管意见书在内的相关注册申请材料。
首次公开发行证券并上市交易和再融资行为涉及证券公司变更主要股东或者公司的实际控制人的，还应当按照《证券公司股权管理规定》相关规定，报送相关资质审核材料。
证券公司首次公开发行证券并上市交易和再融资行为，应当结合股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等，合理确定融资规模和时机，严格规范资金用途，聚焦主责主业，审慎开展高资本消耗型业务，提升资金使用效率。
二、上市证券公司进行重大资产重组，同时涉及变更主要股东或者公司的实际控制人的，应当按照《证券公司股权管理规定》相关规定，报送相关资质审核材料。
三、上市证券公司应当根据《证券公司监督管理条例》《证券公司股权管理规定》有关规定在章程中载明，任何单位或者个人未经国务院证券监督管理机构核准，成为证券公司主要股东或者公司的实际控制人的，应当限期改正。
中国证券登记结算有限责任公司关于发布《质押证券处置过户业务指引》的通知-
中国证券登记结算有限责任公司关于发布《质押证券处置过户业务指引》的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券登记结算有限责任公司关于发布《质押证券处置过户业务指引》的通知各证券公司、各银行等市场相关参与主体：为配合证券市场发展要求，完善质物处置机制，规范质押证券处置过户业务，本公司制定了《质押证券处置过户业务指引》，现予以发布，并自发布之日起实施。
特此通知。
附件：质押证券处置过户业务指引中国证券登记结算有限责任公司二○一四年九月十二日附件：质押证券处置过户业务指引第一条为配合证券市场发展要求，完善质物处置机制，规范质押证券处置过户业务，根据《证券法》、物权法》、《担保法》等法律法规和部门规章的规定，以及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“本公司”）《证券质押登记业务实施细则（2013修订版）》等有关业务规则，制定本指引。
第二条本指引所称的质押证券处置过户业务，是指债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形时，质押双方根据质押证券处置协议约定，向本公司申请以质押证券转让抵偿质权人的业务。
第三条本指引适用于质押登记生效1年以上（含）的无限售流通股或流通债券、基金（限于证券交易所场内登记的份额）等流通证券的处置过户业务，被司法冻结的上述质押证券或董事、监事、高级管理人员持有的在股份锁定期内的质押证券除外。
证券质押式回购、交收担保品业务等涉及的质押证券处置过户适用本指引，具体办理流程参照证券交易所、全国中小企业股份转让系统有限责任公司和本公司相关规定。
第四条质押双方申请办理质押证券处置过户业务的行为触发信息披露义务的，有关信息披露义务人应当按照法律、行政法规、部门规章以及证券交易所、全国中小企业股份转让系统规则等相关规定及时履行信息披露义务。
转让上市公司限售股个人所得税政策实例分析
转让上市公司限售股个人所得税政策实例分析为进一步完善股权分置改革后的相关制度，发挥税收对高收入者的调剂作用，促进资本市场长期稳固健康进展，经国务院批准，财政部、国家税务总局、证监会联合公布《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号）规定，自2010年1月1日起，对个人转让上市公司限售股取得的所得按20％税率征收个人所得税，而对个人转让从上市公司公布发行和转让市场取得的上市公司股票所得连续实行免征个人所得税政策。
不仅解决了此前资本市场中颇受争议的"大小非"转让中存在的税收漏洞，也一并解决了股权分置改革"新老划断"后，首次公布发行股票并上市的公司形成的限售股转让征税问题。
笔者就政策要紧内容实例分析如下：一、限售股概念及其征税范畴有明确规定我国A股市场的限售股，要紧由两部分构成：一类是股权分置改革过程中，由原非流通股转变而来的有限售期的流通股，市场称为"大小非".另一类是为保持公司操纵权的稳固，《公司法》及交易所上市规则关于首次公布发行股份并上市的公司，于公布发行前股东所持股份都有一定的限售期规定，由于股权分置改革新老划段后不再有非流通股和流通股的划分，这部分股份在限售期满后解除流通权益限制。
此外，股权分置改革股票复牌后和新股上市后，上述限售股于解除限售前历年获得的送转股也构成了限售股。
这些限售股在限售期终止后均可上市流通。
依照财税[2009]167号文规定，纳入征税范畴的限售股包括三种，一是股改限售股，即上市公司股权分置改革完成后股票复牌日之前股东所持原非流通股股份，以及股票复牌日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股；二是新股限售股，即2006年股权分置改革新老划断后，首次公布发行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股；三是财政部、税务总局、国务院法制办和证监会共同确定的其他限售股。
财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知
财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知文章属性•【制定机关】财政部,国家税务总局•【公布日期】2012.11.16•【文号】财税[2012]85号•【施行日期】2013.01.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】个人所得税正文财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知（财税〔2012〕85号）经国务院批准，现就实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题通知如下：一、个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
前款所称上市公司是指在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司；持股期限是指个人从公开发行和转让市场取得上市公司股票之日至转让交割该股票之日前一日的持有时间。
二、上市公司派发股息红利时，对截止股权登记日个人已持股超过1年的，其股息红利所得，按25%计入应纳税所得额。
对截止股权登记日个人持股1年以内（含1年）且尚未转让的，税款分两步代扣代缴：第一步，上市公司派发股息红利时，统一暂按25%计入应纳税所得额，计算并代扣税款。
第二步，个人转让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算实际应纳税额，超过已扣缴税款的部分，由证券公司等股份托管机构从个人资金账户中扣收并划付证券登记结算公司，证券登记结算公司应于次月5个工作日内划付上市公司，上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳。
个人应在资金账户留足资金，依法履行纳税义务。
证券公司等股份托管机构应依法划扣税款，对个人资金账户暂无资金或资金不足的，证券公司等股份托管机构应当及时通知个人补足资金，并划扣税款。
原始股(限售股)减持税收相关政策分析
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案例分析
“原始股套现征税” 泰尔重工(002347)根据财政部2010年11月30日发布的规定,对个人所 持限售股征税的范围含:"2006年股权分置改革新老划断后, 首次公开 发行股票并上市的公司形成的限售股,以及上市首日至解禁日期间由 上述股份孳生的送,转股. ""纳税人同时持有限售股及该股流通股, 其股 票转让所得,按照限售股优先原则,即转让股票视同为先转让限售股,按 规定计算缴纳个人所税." 这也就是说, 首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股,以及上市 首日至解禁日期间由上述股份孳生的送转股,都被视为应征收个人所 得税的限售股. 但解禁日之后进行的送转股则不算作限售股,不予征税.
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上市公司原始股套现交税具体规定和降低缴税的方法
一、优惠政策 1、税收构成 上市公司大小非限售股股东分机构类型股东和个人股 东，在股票到解禁期限后，股东们的解禁所得收入分别需要缴25%的 企业所得税或20%的个人所得税。其中个人所得税中有部分可以根据 地方政府税收政策的不同可以实现不同比例的优惠。 2、缴税金额计算 个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除 股票原值和合理税费后的余额，为应纳税所得额。即： 应纳税 所得额＝限售股转让收入－（限售股原值+合理税费） 应纳税额 = 应纳税所得额×20%，限售股转让收入，是指转让限售股股票实际取 得的收入；限售股原值，是指限售股买入时的买入价及按照规定缴纳 的有关费用；合理税费，是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、 过户费等与交易相关的税费。 如果纳税人未能提供完整、真实的 限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关一律 按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。
上市公司限售股减持节税招数过招
上市公司限售股减持节税招数过招一、限售股征税的沿革（一）限售股不征税的漏洞我国实行股权分置改革后，股票已无流通股和非流通股之分，只有限售股和非限售股之别。
限售股解禁后可以进入流通，但这些限售股都不是从上市公司公开发行和转让市场上取得，取得成本很低，上市后溢价很高，。
《财政部国家税务总局关于个人转让股票所得继续暂免征收个人所得税的通知》（财税[1998]61号）并没有明确，转让上市公司股票继续免征个人所得税的规定中的“股票”是限售股还是二级市场上流通的股票。
所以理论上讲只要转让上市公司的股票均可免税。
如果对限售股解禁后转让不征税，有违公平。
陈发树事件触发限售股征税政策的随即出台。
陈发树是紫金矿业的董事长，其通过三个关联公司间接持有紫金矿业的股份，上市前，陈发树开始策划，受让前述三家公司持有的紫金矿业股份，从而实现其直接持有紫金矿业的股权。
紫金矿业在2008年上市，经过一年的禁售期，陈发树前后两次减持紫金矿业股份总计约3亿股，套现27.3亿元，但是由于财税[1998]61号的税收政策漏洞，陈发树居然一分钱的个税税款都不用缴！（二）限售股政策的出台资本交易市场的愈演愈烈的避税现象，导致财政部和国家税务总局在2009年最后一天连夜出台了《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号，戏称“陈发树条款”），明确了将从2010年1月日开始对限售股转让征收个人所得税，按财产转让所得20%的税率征税。
随后财政部国家税务总局证监会又出台了关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知（财税[2010]70号）。
二、限售股转让的节税招数（一）善用核定征收个人转让限售股的应纳税所得额=限售股转让收入—限售股原值（买入价+合理税费）财税[2010]70号文规定，因个人持有限售股中存在部分限售股成本原值不明确，导致无法准确计算全部限售股成本原值的，证券登记结算公司一律以实际转让收入的15％作为限售股成本原值和合理税费。
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第4号——询价转让和配售》的通知
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第4号——询价转让和配售》的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2024.05.24•【文号】上证发〔2024〕73号•【施行日期】2024.05.24•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第4号——询价转让和配售》的通知上证发〔2024〕73号各市场参与人：为了深入贯彻中央金融工作会议精神和《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，进一步规范股东减持行为，保护中小投资者合法权益，根据中国证监会《关于加强上市公司监管的意见（试行）》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等要求，并结合实践运行情况，上海证券交易所（以下简称本所）对《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》进行了修订，并更名为《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第4号——询价转让和配售》（以下简称《指引》，详见附件）。
《指引》已经中国证监会批准，现予以发布，并自发布之日起施行。
本所于2022年10月14日发布的《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》（上证发〔2022〕139号根据2023年8月25日上证发〔2023〕138号《关于修改、废止部分业务规则和业务指南的通知》修正）同时废止。
特此通知。
附件：1.上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第4号——询价转让和配售2.《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第4号——询价转让和配售》起草说明上海证券交易所2024年5月24日附件1上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第4号——询价转让和配售第一章总则第一条为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板上市公司（以下简称科创公司）股东以向特定机构投资者询价转让方式（以下简称询价转让）、配售方式减持股份的行为，维护证券市场的公开、公平和公正，保护投资者合法权益，根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《上市规则》）等规定，制定本指引。
20101110-1-1-财税[2010]70号关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知
![20101110-1-1-财税[2010]70号关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知](https://img.taocdn.com/s3/m/3f95005102768e9951e738bf.png)
关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知财税[2010]70号各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)、国家税务局、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局，上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算公司：为进一步规范个人转让上市公司限售股(以下简称限售股)税收政策，加强税收征管，根据财政部、国家税务总局、证监会《关于个人转让上市公司限售股征收个人所得税有关问题的通知》(财税[2009]167号)的有关规定，现将个人转让限售股所得征收个人所得税有关政策问题补充通知如下：一、本通知所称限售股，包括：（一）财税[2009]167号文件规定的限售股；（二）个人从机构或其他个人受让的未解禁限售股；（三）个人因依法继承或家庭财产依法分割取得的限售股；（四）个人持有的从代办股份转让系统转到主板市场（或中小板、创业板市场）的限售股；（五）上市公司吸收合并中，个人持有的原被合并方公司限售股所转换的合并方公司股份；（六）上市公司分立中，个人持有的被分立方公司限售股所转换的分立后公司股份；（七）其他限售股。
二、根据《个人所得税法实施条例》第八条、第十条的规定，个人转让限售股或发生具有转让限售股实质的其他交易，取得现金、实物、有价证券和其他形式的经济利益均应缴纳个人所得税。
限售股在解禁前被多次转让的，转让方对每一次转让所得均应按规定缴纳个人所得税。
对具有下列情形的，应按规定征收个人所得税：（一）个人通过证券交易所集中交易系统或大宗交易系统转让限售股；（二）个人用限售股认购或申购交易型开放式指数基金（ETF）份额；（三）个人用限售股接受要约收购；（四）个人行使现金选择权将限售股转让给提供现金选择权的第三方；（五）个人协议转让限售股；（六）个人持有的限售股被司法扣划；（七）个人因依法继承或家庭财产分割让渡限售股所有权；（八）个人用限售股偿还上市公司股权分置改革中由大股东代其向流通股股东支付的对价；（九）其他具有转让实质的情形。
财政部、国家税务总局关于证券机构技术和制度准备完成后个人转让上市公司限售股有关个人所得税问题的通知
财政部、国家税务总局关于证券机构技术和制度准备完成后个人转让上市公司限售股有关个人所得税问题的通知文章属性•【制定机关】财政部,国家税务总局•【公布日期】2011.12.30•【文号】财税[2011]108号•【施行日期】2012.03.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券,个人所得税正文财政部、国家税务总局关于证券机构技术和制度准备完成后个人转让上市公司限售股有关个人所得税问题的通知（财税〔2011〕108号）各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、地方税务局，宁夏、西藏、青海省（自治区）国家税务局，新疆生产建设兵团财务局，上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算公司，各证券公司：根据《财政部国家税务总局证监会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税〔2009〕167号）和《财政部国家税务总局证监会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知》（财税〔2010〕70号）有关规定，为进一步完善个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税办法，现就有关问题通知如下：一、自2012年3月1日起，网上发行资金申购日在2012年3月1日（含）之后的首次公开发行上市公司（以下简称新上市公司）按照证券登记结算公司业务规定做好各项资料准备工作，在向证券登记结算公司申请办理股份初始登记时一并申报由个人限售股股东提供的有关限售股成本原值详细资料，以及会计师事务所或税务师事务所对该资料出具的鉴证报告。
限售股成本原值，是指限售股买入时的买入价及按照规定缴纳的有关税费。
二、新上市公司提供的成本原值资料和鉴证报告中应包括但不限于以下内容：证券持有人名称、有效身份证照号码、证券账户号码、新上市公司全称、持有新上市公司限售股数量、持有新上市公司限售股每股成本原值等。
新上市公司每位持有限售股的个人股东应仅申报一个成本原值。
个人取得的限售股有不同成本的，应对所持限售股以每次取得股份数量为权重进行成本加权平均以计算出每股的成本原值，即：分次取得限售股的加权平均成本＝（第一次取得限售股的每股成本原值×第一次取得限售股的股份数量＋……＋第n次取得限售股的每股成本原值×第n次取得限售股的股份数量）÷累计取得限售股的股份数量三、证券登记结算公司收到新上市公司提供的相关资料后，应及时将有关成本原值数据植入证券结算系统。
财政部 国家税务总局 证监会 关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知
【规・ｅｌｉ 法 Ｒｇａ １ ｔｔ ｌ（
（ 二）个人发生第二条第 （ 、 二） （ ’ ～） （ 、三）㈣ 项情形、 由证券 机构扣缴税款 自＇ 勺 扣缴税款的计算按照财税 ［ ｏⅡ ７ ２ ９６ 号文件规定执 ０个人 转让上 市公司 限售股所 得征收个人 所得税 行。 纳税人申报清算时， 实际转 收入按照下列原则计算 ： 有关问题的补 充通知 第二条第 （ 一）项的转让收入以转让当１ ３ 该股份实际转让价格
管税 务 机关申报 纳税的， 让 收入 按 照下列原 则计算 ： 转
、
本通 知所 称限 售 股’ 括 ： 包
（ ）财税 【 ０１ ７ 文件 规定 自 艰售股 ； 一 ２ ９６ 号 ０ １ （ ）个 人从 机 构或其 他个 人 受 山 未解 禁限售 股 ； 二
（ 三）个人因依法继承或家庭财产依法分割取得的限售股 ；
纳个人所得税。对具有下歹 睛形 应按规定征收个人所得税 ：
上市 首日 至解 禁 日 期间发 生 送、转 、 股 的， 券 登 记 结 算 公 司应依 缩 证
缩 而对 于 其 他权 益 （ ）个 人 通 过 证 券交 易 所集 中交 易 系统 或大 宗 交 易系统 转 让 据 送 、转 、 股 比例对 限售 股 成本 原 值 进 行 调 整 ； 一 分派的情形 （ 如现金分红、 配股等） ， 不对限售股的成本原值进行调整。 限 售股 ； （ ）个 人用限 售股 认 购或申购交 易型 开放 式指 数基 金 （ Ｆ 二 盯 ） 份额 ； （） 六 因个 人持 有限售 股 中 在 部 分限售 股 成本 原值 不明磺｝导 存 ’
（ 七）其 他限售 股。 （ 四）个 人 转 让 因协 议 受让 、司法 扣划 等情 形取 得 未 解 禁限 售
限售股转让个税计算方法
限售股转让个税计算方法全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：在中国的股市中，限售股是指公司内部人员、基金和机构持有的股份，这些股份在一定期限内不允许转让或出售。
当限售期到期后，持有人可以选择将限售股进行转让。
转让限售股会触发个税问题，需要按照一定的计算方法来确定应纳税额。
一般来说，限售股的转让个税计算方法如下：确定限售股的转让所得额。
限售股的转让所得额等于交易价格减去成本价，其中成本价是指原来买入限售股时支付的价格。
确定应纳税的限售股转让所得额。
应纳税的限售股转让所得额等于限售股的转让所得额乘以适用税率。
根据中国现行个税法规定，限售股转让所得适用的税率为20%。
确定实际需缴纳的个税金额。
实际需缴纳的个税金额等于应纳税的限售股转让所得额减去起征点后乘以适用税率。
某投资者在限售期满后将限售股以100万元的价格转让，成本价为80万元。
根据上述计算方法，限售股的转让所得额为20万元（100万元-80万元），应纳税额为4万元（20万元*20%），实际需缴纳的个税金额为4万元。
需要注意的是，以上计算方法仅供参考，具体个税计算需根据当地税法规定进行。
对于不同类型的限售股转让可能还有其他税收政策和优惠，投资者应在转让前进行充分了解和咨询税务专业人士。
限售股转让涉及到个税计算方法，投资者应根据相关规定和实际情况进行计算，及时缴纳应纳税款，遵守税法规定，以免触犯法律风险。
在转让限售股时，建议投资者提前了解税收政策和优惠，选择合适的转让时机和方式，以最大程度减少税负，保护自身权益。
【文章字数超过了2000字】。
第二篇示例：限售股是指公司股东在一定期限内不得转让的股份，通常是上市公司为稳定股价，防止零售投资者在股价波动较大时大量抛售股票而设立的。
当限售期满后，股东可以将限售股转让给其他投资者。
但是在转让限售股时会涉及到个税的计算，下面我们来介绍一下限售股转让个税计算方法。
需要了解的是，我国对限售股的转让征收个人所得税。
财政部 国家税务总局 证监会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知
财政部国家税务总局证监会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知财税〔2009〕167号全文有效成文日期：2009-12-31字体：【大】【中】【小】各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、国家税务局、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局，上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算公司：为进一步完善股权分置改革后的相关制度，发挥税收对高收入者的调节作用，促进资本市场长期稳定健康发展，经国务院批准，现就个人转让上市公司限售流通股（以下简称限售股）取得的所得征收个人所得税有关问题通知如下：一、自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用20%的比例税率征收个人所得税。
二、本通知所称限售股，包括：1.上市公司股权分置改革完成后股票复牌日之前股东所持原非流通股股份，以及股票复牌日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股（以下统称股改限售股）；2.2006年股权分置改革新老划断后，首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股（以下统称新股限售股）；3.财政部、税务总局、法制办和证监会共同确定的其他限售股。
三、个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除股票原值和合理税费后的余额，为应纳税所得额。
即：应纳税所得额＝限售股转让收入－（限售股原值+合理税费）应纳税额 = 应纳税所得额×20%本通知所称的限售股转让收入，是指转让限售股股票实际取得的收入。
限售股原值，是指限售股买入时的买入价及按照规定缴纳的有关费用。
合理税费，是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、过户费等与交易相关的税费。
如果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。
四、限售股转让所得个人所得税，以限售股持有者为纳税义务人，以个人股东开户的证券机构为扣缴义务人。
上市公司解除限售存量股份转让指导意见-中国证券监督管理委员会公告[2008]15号
![上市公司解除限售存量股份转让指导意见-中国证券监督管理委员会公告[2008]15号](https://img.taocdn.com/s3/m/12266b57ff4733687e21af45b307e87101f6f803.png)
上市公司解除限售存量股份转让指导意见正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券监督管理委员会公告（[2008]15号）为规范上市公司解除限售存量股份的转让行为，我会制定了《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》，现予公告，请遵照执行。
二00八年四月二十日上市公司解除限售存量股份转让指导意见为规范和指导上市公司解除限售存量股份的转让行为，现对上市公司存量股份的转让提出以下意见：一、本意见中的存量股份，是指已经完成股权分置改革、在沪深主板上市的公司有限售期规定的股份，以及新老划断后在沪深主板上市的公司于首次公开发行前已发行的股份。
二、转让存量股份应当满足证券法、公司法等法律法规以及中国证监会对特定股东持股期限的规定和信息披露的要求，遵守出让方自身关于持股期限的承诺，转让需要获得相关部门或者内部权力机构批准的，应当履行相应的批准程序。
三、持有解除限售存量股份的股东预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量超过该公司股份总数1%的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。
四、解除限售存量股份通过证券交易所大宗交易系统转让的，应当遵守证券交易所和证券登记结算公司的相关规则。
五、上市公司的控股股东在该公司的年报、半年报公告前30日内不得转让解除限售存量股份。
六、本次解除限售存量股份转让后导致股份出让方不再是上市公司控股股东的，股份出让方和受让方应当遵守上市公司收购的相关规定。
七、证券交易所和证券登记结算公司应当制定相应的操作规则，监控持有解除限售存量股份的股东通过证券交易所集中竞价交易系统出售股份的行为，规范大宗交易系统的转让规定。
八、持有或控制上市公司5%以上股份的股东及其一致行动人减持股份的，应当按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。
限售股解禁业务流程
附件三：宏源证券盐城大庆中路营业部限售股解禁及财政奖励办理业务流程一、内部迁移1、限售股客户从原开户营业部转入盐城大庆中路营业部，内迁方法按公司客户内部迁移相关办法执行。
2、客户在营业部填写有关纳税和财政奖励的申报资料，迁出营业部负责审核，并将相关资料邮寄给盐城大庆中路营业部。
填写资料见附件。
二、政府承诺盐城大庆中路营业部根据客户具体情况，填写《关于对客户限售股解禁进行奖励的承诺书》，要求政府对财政奖励兑现时间进行承诺。
三、限售股减持客户通过大宗交易平台或在二级市场报价减持限售股，减持股数需符合相关法规的限制要求。
四、税务清算1、限售股减持次月月初，盐城大庆中路营业部在当地地税局进行税务申报和税务清算。
2、如需要退税，由营业部将退税款划入客户指定银行帐户。
3、如需要补税，由客户将补税款划入营业部帐户，户名：宏源证券股份有限公司盐城大庆中路证券营业部；帐号：0；开户行：江苏银行盐城金穗支行。
4、税务清算一般在次月15日前办结，具体退税时间根据当地税务局实际办理进度确定，在税务清算当月底前完成退税。
五、财政奖励1、税务清算后，盐城大庆中路营业部向盐城市现代物流园区管理委员会提交客户填写的《申请书》，要求划付财政奖励款；2、税务清算结束后30个工作日内，盐城市现代物流园区管理委员会将奖励款划入客户指定银行帐户。
附件：宏源证券股份有限公司个人股东限售股减持填写（提供）材料目录说明：1、以上材料原则上各提供一份即可，如客户需分月减持，则需相应增加《个人所得税清算申报表》份数，如2个月填写2份，3个月填写3份。
2、红字标注为必须填写部分。
3、填写材料务必为客户本人，经办营业部需认真审核。
经办营业部：经办人：审核说明我营业部客户（身份证号码，证券账户号：上海证券账号深圳证券账号），申请内转到盐城大庆中路营业部进行限售股减持。
我营业部已经认真审核了该客户填写的各类资料，客户资料为客户本人填写，填写内容真实。
宏源证券营业部年月日经办人：营业部负责人：纳税人申请书盐城市现代物流园区管理委员会：本人(身份证号：）在宏源证券股份有限公司盐城市大庆中路营业部减持限售股（，证券代码：）股，已缴纳个人所得税（完税凭证号：），根据盐城市现代物流园区管委会2011年第38号会办纪要，申请财政奖励资金元(大写)，财政奖励资金划至本人银行帐号：（），开户银行：（），银行划款手续费本人承担。
关于公布《中国证券登记结算有限责任公司关于全国中小企业股份转让系统登记结算业务实施细则》的通知
关于公布《中国证券登记结算有限责任公司关于全国中小企业股份转让系统登记结算业务实施细则》的通知中国结算发字…2013‟103号各市场参与人：为规范全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股份转让系统”）的股票转让登记结算业务，我公司制定了《中国证券登记结算有限责任公司关于全国中小企业股份转让系统登记结算业务实施细则》（以下简称《细则》，见附件）。
经中国证监会批准，现予公布。
《细则》将在有关各方完成业务和技术准备后实施，具体时间另行通知。
请各结算参与人及相关机构按照我公司要求完成登记结算业务准备和技术系统的开发改造工作，及时做好《细则》实施的各项准备。
《细则》实施前，全国股份转让系统登记结算业务仍按《全国中小企业股份转让系统过渡期登记结算暂行办法》执行。
特此通知。
附件：《中国证券登记结算有限责任公司关于全国中小企业股份转让系统登记结算业务实施细则》二○一三年十二月三十日附件：中国证券登记结算有限责任公司关于全国中小企业股份转让系统登记结算业务实施细则第一章总则第一条为规范在全国中小企业股份转让系统(以下简称“全国股份转让系统”)挂牌的非上市公众公司（以下简称“挂牌公司”）股票转让登记结算业务，明确参与各方的权利义务，防范登记结算业务风险，根据《公司法》、《证券法》、《证券登记结算管理办法》、《非上市公众公司管理办法》和《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》等法律法规、部门规章的规定，以及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“本公司”）有关业务规则，制定本细则。
第二条本细则适用于拟在和已在全国股份转让系统挂牌股票的登记、存管及结算业务。
本细则未作规定的，适用本公司其他相关业务规定。
第三条本公司设立电子化证券簿记系统，实行股份的无纸化管理，依据电子证券簿记系统记录的结果，确认股份持有人持有股份的事实。
电子化证券簿记系统记录采取整数位，记录股份数量的最小单位为壹股。
第四条本公司可作为结算参与人的共同对手方，对挂牌公司股票转让提供多边净额清算、担保交收服务（以下简称“多边净额结算”）；也可根据股票转让业务的具体情况及市场需求，不作为共同对手方，提供逐笔全额结算等其他结算服务。
财政部、国家税务总局关于应税服务适用增值税零税率和免税政策的通知
（ ） 三 项规定适用的增值税税率； 如果属于适用简易计税方法 的， 实行免征增值税办法。
三、 试点 地 区的单位 和个 人提 供适用 零税 率 的应税服 务 ， 按 月 向主管退 税 的税 务机 关 申报办理 增值 税免抵 退税 或免税
务部门、 工商行政管理部门以外的第三方提供， 自 擅 对外提供 为推进税务部 门、 工商行政管理部门之间的信息共享 ， 强 有关信息的， 要承担相应的法律责任 。要巩 固已有的税务、 工 化股权转让税收征管 ， 提升企业登记管理信息服务国家税收 商合作成果 ， 继续利用已有的政府信息共享平台， 建立健全信
请遵照执行。
财政 部 、 国家税 务 总局
关 于应 税服 务适 用增值 税 零税 率和 免税政 策 的通 知
（０ １ ｌ月 ２ ２１年 ２ ９日 财税 ［０ １１ １ ） ２ １ ］３ 号
分次 取得 限售股 的 加权 平 均成 本 ＝ （ 第一 次 取得 限售 股
的每股成本原值× 第一次取得限售股 的股份数量＋． ＋ ｎ ． …・税 改征增值
的通知》 财税［ １１１ 号） 财政部 国家税务 （ ２ １ ０ 和《 ０ １ 次取得限售股的每股成本原值× ｎ 第 次取得限售股 的股份数 税试点方案） 总局 关于 在上海 市开 展交通 运输 业和部 分现代 服务 业 营业税 量 ）累计 取得 限售 股 的股份数 量 ÷ （ ２ １１１ ， ０ 三、 证券登记结算公司收到新上市公司提供的相关资料 改征增值税试点 的通知》 财税［ １１１ 号 ）现将应税 服务
本通知 自２ １ 年２ １ ０２ 月 日起执行。
财税[2010]70号关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知
![财税[2010]70号关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知](https://img.taocdn.com/s3/m/db3ee843336c1eb91a375d4b.png)
财政部国家税务总局证监会关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的补充通知财税[2010]70号成文日期：2010-11-10各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、国家税务局、地方税务局，新疆生产建设兵团财务局，上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算公司：为进一步规范个人转让上市公司限售股（以下简称限售股）税收政策，加强税收征管，根据财政部、国家税务总局、证监会《关于个人转让上市公司限售股征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]167号）的有关规定，现将个人转让限售股所得征收个人所得税有关政策问题补充通知如下：一、本通知所称限售股，包括：（一）财税[2009]167号文件规定的限售股；（二）个人从机构或其他个人受让的未解禁限售股；（三）个人因依法继承或家庭财产依法分割取得的限售股；（四）个人持有的从代办股份转让系统转到主板市场（或中小板、创业板市场）的限售股；（五）上市公司吸收合并中，个人持有的原被合并方公司限售股所转换的合并方公司股份；（六）上市公司分立中，个人持有的被分立方公司限售股所转换的分立后公司股份；（七）其他限售股。
二、根据《个人所得税法实施条例》第八条、第十条的规定，个人转让限售股或发生具有转让限售股实质的其他交易，取得现金、实物、有价证券和其他形式的经济利益均应缴纳个人所得税。
限售股在解禁前被多次转让的，转让方对每一次转让所得均应按规定缴纳个人所得税。
对具有下列情形的，应按规定征收个人所得税：（一）个人通过证券交易所集中交易系统或大宗交易系统转让限售股；（二）个人用限售股认购或申购交易型开放式指数基金（ETF）份额；（三）个人用限售股接受要约收购；（四）个人行使现金选择权将限售股转让给提供现金选择权的第三方；（五）个人协议转让限售股；（六）个人持有的限售股被司法扣划；（七）个人因依法继承或家庭财产分割让渡限售股所有权；（八）个人用限售股偿还上市公司股权分置改革中由大股东代其向流通股股东支付的对价；（九）其他具有转让实质的情形。
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证券个人客户转让上市公司限售股财政奖励政策及一站式
服务介绍
一、国家关于限售股减持的税收政策
1、征收时间及税率
2009年1月1日期，对个人转让限售股所取得的所得，按照“财产转让所得”适用20%的比例税率征收个人所得税。
2、征收对象
上市公司股权分置改革完成后股票复牌日之前股东所持原非流通股份，以及股票复牌日至解禁日期间有上述股份派生的送、转股。
2006年股权分置改革新老划断后，首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至接近日期间由上述股份派生的送、转股
财政部、税务总局、法制办和证监会共同确定的其他限售股3、个人所得税的计算
应纳税额=〔限售股转让收入*限售股原值+合理税费〕*20% 限售股转让收入：是指喜欢让限售股股票实际取得的收入
限售股原值：是指限售股买入时的买入价及按照规定缴纳的有关费用
合理税费：是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、过户费等于交易相关的税费
如果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证，不能
准确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费
什么是和个《原值证明》？财税201070号文第五点规定：持有人应委托拟上市公司向证券登记结算公司提供有关限售股成本原值详细资，以及会计事务所或律师事务所对该资料出具的鉴证报告/
举例
假设某股东持解禁限售股1400万股，该股上市首日收盘价（或股改后上市首日收盘价）为20元，则需缴纳的个人所得税金额为：
1000万股*20元/股*（1-15%）*20%=3400万元
限售股转让所得个人所得税，以限售股持有人为纳税义务人，以个人股东开户的证券机构为扣缴义务人。
限售股个人所得税由证券机构所在的主管税务机关负责征收管理
4、预扣缴税与退（补）税手续
（1）预扣预缴税。
股改复牌后（新股上市首日）收盘价、减去价格的15%（限售股原值+合理税费）后乘以20%税率，计算预扣预缴个人所得税
（2）退（补）税手续。
纳税人按照实际转让收入与实际成本计算出的应纳税额，与证券机构预扣预缴税额有差异的，纳税人应自证券机构代扣并解缴税款的次月1日期3个月内，持加盖证券机构印章的交易记录和相关完整。
真实凭
证，向主管税务机关提出清算申报并办理清算事宜，主管税务机关审核确认后，按照重新计算的应纳税额，办理退（补）税手续。
纳税人在规定期限内未到主管税务机关办理清算事宜的，税务机关不再本例清算事宜，已预扣预缴的税款从纳税保证金账户全额缴入国库
举例
假设某股东持解禁先后搜孤1000万股，该股上市首日收盘价为20元，减持成交价位10元
则，证券机构自动预扣预缴的个人所得税金额为：
100万股*20元/股*（1-15%）*20%=3400万元
纳税人实际应缴纳的个人所得税金额为：
100万股*10元/股*（1-15%）*20%=1700万元
应退税金额为：3400-1700=1700万元（需纳税人提起清算申报）
二、减持限售股的财政奖励政策
1、地方政府出台减持税收优惠的背景
个人转让限售股所需缴纳的个人所得税，由个人股东开户的证券机构代扣代缴，由证券机构所在地主管税务机关负责征收管理。
按照国家相关规定，主管税务机关须将其中的60%中央税，剩余40由地方政府自行处理
由于上述限售股减持个人所得税属于新税项，因此有一些地方政府，以财政奖励形式出台优惠政策，吸引限售股个
人股东到当地的证券营业部进行减持，以增加当地的财政收入。
1、限售股减持的税收优惠政策
根据政府2011年4月28日下发的会议纪要的决定，凡限售股个人客户，通过我所进行减持，可享受下属优惠政策：基本奖励
讲个人减持限售股所缴纳的个人所得税的地方实得的85%奖励给纳税人。
纳税人可获得的基本奖励=个人减持限售股的应纳税额*（1-60%）*85%*80%=个人减持限售股应纳税额的24.2% 纳税人获得上述奖励有义务按照20%缴纳个人所得税，但我公司不是代扣代缴义务人
服务结果：
1、一站式服务，免除客户的往返奔波
我公司拥有的全国性营业网点，均可为客户提供快速、便捷的减持服务，客户只需在所在的营业部办理相关手续，即可享受到我公司提供的一站式便捷优惠服务，免除往返奔波。
2、高额奖励，降低客户的减持成本
我公司提供的减持优惠服务，对于地方使得部分的奖励最高比例可达90%、高额的税收优惠，大大降低了客户的限售股减持成本。