浅析我国上市公司财务报表粉饰行为

虽然它们相互 间是独立经营 的， 但 由于各种原因 ， 这些 公 市的企业， 我 国规定必须企业近三年的净资产收益率达 到 １ ０ ％ 公司 ， 以｝ 二 方可配股 ， 这一规 定也促使很多不符合条件的企业通过粉 司 间存在着复杂的关联关系和关联交易， 这 为财务报表粉饰 提
饰财务报表来达 到配股条件。
报表粉 饰行 为提 出几点参考 。
关键 词 ： 上 市公 司 ； 财务粉饰 ； 防 范
一
、
上市公 司财务报表粉饰 的社会经济基础
市 资格本来 就不易 ， 如果再轻 易地被摘牌 ， 是很 多上市公 司不 （ 二） 获取更 多的银行 贷款和信 用。银行贷款是 目前企业的
（ 一） 企 业利 益 相 关者 之 间信 息 的 不 对 称 。众 所 周 知 ， 现 代 想 看 到 的 。
供 了…个平 台。其主要方式包括： 采用大大 高于或低于 市场 价
根据我 国《 公 司法 》 的规定 ， 连 续 两 年 弓损 或 者 每 股 净 资 产 格 的定价方 式 ， 与关联企业进 行购销活动 、 资产 置换和股权 转
低于股票面值 的上市公司将被 作为 ｓ Ｔ公 司。如果连续三年亏 让 ， 获取 巨额 收益 ； 与关联企业签 订旱涝保 收的委托经营或 受 损， 将被证券交易所摘牌 ， 即终止上市 。 而我国上市公司获得上 托经营合同 ， 抬高公司经营业绩 ； 通过 向关联企业收取 、 支付管
企 业的经营权和所有权是分离的， 它导致 的一个后果就是信息
的不对称 。 企业的实际经营者因直接参与公司的经营管理而 能 主要资金来源 ， 金融企 业尤其是银行 是企业筹集 资金 的主要选
接触并掌握真实有用 的信息。企业的大股东也因享有主要 的股 择 。 在金融市场上 ， 良好 的企业信用代表着 出色的融资能力。 而 东决策权而 能在实质上影响企业的正常运行， 其对信息的掌握 银行等金融企业 出于风险的考虑，保证贷出资金的安全性 ， 其 也是十分充分的。 中小股东 由于股权 比例小而远 离企业控制权， 对企业 的贷款有较为严格的要求 的。 银行在放贷前要先 去了解 他们对会计信息的占有上处于先天劣势，只能以问接 的方式获 企业的经营状况和可能存在的偿债 风险， 并对它们 的风 险等 级 取信息来监督经理层和大股东的履约情况， 是会计信息的需求 进行评定，最后决定是否贷款给 企业 以及要贷给 企业 的金额 。 财 务报 表就起着 关键 作用 ， 是银 行所作 出的最 方 。正是为 了适应众多且分散的中小投资者对会计信息的强烈 在这个过程 中 ， 需 求， 上市公司采用 了公开披露的方式提供财务报表 。但 是， 在 后决定的重要依据 。为了获取金融企业的贷 款， 企业就会对 自
与商品交易直接相联 系 表粉饰产生的经济原 因， 信息不对称是财 务报表粉饰产生的客 业信用是指工商企业 之间相互提供 的， （ 二） 对财务报表粉饰 的监 管和惩戒力度不足 。 企业 的监管 企业的信任 ， 增强 自身 的话语权和资金利用上 的优势 。很多 资 体系主要包括内部监管和外部监管两个部分。其中内部监管通 金短缺 的企业为了获得更高的商业信用， 往往采取粉饰报表 的 常是企业 自身设置的机构或是 由指定的人员组成 ， 在实际工作 方式来掩盖其经营业绩欠佳、 财务收入不稳 定等 问题 。 中， 很可 能会受制于管理层 。 至于外部监管， 主要依靠政府审计 下， 企业 的报表粉饰行 为被发现的可能性就会变小。同时， 我国 相关法律制度对此的处罚力度较弱。法律监管上 的不够严格 ，
企业我 国上市公司财务报 表粉饰 行为
口 张 立鹏 宫 爱萍
德州 ２ ５ ３ ０ ０ ０ ） （ 德州学 院经济管理 系， 山东 摘
要： 本文通过分析上市公司粉饰行 为产 生的社会 经济基础和动机 ， 解析上 市公 司粉饰行 为的手段 ， 对减 少上 市公 司财务
两 权 分 离 的 情况 下， 客观 存 在 着 所 有 者和 经 营 者 之 间 、 大 股 东 和 己所提供的财务报表进行粉饰 了。
中小股东之间利益不一致的矛盾 。 所也说， 利益不一致 是财务报 观条件。
企业粉饰财务报 表在一定程度 上是为了获取 商业信用 ， 商 的信用形式 。良好 的经营业绩与财务状况可 以更好地获得其他
规定 ， 公 司必 须 连 续 三 年 盈 利 并 且 经 营 业 绩 较 为 突 出 的 才 能 通
（ 一） 利用关联交 易粉 饰财务报 表。在我国， 由于市场经 济
过 审 批 成 为 上 市 公 司 。为 了获 得上 市 的 资格 ， 公 司 的 财 务 报 表 发展不完善 ，各项制度的滞后性大大阻碍 了市场 的快速发展 。 必 须好 看 ， 证 明 其具 备 上 市 的 资格 。此外 ， 对 于后 续 发 行 股 票 上 众多的企业 特别是上市 公司和大型 国有企业有 一 个或数个 子
心理越来越重。
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（ 三） 为 了粉饰业绩。财务报表不仅是反映上市公司经营状 以及职位升迁相挂钩 。如果企业的经营业绩不是很好， 没有 达 到评定 奖金 或是升职 的水平 ，管理人 员很可能在利 益的驱动 要 出于应付 政府部 门或 者所 在行业 的考核 、 检查 ， 以及提 高 自 身行业地位 的考虑 ， 也会采取一些粉饰财务报表 的行为 。 三、 上市公司财务报表粉饰的手段
还常常 与企业的 员工尤其 是管理 人员的工 资、 奖金 和注册会计师审计， …般 以注册会计师审计为主。在这种情况 况 的依据 ，
导致企业 管理层在利益 的驱 使下对财务报 表进行粉饰 的投机 下， 为粉饰经营业绩而粉饰财务报表。而在企业外部 ， 企业常 常 二、 上市公司进 行财务报表粉饰的动机 （ 一） 上市并维持上市的资格 。 根据 《 公司法》 等相关法律 的