300529健帆生物2023年三季度财务分析结论报告

健帆生物2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为16,982.46万元，与2022年三季度的
13,878.25万元相比有较大增长，增长22.37%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入变化不大的情况下营业利润大幅度上升，企业压缩成本费用支出的各项政策执行得比较成功。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为9,048.85万元，与2022年三季度的8,670.75万元相比有所增长，增长4.36%。

2023年三季度销售费用为11,747.11万元，与2022年三季度的15,728.7万元相比有较大幅度下降，下降25.31%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2023年三季度管理费用为3,974.4万元，与2022年三季度的2,919.46万元相比有较大增长，增长36.13%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为8.39%，与2022年三季度的6.19%相比有所提高，提高2.19个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用增长合理。

本期财务费用为-893.08万元。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款占营业收入的比例下降。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。

与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，健帆生物2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为238,032.7万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
健帆生物2023年三季度的营业利润率为37.06%，总资产报酬率为13.29%，净资产收益率为18.23%，成本费用利润率为55.10%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为494,765.89万元，经营资产的收益率为14.20%。

六、营运能力分析
健帆生物2023年三季度总资产周转次数为0.34次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从954.18天延长到1057.28天。

企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。

健帆生物2023年三季度固定资产周转天数为235.74天，2022年三季度为195.18天，2023年三季度比2022年三季度延长40.56天。

健帆生物2023年三季度存货周转天数为355.53天，2022年三季度为278.98天，2023年三季度比2022年三季度延长76.54天。

健帆生物2023年三季度应收账款周转天数为25.96天，2022年三季度为74.68天，2023年三季度比2022年三季度缩短48.72天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供251,672.71万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供13,640.01万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为14,523.32万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增
投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由648.37天缩短为594.81天，由此而节约资金28,200.16万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
健帆生物2023年三季度盈亏平衡点为18,704.48万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为55,836.16万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的62.48%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加15,334.39万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的32.5%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2023年三季度健帆生物投资活动需要资金2,567.65万元；经营活动创造资金15,334.39万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度健帆生物筹资活动需要净支付资金10,424.73万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。