我国商业银行远期结售汇业务的发展现状及建议
我国商业银行远期结售汇业务的发展现状及建议
我国商业银行远期结售汇业务的发展现状及建议（一）远期结售汇业务发展历程远期结售汇业务在我国的开展始于1997年。
1997年1月，国家外汇管理局发布了《中国人民银行远期结售汇业务暂行管理办法》，这是首个针对远期结售汇业务的规范性文件，为远期结售汇业务的开展提供了必要的监管依据。
1997年4月1日中国人民银行允许中国银行首家试点办理远期结售汇业务，当时仅有美元一个币种，最长期限为4个月。
随后，在2003年4月和2004年10月远期结售汇业务分别经历了两次扩大试点，有4家国有商业银行和3家股份制商业银行获准开办此项业务。
在之后的推广阶段，为进一步完善人民币汇率形成机制，满足企业规避汇率风险的市场需求，中国人民银行和国家外汇管理局分别下发了一系列规范性文件。
2005年8月，中国人民银行下发了《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》，主要内容为扩大办理人民币对外币远期业务银行主体；实行备案制的市场准入方式，加强银行的内控和自律管理；放开交易期限限制，由银行自行确定远期结售汇业务的期限结构、合约展期次数和汇率。
2005年10月，中国人民银行颁布《关于进一步改善银行间外汇市场交易汇价和外汇指定银行挂牌汇价管理的通知》，允许银行可在规定价差幅度内自行调整当日美元挂牌价格，即银行对客户美元挂牌价由原来的一日一价调整为一日多价，并取消银行对客户的非美元货币挂牌汇价的价差幅度限制，以增强汇率定价机制的灵活性。
2005年12月，国家外汇管理局下发《关于调整银行结售汇综合头寸管理的通知》，自2006年7月1日开始，对外汇指定银行(以下简称“银行”)的结售汇综合头寸按照权责发生制原则进行管理，允许银行对客户结售汇业务、自身结售汇业务和银行间外汇市场市场交易在资金实际收付日计入结售汇综合头寸，也就是说，远期结售汇签约时即可到即期市场平盘。
这些举措进一步打破了远期结售汇业务的准入限制和交易限制，赋予银行更强的自主性和灵活性。
浅析我国城市商业银行发展现状及未来发展方向
浅析我国城市商业银行发展现状及未来发展方向作为国民经济的重要支柱之一，我国的城市商业银行在市场经济条件下得到了迅速的发展。
随着我国金融市场的不断开放和改革，城市商业银行发展的空间和机会进一步扩大，同时也面临着新的挑战和风险。
目前，我国城市商业银行发展呈现出以下几个方面的现状：一、市场占有率提升。
随着城市化进程的加速和商业领域的不断拓展，城市商业银行的市场份额逐步扩大。
据统计，目前我国城市商业银行在城市金融市场的占有率已经超过60%。
二、业务范围拓展。
城市商业银行在不断扩大和深化自身业务的同时，也积极拓展新的业务领域。
如近年来，部分城市商业银行开始进军互联网金融领域，打造自己的电子银行，推出网上银行、手机银行等金融服务，以更好地满足现代金融业务的需求。
三、资本实力增强。
随着我国城市商业银行资本市场的逐步开放和发展，城市商业银行的资本实力逐步增强。
目前，我国数十家城市商业银行已经在境内外成功上市或发行可转债等资本工具，这有力地支撑了城市商业银行业务的发展。
四、风险防范和监管加强。
由于金融风险问题的突出，我国金融监管机构加强了对城市商业银行的监管力度，要求其在风险管理等方面加强自身能力，规范经营行为。
同时，城市商业银行在自身经营过程中也需要更加重视风险控制和防范，提高自身风险承受能力。
一、金融市场竞争加剧。
随着国际金融市场的进一步开放和竞争，我国城市商业银行需要进一步提升自身竞争力和创新能力，打造自己的核心竞争优势。
二、市场需求多元化。
随着消费者需求和市场环境的变化，城市商业银行需要进一步丰富自身的金融产品和服务，满足多元化的市场需求。
三、风险控制和防范能力提升。
金融风险是城市商业银行发展的最大威胁，需要城市商业银行加强自身风险控制和防范能力，提升风险承受能力。
四、数字化转型迫在眉睫。
随着数字经济的崛起和信息技术的普及，城市商业银行需要加快数字化转型，构建数字化金融生态系统，提高数字化水平和智能化程度，以满足现代社会对金融服务的需求。
我国外汇发展现状和对策分析
我国外汇发展现状和对策分析外汇是国际间货币的交流媒介，也是国际贸易的基础。
随着我国经济实力的增强，外汇管理问题变得愈加重要。
近年来，我国外汇发展面临着许多挑战，需要我们采取对应措施以应对。
本文将从我国的外汇发展现状、外汇管制政策、外汇市场现状以及对应策略进行探讨。
一、我国外汇发展现状我国外汇一直处于波动调整的状态。
而随着我国经济实力的增强和深化改革开放进程的不断推进，我国外汇市场也面临许多机遇和挑战。
目前，我国的外汇储备规模已经达到3万亿美元左右，成为全球最大的外汇储备国之一。
但与此同时，我国外债水平居高不下，这增加了我国外汇市场的风险和不确定性。
二、外汇管制政策我国外汇管制政策严格，具有一定的限制性。
当然，这样的政策也有利于我国外汇市场的稳定和安全。
首先，我国加强了对外汇市场的监管和控制，有效避免了外部市场波动对我国市场的冲击。
其次，我国修订了外汇管理规定，优化了外汇管理政策和流程，增强了我国外汇市场的透明度和规范性。
三、外汇市场现状我国外汇市场主要由商业银行、外汇公司和证券公司组成。
众所周知，外汇市场的波动性非常大。
尤其是近年来，大量资金涌入我国市场，导致了市场的风险增加和波动更加剧烈。
同时，由于我国外汇市场不够成熟和完善，对外部波动的应对也较为困难。
四、对应策略针对我国外汇市场面临的有关问题，应该采取几项对策。
首先，在政策层面上应该秉持稳健的理念，加强外汇市场规范化建设，控制外汇风险和波动性。
同时，适时放开外汇市场，积极引入外部资金，提高市场的活力和竞争力。
其次，在流程上，应该优化外汇管理流程，降低外汇管理成本，提高市场效率和监管水平。
此外，加强外汇市场的监管，提高外汇市场的透明度和规范性，增强市场的安全性和稳定性。
最后，在技术上，应该推动外汇市场的数字化建设，加快外汇交易的自动化程度，提高运营效率和市场反应速度。
总之，我国外汇市场的发展具有一定的优势和挑战，需要我们采取深入的对策。
在政策、流程和技术三方面进行优化，不断提高外汇市场的透明度和规范性，降低风险和波动性，才能使我国外汇市场真正成为稳健安全、发展活力的市场。
商业银行的发展现状及对策分析
商业银行的发展现状及对策分析随着时代进步和经济发展，商业银行已经成为现代市场经济的基础设施之一。
商业银行是吸收存款、发放贷款、提供理财和支付结算等综合性金融机构。
在市场经济中，商业银行具有重要的作用和地位。
然而，随着金融市场化和全球化的发展，商业银行面临着新的挑战和机遇。
本文将分析商业银行的发展现状和对策。
一、商业银行的发展现状1、竞争加剧自加入WTO以来，国内外银行的竞争愈演愈烈。
国外银行相继进入我国市场，国内银行也在本土市场之外拓展业务范围。
随着互联网和移动金融的兴起，商业银行之间也加速了竞争步伐。
2、规模扩张随着经济的发展和国家政策的支持，现代商业银行正朝着巨型化发展。
银行间的资本、业务、信贷规模在不断扩张。
大型银行对业务的集中程度越来越高，而中小型银行则正面临着市场分散、资本压力、利润减少等问题。
3、新型金融业态的崛起传统的商业银行面临着新型金融业态的挑战，如互联网金融、移动支付、虚拟货币等。
这些新的业态具有开放性、灵活性、透明度和效率性的优势，正逐渐改变着人们的财务行为。
二、商业银行的对策分析1、注重转型升级面对全新的市场环境，现代商业银行需要加强自身的转型升级，提升业务结构和质量。
银行可以通过创新金融产品、拓宽业务领域、整合资源和渠道等，增强自身的市场竞争力。
2、推进企业整合银行之间的合并和收购正成为行业重要的发展趋势。
对于中小型银行而言，通过规模扩张、降低经营成本和完成业务特化等方式，实现行业整合，提高企业的利润水平和市场份额。
3、合理使用新技术新技术和新应用的快速发展让人们的生活和金融行为有了很大的变化，银行也需要拥抱科技，积极应用先进的计算机技术、大数据技术、云计算、人工智能等技术，提升自身的效率和服务质量。
4、加强监管和风险管理商业银行需要加强风险管理，确保自身的资产安全和稳健的运营。
银行必须增强对风险敏感度，实施全面的风险管理体系，提升风险管理的科学化、专业化、系统化水平。
浅谈人民币升值预期给商业银行远期结售汇业务带来的机遇和挑战
2010/07总第420期提供员工周、月计划提交，领导审核、评分反馈的过程管理平台。
（十二）日常事务管理系统包括考勤数据导入、休假管理、出差管理、加班管理、人员职级职务变动管理、人员异动管理、劳动关系、人事档案管理及办事流程提示等。
（十三）员工职业生涯发展规划系统包括员工建立对自身职业生涯发展规划信息及今后对职业生涯发展规划信息的适时调整功能。
（十四）与地方性商业银行其他系统的连接在人力资源管理系统的建立过程中，要求能与全行其他相关系统互连，实现不同系统与人力资源管理系统间的数据交换。
综上，人力资源管理系统的建立将为提高地方性商业银行整体的业绩，制定具有连贯性的人力资源方针和制度，创造理想的工作环境，维护和完善员工队伍的团队建设，鼓励员工培养积极向上的工作作风，让员工充分发挥其潜力，创造反应灵敏、适应性强的组织体系提供重要的支持平台和技术保障，从而为地方性商业银行实现在激烈的竞争环境下的经营目标创造可能。
参考文献：【1】我国地方性商业银行效率的国内比较丁俊《经济纵横》2010第7期【2】试论国有商业银行管理体制再造徐鹏，陈梅春《西部论丛》【3】《管理信息系统》（美）劳东著劳帼龄译中国人民大学出版社2009年11月【4】《管理信息系统:用信息技术解决商务问题》(美国)普斯特译者:于明清华大学出版社2009年10月（作者单位：国家开发银行云南省分行）!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!浅谈人民币升值预期给商业银行远期结售汇业务带来的机遇和挑战姚瑶自2005年7月21日我国对人民币汇率形成机制改革以来，人民币对美元基本上保持了上升态势，对非美元的主要货币波动幅度相对较大，特别是进入2010年以来，以希腊为代表的欧洲债务危机加剧以及英国大选新成立的联合政府对未来英国经济走势的不确定性，加速了人民币对欧元及英镑的升值，人民币对世界主要货币的升值预期已成为了国际经济与社会舆论的焦点。
中国银行结售汇数据统计及发展建议分析
中国银行结售汇数据统计及发展建议分析银行结售汇是指银行为客户及其自身办理的结汇和售汇业务，包括远期结售汇履约和期权行权数据，不包括银行间外汇市场交易数据。
银行结售汇统计时点为人民币与外汇兑换行为发生时。
一、结售汇概况结汇是指外汇所有者将外汇卖给外汇指定银行。
截至2020年底，银行累计结汇141008亿元，较上年增加13374亿元，同比增长10.48%；按美元计值，银行累计结汇20493亿美元，较上年增加2000亿美元，同比增长10.81%。
2020年1-12月，银行累计结汇141008亿元，其中，12月银行结汇16597亿元，较上月增加4961亿元，同比增长43%；按美元计值，银行结汇2537亿美元。
售汇是指外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者。
截至2020年底，银行累计售汇130225亿元，较上年减少1252亿元，同比下降0.95%；按美元计值，银行累计售汇18905亿美元，较上年减少148亿美元，同比下降0.78%。
2020年1-12月，银行累计售汇130225亿元，其中，12月银行售汇12240亿元，较上月增加801亿元，同比增长7%；按美元计值，银行售汇1871亿美元。
结售汇差额是结汇与售汇的轧差数。
截至2020年底，银行累计结售汇顺差10783亿元，较上年增加14626亿元；按美元计值，银行累计结售汇顺差1587亿美元，较上年增加2147亿美元。
2020年1-12月，银行累计结售汇顺差10783亿元，其中，12月结售汇顺差4358亿元，较上月增加4161亿元；按美元计值，银行结售汇顺差666亿美元。
二、结售汇建议我国结售汇制度的实施和人民币经常项目完全可兑换，使我国外汇管理体制发生了根本性的变化，为改善我国的投资环境，推动外资引进工作，促进我国国民经济健康快速发展发挥了不可估量的作用。
现行结售汇制度也存在一些问题，需要尽快修改和完善结售汇制度。
新时期我国商业银行国际结算业务发展探讨
新时期我国商业银行国际结算业务发展探讨随着中国经济的发展和国际贸易的不断扩大，我国商业银行的国际结算业务也得到了极大的发展。
在大力推进国际化战略的背景下，商业银行需要不断优化服务水平和提高技术水平，以更好地支持国内企业在国际市场的业务拓展和风险管理。
一、我国商业银行国际结算业务现状当前，我国商业银行的国际结算主要涉及两个方面，一是贸易融资业务，包括出口信用证和进口信用证的开立及跟踪解付，以及相应的保函业务。
另一个是非贸易项下的结算业务，主要是跨境汇款、外汇买卖、离岸人民币结算等业务。
从数据来看，2018年我国银行业跨境业务规模超过8万亿元，其中外汇结算业务规模达到2.9万亿元。
随着国内企业对外投资和出口贸易的不断扩张，我国商业银行的国际结算规模也在不断增长。
二、我国商业银行国际结算业务面临的挑战在国际结算业务中，存在一些挑战，需要商业银行不断优化和提高服务能力。
1、国际监管要求的加强。
目前国际反洗钱、反恐怖融资等法规要求严格，银行需要不断遵守，在结算服务中满足监管要求，同时有效防范风险。
2、结算渠道的不断变化。
随着互联网技术的不断发展，新的结算方式不断涌现，如区块链、数字货币等，银行需要紧跟新技术的步伐，提升技术水平。
3、市场竞争加剧。
随着国内外商业银行的竞争加剧，商业银行需要提供更高质量的服务水平，不断优化结算服务。
三、银行如何应对挑战，推进国际结算业务为了更好地服务于国内企业在国际市场的业务拓展和风险管理，我国商业银行可以采取以下策略。
1、加强内部管理。
当前，国际结算业务存在一定的风险，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
银行需要加强内部管理，优化结算流程，提高业务处理效率，有效控制风险。
2、深化合作。
商业银行可以加强与其他金融机构的合作，务实推进银行间相互开放，共同探究国际结算业务与金融创新的融合。
3、提升技术水平。
随着新技术的应用，商业银行需要加强技术能力，发展多元化的支付模式和结算方式，推进数字化营销和服务。
银行结售汇业务管理中存在的问题及建议
银行结售汇业务管理中存在的问题及建议自20世纪90年代以来，结售汇业务一直是一项重要业务，无论是在中国还是国外，它都一直被作为一项重要的金融服务。
随着全球金融市场改革的深入，结售汇业务正在受到越来越多的重视。
由于全球经济一体化，国际贸易和投资活动迅猛增长，许多国家及地区的货币已经被列为结售汇的货币。
因此，结售汇业务的发展一直来受到国际市场的关注，同时也面临着一些问题。
一、银行结售汇业务管理中存在的问题（1）汇率风险管理结售汇业务中，最主要的问题是汇率风险管理。
汇率的变动会给银行带来较大的损失。
而且，由于市场汇率波动较大，银行结售汇业务管理又面临着极大的不确定性，使得市场充满了不断变化的风险因素。
因此，银行应该有效地管理汇率风险，以减少汇率风险对结售汇客户的影响。
（2）信息管理银行结售汇业务中，另一个问题是信息管理。
随着金融市场的不断发展和全球化，结售汇信息的收集、维护和传输变得越来越困难，给银行结售汇业务提供了很高的要求。
银行需要制定相应的政策，严格管理收集和报告信息，确保报道准确及时，以减少风险。
（3）客户管理由于银行结售汇业务的发展，客户服务也变得越来越重要。
但是，银行在结售汇客户管理上尚存在一定的问题，常常无法有效地满足客户的需求。
因此，银行需要重视客户管理，完善客户服务体系，为客户提供更专业、便捷、优质的服务，以建立良好的客户关系。
二、建议（1）结售汇业务管理应实行“有计划”，“有控制”要有效地管理结售汇业务，首先要设计一套完善的管理制度，建立有序的审核程序，并加强风险识别和控制体系，减少汇率风险的发生，提高客户管理的有效性。
（2）建立完善的信息报告系统为了准确地识别结售汇业务的风险，银行应该建立一套完善的信息报告系统，实行严格的审批程序和及时的信息维护，确保结售汇信息的准确性，以便做出正确的决策。
（3）客户服务应当灵活多变客户服务应当灵活多变，应该根据客户的不同需求实施不同的政策，以满足客户的多样化需求，建立良好的客户关系渠道。
银行代客远期结售汇业务管理现状、问题及政策建议
银行代客远期结售汇业务管理现状、问题及政策建议近年来，银行远期结售汇业务大幅增长，既有企业规避汇率风险的合理需求，也有贸易融资及套利派生出来的投机需求，还有银行为了业务考核结售汇业务量创造出来“虚构需求”。
本文从银行代客远期结汇业务的发展现状、市场供求以及交易方式等多方面分析了当前银行代客远期结售汇业务发展中存在的问题，并提出了合理政策建议。
一、影响目前远期结售汇业务的主要因素分析（一）汇率预期因素。
从本质上说，远期结售汇是对汇率未来预期的判断，其发展必然与汇率变化息息相关。
纵观近几年湖北省结售汇业务的发展，其业务量变化基本与人民币汇率变化一致。
如2010年和2011年正值人民币汇率升值高峰，远期结汇也超常增长；2012年开始人民币汇率趋于平稳，当年远期仅小幅增长；2013年人民币升值趋势明显，带动结售汇总量攀升。
在人民币汇率改革不断深化，汇率变动弹性加大的条件下，汇率波动预期是企业开展远期结售汇业务的主要推动力。
（二）市场主体逐利因素。
由于远期结售汇业务可以事先约定将来某一日向银行办理结售汇业务的汇率，所以对于在未来一段时间有收汇或者付汇业务的企业来说可以起到博取利益的作用。
部分企业为赚取汇差对赌人民币继续升值，不断放大远期结汇的规模，甚至以构造转口贸易等方式来签订远期结汇合约,部分企业远期结汇签约量已超过实际出口，这也导致银行代客远期结汇业务异常增长。
（三）银行结售汇业务量考核创造需求因素。
各个银行内部考核机制将结售汇量在当地的占比、增长率作为考核硬指标。
在国际业务结算量、本外币存款规模等种种考核压力下，各行在与企业的博弈中往往处于被动状态。
银行为了完成结售汇考核指标，远期结售汇采取加大升贴水点数，或者上浮存款利率水平，保本微利乃至“倒贴”式营销争取客户；有的银行主动引导客户，将账户内马上用于对外付汇的外汇资金做“短结短购”的远期交易、“短结长购+海外代付”的远期交易。
客户作为经济人自然配合，以至于某些大客户能以“结购汇价格倒挂”进行大额远期结售汇获取无风险收益。
新时期我国商业银行国际结算业务发展探讨
新时期我国商业银行国际结算业务发展探讨新时期我国商业银行国际结算业务发展随着国际化程度的加深，我国经济已经逐渐走向世界，与世界各国之间的经济联系也越来越紧密。
在国际贸易中，大量的外汇结算活动是不可避免的。
因此，商业银行作为外汇市场的参与者，在国际结算活动中扮演着至关重要的角色。
现如今，我国商业银行国际结算业务正不断发展壮大，不断满足企业客户国际交易结算的需求，而这样的趋势也将在未来得到进一步的延续。
一、我国商业银行国际结算业务的现状我国商业银行国际结算业务的现状可以从以下三个方面来进行描述：1）业务量日益增长；2）支付方式多样化；3）技术手段逐渐升级。
首先，随着我国经济不断扩大，我国商业银行的国际结算业务量也日益增长。
2019年末，我国银行业外汇结算总额已经达到了3.8万亿元人民币，其中93%以上由商业银行完成。
其次，为了满足客户不同的支付需求，我国商业银行国际结算业务的支付方式也日益多样化，如进口信用证、出口信用证、托收、汇票等。
然后，在技术方面，我国商业银行国际结算业务也逐步采用了一些新的技术手段，如SWIFT系统、CHIPS系统等，也进一步增强了我国商业银行在国际结算领域的核心竞争力和服务能力。
总的来说，我国商业银行国际结算业务的现状已经逐渐成熟，但也需要需要不断完善和加强。
二、我国商业银行国际结算业务的发展趋势随着我国金融业对外开放的不断扩大，我国商业银行国际结算业务发展的趋势也有以下几方面：1）跨境资金流动将更加便捷；2）普遍推广人民币国际化；3）将会面临新的风险挑战。
首先，跨境资金流动将更加便捷。
随着我国外汇管理体制的不断改革，境内外企业之间的贸易结算和资金流动将更加便捷和快速。
同时，一些新兴技术的应用，比如区块链等，也有望在未来进一步推动跨境资金流动的便利化。
其次，普遍推广人民币国际化。
人民币国际化已经取得了一定的成就，但仍有很大的发展空间。
随着人民币对于外贸结算的普及和境外机构投资中国市场的增多，人民币将成为国际储备货币的候选之一。
商业银行远期结售汇业务的发展及应用
银行远期结售汇 业务的定义 银行远期结售 汇业务是指符合要求的境 内客户与外汇指定银行 签订 合约 ，约定未来结 售汇业务 的交易方向、币种 、金额 、汇 率及期限 ，并 在到期后按照合 约约定进行资金结算的业务 。 银行远期结售 汇业务按照交割期限的不 同分为 ：固定期 限远期 交易 及择期交易两种 ， 前者 限定未来资金结算 日为某一工作 日。后者 限定未 来资金结算 习为未来 的某一段 日 期。 二、我国境 内远期结售汇业务的发展历 程 我国境内远期结售 汇业 务 的发 展主要 表现 为 ：开 办银行 的不 断增 加 ，业务范围逐 步扩大 ，可交易币种越来越 多，交易期 限更加灵 活等几 个方面。 我国境内银行远期结售汇业 务开始于 １ ９ ９ ７ 年 ４月 中国银行获 准试 点办理远期结售 汇业务 ，当时的远期 结售 汇业务 仅有美 元一 个交易 币 种 ，最长交易期 限不得超过 ４个月。直到 ２ ０ ０ ３年 ４月 ，四大国有 商业 银行均获准开办远期结售汇业务 ，标志着境 内商业银行全 国范围正式开 展该项业务 。 目 前 ，除外资银行 、全国性大 中型商业银行之外 ，上海银 行 、北京银行 、宁波银行等城商行也已开办远期结售汇业务。 目 前远期结售 汇业务 的交 易币种 逐步 扩大 为包括 美元 、港 币、欧 元 、英镑 、瑞士法 郎、新加坡元 、日 元 、加拿大元 、澳大利亚元等 可 自 由兑换外 币。交易期 限也发展为涵 盖一周 、二十 天、一 个月 、两个 月 、 三个月……十二个月等一年 内的标准期 限，及 以未来一年 内任一工 作 日 为到期 日的非标准期 限，针对部分优 质客户还可 以办理一年 以上期 限的 远期结售 汇业务 。 在之后 的推广 阶段 ，为进一步完善人 民币汇率形成机制 ，满足 企业
远期结售汇业务发展现状及政策建议
、
湖北省远期结售汇业务发展 现状及原因分析
（ ） 业 务 发展 现 状 一 １ ． 业 务 量 呈 逐 步 增 长 趋
期 售 ’ ９． ７ 。 出 口 收 汇 企 『 厂的 ５倍 业 叙 做 远 期 结 汇 业 务 的 意 愿 更
为强烈。
制的角度 ，提出相应的市场发展建议。
Ａｂ ｔａ ｔ ｓｒ ｃ
ｍ ｅｃ ａｎ ｓ ｈ ｉ ｍ
组 与 即 期 结 售 汇 业 务 量 的
对 比 数 据 中 看 出 ： ２ ０ 年 远 期 ０３ 结 售 汇 量 占 即 期 结 售 汇 量 的
币衍 生 产 品主 要 为 远 期 结 售汇 。
一
的 防范问题 已 日显重 要 ，９ ｂＥ衍 生品市场 的发展 继而 成为我 们关注 的焦点 。文章介 绍了湖 北省远 期结 售汇业 务的发展 现状及 成因 ，从供求 关系 、 交 易 方式 等 角 度分 析 了 当前 制 约业 务 发 展 的 因 素 ，并从鼓励 金融创 新和 进一步完 善汇率 形成机
Ａｓ ＲＭ Ｂ ｘ ｈａ ｅ ｒ ｔ ｃ ｅ ｃ ｎｇ ａ ｅ ｂｅ ｏｍｅｓ ｍ ｏ ｅ ｆｅ ｉ ｅ． ｒ ｌ ｘ ｂｌ ｔｅ ｉｓ ｅ ｏ ｈ ｓ ｕ ｆ ｗａｒ ｎ ｆ ｅ ｃ ａｎ —ａ ｅ ｒ ｋ ａｋ ｓ ｄｉ ｇ ｏ ｆ ｘ ｈ ｇｅ ｒ ｔ ｉ ｓ ｔ ｅ ｓ ｏ ｏ ｅ ｕ ｇｅｎ ｙ ａｎ ｈ ｖ ｏ ｍ ｅ ｈ Ｘ ｎｍ ｒ ｒ ｃ ； ｄ ｔ ｅ ｄｅ ｅｌ ｐ ｎｔ ｔ ｅ Ｆ ｏｆ
为 关 注 的 焦 点 。 目前 ， 国 内 人 民
摘 要
随 着 人 民 币 汇 率 弹 性 的 逐 步 增 强 ， 汇 率 风 险
期 结 汇 的 ２． ６ ；２ ０ 年 ， 远 ２倍 ０６
银行国际结算业务发展现状
银行国际结算业务发展现状银行国际结算业务发展现状及其挑战与机遇一、引言随着全球经济一体化的不断深入，我国与世界各国的经济贸易往来日益频繁，银行国际结算业务作为跨境贸易的重要支撑，其发展态势备受关注。
本文将对我国银行国际结算业务的发展现状进行梳理，并分析其中所面临的挑战与机遇。
二、银行国际结算业务发展现状1.业务规模持续扩大近年来，我国银行国际结算业务规模保持高速增长。
根据我国外汇管理局发布的数据，2020年，我国银行国际结算业务总额达到2.6万亿美元，同比增长12.1%。
这表明我国在国际贸易中的地位不断提升，跨境结算需求持续旺盛。
2.结算方式多样化随着科技赋能金融，我国银行国际结算业务方式不断创新。
传统的外汇结算、汇票、信用证等业务依然占据主导地位，但跨境人民币结算、电子支付、区块链等技术应用逐渐成为新趋势。
这有助于提高结算效率，降低企业成本，提升我国金融体系的竞争力。
3.市场竞争激烈在我国银行国际结算业务市场上，国内外金融机构竞相布局。
大型国有银行凭借其完善的全球网络和丰富的业务经验，占据市场份额主导地位。
与此同时，中小型银行也在加大国际业务布局，力求分一杯羹。
市场竞争的加剧，促使各家银行不断提升服务水平，优化产品创新。
三、挑战与机遇1.面临的挑战（1）国际经济环境不确定性增加。
近年来，全球经济增长放缓，贸易保护主义抬头，地缘政治风险上升，这些因素给我国银行国际结算业务带来较大压力。
（2）合规风险不容忽视。
随着国际金融监管越来越严格，我国银行在国际结算业务中需要遵循多项法规和政策，合规成本不断提高。
（3）金融科技带来的竞争压力。
互联网企业、第三方支付等新兴业态纷纷进入国际结算市场，对传统银行业务构成挑战。
2.发展的机遇（1）国家政策支持。
我国政府积极推动跨境人民币结算业务，加大对“一带一路”沿线国家贸易投资合作的支持力度，为银行国际结算业务提供良好的发展环境。
（2）金融科技助力。
金融科技的应用可以提高银行国际结算业务的效率和安全性，降低成本，提升客户体验。
我国商业银行外汇业务发展现状及对策分析
我国商业银行外汇业务发展现状及对策分析作者：黄洁康柔虹李昊伟谢靖妍来源：《科学与财富》2020年第36期摘要：近年来，随着我国人民币国际化水平的不断提高，人民币汇率双向波动幅度加剧，这对我国商业银行的外汇业务能力和应对汇率风险的处理能力都提出了更高的要求。
目前，我国商业银行在外汇业务的经营管理上已日臻成熟，但与发达国家的商业银行相比仍有一定差距，如何更好的应该对汇率风险，提高外汇服务水平是本文研究的重点。
关键词：商业银行;外汇业务;外汇市场一、我国商业银行外汇业务发展现状（一）我国商业银行外汇经营情况介绍目前，我国可以经营外汇业务的商业银行既包括境内银行，也包括境外银行在境内设立的分支机构，数量已达数百家之多。
其中中国银行是我国全球化和综合化程度最高的商业银行，在国内及57个国家或地区设有机构，拥有较为完善的全球服务网络，形成以公司金融、个人金融和金融市场等商行业务为主体的综合服务平台，覆盖投行、直投、证券、保险、基金、租赁等众多领域，为客户提供全面的金融服务。
而中国工商银行、中国建设银行等国有大银行也始终把实现国际化作为发展的战略目标之一，将国际业务的发展置于全行发展的前沿位置，其国际业务具有历史悠久、信誉良好、境外机构和代理行众多和资金支持雄厚等优势。
（二）我国商业银行结售汇情况近年来，我国外汇市场供求趋于平稳，我国银行结售汇整体趋向平衡（图1）。
从2015年至2019年我国银行累计结售汇差额情况来看，我国对外资产负债结构调整而导致的跨境资金流动整体状况虽然仍然呈现净流出的态势，但逆差额正在逐年收窄并趋于平衡。
2019年我国银行累计结售汇逆差3999.01亿元人民币，我国跨境资金流动总体稳定，外汇市场供求基本平衡。
（三）外汇市场交易额2015至2018年中国外汇市场即期交易额呈现逐年上涨趋势，至2018年交易达到110647亿美元之后，2019年略有回落至103896亿美元。
外汇远期、掉期交易的变化趋势与即期交易基本一致，外汇期权交易波动相较于远期交易波动较大。
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我国商业银行远期结售汇业务的发展现状及建议,一,远期结售汇业务发展历程远期结售汇业务在我国的开展始于1997年。
1997年1月～国家外汇管理局发布了《中国人民银行远期结售汇业务暂行管理办法》～这是首个针对远期结售汇业务的规范性文件～为远期结售汇业务的开展提供了必要的监管依据。
1997年4月1日中国人民银行允许中国银行首家试点办理远期结售汇业务～当时仅有美元一个币种～最长期限为4个月。
随后～在2003年4月和2004年10月远期结售汇业务分别经历了两次扩大试点～有4家国有商业银行和3家股份制商业银行获准开办此项业务。
在之后的推广阶段～为进一步完善人民币汇率形成机制～满足企业规避汇率风险的市场需求～中国人民银行和国家外汇管理局分别下发了一系列规范性文件。
2005年8月～中国人民银行下发了《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》～主要内容为扩大办理人民币对外币远期业务银行主体,实行备案制的市场准入方式～加强银行的内控和自律管理,放开交易期限限制～由银行自行确定远期结售汇业务的期限结构、合约展期次数和汇率。
2005年10月～中国人民银行颁布《关于进一步改善银行间外汇市场交易汇价和外汇指定银行挂牌汇价管理的通知》～允许银行可在规定价差幅度内自行调整当日美元挂牌价格～即银行对客户美元挂牌价由原来的一日一价调整为一日多价～并取消银行对客户的非美元货币挂牌汇价的价差幅度限制～以增强汇率定价机制的灵活性。
2005年12月～国家外汇管理局下发《关于调整银行结售汇综合头寸管理的通知》～自2006年7月1日开始～对外汇指定银行(以下简称“银行”)的结售汇综合头寸按照权责发生制原则进行管理～允许银行对客户结售汇业务、自身结售汇业务和银行间外汇市场市场交易在资金实际收付日计入结售汇综合头寸～也就是说～远期结售汇签约时即可到即期市场平盘。
这些举措进一步打破了远期结售汇业务的准入限制和交易限制～赋予银行更强的自主性和灵活性。
,二,远期结售汇业务发展现状截至2009年末～全国共有271家中外资银行获准即期结售汇业务经营资格。
其中～67家银行获准对客户远期结售汇业务经营资格～48家银行获准对客户人民币与外币掉期业务经营资格。
除外资银行、全国性大型商业银行之外～上海银行、厦门国际银行、深圳市商业银行、北京银行、宁波银行等中小商业银行也已开办远期结售汇业务。
截至目前中国银行远期结售汇报价币种包括美元、欧元、港币、日元、瑞士法郎、加元、澳大利亚元和英镑八种～期限涵盖一周、二十天、一个月、两个月、三个月、四个月、五个月、六个月、七个月、八个月、九个月、十个月、十一个月和十二个月。
另外有择期的交易方式～即不固定具体的交割日～在限定的时间内的任一工作日都可以交割。
由于我国外汇衍生品市场还处于发展的初期阶段～远期结售汇交易虽历经数年发展～但我国境内人民币远期的成交金额在2003年时仍不足90亿美元～仅为贸易总额的1.06%,2004、2005年不足贸易总额的1.3%～而国际上相应的比例则高达150%。
再如2005年8月15日中国外汇交易中心正式推出银行间远期外汇交易品种～当天工商银行和建设银行只成交了2笔美元/人民币远期交易～期限分别为1个月和1年～当天再无其他银行达成交易。
发展近一年后也仍没有大的起色～2006年前两季度成交金额分别相当于4.3亿美元和9亿美元～而境外NDF2005年交易金额已高达2500亿美元。
远期结售汇与即期结售汇相比业务量占比很小。
以最早开展远期结售汇交易且交易量最大的中国银行为例～2000年、2001年和2002年远期结售汇交易额分别为115亿美元、86亿美元和43亿美元～而对应年份的即期结售汇交易额分别为1315亿美元、1521亿美元和1918亿美元～远期结售汇交易量不足即期结售汇交易量的十分之一。
,三,远期结售汇业务发展的制约因素中国人民银行和国家外汇管理局下发的一系列规范性及指引性文件为远期结售汇业务的开展提供了必要的监管支持～打破了各种制度限制～但该项业务的发展仍较为缓慢～值得思考。
经过分析和总结～发现制约远期结售汇业务发展的因素有以下几个方面。
1.市场环境:利率平价理论缺乏成立的基础众所周知～远期汇率的形成取决于利率平价关系～即远期汇率和即期汇率之间的汇率差额必须等于两种货币之间的利息差额。
该理论的重要前提在于:资本自由流动、利率市场化、不考虑交易成本。
远期结售汇市场的定价兼顾了利率平价与市场预期两方面的因素。
具体来讲～人民币远期结售汇的汇价计算方法是:首先根据抛补利率平价理论～远期汇率=即期汇率+(本币拆借利率-外币拆借利率)×期限～在计算上～外币拆借利率一般使用伦敦同业拆借利率(Libor)～本币利率则采用银行间同业拆借利率。
其次综合人民币离岸市场的远期汇率～取一个折中的值作为国内的远期结售汇价格。
但在目前的市场条件下～由于我国利率市场化程度不高～合理的人民币货币市场利率尚未形成～人民币同业拆借利率的代表性不足～这样形成的远期结售汇价格和即期结售汇价格之间存在一定的偏离。
在当前的人民币汇率形成机制下～远期结售汇汇价如果违背利率平价关系～就很有可能造成市场预期与管理者调控目标相冲突～从而产生无风险套利机会。
2.参与主体:企业参与积极性不高远期结售汇业务自开办至目前已有十三年时间～但参与企业仍较少～特别是在欠发达地区更是备受冷落。
分析其原因主要有以下几点。
第一～长期以来由于人民币汇率保持相对稳定态势～汇率给企业成本和收益核算带来的不确定性较小～大部分企业根本没有汇率风险意识～致使相当多企业对汇率风险认识不足～从而使得作为锁定成本、保值避险的远期结售汇业务现阶段尚未引起更多企业的关注。
第二～在具有规避汇率风险需求的企业中～有的企业由于从未办理过远期结售汇业务～企业财务人员金融外汇知识匮乏～对办理远期结售汇业务的有关规定、业务流程、风险程度等缺乏必要的认识和了解。
由于新的汇率形成机制使汇率变动趋于复杂化～使得企业难以准确预测未来人民币汇率走势～因此企业均采取谨慎态度～对远期结售汇业务保持观望。
第三～由于许多银行对远期结售汇业务未引起足够重视～宣传营销的积极性不高～使得远期结售汇业务在客户群体中的认知度和影响力有限。
此外～由于远期结售汇业务专业性和操作性较强～目前各银行由于缺乏专业人才和业务经验～无法及时向客户提供有价值、有说服力的参考信息～给该项业务的拓展带来了一定的影响。
3.银行报价:缺乏吸引力首先～合理的远期价格形成有赖于完善的、市场化的即期市场～由于当前国内即期结售汇市场仍受到管制～并未完全放开～因此远期结售汇价格也无法反映真实的市场预期,其次～目前远期结售汇价格完全由银行自主决定～出于对自身风险、收益的综合考量～在远期结售汇定价上尽量将买卖差价拉大～制定较低的买入价格、偏高的卖出价格,再次～受到政策调整或市场变化的影响～可能出现市场上多余的外汇头寸减少～没有足够多的头寸用于拆出的情况。
此外～银行的信贷业务也会占用大量外汇资金。
在外汇资金有限的情况下～制定远期结售汇价格时～银行除了考虑利率平价理论之外～还要考虑到资金成本的增加。
由于上述原因～远期结售汇的价格或者过于保守～或者严重偏离市场预期～对于企业主体没有足够的吸引力。
,四,开展远期结售汇业务的建议受到各种制约因素的影响～远期结售汇的发展现状并不尽如人意～但随着人民币利率市场化进程的加快和商业银行国际业务量的进一步扩大～该项业务将迎来更大的发展。
本文在远期结售汇业务开办方面提出以下建议。
1.业务营销建议一是增强营销效率～更好地满足客户需求。
应通过加大投入、培养人才提高营销人员素质～增强远期结售汇业务营销的针对性和有效性～不断提升企业对远期结售汇业务的认知度和认同度～推动此项业务的开展。
同时～在推介远期结售汇业务时应充分揭示汇率风险～以尊重企业意愿为原则～为企业提供良好的服务。
不能引导和鼓励企业进行外汇投机～更不能向企业宣传“稳赚不赔”的错误信号。
二是完善远期定价管理制度。
合理的远期汇率定价首先考虑的是银行本外币资源和自身汇率风险的应对能力～其次是外汇市场发展的深度和广度的关系。
这要求既要提高在远期结售汇系统中的定价能力～同时也要增强在同业中的竟争意识。
银行外汇产品的价格对企业而言就是其要支付的成本～因此～只有银行的定价小于汇率的波幅～企业才会积极选择外汇衍生工具规避汇率波动风险～外汇衍生产品才会有生命力。
2.风险管理建议在风险管理方面:首先～坚持“实需原则”是办理远期结售汇业务始终遵守的准则。
如果市场参与者在结算日之前还不能提供进出口贸易或其他保值背景的证明文件～那么已经缔结的合同将是无效的～银行有权终止合同～参与者必须自己承担由此产生的后果。
对于到期出现违约的企业可采取的措施是:如果企业因为违约出现亏损由企业自己承担;如果企业因为违约有帐面盈利～银行将扣留这笔盈利。
企业不能从违约中获利～从而有效的杜绝蓄意违约。
其次～可以要求办理远期结售汇的境内机构提供履约保证金。
通常～保证金比例至少为名义金额的3%。
客户所做的远期外汇的买卖如同在交易所进行期货合约交易～会产生浮动收益或浮动亏损。
可以规定一旦浮动亏损达到客户存入保证金的50%时～即时通知客户追加保证金～客户应及时进行补足。
如果客户不能及时追加或拒绝追加保证金～银行将视情况予以强制平仓。
在市场风险管理方面:合理利用结售汇综合头寸来进行风险的管理。
由于结售汇综合头寸管理将银行持有的因人民币与外币间交易而形成的外汇头寸全部纳入到管理范围中～银行可以自主调节即期与远期、代客与自营结售汇头寸在总头寸中所占的比例～使其适应自身业务发展的需要～从而增加持有外汇敞口的灵活性。
当市场价格不利时～银行有足够的空间选择不进行强制平盘～而是将敞口通过综合头寸保留下来～等市场价格有利时再进行平盘～以降低因强制平盘而遭受损失的风险。