贸易融资与企业供应链融资解决方案

企业供应链融资解决方案
在线账款 管理方案 工程承包信 用支持方案 采购商 支持方案
企业供应链融 资解决方案
船舶出口 服务方案 区内企业贸 易融资方案 供应商 支持方案
采购商支持方案
采购商支持方案是我行专业为作为采购商的 您提供的，解决您与您的供应商在采购过程中 各种问题的银行支持方案。 我们的方案从紧密您与上游供应商的角度出 发，通过为你们提供各项银行服务和融资便利， 巩固与供应商合作关系，帮您降低交易成本， 创造双赢。
的资金安排
国内保理、国际保理服务、买方信贷、仓单或动产质押等
采购商支持方案
方案的特点
针对性产品方案为您扩大采购优势
合作型业务模式为您提供增值服务
稳定供应链关系为您创造更大价值
采购商支持方案
A 原材料
B
货物 付款 经销商/制造商/采购商
C
付款 供应商
经销商/采购商
SPDB
A— 供应商
B— 采购商
采购商支持方案—— 是我行重点为B（采购商）提供的，解决其与A（供应商） 在贸易往来中各种问题的银行支持方案
贸易融资业务的优越性

流动性
一旦销售完成，融资银行可以从企业结算收回的资金中
扣还融资款，使资金从发放到收回随销售的实现而完成
贸易融资业务的优越性

盈利性
贸易融资与贸易结算不可分割，银行除收取利差，还
可收取各种结算手续费、结售汇业务差价以及外汇保 值交易带来的收益和费用等，扩大了中间业务的收益 水平 贸易融资业务不仅拉动了中间业务，提高了中间业务 的收益水平，同时也带来了银行的其他业务。
有有选择的延 期付款
资金融通，盘 活付款资金 无需其他担保 即可完成支付 资金融通，盘 活付款资金
信用证融资， 盘活资金
信用证融资， 盘活资金 银票贴现，盘 活资金 促进供货
产 品
采购商支持服务项下的产品功能组合及比较——银行面
授信条件
风险权重/转换系数 100%（除有风险 缓释担保） 100% 保贴：0 保贴商票贴现 100% 100%
Trade Finance is attractive to Banks!!!



Short Term 期限较短，一般180天以内 Self Liquidating 自偿性，有稳定还款来源 Secured 安全，可控制货权 Small 一般金额较小但大量 Specific 具有特定用途，即单一贸易活动 Selective 可选择性，银行一般掌握主动权
国外先进经验
CASE 1——PC制造商
发货/运输
设备供应商
PC制造商
最终消费者
信息平台和网络
国外先进经验
CASE 2——物流企业
物流企业
客户
数据通信网络 金融融资
供应链中供应商和采购商的交易结算模式
供 应
采 购 供应商 采购商
供应商和采购商之间进行交易的一般结算模式
- 国内： 现金、商业汇票、国内信用证 - 国际： 电汇（T/T）、付款交单（D/P）、承兑交 单（D/A）、信用证（L/C）
贷款金额1% 敞口金额1% 贴现金额1%
国内/国际进口保理 一般低于短贷授信条件； 回购保理低于买断保理 授信条件 国内/国际信用证 信用证进口押汇 同短贷，100%保证金 除外 同短贷
保理金额1%
20% 100%
敞口金额1% 押汇金额1%
大票换小票（银票 质押换开银票） i
动产质押 （仓单质押） i
D-最终消费者：从经销商那里购买商品并进行消费
什么是企业的
？
供应链管理是对供应链中的物流、 信息流、资金流进行合理地计划、组 织、协调及控制。通过贸易伙伴间的 密切合作，使物流费用、数据处理费 用和组织费用达到最小，并且在最短 的时间内以最低的成本为客户提供最 大的价值和最好的服务。
企业的供应链管理
银行承兑汇票 商业承兑汇票 商业承兑汇票保贴 国内/国际进口保理
附加银行（进口 保理商）信用
应收帐款融资， 盘活资金
国内/国际信用证
信用证进口押汇 大票换小票（银票 质押换开银票） i 动产质押 （仓单质押）
i
附加银行信用
/ 附加银行信用 /
规避交易对 手履约风险
/ / /
/
/ 0.05% 手续费 /
产 品
短期贷款
采购商支持服务项下的产品功能组合及比较——客户面 采购商 B 获益
信用增级
/ 附加银行信用 / 附加银行信用
i
风险规避
/ / / / /
费用节省
/ 手续费0.05% 工本费 7元/本 工本费和保贴 费 省却开证费
灵活付款
/ 可延期付款 可延期付款 可延期付款 可延期付款
供应商A获益
及时收款 银票贴现，盘 活资金 商票贴现，盘 活资金 保证贴现，简 化手续
视同低授信风险业务
短贷条件基础上满足货 物及仓储的要求
具有风险缓释作用 的质押<100%
100%
0.05%手续费及保证 金存款规模
5.14%利息收入
0.15%开证费 LIBOR+BP 管理费
商业信用，一般低于信用证
附加银行信用 附加银行信用
/
需要 需要
/
担保/保证金 交易对手资质
供应链中角色地位与结算模式分析
供 应
采 购
供应商 采购商
供应商强势 1）可要求支付预付款或定金，以现金形式支付 2）可要求对方开立银行承兑汇票或信用证，附加银行信用 采购商强势 1）可要求进行赊销，货到付款 2）可要求进行延期付款 3）可开立商业承兑汇票，以商业信用为主
结算模式很大程度上取决于贸易双方的资信实力和谈判地位
供应链中角色地位与供应链管理
供 应
采 购
供应商 采购商
强势供应商/采购商
通过自身的较强信用为上下游企业争取融资条件
弱势供应商/采购商 通过依附强势上下游企业的供应链获得业务机会和银行支持
竞标中： 业主对我不了解! 不放心! 不信任!
生产经营中： 融资难！ 仓管难！


Source: IFS, IMF, Haver Analytics, and Citigroup estimate
寄送 发票
出口商（卖方）
贸易流 TRADE CYCLE
进口商（买方）
收到 发票
贸易融资业务定义

根据《巴塞尔协议》（2004年6月版本）的定义，贸易融资 是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具，基于商品交 易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收帐款 等资产的融资。对于这种融资：借款人除商品销售收入作为 还款来源外没有其他生产经营活动，并且在资产负债表上没 有什么实质的资产，因此其本身没有独立的还款能力。这种 融资的结构化特性旨在弥补借款人较低的信用等级，融资的 风险主要反映在融资的自偿性程度以及贷款人对交易进行结 构化设计方面的技能，而不是借款人本身的信用等级。
什么是企业的
？
供应链是指围绕核心企业，通过信 息流、物料流、资金流的控制，从采购原 材料开始，制成中间产品以及最终产品， 最后由销售网络把产品送到消费者手中的 将供应商、制造商、分销商、零售商、直 到最终用户联成一个整体的功能网链结构 模式。（摘自《863/CIMS资助课题“供应 链管理”》）
现代企业竞争的目标
供应商和合 企业间资金 流管理 作伙伴关系 管理 供应链产品
企业内部与企
业之间物料供
应与需求管理
需求预测和
计划 运输、库存、
供应链交互 信息管理
包装等物流管 理
物流、信息流、资金流
供应链管理的特点及趋势？
以功能管理为主 以流程管理为主
以产品管理为主
以客户关系管理为主
以交易管理为主
以供应链关系管理为主
企业供应链融资解决方案
信用服务 支持 采购支付 支持 存货周转 支持 账款回收 支持
为您的企业提高信用度，增强认知度，扩大接受度
为您的企业降低采购成本，提高采购效率，提升谈判地位
为您的企业加快存货周转，加速资金回笼，扩大生产规模
为您的企业保障账款安全，降低账款管理成本，提高账款管理效率
企业供应链融资解决方案
有利 额度申请 / 需要 / 需要 需要 需要
不利 其他条件
担保 企业资质优 良 担保/保证金 担保/保证金 交易对手资 质
商业承兑汇 票 银行承兑汇 票 国内信用证 国内保理
国际结算模式与产品比较 预付款 —— T/T 不利 对 即期付款 —— T/T 采 付款交单D/P 购 商 即期L/C 远期即付 —— 假远期L/C
采购商支持方案
信用增级支持 风险规避支持 费用节省支持
提高您的商业信用，提高您
的议价能力
银行承兑汇票开立、商业承兑汇票保贴等
提升您的谈判地位，规避您
的采购风险
国内和国际信用证开立、信用证项下议付、打包贷款融资等
降低您的财务成本，减少您
的资金占用
银票大票换小票、进口押汇等
灵活付款支持
优化您的付款条件，统筹您
产能难以扩大！
原料采购中：
产品销售： 帐务不清晰！
资金不足！
没有谈判地 位！
帐款难催收！
难回笼！
银行在企业供应链管理中的作用
提供周转资金支持
提供便利结算工具
提供上下游企业组合服务 提供财务成本节省方案
企业供应链融资解决方案
为企业解决在—— 项目及订单取得
原材料采购
生产经营
货物销售等
供应链管理各环节上的各 种金融问题
银行收益
拨备
短期贷款 银行承兑汇票 商业承兑汇票保贴 i
符合我行授信政策，一 般需要提供相应担保 同短贷，100%保证金 除外 客户资质优良，我行目 标或大型客户，其他同 短贷
5.58%利息收入 0.05%手续费及保证 金存款规模 0-0.05%保贴费用及 衍生贴现利息收入 国内：短贷利率 国际：LIBOR+BP 开证费用及保证金存 款规模 国内：短贷利率 国际：LIBOR+BP
采购商支持方案
采购商支持方案的目标客户？（Who Is B？）

采购商支持方案的目标客户 — 属于中心采购厂商地位 — 具有较多采购渠道（国际/国内） — 具有较强采购能力且有稳定上游的意愿

目标客户举例 —采购大宗原材料的较大型生产制造企业 — 行业技术领先并具有一定市场占有率的OEM企业 — 国内/国际较大型连锁零售企业
远期付款 —— 承兑交单D/A，L/C T/T，保理
产 品 电汇 T/T 付款交单D/P 财务费用 0.1%汇款费 0.1%手续费 信用度 商业信用，一般低于托收和 信用证 商业信用，一般低于信用证 额度申请 / / 有利
对 供 应 商
有利
不利
其他条件 / /
承兑交单D/A
国际信用证 国际保理
0.1%手续费
贸易融资与企业供应链 融资解决方案

10亿美元
24,000 21,000 贸易增长情况
18,429 15,125
年均增长率 (83-05) 8.5% 20,866
15,000 12,000 9,000 6,000 3,000 0 44 1983

13,006
追求利润最大化
现代企业竞争的手段
降低企业成本 提高服务效率及质量
实现竞争手段的最有效方法
企业供应链管理
A
原材料
原材料供应商 付款
B
货物
C
货物 付款 货物经销商
D
付款 生产制造商
最终消费者
银行
A-原材料供应商：生产原材料并将产品供应给生产厂商 B-生产制造商：将原材料加工制造成成品并进行销售
C-货物经销商：从生产厂商那里采购货物或商品销售给最终消费者
贸易融资业务的优越性

安全性
期限短，主要针对商品的流通环节进行贸易融资 在金额、时间上与商品销售收入所产生的现金流量相
吻合（自偿性），便于监控和管理 从出口角度看，银行可以扣收国外回笼款，信用证方 式下银行（开证行）作为担保 从进口角度看，可以根据信托收据，向企业收款，结 算中的商业单据或金融票据为融资银行所控制，对银 行起到一中担保作用 从票据角度看，银行议付或受让票据后即成为善意持 票人，不受前手缺陷的制约，并且一般可以进一步流 通转让
7,355 3,484 196 1993 621 2002 851 2003 1,154 2004 1,422 17.2%（83-05） 31.8% (02-05) 2005
全球贸易总额的年均增长率为8.5%, 每十年翻一番 中国贸易总额占全球贸易总额的7%，83-05时期的年均增长率为17%，2002-2005年的平 均增长率已达到32% 到2006年中国的贸易顺差预计将会达到1320亿美元
先款后货—— 定金/预付款
货到款清—— 现金
国内结算模式与产品比较 不利
对 采 购 商
延期付款—— 商业汇票（商票/银票） 国内信用证
对 供 应 商
有利
国内保理
产 品 现 贷 金 款 财务费用 / 5.58%短贷利息 7元/本工本费 0.05%手续费 0.15%开证费 短贷利息+管理 费 信用度 / / 一般低于银票 附加银行信用 附加银行信用 附加银行信用