九芝堂股份有限公司财务分析报告

2010年度
一、营业收入
541,927,962.98
1,109,212,005.73
1,122,389,752.66
二、营业利润
66,997,709.14
171,872,546.57
182,187,336.89
减:营业成本
254,312,816.61
448,640,403.90
477,318,262.10
502,917,189.21
537,438,380.66
吸收投资收到的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
61,352,196.40
111,986,199.17
119,964,009.29
取得借款收到的现金
支付的各项税费
81,955,194.49
194,989,730.89
163,716,209.42
86,356,697.71
220,921,862.35
185,789,943.10
分配股利、利润或偿还利息支付的现金
119,042,109.20
119,042,109.20
119,042,109.20
收回投资收到的现金
3,691,510.00
147,360,510.04
16,464,609.32
支付其他与筹资活动有关的现金
227,421,022.92
216,445,615.95
递延所得税负债
16,912,500.00
13,796,645.23
在建工程
11,098,615.41
4,884,525.89
8,892,724.81
其他非流动负债
4,000,000.00
4,000,000.00
工程物资
非流动负债合计
21,495,957.22
期初余额（2009年12月）
期末余额（2010年12月）
科目
2010年期末余额
期初余额（2009年12月）
期末余额（2010年12月）
货币资金
761,809,376.61
787,655,009.89
826,457,739.02
短期借款
交易性金融资产
936,290.00
1,027,480.00
交易性金融负债
《财务分析综合实验》报告书
班级工商B092班
姓名南娜
学号2
实验报告评语
第一章实验资料
一、基本情况:
公司全称：九芝堂股份有限公司行业种类：医药制造业注册资本(万元)：29,760.5268
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路一段129号邮政编码：410010公司电话：8
公司网址：上市时间：2000-06-28招股时间：2000-06-09
3,490,277.67
2,124,150.99
管理费用
42,298,ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ77.42
82,066,647.85
89,633,336.09
其中:非流动资产处置净损失
439,443.20
2,397,702.29
130,955.90
堪探费用
加:影响利润总额的其他科目
财务费用
-6,279,101.87
13,586,152.95
209,260,666.94
其中:消耗性生物资产
应付关联公司款
一年内到期的非流动资产
一年内到期的非流动负债
其他流动资产
其他流动负债
流动资产合计
1,211,236,824.68
1,146,748,268.18
1,250,754,548.57
流动负债合计
358,822,849.56
286,423,118.77
787,655,009.89
825,809,739.02
第二章财务分析实验报告
一、偿债能力分析
（一）计算完成下表中的各项指标
九芝堂股份有限公司偿债能力分析
2009年至2010年
项 目
2009年
2010年
流动资产
1,146,748,268.18
1,250,754,548.57
流动负债
286,423,118.77
1,327,809,001.92
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
收到的税费返还
33,611.00
4,455.36
支付其他与投资活动有关的现金
收到其他与经营活动有关的现金
19,583,166.05
23,260,892.26
28,433,226.70
投资活动现金流出小计
35,772,433.68
44,277,428.91
18,380,102.45
营运资金(流动资产-流动负债)
860325149.41
910281663.66
长期负债与营运资金的比率
6.71
0.02
税前利润
178,710,382.64
190,406,316.14
财务费用
13,586,152.95
-14,126,046.72
利息保障倍数（税前利润/利息费用+1）
340,472,884.91
可供出售金融资产
132,750,000.00
111,977,634.86
长期借款
583,457.22
577,457.22
583,457.22
持有至到期投资
应付债券
长期应收款
长期应付款
长期股权投资
20,000,000.00
专项应付款
投资性房地产
预计负债
固定资产
211,600,892.68
1,547,532,889.81
1,738,510,955.52
负债和所有者(或股东权益)合计
1,722,099,580.34
1,547,532,889.81
1,738,510,955.52
（二）利润表(单位：人民币元)
利润表
2010年12月
科目
2010年度
2009年度
2010年度
科目
2010年度
2009年度
205,211,515.13
38,152,729.13
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
33,309,143.91
29,634,399.15
期初现金及现金等价物余额
582,443,494.76
787,655,009.89
投资支付的现金
10,968,285.00
13,573,770.00
期末现金及现金等价物余额
43,210,169.15
经营活动现金流入小计
645,601,277.10
1,384,493,396.38
1,356,246,683.98
投资活动产生的现金流量净额
-31,314,952.92
103,331,759.98
-25,595,106.77
购买商品、接受劳务支付的现金
268,500,028.94
预付款项
8,271,158.61
9,099,645.49
7,106,016.55
预收款项
7,094,314.43
5,863,321.92
5,986,652.02
其他应收款
48,303,751.81
20,976,996.24
24,609,891.60
应付职工薪酬
6,874,387.62
9,275,437.97
588,321,845.28
665,860,299.44
无形资产
106,149,755.63
109,710,871.12
109,984,499.66
盈余公积
113,221,262.02
102,415,399.13
113,221,262.02
开发支出
减:库存股
商誉
未分配利润
246,420,919.62
340,472,884.91
流动比率(流动资产/流动负债)
4.00
3.67
存货
113,441,595.48
145,991,147.40
速动资产（流动资产-存货）
1,033,306,672.7
1,104,763,401．17
速动比率(速动资产/流动负债)
3.61
3.25
长期负债（非流动负债合计）
577,457.22
-119,042,109.20
-119,042,109.20
-122,042,109.20
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
四、汇率变动对现金的影响
收到其他与投资活动有关的现金
四(2)、其他原因对现金的影响
投资活动现金流入小计
147,609,188.89
17,613,062.38
五、现金及现金等价物净增加额
11,060,701.49
应收关联公司款
应交税费
46,167,456.24
30,634,310.60
42,570,691.25
应收利息
应付利息
应收股利
应付股利
存货
159,410,895.21
113,441,595.48
145,991,147.40
其他应付款
234,895,270.49
187,012,398.17
收到其他与筹资活动有关的现金
支付其他与经营活动有关的现金
147,437,159.54
353,678,414.76
349,338,141.51
筹资活动现金流入小计
经营活动现金流出小计
559,244,579.37
1,163,571,534.03
1,170,456,740.88
偿还债务支付的现金
经营活动产生的现金流量净额
应收票据
122,330,238.29
121,370,997.85
152,652,480.92
应付票据
2,550,000.00
2,450,000.00
应收账款
111,113,404.15
93,267,733.23
92,911,793.10
应付账款
61,261,420.78
53,637,650.11
69,144,173.21
发行数量（万股）：4,000发行价格（元）：9发行市盈率（倍）：35.9
发行方式：上网定价发行,二级市场配售主承销商：南方证券有限公司
上市推荐人：华夏证券有限公司湘财证券有限责任公司
二、2010年相关报表资料
（一）资产负债表资产负债表
编制单位：九芝堂股份有限公司2010年12月30单位：元
科目
2010年期末余额
162,691,134.56
影响营业利润的其他科目
少数股东损益
8,377.82
432,958.98
295,637.35
（三）现金流量表
现金流量表
2010年度
科目
2010年度
2009年度
2010年度
科目
2010年度
2009年度
2010年度
销售商品、提供劳务收到的现金
625,984,500.03
1,361,232,504.12
269,119,837.94
301,963,002.41
长期待摊费用
6,876,667.93
4,838,276.65
6,624,922.01
少数股东权益
1,016,514.11
3,069,963.47
1,010,136.29
递延所得税资产
42,406,824.01
33,931,925.05
35,831,009.66
加:影响净利润的其他科目
投资收益
621,001.06
5,048,524.35
2,982,029.32
四、净利润
63,510,402.23
148,748,369.27
162,986,771.91
其中:对联营企业和合营企业的投资权益
归属于母公司所有者的净利润
63,500,024.41
148,315,410.29
加:补贴收入
营业税金及附加
5,810,568.14
13,684,615.06
13,430,766.88
营业外收入
8,863,521.46
10,328,113.74
10,343,130.24
销售费用
176,856,593.10
373,310,918.64
377,583,851.32
减:营业外支出
531,876.01
外币报表折算价差
其他非流动资产
非正常经营项目收益调整
非流动资产合计
510,862,755.66
400,784,621.63
487,756,406.95
所有者权益(或股东权益)合计
1,341,780,773.56
1,260,532,313.82
1,379,657,968.16
资产总计
1,722,099,580.34
14.15
2.6
负债总额119,042,109.20
287,000,575.99
358,852,987.36
资产总额
1,547,532,889.81
1,738,510,955.52
资产负债率（负债总额/资产总额）
0.19
0.21
（二）对该企业的短期偿债能力和长期偿债能力进行评价
一、短期偿债能力分析
-14,126,046.72
三、利润总额
75,329,354.59
178,710,382.64
190,406,316.14
资产减值损失
2,553,901.52
11,101,245.11
-655,724.56
减:所得税
11,820,952.36
29,962,013.37
27,419,544.23
加:公允价值变动净收益
3,000,000.00
取得投资收益收到的现金
621,001.06
筹资活动现金流出小计
119,042,109.20
119,042,109.20
122,042,109.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
144,969.70
248,678.85
1,148,453.06
筹资活动产生的现金流量净额
577,457.22
18,380,102.45
固定资产清理
负债合计
380,318,806.78
287,000,575.99
358,852,987.36
生产性生物资产
实收资本(或股本)
297,605,268.00
297,605,268.00
297,605,268.00
油气资产
资本公积
683,516,809.81