鼎汉技术2019年度财务分析报告

鼎汉技术[300011]2019年度财务分析报告
目录
一．公司简介 (3)
二．公司财务分析 (3)
2.1 公司资产结构分析 (3)
2.1.1 资产构成基本情况 (3)
2.1.2 流动资产构成情况 (4)
2.1.3 非流动资产构成情况 (5)
2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)
2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)
2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)
2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)
2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)
2.3利润分析 (12)
2.3.1 净利润分析 (12)
2.3.2 营业利润分析 (12)
2.3.3 利润总额分析 (13)
2.3.4 成本费用分析 (14)
2.4 现金流量分析 (15)
2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)
2.4.2 现金流入结构分析 (16)
2.4.3 现金流出结构分析 (20)
2.5 偿债能力分析 (24)
2.5.1 短期偿债能力 (24)
2.5.2 综合偿债能力 (25)
2.6 营运能力分析 (26)
2.6.1 存货周转率 (26)
2.6.2 应收账款周转率 (27)
2.6.3 总资产周转率 (28)
2.7盈利能力分析 (29)
2.7.1 销售毛利率 (29)
2.7.2 销售净利率 (30)
2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)
2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)
2.8成长性分析 (33)
2.8.1 资产扩张率 (33)
2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)
2.8.3 净利润同比增长率 (35)
2.8.4 营业利润同比增长率 (36)
2.8.5 净资产同比增长率 (37)
一．公司简介
二．公司财务分析
2.1 公司资产结构分析
2.1.1 资产构成基本情况
鼎汉技术2019年资产总额为3,627,991,635.15元，其中流动资产为2,089,826,839.34元，占总资产比例为57.60%；非流动资产为1,538,164,795.81元，占总资产比例为42.40%；
2.1.2 流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，鼎汉技术2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比
为65.11%，63.46%和15.99%。

2.1.3 非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，鼎汉技术2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为31.88%，26.88%和16.33%。

2.2 负债及所有者权益结构分析
2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况
鼎汉技术2019年年总负债金额为1,670,845,938.49元，所有者权益总额为1,957,145,696.66元，其中资本金为558,650,387.0元，资产负债率为46.05%，在负债中，流动负债为1,327,887,886.71元；占负债和所有者权益总额的36.60%，非流动负债为342,958,051.78元，占负债和所有者权益总额的9.45%。

2.2.2 流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，鼎汉技术2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为50.83%，27.97%和27.97%。

2.2.3 非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，鼎汉技术2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为56.86%，28.69%和9.67%。

2.2.4 所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年鼎汉技术的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为59.87%，28.54%和8.82%。

2.3利润分析
2.3.1 净利润分析
2019年鼎汉技术的净利润为38,132,449.15元，与2018年的-577,280,589.65元相比下降了106.61%。

2.3.2 营业利润分析
2019年鼎汉技术的营业利润为37,669,147.06元，与2018年的-567,193,238.35元相比下降了106.64%。

2.3.3 利润总额分析
2019年鼎汉技术的利润总额为45,767,489.04元，与2018年的-555,109,110.58元相比下降了108.24%。

2.3.4 成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年鼎汉技术的成本费用总额为1,574,886,487.27元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为67.86%，13.25%和9.35%。

2.4 现金流量分析
2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年鼎汉技术的经营现金流量净额为107,416,081.41元，与2018年的66,940,319.84元相比上升了60.47%；投资活动现金流净额为-32,139,422.13元；
筹资活动现金流净额为-74,989,837.7元。

2.4.2 现金流入结构分析
2019年鼎汉技术现金流入总金额为2,597,066,905.37元，其中经营活动现金流入为1,749,208,239.33元，占现金流入总额的67.35%；投资活动现金流入为30,584,056.81元，占现金流入总额的 1.18%；筹资活动现金流入为817,274,609.23元，占现金流入总额的31.47%。

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,612,678,745.35元,占经营活动现金流入小计的92.19%;收到的税费返还为11,481,499.62元,占经营活动现金流入小计的0.66%;收到其他与经营活动有关的现金为125,047,994.36元,占经营活动现金流入小计的7.15%。

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为11,960,895.71元,占投资活动现金流入小计的39.11%;取得投资收益收到的现金为18,641.1元,占投资活动现金流入小计的0.06%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为104,520.0元,占投资活动现金流入小计的0.34%;收到其他与投资活动有关的现金为18,500,000.0元,占投资活动现金流入小计的60.49%。

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为790,581,505.77元,占筹资活动现金流入小计的96.73%;收到其他与筹资活动有关的现金为26,693,103.46元,占筹资活动现金流入小计的3.27%。

2.4.3 现金流出结构分析
2019年鼎汉技术现金流出总额为2,596,780,083.79元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,641,792,157.92元,占现金流出总额的63.22%;投资活动现金流出小计为62,723,478.94元,占现金流出总额的2.42%;
筹资活动现金流出
小计为892,264,446.93元,占现金流出总额的34.36%。

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为883,968,436.91
元,占经营活动现金流出小计的53.84%;支付给职工以及为职工支付的现金为332,816,507.53元,占经营活动现金流出小计的20.27%;支付的各项税费为112,455,447.85元,占经营活动现金流出小计的6.85%;支付其他与经营活动有关的现金为312,551,765.63元,占经营活动现金流出小计的19.04%。

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为44,223,478.94元,占投资活动现金流出小计的70.51%;支付其他与投资活动有关的现金为18,500,000.0元,占投资活动现金流出小计的29.49%。

筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为799,764,029.28元,占筹资活动现金流出小计的89.63%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为48,132,367.33元,占筹资活动现金流出小计的 5.39%;支付其他与筹资活动有关的现金为44,368,050.32元,占筹资活动现金流出小计的4.97%。

2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力
从短期偿债比率看，鼎汉技术2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为157.38%，132.21%，17.88%。

2.5.2 综合偿债能力
从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2019年鼎汉技术年的资产负债率和产权比率分别为46.05%和85.37%。

2.6 营运能力分析
2.6.1 存货周转率
2019年鼎汉技术的存货周转率为2.97次,2018年为2.63次，2019年比2018年上升了0.34次。

2.6.2 应收账款周转率
2019年鼎汉技术的应收账款周转率为1.14次,2018年为1.04次，2019年比2018年上升了0.1次。

2.6.3 总资产周转率
2019年鼎汉技术的总资产周转率为0.45次,2018年为0.36次，2019年比2018年上升了0.09次。

2.7盈利能力分析
反应企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和总资产收益率。

2019年鼎汉技术的销售毛利率为33.21%，销售净利率为2.38%，总资产报酬率（ROA）为1.19%，净资产收益率（ROE）为2.21%。

2.7.1 销售毛利率
2019年鼎汉技术的销售毛利率为33.21%,2018年为31.45%，2019年比2018年上升了1.76%。

2.7.2 销售净利率
2019年鼎汉技术的销售净利率为2.38%,2018年为-42.54%，2019年比2018年上升了44.92%。

2.7.3 ROE（净资产收益率）
2019年鼎汉技术的净资产收益率ROE为2.21%,2018年为-26.30%，2019年比2018年上升了28.51%。

2.7.4 ROA（总资产报酬率）
2019年鼎汉技术的总资产报酬率ROA为1.19%,2018年为-15.16%，2019年比2018年上升了16.35%。

2.8成长性分析
反映企业成长性的指标主要有资产扩张率、营业总收入同比增长率、营业利润同比增长率、净利润同比增长率和净资产增长率。

2019年鼎汉技术的资产扩张率为3.16%，营业总收入同比增长率为17.90%，营业利润同比增长率为0.00%，净利润同比增长率为0.00%，净资产增长率同比增长率为2.98%。

2.8.1 资产扩张率
2019年鼎汉技术的资产扩张率为3.16%,2018年为-14.06%，2019年比2018年上升了17.22%。

2.8.2 营业总收入同比增长率
2019年鼎汉技术的营业总收入同比增长率为17.90%,2018年为9.75%，2019年比2018年上升了8.15%。

2.8.3 净利润同比增长率
2019年鼎汉技术的净利润同比增长率为0.00%,2018年为0.00%，2019年与2018年相等。

2.8.4 营业利润同比增长率
2019年鼎汉技术的营业利润同比增长率为0.00%,2018年为0.00%，2019年与2018年相等。

2.8.5 净资产同比增长率
2019年鼎汉技术的净资产同比增长率为2.98%,2018年为-23.50%，2019年比2018年上升了26.48%。