中级会计财务管理-营运资金管理(八)-2模拟题

中级财务管理-营运资金管理(八)-2(总分：100.02，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：12，分数：24.00)1.某企业2013年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.3%。

2013年1月1日从银行借入700万元，7月1日又借入200万元，如果年利率为5%，则企业2013年末向银行支付的利息和承诺费合计为______万元。

∙ A.54∙ B.40.6∙ C.48∙ D.56A.B. √C.D.利息=700×5%+200×5%×6/12=40(万元) 未使用的贷款额度=100+200×(6/12)=200(万元) 承诺费=200×0.3%=0.6(万元) 利息和承诺费合计：40+0.6=40.6(万元)2.在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用成本两者之间的关系。

这是营运资金管理应遵循的______。

∙ A.“满足合理的资金需求”原则∙ B.“提高资金使用效率”原则∙ C.“节约资金使用成本”原则∙ D.“保持足够的短期偿债能力”原则A.B.C. √D.在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用成本两者之间的关系。

要在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。

属于营运资金管理原则中的“节约资金使用成本”原则。

3.在其他因素不变的情况下，企业加强收账的日常管理，及早收回货款，可能导致的后果是______。

∙ A.坏账损失增加∙ B.应收账款占用资金增加∙ C.收账费用增加∙ D.平均收现期延长A.B.C. √D.一般而言，企业加强收账的日常管理，及早收回货款，可以减少坏账损失，缩短平均收现期，减少应收账款占用的资金，但会增加收账费用。

4.某公司规定的最高现金持有量为30000元，最优现金返回线与最低现金持有量的偏差为6000元，该公司三月份预计的现金收支差额为39000元，则该公司三月份需要进行现金和有价证券转换的金额为______元。

∙ A.21000∙ B.21750∙ C.22500∙ D.12000A. √B.C.D.由于H=3R-2L，所以，H-R=2(R-L)=12000(元)，即R=18000(元)，L=12000(元)。

由于该公司三月份预计的现金收支差额为39000元，高于最高现金持有量30000元，所以，需要进行现金和有价证券的转换。

现金和有价证券转换的金额=39000-18000=21000(元)。

5.某企业年销售净额为360万元，信用条件为“3/10，1/40，n/60”时，估计有40%的客户在第10天付款，30%的客户在第40天付款，20%的客户在第60天付款，其余客户在信用期后40天付款，变动成本率为60%，资本成本为10%。

如果一年按360天计算，则应收账款占用资金为______元。

∙ A.192000∙ B.228000∙ C.19200∙ D.22800A.B. √C.D.应收账款平均收账期=10×40%+40×30%+60×20%+100×10%=38(天) 应收账款占用资金=(3600000/360)×38×60%=228000(元)6.下列关于流动资产的投资策略选择的说法中，正确的是______。

∙ A.生产经理通常喜欢紧缩的流动资产投资策略∙ B.销售经理通常喜欢宽松的流动资产投资策略∙ C.财务经理通常喜欢宽松的流动资产投资策略∙ D.生产、销售和财务经理对于流动资产投资策略没有偏好A.B. √C.D.流动资产投资策略的一个影响因素是那些影日向企业政策的决策者。

生产经理通常喜欢高水平的原材料，以便满足生产所需，所以选项A的说法不正确；相似的，销售经理喜欢高水平的产成品存货以便满足顾客的需要，而且喜欢宽松的信用政策以便刺激销售，所以选项B的说法正确；相反，财务经理喜欢使存货和应收账款最小化。

以便使流动资产融资的成本最低，所以选项C的说法不正确；综上所述，可以得出选项D的说法不正确。

7.某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，每吨材料年存货储存费率为12元，则最优订货量对应的年订货批次为______。

∙ A.12次∙ B.6次∙ C.3次∙ D.4次A.B.C. √D.经济订货批量=(2×2400×1600/12)1/2=800(吨)最优订货量下的订货批次=2400/800=3(次)8.某企业投资的生产线项目需要资金1020万元，由于贷款银行要求将贷款金额的15%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为______万元。

∙ A.1173∙ B.1200∙ C.867∙ D.1275A.B. √C.D.因为借款金额=申请贷款的数额×(1-补偿性余额比率)，所以，需要向银行申请的贷款数额=1020/(1-15%)=1200(万元)。

9.甲公司计划贷款，期限为1年，银行要求按照贷款额的15%保持补偿性余额，同时采用贴现法付息。

已知贷款年利率为6%，则该项贷款的实际利率为______。

∙ A.7.59%∙ B.7.06%∙ C.6.38%∙ D.8.2%A. √B.C.D.实际利率=6%/(1-15%-6%)=7.59%或者：假设贷款额为100万元，则需要保持15万元的补偿性余额，同时在取得贷款时要从本金中扣除6万元的利息，因此，企业实际可供支配的资金只有100-15-6=79(万元)，支付的利息为6万元，所以，实际利率=6/79×100%=7.59%。

10.根据“5C”信用评价系统，在确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息。

下列各项中最能反映客户“能力”的是______。

∙ A.经营能力∙ B.获取现金流量的能力∙ C.财务状况∙ D.还款能力A. √B.C.D.能力是指经营能力，通常通过分析申请者的生产经营能力及获利情况，管理制度是否健全，管理手段是否先进，产品生产销售是否正常，在市场上有无竞争力，经营规模和经营实力是否逐年增长等来评估。

11.某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，企业借款150万元，平均使用8个月，那么，借款企业应向银行支付承诺费______元。

∙ A.10000∙ B.6000∙ C.5000∙ D.8000A.B.C. √D.借款企业向银行支付的承诺费=(200-150)×0.5%×8/12+200×0.5%×4/12=0.5(万元)=5000(元)或=150×0.5%×4/12+50×0.5%×12/12=0.5(万元)=5000(元)。

本题需要交纳承诺费的款项由两部分组成，一是全年未使用的=200-150=50(万元)，按照12个月计算承诺费；另外，150万元借款只使用了8个月，未使用的4个月也应该(按照4个月计算)支付承诺费。

12.最佳现金持有量的存货模型中，应考虑的相关成本主要有______。

∙ A.机会成本和交易成本∙ B.交易成本和短缺成本∙ C.机会成本和短缺成本∙ D.持有成本和短缺成本A. √B.C.D.最佳现金持有量的存货模型中，由于假设不存在现金短缺，所以应考虑的相关成本主要有机会成本和交易成本。

二、多项选择题(总题数：12，分数：36.00)13.对于营运资金的管理，应该遵循的原则有______。

∙ A.满足合理的资金需求∙ B.保证一定的盈利能力∙ C.保证足够的长期偿债能力∙ D.节约资金使用成本A. √B.C.D. √企业进行营运资金的管理，需要遵循以下原则：(1)满足合理的资金需求；(2)提高资金使用效率；(3)节约资金使用成本；(4)保持足够的短期偿债能力。

14.企业为应付突发事件而持有的现金数额主要取决于______。

∙ A.企业愿冒现金短缺风险的程度∙ B.企业临时融资的能力∙ C.企业预测现金收支可靠的程度∙ D.企业的销售水平A. √B. √C. √D.企业为应付突发事件而持有的现金数额主要取决于三个方面：一是企业愿冒现金短缺风险的程度；二是企业预测现金收支可靠的程度；三是企业临时融资的能力。

15.采用随机模型控制现金持有量，计算现金回归线的各项参数中包括______。

∙ A.每次有价证券的固定转换成本∙ B.现金存量的上限∙ C.以日为基础计算的现金机会成本∙ D.日现金流量变动的标准差A. √B.C. √D. √根据回归线[*]可知：计算现金回归线时的参数不包括现金存量的上限。

16.存货管理的目标是在保证生产或销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。

具体包括______。

∙ A.便于维持均衡生产，降低产品成本∙ B.有利于销售∙ C.降低存货取得成本∙ D.防止意外事件的发生A. √B. √C. √D. √存货管理的目标是在保证生产或销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。

具体包括以下几个方面：(1)保证生产正常进行；(2)有利于销售；(3)便于维持均衡生产，降低产品成本；(4)降低存货取得成本；(5)防止意外事件的发生。

17.存货的控制系统包括______。

∙ A.ABC控制系统∙ B.ABC分析法∙ C.适时制库存控制系统∙ D.随机模型A. √B.C. √D.ABC分析法是应收账款监控措施的一种；随机模型是目标现金余额的确定方法之一。

18.根据存货陆续供应和使用模型，下列各项中，可能导致经济订货批量增加的因素有______。

∙ A.存货年需用量增加∙ B.每日送货量减少∙ C.单位年储存成本增加∙ D.每日耗用量降低A. √B. √C.D.经济订货批量[*]由公式可知，经济订货批量与K、D和d呈同向变化，与K c和p呈反向变化。

所以选项A、B是答案。

19.假设某企业预测的年销售额为2000万元，信用期为40天，有80%的客户在第40天付款，其余客户的付款时间平均为65天，变动成本率为60%，资本成本为8%，一年按360天计算，则______。

∙ A.应收账款占用资金为150万元∙ B.平均收账天数为45天∙ C.应收账款平均余额为250万元∙ D.应收账款机会成本为20万元A. √B. √C. √D.平均收账天数=80%×40+20%×65=45(天) 应收账款平均余额=(2000/360)×45=250(万元) 应收账款占用资金=250×60%=150(万元) 应收账款机会成本=150×8%=12(万元)20.放弃现金折扣的信用成本率受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。

下列各项中，使放弃现金折扣信用成本率提高的有______。