关于农村小型金融机构金融风险控制的探讨

风 险 ， 加 投 资 比 重 ， 长 投 资 期 限 。 长 此 以往 ， 积 增 延 累
风 险 ， 融风 险 就发 生 了。 金
三、 农村 小型金融机构金融风 险控制 的原
的 银 行 信 贷 ， 别 是 不 良贷 款 会 导 致 农 村 金 融 机 构 的 理 特
资 产 流 动 性 降 低 。 果 这 一 个 过 程 得 到 放 大 或 自我 加 如
利 可 图 。 果 此 时 有 部 分 企 业 因 为 经 营 不 善 而 关 门 倒 如 闭 ， “ 群 效 应 ” 作 用 下 ， 会 变 成 全 局 性 的 系 统 性 在 羊 的 则
时 ， 资者 的投资机 会和渠道 会更 多更广 ， 信 心也会 投 其 大 增 ， 投资 者盈利 的示范效 应下 ， 资者往往 会忽视 在 投
投 资 者 进 入 一 个 领 域 时 ， 于 市 场 的 竞 争 不 断 完 全 ， 状 况 ， 根 据 实 际 采 取 相 应 的处 置 措 施 。 时 ， 理 人 由 原 并 同 管 有 的 投 资 者 投 资 规 模 的 不 断 扩 大 导 致 该 领 域 的投 资 收 员 还 要 评 估 风 险 管 理 检 查 结 果 ， 判 定 实 际 效 果 和 预 以 益 率下 降 ， 资者改 变原来 的投资计 划 ， 投资 周期上 期效 果之 间 的差距 。如果 二者 出现 较大偏 离 ， 责人 投 在 负 从 长 期 的投 资 转 向 短 期 的 投 机 行 为 。 则 要 分析 原 因 ， 根据 实 际情况 对 风险 管理 方案 进行 并 调 整 ； 村 小 型 金 融 机 构 外 部 风 险 的 控 制 主 要 包 括 两 农
３农 村金 融市 场的 信息 不 对称 性 ．
信 息 不 对 称 问题 是 金 融 借 贷 活 动 中普 遍 存 在 的 问 个 方 面 ， 府 的 农 村 金 融 体 制 改 革 和 政 府 负 责 调 控 的 政
题 ， 款 人 为 了得 到 贷 款 往 往 隐 藏 对 自 己不 利 的信 息 ， 宏 观 经 济 政 策 。 体 而 言 ， 府 的 政 策 要 保 持 连 续 性 、 借 总 政 此 时 农 村 金 融 机 构 只 能 根 据 市 场 平 均 利 率 向借 款 人 提 适 应 性 和 有 效 性 ， 使 政 策 措 施 适 应 当 前 “ 农 ” 展 并 三 发 供 贷 款 。很 显 然 ， 种 定 价 方 式 难 以 反 映 借 款 人 的 资 的 需 要 ， 也 是 有 效 防 范 和 控 制 当前 农 村 小 型 金 融 机 这 这 信 状 况 ， 后 导 致 “ 币 驱 逐 良币 ”， 由 于 高 利 率 使 低 构 金 融 风 险 的 手 段 。 最 劣 即 风 险 的 借 款 人 退 出信 贷 市 场 ， 场 上 留下 来 的 却 是 高 市
强 ， 终 就会 导致 市场 的投 机 泡沫 产生 。特 别是 在投 最
１ 村 小型 金融机 构 金融风 险控制 的涵 义 ． 农
农村小 型金融 机构金 融风 险包括 内部风 险和外部
机 疯 狂 的 时 候 ， 场 参 与 者 即 使 是 理 性 的 ， 个 体 投 资 风 险 的 控 制 。 内部 控 制 是 指 ， 村 小 型 金 融 机 构 的 管 市 在 农
者 不 断 涌 入 的 情 况 下 ， 会 把 市 场 推 向有 限 理 性 。 也 理 人 员 要 监 督 管 理 各 部 门 责 任 人 严 格 按 照 风 险 管 理 的 各 项 规 章 制 度 ， 实 风 险 管 理 方 案 。 负 责 人 也 要 定 期 落
２ 村金 融市 场 的脆弱 性 ． 农
在农村 金 融市 场有 限理 性 的情况 下 ， 资者 可能 或不 定期 对各 部 门进行 专项 检查 ， 旦 发现 问题 要及 投 一 会 用错 误 的判 断去 解释 客 观现象 ， 整个 市 场环 境发 时反 馈信 息 ， 采 取相 应 措施进 行 纠正 或弥 补 。管理 当 并 生 变 化 时 ， 资 者 又 有 等 待 观 望 的 倾 向 。 特 别 是 新 的 人 员 通 过 相 关 的 监 控 指 标 来 监 测 借 款 人 承 受 内部 风 险 投
二、 农村小型金融机构金融风 险生成原 理
１ ． 农村金融市场的有限理性
农 村金 融市场 的有 限理性是 导致农 村小 型金融机 构 金 融 风 险 爆 发 的 主 要 原 因 。 当 经 济 处 于 繁 荣 周 期
借 款 成 本 ， 化 其 财 务 状 况 ， 使 新 的 投 资 项 目变 得 无 恶 也
因此 ． 村金 融风 险爆 发 就有 可能 导致 区域 性 的金融 了投 资 的收益 预期 ， 而 激发 了投 资者 的投 资行 为 。 农 从
危机。
随着 市场 大量 投 资者 的不 断参 与 ， 致 一部 分投 资者 导 利 用 银 行 信 贷 进 行 投 机 行 为 ， 而 引 起 信 贷 需 求 的 增 从 加 ， 成 央 行 提 高 利 率 ， 利 率 的 上 升 会 提 高 融 资 者 的 造 而
机 构发 生流动性 风险 ， 息 就会迅 速传导 ， 家农 村小 风 险与农 村金 融危 机 的产 生也符 合 这一 规律 。 据经 信 该 根
型 金 融 机 构 资 金 周 转 愈 加 困难 ， 信 用 规 模 也 会 萎 缩 。 济 周 期 理 论 ， 经 济 繁 荣 时期 ， 市 场 的乐 观 情 绪 提 升 其 在 对
响 不 仅 会 影 响 到 自身 的 发 展 ， 会 因 为 其 相 关 性 传 导 还 到 其 他 的投 资 者 ， 而 引 起 整 个 经 济 社 会 的 动 荡 。特 从
４ ． 宏观经济的周期性
一
般 而言 ， 村金 融 机构 的经ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ营情 况会 随着 农业 农
别 是 由 于 “ 群 效 应 ” 存 在 ， 果 一 家 农 村 小 型 金 融 经 济 周 期 的 不 同 而 作 出 反 映 ， 村 小 型 金 融 机 构 金 融 羊 的 如 农