银行结售汇综合头寸管理有关问题的思考
也谈我国银行结售汇管理制度的变革及建议
养， 加快业务的电子化进程。高素质的管理队伍是做
加速体制改革、 增强竞争和服务意识， 就会提高我国 金融企业的国际竞争力。
参考文献：
１ 熊雄、 ， 余萍 ．对现行银行结替汇管理的思考” 《 ’ ‘ 武汉金
触》２０ 一 ． ，０ １ ３
２ 徐思新 ‘ ．银行结售汇管理体制初探” 《 ， １ 对外经贾实务》
好管理工作的 关键， 先进的 技术是提高管理效率的 保 障。商业银行应尽快推广已试点成功的国际结算系 统， 提高会计凭证和单证的 处理速度， 减少手工 统计 错漏的现象。 加入世贸 组织， 既给我们带来了机遇， 也带来了
挑战。只要我们勇于迎接挑战、 转变观念 、 强化管理、
例， 银行不再承担在外汇市场下买卖外汇供求差 中央 额的责任， 由市场供求决定汇率走势。 第六， 商业银行要进一步重视加强对结售汇业务 的管理与经营。 一是各商业银行总行应增强结售汇头 寸管理的弹性。 视各地分支 机构业务变化情况及时调 整头寸敞口限额。 二是商业银行要从会计核算环节严 格区 分自 身和代客结售汇业务。 在外汇买卖一 一结售 汇分户账下 设两 个明细科目， 分别核算自 需结售汇和 代客结售汇业务， 结售汇分户账不得反映其它的业务 内 三是加大结售汇管理中技术的 容。 投人和人员的培
．融 金 性逆 ． ． － ． １ ＿
二
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也谈我国银行结售汇管理制度的变革及建议
武汉大学商学院金融学研究生 杨晓东 我国银行结售汇体制形成于 １ ４年，完善于 ９ ９ １ ６ 先后经历了起步、 完善、 ９ 年， ９ 补充 有效运转和进一 步改革规范４ 段， 今已经８ 个阶 至 年有余。自 银行结 售汇制度实施以 结售汇业务便成为外汇指定银行 来， 的核心外汇业务和中央银行的重点监管内 容。外汇 局、 银行金融管理部门无论是在结售汇管理办法 人民 和 规章制度的 制定、 修改， 还是在业务操作检查以及 统计报表的 汇总分析、 合规性检查等方面， 都做了大 量的工 作。 儿次重大的 外汇管理制度的改革， 强 对于 化结售汇管理， 规范结售汇行为， 促进结售汇业务的 拓展 起到了 积极的 作用。 但从目 运行状况看， 银行结售汇的 前实际 我国 管 理， 特别是监管部门的 协调上仍存在一些缺陷， 影响 了 管理的实 函待改进和完善。 效， 目 前我国结售汇的管理体制现状与问题分析 首先是我国目 前结售汇监管体制不健全， 之 部门 间相互脱节。 一是市场准人部门— 人民 银行与业务 监管部门— 外汇局脱节。 银行外汇业务市场准人及 风险监管职责自１ ８ ９ 年底由外汇局移交人民银行 ９ 后， 虽然以 文件形式明确了 人民银行和外汇 局在银行 结售汇监 管工 作中 所处的地位和职责， 结售汇 即 业务 的 市场准入由 人民 银行负责， 政策法规的 执行情况由 外汇局承担， 但在具体执行中， 两者难以相互衔接， 易 形成 “ 只生不养” “ 和 有利大家管、 无利不沾边” 状 的 况， 没有达到 本外币统一监管的目 的。二是外汇总局 与分局的脱节。 银行结售汇业务的监管工作过多 集中 于 外汇总局， 总局监管任务重、 难度大； 而各分局侧重 于 结售汇数据的收集汇总上报， 管理手段少、 力度小， 不能有效配合总局的工作， 易形成监管真空。 外汇局 内 （ 部 尤其是分支局） 至今还没有明 确的 结售汇管理 部门， 没有建立自 上而下， 系统完整的 结售汇体系， 对 结售汇管理相对较分散。 总局下达的 结售汇管理任务 很难 在分局找到 对口 的承担部门， 分局除了 准确核对 当 地结售汇数据外， 行之有效的管理办法和措施几乎 没有。 其次， 商业银行结售汇头寸管理过于集中， 一些 制度不Ｆ配。 － 商业银行总行主要通过结售汇周转头寸 的控制来完成机构结售汇的管理。目 前各大商业 银行 系统内 部实行的 是零头寸或限 额头寸管理， 并且头寸 管理朝严格集中的方向发展， 而各分支机构要不断发 展客户， 扩大结售汇业务规模， 零头寸或少量的限 额 头寸显然不利于 其目 标的实现， 加之银行外汇会计与 其结售汇制度不完全匹 配， 头寸集中管理流于形式， 效应得不到 充分发挥。如某 “ 零头寸” 管理的商 业银 行， 外汇买卖” 其“ 会计科目 下设有“ 兑换” “ 、结售汇” 等子科目， 分行为保证当日“ 结售汇” 余额为零， 科目 往往将在规定的总分行平盘时间后的业务所产生的 头寸敞口 转到“ ’ 项下， 兑换， 科目 等到下一个工作日 再 向总行平补， 这样， 一来造成事实上头寸敞日， 二来各 分行可利用科目 转换中的时间差进行不合规的业务 处理， 逃避总行和外汇局的监管， 限额头寸管理的分 行也可采取同 样办法突破限额， 保留更多的敞口。 第三、 结售汇管理的实效不理想。由于各管理部 门职责不清， 结售汇管理办法的操作性和时效性不 强， 存在监管“ 断档” 真空”致使当前我国 和“ ， 结售汇 管理工作的 效果不甚理想， 突出表现在：１违规结售 （） 汇的 手法多样。 实行结售汇周转头寸的管理是银行结 售汇制度有序运行的一种必要手段。 实际执行中受利 益驱动， 当汇率差大于利率时， 一些银行不自 觉地将 “ 结售汇周转头寸” 全部抛售， 甚至挪用客户结售汇资 金“ 售出” “ 、谋利” 或用于支付自 身需求， 未按规定 而 从市场上购汇以 保留一定数量的结售汇 周转头寸， 从 而出 现结售汇负头寸。（） ２ 结售汇数据的 权威性没有 全面提高。 银行报送自 身业务发生数是以会计账为基 础， 所报数据为区间内 实际发生的业务 量； 而外管局 统计的数据则以日 结单为基础， 统计数据仅为每日 ８０ 至 １； ， 统计时间不一致， ；０ ６３ 因 ０ 数据始终不对应， 导致决策不准。 ３造成的影响是“ 形” 后果更严 （） 隐 的， 重。以 往的 结售汇违规 多是经济利益使然， 以企业骗 购外汇居多， 而现在的违规更集中于银行， 更多地会
银行结售汇业务管理中存在的问题及建议
银行结售汇业务管理中存在的问题及建议作者：王海燕来源：《中国市场》2017年第33期[摘要]随着银行结售汇相关法规的整合，银行结售汇业务管理得到进一步规范和简化。
但从实践看，无论是结售汇市场准入、变更和退出环节还是后续管理方面，均不同程度上存在问题，有待进一步完善。
[关键词]银行结售汇；存在问题；政策建议[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.33.0501 存在问题1.1 准入环节1.1.1 银行方面（1）内控不完善，不利于风险控制。
为简化手续，《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》（汇发〔2014〕53号，以下简称《细则》）未要求银行分支机构在申请即期结售汇业务准入时提供相关内控制度，而监管过程中发现内控制度不健全是银行分支机构结售汇业务出错的根本原因之一。
（2）盲目扩张，业务需求与管理不匹配。
《细则》的出台降低了结售汇市场准入门槛，个别银行不管软硬件是否达标、是否有真实业务需求均借机盲目扩张，甚至批发性一次备案十几家。
外汇局在当前注重行政许可落实的情况下，没有明确理由拒绝，备案工作较为被动，而业务需求与管理的错配将增大银行办理结售汇业务风险，加大外汇监管难度。
（3）授权不严谨，文件有效期无具体规定。
《细则》规定，无论是申请即期结售汇还是衍生产品业务，均须上级行授权，但对授权有效期并无明确规定。
业务受理中常发现银行持多年前上级行授权的文件前来办理准入。
由于银行外汇经营的内、外环境变化较快，过往的授权文件难以真实反映备案银行当前的结售汇业务经营能力。
1.1.2 外汇局方面（1）银行分支机构即期和衍生产品业务准入管理轻重倒置。
相对即期结售汇业务，衍生产品业务程序更为复杂，风险更大，要求业务人员素质更高，管理难度更大，但《细则》对银行分支机构开办即期结售汇业务实行严格事前备案制，而对衍生产品业务则实行报告制，管理上轻重倒置不利于风险控制。
（2）外汇局内部对私即期结售汇业务管理权限分散。
浅谈如何做好银行结售汇管理工作
浅谈如何做好银行结售汇管理工作作者：闾勇来源：《时代金融》2017年第23期【摘要】随着我国经济的发展，各行业体制改革逐渐开展起来，外汇管理工作也随着不断的改革而开展起来，银行的结售汇管理工作是外汇管理工作的一项重要的内容。
伴随着我国外汇管理模式的革新和监管模式的改变，我国现行的银行结汇管理模式已经不是特别适应新的发展形势，因此如何做好银行结售汇管理工作，提高工作效率成为目前银行管理工作的重要组成部分。
本文简要的阐述了银行结售汇管理的概况，以及目前结售汇管理工作中主要的困境，以此为基础总结了改善银行结售汇管理工作的对策，希望对银行结售汇管理工作起到积极的作用。
【关键词】银行结售汇管理问题对策一、前言银行结售汇管理工作作为外汇管理工作的一个重要组成部分，其工作内容是十分重要的，通过对此项工作的监管，可以更加明确结售汇管理工作的实施情况，改善过去工作中的不足，严格按照国家相关法律法规的规定进行结售汇管理工作，这对于我国金融业的发展和外汇储备的增长，以及人民币汇率的稳定有着十分重要的作用，因此做好银行结售汇管理工作是十分重要而艰巨的一项任务。
二、银行结售汇管理工作概述银行结售汇管理工作包含的内容是多方面的，并不是一项简单的工作，因此在管理工作上也是复杂的，它不仅是金融管理工作的重要要组成部分，也是银行管理工作的非常重要的一部分内容，一般将其内容分为几个主要方面，包括：市场准入管理和结售汇统计管理等几个方面的主要内容。
三、银行结售汇管理工作存在的问题（一）相关政策法规不完善虽然我国外汇管理部门对于银行结售汇管理工作一直比较重视，也相继出台了一些相关的法律和政策措施，以此促进此项工作的进行，目前为止也取得了一定的成绩，但是我国现行的银行结售汇管理工作的相关的政策和法规很多方面的内容还是在沿用过去的一些政策和措施，这显然和目前的经济形势的发展不是十分匹配，特别是随着金融业的不断发展，以及银行业规模的不断扩大，包括一些相关问题的产生，这些都是和我国现行的法律法规不完善有着十分密切的关系。
对我国结售汇体制改革的再思考
理 论 视 点
。涂 兰 兰
一
、
我 国 结 售 汇 体 制 的 历 史 发本 上 随 着 国 家外 汇 收 支状 况 和 外 汇 储备 变 化 而 调整 。在 经 常项 目可 兑换 后 ，严 格 区分 经 常
２ ９ ４年外 汇体制 改 革后 的结 售汇制 体 。 、１９
目前我 国 的结 售 汇体制 基 本上 是 １９ ９ ４年 外 汇 体 制 改 革 确定 的基 本框 架 。１９ ９ ６年 将 外 商 投 资 企 业 纳 入 银 行 结 售 汇 体 系 ，实 现 人 民 币 经 常 顶 目可 兑 换 后 ，结 售 汇 也 进 行 了 进
项 目 和 资 本 项 目结 售 汇 。 经 常 项 目结 售 汇 不 断 向 电 子 化 手 段 发 展 ，手 续 趋 于 简 化 ， 资 本 项 目结 售 汇 严 格 管 理 ， 根 据 需要 经 常有一些 临 时性 规定 出 台。
二 、 当前 结 售 汇 体 制 中存 在 的 问题
结 售 汇 是 我 国 目前 的 一 项 外 汇 管 理 制 度 ， 但 是 在 不 同
的历 史时期 ，却 有着 不 同的管 理方 法 。 １ ９ ４年外 汇体 制改 革前 的结 售汇 体制 。 、１ ９
建 国 开 始 到 改 革 开 放 前 ， 国 家 外 汇 收 支 极 少 ，所 有 外 汇包 括 境 内机 构 及 个人 外 汇收 入 实行 强 制 结汇 ，不 允许 保 留 外 汇 ，所 需 用 汇 包 括 贸 易 及 非 贸 易 外 汇 均 实 行 按 计 划 审
一
序 ，增 加 外 汇储 备 产 生 了积 极 的影 响 。但是 随着 外 汇业 务
的 发 展 和 外 汇 改 革 的 深 化 ， 结 售 汇 管 理 中存 在 的 一 些 问 题 也 暴 露 出来 。 １ 结 售 汇 概 念 不 统 一 ，银 行 结 售 汇 市 场 准 入 与监 管 相 、 脱节 。一 般来 说 ，结 汇应 该 是 在银 行 将 外 汇结 成人 民币 ， 售 汇 则 是 在 银 行 以 人 民 币 购 买 外 汇 。 但 在 银 行 外 汇 业 务 界 定 中 将 自然 人 非 贸 易 项 下 的 外 币 与 人 民 币 兑 换 定 义 为 外 币 兑 换 而 不 是 结 售 汇 。 银 行 外 汇 业 务 市 场 准 入 审 批 权 在 人 民 银 行 ， 一 般 县 级 外 汇 指 定 银 行 有 外 币 兑 换 业 务 ，实 际 上 是 对 居 民 外 汇 可 以 结 汇 ，按 照 外 币 兑 换 定 义 甚 至 居 民 售 汇 都 可 以 办 理 。 但 我 们 通 常 所 说 结 售 汇 是 指 企 业 结 售 汇 ， 是 和
银行结售汇业务管理中存在的问题及建议
银行结售汇业务管理中存在的问题及建议自20世纪90年代以来，结售汇业务一直是一项重要业务，无论是在中国还是国外，它都一直被作为一项重要的金融服务。
随着全球金融市场改革的深入，结售汇业务正在受到越来越多的重视。
由于全球经济一体化，国际贸易和投资活动迅猛增长，许多国家及地区的货币已经被列为结售汇的货币。
因此，结售汇业务的发展一直来受到国际市场的关注，同时也面临着一些问题。
一、银行结售汇业务管理中存在的问题（1）汇率风险管理结售汇业务中，最主要的问题是汇率风险管理。
汇率的变动会给银行带来较大的损失。
而且，由于市场汇率波动较大，银行结售汇业务管理又面临着极大的不确定性，使得市场充满了不断变化的风险因素。
因此，银行应该有效地管理汇率风险，以减少汇率风险对结售汇客户的影响。
（2）信息管理银行结售汇业务中，另一个问题是信息管理。
随着金融市场的不断发展和全球化，结售汇信息的收集、维护和传输变得越来越困难，给银行结售汇业务提供了很高的要求。
银行需要制定相应的政策，严格管理收集和报告信息，确保报道准确及时，以减少风险。
（3）客户管理由于银行结售汇业务的发展，客户服务也变得越来越重要。
但是，银行在结售汇客户管理上尚存在一定的问题，常常无法有效地满足客户的需求。
因此，银行需要重视客户管理，完善客户服务体系，为客户提供更专业、便捷、优质的服务，以建立良好的客户关系。
二、建议（1）结售汇业务管理应实行“有计划”，“有控制”要有效地管理结售汇业务，首先要设计一套完善的管理制度，建立有序的审核程序，并加强风险识别和控制体系，减少汇率风险的发生，提高客户管理的有效性。
（2）建立完善的信息报告系统为了准确地识别结售汇业务的风险，银行应该建立一套完善的信息报告系统，实行严格的审批程序和及时的信息维护，确保结售汇信息的准确性，以便做出正确的决策。
（3）客户服务应当灵活多变客户服务应当灵活多变，应该根据客户的不同需求实施不同的政策，以满足客户的多样化需求，建立良好的客户关系渠道。
银行结售汇业务存在的问题及建议
银行结售汇业务存在的问题及建议
宋宝志
【期刊名称】《吉林金融研究》
【年(卷),期】2001(000)003
【总页数】2页(P37-38)
【作者】宋宝志
【作者单位】人民银行四平市中心支行
【正文语种】中文
【中图分类】F832.63
【相关文献】
1.国内商业银行结售汇业务中存在的问题及对策 [J], 张新存
2.银行结售汇业务管理中存在的问题及建议 [J], 王海燕
3.新常态下商业银行结售汇业务存在的问题与发展思路——以商业银行基层行的视角 [J], 凌学诚;蒋峰
4.银行结售汇业务市场准入中的问题及建议 [J], 王丹;关亚生
5.银行结售汇业务市场准入与退出存在的问题及建议 [J], 晏滨生;高琼君
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对现行银行结售汇监管的思考
对现行银行结售汇监管的思考结售汇制度是我国外汇管理的基本制度，结售汇监管也是外汇管理的中心环节。
从本质上讲，银行办理结售汇业务是代外汇管理部门履行在汇兑环节真实性、合规性审核的职能，因此，外汇管理部门对银行结售汇业务进行市场监管具有重要意义。
一、加强结售汇监管的必要性目前，国家相关法规对外汇资金流出入环节限制相对较少，对跨境资金的监测重点放在了结售汇环节。
新的《外汇管理条例》规定，除国家另有规定外，境内禁止外币流通，并不得以外币计价结算。
这样一来，跨境外币资金除明确以外币形式结算外，必须结汇后才能在境内使用；另一方面，从跨境流出的外汇资金来看，售汇是审核贸易、非贸易、资本与金融项目交易真实性、合规性的第一步，也是至为关键的一步。
因此，结售汇环节作为监测跨境流出入资金的重点，对保证跨境资金真实性、合规性尤为重要。
同时，加强结售汇监管对打击洗钱、地下钱庄、非法组织也具有重要意义，可为反洗钱、打击国际恐怖组织提供重要线索，是履行中央银行反洗钱职能的重要途径。
二、结售汇业务监管的现状（一）银行分支机构结售汇市场准入方式定位模糊。
根据《国家外汇管理局关于调整银行即期结售汇业务市场准入和退出管理方式的通知》和《国家外汇管理局关于印发〈外汇指定银行对客户远期结售汇业务和人民币与外币掉期业务备案操作指引〉的通知》，除银行法人机构总部即远期结售汇市场准入实行核准制外，银行分支机构即远期结售汇市场准入均实行备案制，其中明确规定银行分支机构只要持上级行授权文件、《银行经营即期结售汇业务备案表》和远期备案报告向所在地外汇局分支局备案，即可开办即远期结售汇业务。
然而，文件同时规定银行申请结售汇业务应具备一定条件，要求外汇局按照规定对银行落实相关的管理工作措施，并须在备案表上加盖业务专用章，对不符合规定的备案不予受理，这实际上是需要履行等同于核准制的系列程序。
如此外汇局和金融机构从各自的角度产生了对准入管理不同的理解，“备案制”的提法制约了外汇局的事前介入职能。
解析国家外汇管理局关于银行结售汇综合头寸管理有关问题的通知
人民银行当地分支行开立和使用结售汇人民币专用账户。
(二)实行结售汇人民币专用账户余额管理。账户余额不得超过该银行等值20%的注册外汇资
本金或者营运资金，余额内银行可自行进行人民币与外币的转换。
3
(三)可以按照《中国人民银行关于外资银行开立结售汇人民币现金专用账户有关问题的通知》
理，由集中管理行统一平盘和管理。若有新增外国银行分支行纳入头寸集中管理，集中管理行及
新增分支行应提前10个工作日分别向各自所在地外汇分局报备。
(五)外国银行分行实行头寸集中管理后，集中管理行所在地外汇分局负责核定其头寸限额并
进行日常管理;集中管理行在银行间外汇市场行使做市商职能的，执行本通知第二部分第(三)项。
请。未经批准，银行不得擅自调整头寸限额。
(三)银行申请核定或调整头寸限额，应向外汇局提交下列资料：
1.核定或者调整头寸限额的请示。
2.核定或者调整头寸限额的测算依据。
2
3.申请前上年末的境内本外币合并及境内外币资产负债表。
4.外汇局要求的其他文件和资料。
(四)外汇局根据申请银行的实际经营需要、代客结售汇及收付汇业务量、本外币资本金(或者
对于因汇率折算差异等合理原因导致的差额，外汇局可直接核准调整;对于因统计数据错报、漏报
等其他原因导致的差额，外汇局可以核准调整，但应对银行违规的情况进行处罚。
四、头寸的具体管理要求
(一)银行应当自取得结汇、售汇业务经营资格之日起30个工作日内向外汇局申请核定头寸限
额。
(二)银行因结汇、售汇业务量发生较大变化，需调整头寸限额时，应当向外汇局提出书面申
(银发[2003]180号)开立和使用结售汇人民币现金专用账户。结售汇人民币现金专用账户的余额
关于改进银行结售汇头寸管理的思考
关于改进银行结售汇头寸管理的思考摘要:银行结售汇制度和相应的结售汇头寸管理是我国外汇管理的重要内容和外汇指定银行制度的基础。
2005年汇率改革系列政策出台后,外汇市场有了较快发展,影响结售汇头寸变化的因素趋向多元化。
本文主要分析了结售汇头寸管理的现状和问题,并提出了相关的改进建议。
关键词:结售汇;头寸管理一、结售汇头寸的含义及其变化的影响因素2005年9月出台的《国家外汇管理局关于调整银行结售汇头寸管理办法的通知》(以下简称“69号文”)中,将结售汇头寸的概念扩大至结售汇综合头寸,指外汇指定银行持有的因人民币与外币间交易而形成的头寸,由银行办理符合外汇管理规定的对客户结售汇业务、自身结售汇业务和参与银行间外汇市场交易所形成。
与以前的规定相比,该定义更为全面,包含了影响银行结售汇头寸变化的所有本外币汇兑环节。
2005年汇率改革系列政策出台后,外汇市场有了较快发展,人民币对外币衍生产品不断创新,影响结售汇头寸变化的因素从汇改前仅限于即期结售汇、远期结售汇和掉期等交易趋向多元化。
首先,银行间远期交易的开展推动了我国金融衍生品市场的发展,中外资银行纷纷推出挂钩汇率、股指、商品指数的结构性存款等本外币交叉理财产品,这些新业务在实际运作过程中将不可避免涉及结售汇行为。
例如,在客户存入人民币,而银行以外汇投资国际市场的情况下,银行在国际市场的投资收益汇入国内应结汇成人民币支付给客户,而银行的投资亏损可能以人民币购汇对外支付。
其次,央行对人民币汇价管理政策放松后,银行的美元挂牌汇价价差幅度扩大,非美元货币的挂牌价可自行调整,远期外汇交易可由银行自行定价。
银行制定挂牌汇价的自主权扩大的同时也面临更大的汇率风险和更为复杂的结售汇业务定价体系。
二、现价结售汇头寸管理的特点(一)银行管理模式从分散管理向集中管理转变在以往结售汇头寸由各银行分行分散管理模式下,各地分行可自由进入银行间外汇市场进行头寸平补交易,造成各行外汇资金未能集中有效运作,外汇风险未得到合理规避,结售汇头寸管理成本较高。
结售汇综合头寸管理制度
结售汇综合头寸管理制度一、综合头寸管理的概念结售汇综合头寸管理是指企业根据自身经营特点和外部环境变化，通过对外汇风险进行分析和评估，合理配置外汇头寸，利用外汇市场的各种工具和产品进行对冲，实现外汇风险的有效管理和规避的过程。
综合头寸管理的目的在于降低企业外汇风险，保护企业经营利润。
二、综合头寸管理的原则1. 风险管理原则：企业应根据自身的外汇风险和风险承受能力，设计合理的风险管理策略，并在实践中不断优化和完善。
2. 合规合法原则：企业在进行外汇交易活动时，应遵循国家相关法律法规和征信要求，严格合规合法，避免违规操作。
3. 信息披露原则：企业应加强与外部金融机构和市场的信息披露和沟通，及时获得外汇市场的动态信息，以便及时调整自身的外汇头寸。
4. 资金安全原则：企业在进行外汇交易活动时，应注重资金安全，避免因外汇风险导致资金损失。
5. 安全风控原则：企业在进行外汇风险管理时，应建立完善的风险控制体系，包括交易限额、头寸监测、风险预警和风险管理报告等功能，确保风险可控。
6. 人力资源原则：企业应加强内部人员的外汇风险管理培训和教育，提高员工的外汇管理意识和风险管理能力。
三、综合头寸管理的内容1. 外汇风险测算：企业应通过风险管理模型和工具，对外汇风险进行定量化测算，包括交易风险、市场风险、信用风险和流动性风险等。
2. 头寸管理策略：企业应根据外汇风险的测算结果，设计合理的头寸管理策略，包括套期保值、交叉套期、限额管理、对冲交易等。
3. 头寸调整和对冲：企业应根据头寸管理策略，及时调整外汇头寸，开展对冲交易，降低外汇波动风险。
4. 风险控制和监测：企业应建立风险控制和监测体系，包括外汇头寸监测、限额控制、风险预警、风险评估和风险管理报告等功能。
5. 外汇账户管理：企业应建立完善的外汇账户管理体系，包括账户开户、账户监测、账户调拨、账户冻结和账户解冻等操作。
6. 综合风险管理报告：企业应定期编制综合风险管理报告，对外汇风险的管理情况进行总结和分析，提出改进建议和措施。
对完善银行结售汇业务管理的思考
（ ） 行 结 售 汇 市 场 准 人 管 理 方 面 一 银
等 。 申请 开 展 即 期 结 售 汇 的 总 行 级 机 构 实 行 核 准 制 的 对 准 入 管 理 方 式 ， 支 机 构 实 行 由银 行 上 级 行 自行 授 权 、 分 事
前报告所在地外汇管理局 （ 以下 简 称 “ 汇 局 ” 的 备 案 制 外 ）
以确 保 统 计 数 据 的及 时 和 准 确 。
二、 当前 银行 结 售 汇业 务 管 理 的主 要 问题
银 行 结 售 汇 业 务 市 场 准 人 管 理 、 行 结 售 汇 综 合 头 寸 管 银
理 和银 行 结 售 汇 统 计 监 测 管 理 。 银 行 结 售 汇业 务 市 场 准 人 包 括 ： 期 结 售 汇 业 务 准 即 人 、 期 结 售 汇 业 务 准 入 、 民 币 和 外 币 掉 期 业 务 准 入 远 人
构信息变更确认 后的２ 个工作 曰内 ， ０ 向外 汇局及其分 支
局 办 理 变 更 备 案 ： 行 停 止 经 营 结 售 汇业 务 ， 向外 汇局 银 需
格 即 可 ： 人 民 币与 外 币 掉 期 业 务 准 人 还 应 要 求 办 理 远 对
期 结 售 汇 业 务 ６ 月 以上 。 个 银 行 结 售 汇 综 合 头 寸 管 理 指 外 汇 局 应 核 定 各 银 行 持 有 的 因人 民 币与 外 币 问 交 易 而 形 成 的 外 汇 头 寸 额 度 ，
合 规性 监 管 于一 体 的综 合 管 理 业 务 。 主要 包 括 三 大 内容 ：
具 体 内容 包 括 银 行 自身 和 代 客结 售 汇 数 据 ， 计 报 表 有 统 即期 、 期 和 掉 期 结 售 汇 数 据 。 汇 局 应 结 合 相 关 外 汇业 远 外 务对 银 行 上 报 的 结 售 汇 报 表 进 行 非 现 场 和 现 场 的核 查 ，
加强银行结售汇业务管理的思考
维普资讯
系统银行 网点 信息 登记 表 ，未 向外 汇局 提 出系 统接 入 出 口核 销 、银行 结售 汇 、外 汇账 户 管理 信息 系统 等数
申请 ， 汇局没 有予 以准 入 的情况 下 ， 外 就擅 自办理 个 人 据 ， 外汇 资金 的流 动纳 入统计 监 测分 析体 系 ， 将 对变 化
在逐 步增 多 ，在一定 程度上 加 大 了银 行 结售 汇 管理 工 真 ， 勾抹 、 改现 象 随处 可见 ， 的银行 甚 至 不设 结 售 涂 有 由于不 设 登记 簿或 登记 簿记 载不 规 范 ， 汇 外 作 的难度 。外 汇指定 银行 虽然 能按 照规 定及 时上 报 结 汇登记 簿 。
未 经外 汇局 审核确 认合 规用 途 ，没有 要求
该 客户填 写《 居 民个人 外 汇收支 情况 表 》 非 的情 况 下 ，就 违规 为非居 民办理存 款 结汇
手续 。
（ ） 六 未经批 准 就擅 自办 理个人 结 汇业
务。
个别 银行 在未按 规定 填写 个人 结售 汇
团宣 全 呈璺 蔓 塑 壁 塞 釜 垒
充分 利用 现有 外汇 信 息管 理系 统 ，进一 步 整合 系
为保证 银行 结售 汇统 计数 据 的准 确无 误 ，需 要外 统 资源 ， 充分 利 用 国 际 收支 、 人 结 售 汇 、 出 口核销 个 进 汇干部 具有 较高 的理论 水 平 、较强 的宏 观 研究 分 析能 以及 外 资外债 等信 息 管理 系统平 台 ，及 时监 测个 人外 力 和较 宽 的知识 面 ，但 目前银 行外 汇业 务 人员 素 质参 汇流 入 、 出情 况 ， 流 同时 还要 做好 银 行结售 汇 市场 准入 差 不齐 ，普遍 缺乏 能准 确理 解 结售 汇政 策并 熟 练掌 握 的审 核 、 案工 作 ， 强 对银 行结 售汇 非 现场 核查 以及 备 加 结 售汇 业务流 程 的业务 人员 和统 计 人员 ， 一 型 、 作 统 计数 据 的核 对和分 析 ，不 断提 高统 计数 据 的 准确性 单 操 型的工 作人员 较 多 ，因此在 积极 推 进银 行开 展 各项 外 和 真 实 性 。 ｝ 业 务 的同时 ，要 不断加 大对 外 汇 管理 人员 及银 行 网 ［ 政策 ， 明确 各类 外汇 信息 的统 计项 目归属 ， 保外 汇统 确
国家外汇管理局关于完善银行结售汇综合头寸管理有关问题的通知
国家外汇管理局关于完善银行结售汇综合头寸管理有关问题
的通知
【法规类别】金融机构外汇业务
【发文字号】汇发[2012]26号
【失效依据】国家外汇管理局关于印发《银行办理结售汇业务管理办法实施细则》的通知【发布部门】国家外汇管理局
【发布日期】2012.04.16
【实施日期】2012.04.16
【时效性】失效
【效力级别】部门规范性文件
国家外汇管理局关于完善银行结售汇综合头寸管理有关问题的通知
（汇发[2012]26号）
国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局；各中资外汇指定银行：
为进一步发展外汇市场，增强银行外汇交易和风险管理的灵活性与主动性，促进人民币汇率的价格发现，根据当前国际收支状况和人民币汇率形成机制改革需要，国家外汇管理局决定完善银行结售汇综合头寸管理，现就有关问题通知如下：
一、对银行结售汇综合头寸实行正负区间管理。
在现有结售汇综合头寸上下限管理的基础上，将下限下调至零以下。
二、除全国性银行、银行间外汇市场即期做市商的结售汇综合头寸下限由国家。
人民币汇率弹性加大：综合头寸如何综合管理——银行结售汇综合头寸管理的思考
作者： 蔡思隽
作者机构： 广州市商业银行
出版物刊名： 中国外汇
页码： 40-41页
主题词： 银行结售汇制度 人民币汇率 头寸管理 汇率弹性 外汇管理改革 做市商制度 机制改革 形成方式 外汇市场 资金运营
摘要：2005年人民币汇率形成机制改革后，相关配套的外汇管理改革措施纷纷出台。
对于商业银行结售汇头寸管理而言，影响最大的莫过于实施了11年的银行结售汇制度的变革。
此外，在银行间即期外汇市场引入做市商制度和人民币汇率中间价形成方式的改变，也对银行结售汇资金运营产生了很大的影响。
谈谈商业银行资金头寸管理的一些想法
商业银行的效益性，需要通过头寸管理来提高。流动性资产是一种低盈利资产甚至是无息资产，如果流动性过高，会降低银行盈利水平，减少银行利润。因此，银行为提高效益，必须要通过灵活合理调度资金，在满足流动性需求的条件下，达到获取较高收益的目标。
由于柜面人员流动较大，对下级行的头寸管理培训，必须采取长期的、循环的方式。还要对其上报的情况进行定期的通报，以提高支行上报头寸的积极性。
3.维护良好的同业关系，为拆入拆出资金打下基础。
商业银行在资金头寸出现紧张时，免不了要向银行同业拆入资金。拆出方可提供的拆借额度、办理拆借的效率、拆借利率的高低对能否及时满足自己的拆入需求有较密切的关系。在资金头寸富裕时，还可将资金拆出给同业，以获得较高资金收益。因此，要经常保持和同业的联系，了解其拆借的有关规定和办理流程，甚至可详细了解交易员的风格，以便在利率谈判、办理手续等方面取得较好的效果。
头寸预测可商业银行的资金调度有了准确科学的依据。商业银行通过头寸预测，才能灵
活及时的调度资金，把在中央银行的存款保持在一个合理的水平，避免积压资金和盲目调度资金，以提高资金效益。
(二)科学的头寸预测方法
头寸预测方法从宏观上来看，主要是通过分析社会生产、流通和市场的发展变化，结合本行年度综合经营计划的指标，来预测各项资金来源和运用的变化，进而预测本行存贷款的增减变化对中长期头寸的影响。这样结合了远期资金的变动趋势，在资金调拨与运用时，就会在资金投资渠道及期限时有所选择。
一个国家当年的经济发展状况，国家的宏观经济政策都会影响到银行资金的来源和运用。当国家经济处于高速发展时期，信贷急剧扩张，此时，银行扩大了其资金的运用深度和广度，往往会造成银行头寸相对紧张，需要严格合理地进行资金来源与运用的合理安排和匹配。在货币市场资金面充裕时，银行的头寸往往相对富裕，这时，就需要如何将富裕的资金安排好，调整期限和结构，以获得更大投资收益。因此，在预测头寸时，首先就要考虑国家的经济面对本(续致信网上一页内容)行资金的影响。
对我国结售汇制度的思考_张慧
改变外资银行结售汇头寸管理的思考
改变外资银行结售汇头寸管理的思考
许丽虹
【期刊名称】《中国货币市场》
【年(卷),期】2005(000)007
【摘要】随着金融开放的扩大，外资银行结售汇周转头寸在国内的占比将不断增加。
目前．对外资银行的“结售汇人民币专用账户”虽实行限额管理，但因操作过程中存在多条突破途径，实际意义不大。
建议对其实行与中资银行同口径的外汇结售汇周转头寸管理，以便使限额管理收到实效．也便于外汇局对结售汇周转头寸作全盘的掌握。
【总页数】2页(P28-29)
【作者】许丽虹
【作者单位】国家外汇管理局浙江分局外汇检查处
【正文语种】中文
【中图分类】F831
【相关文献】
1.银行结售汇综合头寸管理有关问题的思考 [J], 国家外汇管理局天津市分局国际收支处
2.国家外汇管理局关于完善银行结售汇综合头寸管理有关问题的通知 [J],
3.关于完善外汇指定银行结售汇头寸管理的几点思考 [J], 国家外汇管理局南宁分局课题组;徐丽贞;梁宏祺;覃海燕;蒙智睦;潘琪;文豪;覃海燕;梁宏祺
4.国家外汇管理局关于境内外资银行集中管理结售汇周转头寸的通知 [J],
5.国家外汇管理局关于调整银行结售汇头寸管理办法的通知（2005年9月22日国家外汇管理局发布）汇发[2005]69号 [J],
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浅谈银行头寸管理
浅谈银行头寸管理浅谈我行头寸管理银行经营管理的总方针是努力实现资金效益性、安全性和流动性三者的协调统一。
具体操作起来，就是如何进行头寸管理，合理地安排、调配、运用资金，在保证支付的前提下，使资金实现效益最大化。
目前，总行不断对人民币信贷资金管理程序进行修订，引导支行加强营销负债业务、严格控制存贷比时，这也提高了支行对资金头寸管理的要求。
现结合我行实际情况，浅谈以下几点：一、根据总行信贷资金管理程序，总行主要对分支行做以下要求：1、分（支）行营业(计财)部应加强资金计划性管理，指定专人在每日上午9点之前(系统设置每日上报时间截止上午9点，逾时无法上报)通过综合业务系统，在功能菜单中选择支行填报《支行头寸预测日报表》进行每日头寸预测上报。
2、各分行、直属支行向总行申请一般性借款必须于当日十四点之前提交至总行计财部经办人处。
逾期提交的，借款利率一律在同档次利率基础上上浮30%。
3、各分行、直属支行拆借利率确定原则为：根据分（支）行前一日存贷比，结合分（支）行上月拆借累计天数，确定本日对应拆借最低执行利率。
即，单笔拆借天数高于上月拆借累计天数的，采用当日申请拆借的天数套用利率档次；单笔拆借天数低于上月拆借累计天数的，采用上月累计拆借的天数套用利率档次。
上月累计拆借天数即上月支行每笔拆借业务的天数之和。
4、分（支）行、部办理提前归还必须于当日十四点之前提交至总行计财部经办人处。
超时提交的当天将不予以办理。
5、各分行、直属支行有提前归还拆借的，如在五个工作日内继续向总行拆借，借款利率在同档次利率基础上上浮30％。
6、各分行、直属支行未认真匡算头寸,造成当日准备金账户透支的，系统日终轧账时强制给予高额罚息的透支性借款处理。
透支性借款的罚息利率为每日按0.5‰，金额按50万元的倍数计。
二、目前，我行资金头寸管理中存在的问题。
1、资金成本高受固定资产资金占用及存贷比等因素影响，我行存在着资金缺口，截止4月30日，我分行向总行拆借32000万元。
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元， 同时参考 银行的资本金 规模和业务 发展状况。 建议适 当降低核定 限额标准， 适度调高银行 结售汇 综合头 寸的限额， 允许外汇指 定银行持有更 多的结 售汇周 转头寸， 这 对缓解人民币 升值压力、抑制外 汇储备 增速过快、 维护物价稳 定和保持货币 政策的 独立性 ， 以及减少 外汇指定银行 被迫平盘次数 ， 降 低其经 营成本等方 面具有重要的 意义。 ( 二 ) 认 真开 展结售 汇综 合头 寸的 监测 与调 控 一 家银 行的 综合头 寸虽 小， 但多 家银 行的 综 合 头寸 之和便 是一 股大 的资 金力 量， 尤其 当绝 大 多 数银行 对市 场预 期趋 同， 其综 合头 寸控 制取 同 向变 化时 ， 会 形成 对市 场的 较大冲 击。 可见 ， 银行 结 售汇 综 合 头寸 管 理 事关 外 汇 市场 的 稳 健运 行 、 人民 币汇 率形 成机 制的 完善 ，也 涉及 外汇 指定 银 行的 风险 ， 及 由此 可能 引发的 系统 性风 险。 因此 ， 必须 认真 开展 监测 银行 结售 汇综 合头 寸的 监测与 调控 ，一 是要 做好 人民 币汇 率形 成机 制改革 宣传
� ( 国家 外汇 管理局 天津 市分 局 天津 市 3000 0)
摘
要� 近年来， 中国外汇管理制度改革不断深化， 并受到国内外普遍关注。 继 200ห้องสมุดไป่ตู้年 月我国实 �
施人民币汇率形成机制改革后，作为配套措施之一， 国家外汇管理局又对于银行结售汇头寸管理办法 进行了改革。 本文结合实际工作， 对银行结售汇头寸管理制度改革问题进行了分析思考， 进而提出了有 关深化改革， 完善银行结售汇头寸管理的对策。 关键词 外汇指定银行 结售汇头寸； 管理制度 金融改革 � � � � 中图分类号： � � � 30. 3 文献标识码： 文章编号： 100 - 3 2 ( 200 ) 0 - 00 - 02
行结售汇头寸管理办法的通 知》( 汇 发〔200 〕 号 )， 决定调整结售汇周转 头寸 管理 办法 ， 实行 结 售汇综合头寸管理，中资银 行和 已经 开办 人民 币 “综合 外汇 头寸 ” 业务的外资银行都将实行结 售汇 限额。该头寸包括由银行办 理符 合外 汇管 理规 定 的对客户结售汇业务、自身 结售 汇业 务和参 与银 行间外汇市场交易而形成的 外汇 头寸 。尚未 办理 人民币业务的外资银行，仍 实行结 售汇 人民 币专 用账户余额管理。新的结售 汇综合 头寸 管理 区间 下限为零、 上限为外汇局 核定 的限 额。 一、 银行结售汇综合 头寸 管理 的意 义及 问题 ( 一 ) 意义 银行结售汇综合头寸限 额管 理的 方式 是设 定 并控制上限， 下限不低于 0。 即银 行不 得保 留外 汇 “多头” “空 头” 过多， 也不得做成 ， 银行 的头 寸被 控 “区间” 制在一个 之内。银行 遇超 过结 售汇 综合 头 寸时要通过银行间外汇市场 卖出 ，头 寸不 足时 需 到银行间外汇市场买入。银 行结 售汇 综合 头寸 限 额管理具有以下作用 1. 有利于人民币汇 率 形 成 机 制 改 革 政 策 实 施和对外汇储备的宏观调控 。实 行银 行结 售汇 综 合头寸限额管理，一是将外 汇局 只管 理银 行对 客 户结售汇周转头寸，改革为 将银 行对 客户 结售 汇
建议适当降低核定限额标准适度调高银行结售汇综合头寸的限额允许外汇指定银行持有更多的结售汇周转头寸这对缓解人民币升值压力抑制外汇储备增速过快维护物价稳定和保持货币政策的独立性以及减少外汇指定银行被迫平盘次数降低其经营成本等方面具有重要的意义
金融调研
银行结售汇综合头寸管理有关问题的思考
国家外汇管理局天津市分局 国际收支处
� � � � 华北金融 200 年第 期
金融 调 研
活性和主动性。外资银行实 行结 售汇 综合 外汇 头 寸后， 将关闭结售汇人民币 专用 账户 ， 资金 转入 备 付金账户。由于备付金账户 可通 过大 额支 付系 统 自行操作，简化了银行结售 汇业 务的 收付 款操作 程序， 加快了结售汇业务 收付 款的 速度 同 时通 过 大额支付系统可以实时查询 结售 汇业 务的 收付 记 录， 便于银行及时了解账户 余额 ， 及时 进行 账户 平 补， 提高银行资金利用率。 ( 二 ) 情况与问题 1. 银行大多反映结 售 汇 综 合 头 寸 限 额 上 限 控制较低。天津市分局按照 总局 有关 文件 的标 准 与要求，分别为天津市某三 家外 汇指 定银 行核 定 的结售汇综合头寸限额上限 为 1 00 万 美元 、 1000 万美元和 00 万美元，而这 些银 行所 申请 的头 寸 限 分别 是 00 万 美元 、1 000 万 美 元和 2 000 万 美
200
年
月，国家外 汇管 理局 发布《 关于 银
业务、 自身结售汇 业务和参与银 行间外汇市场 交易 而形成 的外汇头寸的 综合管理， 使管理监测的 视角 更宽，有利于及时发 现问题并加 以解决， 创造 较稳 定的外 汇运行环境。 二是银行的 头寸被控制在 一个 “区间” 之内， 可避免 因银行结售汇 头寸变化区 间过 大对外汇 市场造成冲击 ， 从而有利 于人民币汇 率的 稳定， 也将 有利于外汇储 备存量调控。 一是 实 2. 有 助于 我国 外汇 市场 进一步 发展 。 行 结售 汇综 合头 寸管理 ，将 此前 分割 在银 行间 外 汇 市场的 人民 币与 外币 交易 头寸 、结 售汇 周转 头 寸、 自身 结售 汇头 寸连 接起 来， 有 助于 增强 银行 在 外汇 市场 的操 作能 力， 继而 增强 我国 外汇 市场 的 弹性 。二 是有 利于 有做 市商 业务 的银 行有 充足 的 外汇 周转 头寸 ，以 保持 中国 外汇 市场 的稳 定性 和 交易 的连 续性 。三 是为 今后 人民 币对 外币衍 生产 品市 场的 发展 以及 外汇 市场 的功 能深化 预留 了管 理空 间。 四是 对中外 资银 行统 一管 理政 策和 限额 核定 标准 ， 有助 于实 现银 行间 的公 平竞争 。 国际 上将 我 3. 有 利于 适度 放宽 结售 汇管制 。 国 视为 外汇 管制 国家的 原因 之一 是实 行强 制结 售 汇 制度。 随着 我国 加大 企业 用汇 额度 自主 性及 银 行 结售汇 综合 头寸 的实 行， 这一 制度 的改 革已 开 始向 纵深 发展 。 . 有 利 于 增强 外 汇 指 定 银 行 资 金 管 理 的 灵