构筑中小企业金融服务共赢平台

构筑中小企业金融服务共赢平台
作者：暂无
来源：《经济》 2011年第7期
文/中国中小企业国际合作协会副秘书长宋新力
无论是国际金融危机冲击的2008年，4万亿刺激经济和货币政策宽松的2009年，还是信贷规模趋紧的今年，国家通过财税、信贷等手段加大对中小企业的扶持力度，通过金融服务手段，最大程度满足中小企业发展的资金需求。

截至2011年4月末，银行业金融机构小企业贷款余额（含票据）为9.45万亿元，占全部企业贷款余额28.8%，较年初增长7.1%，比全部贷款增速高0.6个百分点。

同时小企业贷款较年初增加6225亿元，比上年同期多增522亿元。

2011年6月，银监会发布了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，要求商业银行进一步改进小企业金融服务，适当提高小企业不良贷款比率容忍度，保障银行业金融机构小企业信贷保持“两个不低于”目标，缓解中小企业的融资难。

在国家及时出台各项政策和社会各界支持下，中小企业生产经营出现积极变化，在总体规模的增长、服务方式的创新及效率提升、成本控制等方面取得显著成效。

但是，从全国范围看，从处于不同地区、不同发展阶段的中小企业整体生存状态来看，由融资瓶颈导致的发展障碍，甚至生存威胁依然是首要难题。

近年来，随着国家中小企业政策走向全面务实，更加反映中小企业利益，以及以征信系统和动产融资登记公示系统为代表的国家金融基础设施建设各项工作加快推进，中小企业金融服务的政策环境更加宽松，构建中小企业金融服务共赢平台成为中小企业与银行业金融机构的共同企盼和发展所在。

中小企业是商业银行未来金融服务的重点。

长期以来，商业银行是企业资金供给的主要来源，也是中小企业融资的重要支撑。

自2008年12月中国银监会发布《关于银行建立中小企业金融服务专营机构的指导意见》，要求完成“1+3”专营机构建立工作以来，商业银行间中小企业金融服务最明显的变化是中小企业金融服务专营机构取得全面推进，中小企业金融服务成为商业银行新的经济增长点。

同时，政策性银行的中小企业金融服务凸显特色。

如国开行推进的中小企业开发性金融服务、小企业“抱团增信”担保融资模式、微型企业创业小额贷款模式；农发行加大对农业小企业贷款支持力度，及时解决农林牧副渔业小企业生产经营活动中贷款需要；进出口银行从科技升级、产品更新、出口贸易融资等方面为中小企业“走出去”战略提供融资支持。

中小企业信用担保机构是解决中小企业融资难不可缺失的支持者。

从中小企业融资实践看，缺少合格的抵押品是制约中小企业融资的关键因素，因此，中小企业信用担保机构在中小企业融资过程中充当着重要角色。

目前，中小企业信用担保工作开展了11年，截至2009年12月，全国各类担保机构逾5547家，共筹集担保资金3389亿元，目前中小企业贷款担保额已累计达2.5052万亿元，累计担保企业112万余户。

中小企业信用担保机构为中小企业解决融资难问题提供了有力的支持。

资本市场直接融资是中小企业融资的重要渠道。

资本市场直接融资分为股权性融资和债券性融资。

近年来，随着创业板市场的推出、中小板的扩容和股权交易OTC市场的逐步完善，为中小企业提供了多维度、宽口径的股权融资渠道。

中小企业通过上市进行股权融资是解决发展资金困难的重要渠道。

受其核准程序严、期限长、综合成本高等影响，对有着良好发展机遇和前景，又急需资金的中小企业而言，债券性融资也不失为一条重要渠道。

按照国务院（国发[2009]36号）文件“稳步扩大中小企业集合债券和短期融资券的发行规模”要求，2007年3月到2010年2月，国家有关部门先后发行了4只中小企业集合债、3只集合票据债和3只集合信托债，集合债发行总金额达到58.47亿元，共有353家企业参与发行，且取得较好认购率。

小额贷款公司在中小企业金融服务中异军突起。

截至2010年10月，我国小额贷款公司达2348家，贷款余额1620亿元，占资金来源的85.3%，贷款余额比2009年贷款余额增长2.1倍。

小额贷款公司对区县微小企业的发展规模、政策支持、地方制度创新等方面呈现一定程度积极
变化。

如内蒙古自治区小额贷款公司为249家，覆盖了全区90%地区，数量居全国前列。

典当企业日渐成为小企业融资服务的“便当银行”。

典当融资简便快捷、门槛低，接受的
抵押品或质押品范围远远超过银行，这些特点扩大了小企业融资可利用的资源范围，为信用级
别不高又面临资金压力的小企业提供了一个短期和急需资金的渠道，被称为小企业的“便当银行”。

如上海典当行业放贷资金70%流向小企业，融资客户中，小企业客户比重达到75%，受益小企业超过100万家。

可以预计，小额贷款公司和典当行通过自身发展在小型和微型企业金融
服务市场上将更有作为。

创业投资机构是高成长性中小企业融资的生力军。

由于创投重点支持新兴行业中具有自主
创新能力的高成长性中小企业，创投市场的活跃将特别有益于具有自主创新能力的高成长性中
小企业的融资和发展。

随着我国“转方式”、“调结构”战略的实施和经济回稳向好，我们相
信国内创投机构在私募和投资数量上决胜于外资创投机构，国内创投机构与外资创投机构同台
竞技和相互融合对缓解中小企业融资难不失为一个良好机遇。

融资租赁公司在中小企业转型升级中的作用不可小觑。

融资租赁与银行信贷、资本证券并
称三大金融工具。

我国去年固定投资额超过22万亿元，而租赁市场渗透率不足5%。

融资租赁
方式契合中小企业融资需求，摆脱了过去单纯注重企业信用这样一种传统的金融理念，将企业
的部分营运资产独立出来，着眼于这些资产本身的投资和运营，从而产生了资产信用这样一种
新型的理念和一系列新型的金融服务。

在我国加快经济结构调整，促进企业转型升级大背景下，融资租赁公司服务中小企业有望打破沉寂，在满足中小企业在产业升级中设备更新和技术改造
的融资需求将会备受重视和发挥作用。

随着我国经济刺激计划逐步淡出，宏观调控政策的宽松度也将在高通胀预期下适度收缩，
但是国家对指导中小企业面对新环境、解决新问题、迎接新挑战是坚定的，对已出台的促进中
小企业发展的一系列新政的进一步落实是毫不动摇的。

据悉酝酿已久的全国中小企业工作会议
有望近期召开，期望给中小企业发展带来实实在在的利益，为我国中小企业金融服务市场的可
持续增长和向好发展奠定基础。