证券公司2015年评级 - 360文档中心

2015年证券公司分类结果

序号公司名称2015年级别序号公司名称2015年级别序号公司名称1爱建证券BBB33国泰君安AA65申万宏源2安信证券A34国信证券AA66世纪证券3北京高华AA35国元证券AA67首创证券4渤海证券A36海通证券AA68太平洋证券5财达证券A37恒泰证券A69天风证券6财富证券A38红塔证券A70万和证券7财通证券A39宏信证券A71万联证券8长城国瑞BBB40华安证券A72五矿证券9长城证券BBB41华宝证券BB73西部证券10长江证券AA42华创证券BBB74西藏同信11诚浩证券BBB43华福证券A75西南证券12川财证券A44华金证券BBB76湘财证券13大通证券AA45华林证券A77新时代证券14大同证券A46华龙证券A78信达证券15德邦证券A47华融证券AA79兴业证券16第一创业BBB48华泰证券AA80银河证券17东北证券A49华西证券A81银泰证券18东方证券AA50华鑫证券A82英大证券19东海证券A51华信证券BB83招商证券20东莞证券AA52江海证券BBB84浙商证券21东吴证券A53金元证券A85中航证券22东兴证券AA54九州证券BB86中金公司23方正证券A55开源证券BBB87中山证券24光大证券A56联讯证券BB88中天证券25广发证券AA57民生证券BB89中投证券26广州证券A58民族证券CCC90中信建投27国都证券A59南京证券BBB91中信证券28国海证券A60平安证券B92中银国际29国金证券AA61齐鲁证券AA93中邮证券30国开证券AA62日信证券BBB94中原证券31国联证券A63瑞银证券A95众成证券32国盛证券A64山西证券A2015年级别AABBBBBBABBBBBBABBABBBAAABBBAAAAAABBAAAABBBAABBBBBBAAAAAAAABBBABBB。

2015年5月22日中国证监会废止的部门通知、函、指引等文件目录(共计172项).

98 行票据比照政府债券计入基金流动性资产基金部函[2007]79号
管理事宜的复函
关于实施基金份额拆分后调整基金建仓期
99 有关问题的复函
基金部函[2007]91号
关于将中央银行票据归类为国家债券请示
100 的复函
基金部函[2007]113号
关于 QDII 基金季度报告编制及披露有关问
101 题的通知
附件
废止的部门通知、函、指引等文件目录
序号
部函名称
文号
关于派出机构有关证券机构类行政许可事
1 项审核工作指引
机构部部函[2004]273号
关于证券机构类行政许可事项审核工作的
2 若干要求
机构部部函[2005]576号
3 关于证券公司重组上市有关意见的函
机构部部函[2006]286号
关于证券公司客户交易结算资金第三方存
20 关问题的通知
机构部部函[2008]323号
关于加强证券公司证券资产管理业务监管
21 工作的通知
机构部部函[2008]3有关问题的函
机构部部函[2008]521号
关于禁止证券经营机构贴钱“开空户”行
23 为，进一步加强账户规范工作的通知
95 关问题的通知
基金部通知[2007]44号
96 关于基金销售第三方支付有关问题的通知基金部通知[2007]56号
6
关于《合格境内机构投资者境外证券投资管
理试行办法》及《关于实施<合格境内机构
97
基金部通知[2007]57号投资者境外证券投资管理试行办法>有关问
题的通知》中有关问题的口径
关于华夏基金管理有限公司申请将中央银
关于证券公司在全国中小企业股份转让系

证券市场资信评级机构评级业务实施细则(试行)

2015年1月6日，中国证券业协会在《关于发布〈证券市场资信评级机构评级业务实施细则（试行）〉的通知》（中证协发〔2015〕3号）证券市场资信评级机构评级业务实施细则（试行）第一章总则第一条为规范证券市场资信评级机构（以下简称“证券评级机构”）从事证券评级业务活动，提高证券评级业务水平，根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）、《证券资信评级机构执业行为准则》（以下简称《执业准则》）等相关规定，制定本细则。

第二条证券评级机构从事证券市场资信评级业务（以下简称“证券评级业务”），应当取得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的证券评级业务许可。

未取得中国证监会的证券评级业务许可，任何单位和个人不得从事证券评级业务。

本细则所称证券评级业务，是指对下列评级对象开展资信评级服务：（一）中国证监会依法核准发行的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券；（二）在证券交易场所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券，国债除外；（三）本款第（一）项和第（二）项规定的证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司；（四）中国证监会规定的其他评级对象。

第三条证券评级机构开展证券评级业务时，尽职调查、出具评级报告、信息披露等行为适用本细则。

第四条中国证券业协会（以下简称“协会”）依据《暂行办法》、《执业准则》和本细则对证券评级机构开展证券评级业务实施自律管理。

第五条证券评级机构开展证券评级业务，应当制定相应的业务管理制度和内部控制制度，加强对证券评级业务的流程管理和质量控制，切实提高证券评级业务水平。

评级从业人员应当符合监管要求，具备良好的职业道德和专业胜任能力，勤勉尽责，不得违反国家法律、法规及监管部门的相关规定。

第二章尽职调查第六条证券评级机构开展证券评级业务时，应当成立专门的评级项目组，负责尽职调查、评级报告出具、档案资料整理和归集等工作。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题库A4可打印版

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题库A4可打印版单选题（共50题）1、（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。

国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。

A.2011B.2012C.2013D.2014【答案】 C2、全国银行间市场买断式回购以（）。

A.净价交易、全价结算B.净价交易、净价结算C.全价交易、全价结算D.全价交易，净价结算【答案】 A3、基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（）报告。

A.公司经营所在地中国证监会派出机构B.公司注册地中国证监会派出机构C.香港证券及期货事务监察委员会D.以上内容都要报告【答案】 A4、（）是基金分红采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份额B.固定红利C.分红再投资D.现金分红【答案】 D5、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票换手率=（期间股票交易量2）期间基金平均资产净值，如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

A.20%B.50%C.100%D.80%【答案】 C6、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）增值税。

A.免征B.不征收C.征收D.减征【答案】 A7、（）是最大的大宗商品管理公司A.贝莱德B.高盛公司C.麦格理集团D.世邦魏里仕全球投资集团【答案】 A8、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。

其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。

A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中期趋势和短期趋势【答案】 A9、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A.上海银行间同业拆放利率B.国债回购利率（7天）C.1年期定期存款利率D.3年期定期存款利率【答案】 D10、大宗商品的投资方式不包括（）。

A.购买大宗商品实物B.购买资源C.购买大宗商品相关债券D.投资大宗商品衍生工具【答案】 C11、下列关于投资者的说法错误的是（）。

2015年证券行业分析报告

2015年证券行业分析
报告
2014年12月
目录
一、新常态下资本市场发展受重视，券商迎来发展大机遇 (3)
1、直接融资比例低，券商业务空间受限 (3)
2、新常态下资本市场将被委以重任 (4)
二、互联网金融、创新业务加速券商转型 (7)
1、互联网金融：从冲击到利器 (7)
2、加杠杆提速，定增加码创新业务 (9)
3、资本市场改革加速 (12)
三、业绩增长可持续 (16)
1、传统模式下业绩波动大、ROE 水平低 (16)
2、资本中介业务开启加杠杆率之旅，收入增长稳定性增强 (17)
3、传统创新双轮驱动业绩持续增长 (19)
四、投资思路和重点企业简况 (20)
1、中信证券：龙头地位稳固，业务空间大 (21)
2、华泰证券：融资增强业务实力，资本中介业务份额提升有道 (22)
3、西南证券：地域资源丰富，国企改革先行者 (22)
4、国元证券：地域优势显著，杠杆提升空间大 (23)
一、新常态下资本市场发展受重视，券商迎来发展大机遇
1、直接融资比例低，券商业务空间受限
长期以来，我国社会融资结构一直以银行主导的间接融资为主，这种融资结构与我国工业化时期以投资为主要驱动力的经济增长模
式相适应，尤其是在金融危机时期，通过信贷扩张的方式能够最快
发挥提振经济的效果。

提高直接融资比重早有提及，近些年直接融
资占比在逐步提高但仍然较低。

与直接融资占比较低相对应的是我
国多层次资本市场还不完善，无论是在市场层次、金融产品种类及
制度建设上仍然比较落后，作为资本市场主导的券商业务空间受到
限制。

注：直接融资占比=（企业债券+非金融企业境内股票融资）/社会融资规模。

上海证券交易所关于发布《上海证券交易所融资融券交易实施细则(2015年修订)》的通知 -团体、行业规范

上海证券交易所关于发布《上海证券交易所融资融券交易实施细则(2015年修订)》的通知各市场参与人：为加强对融资融券业务的风险管理，促进融资融券业务平稳发展，保护投资者合法权益，经中国证监会批准，上海证券交易所（以下简称“本所”）对现行《上海证券交易所融资融券交易实施细则》（以下简称“《细则》”）进行了修订，现予以发布，并自发布之日起实施。

考虑到全市场业务及技术需要一定时间作准备，《细则》第十二条第三款暂不实施，具体实施时间由本所另行通知。

本所于2014年2月21日发布的《关于修改<上海证券交易所融资融券交易实施细则>第四十九条及第五十条的通知》（上证发〔2014〕9号）、2013年5月24日发布的《关于交易所交易基金作为融资融券标的证券相关事项的通知》（上证交字〔2013〕30号）、2013年3月18日发布的《关于上市公司限售股份、解除限售存量股份参与融资融券交易相关问题的通知》（上证交字〔2013〕20号）同时废止。

特此通知。

附件：上海证券交易所融资融券交易实施细则（2015年修订）上海证券交易所二〇一五年七月一日附件上海证券交易所融资融券交易实施细则（2015年修订）第一章总则第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。

第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。

第三条在本所进行融资融券交易，适用本细则。

本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。

第二章业务流程第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。

会员申请本所融资融券交易权限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料：（一）中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁发的批准从事融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件；（二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件；（三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式；（四）本所要求提交的其他材料。

2015年中国最大的20家企业

2015年中国最大的20家企业近日福布斯发布了2015年中国最大20家企业排行榜，银行业占据半壁江山，国有四大行包揽前四位，石油双雄紧随其后。

1. 中国工商银行行业：银行业中国工商银行(全称：中国工商银行股份有限公司，Industrial and Commercial Bank of China)简称ICBC ，成立于1984年1月1日。

成立于1984年，是中国五大银行之首，世界五百强企业之一，拥有中国最大的客户群，是中国最大的商业银行。

中国工商银行是中国最大的国有独资商业银行，基本任务是依据国家的法律和法规，通过国内外开展融资活动筹集社会资金，加强信贷资金管理，支持企业生产和技术改造，为我国经济建设服务。

2. 中国建设银行行业：银行业中国建设银行(简称建设银行或建行，最初行名为中国人民建设银行，1996年3月26日更名为中国建设银行)成立于1954年(甲午年)10月1日，是股份制商业银行，是国有五大商业银行之一。

中国建设银行主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，中国内地设有分支机构14,121 家(2012年)，在香港，台湾，墨尔本等地设有分行，拥有建信基金、建信租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行、建行亚洲、建行伦敦、建行俄罗斯、建行迪拜、建银国际等多家子公司，为客户提供全面的金融服务。

中国建设银行拥有广泛的客户基础，与多个大型企业集团及中国经济战略性行业的主导企业保持银行业务联系，营销网络覆盖全国的主要地区，于2013年6月末，市值为1,767 亿美元，居全球上市银行第五位。

3. 中国农业银行行业：银行业中国农业银行(Agricultural Bank of China，简称ABC，农行)是中国大型上市银行，中国五大银行之一。

最初成立于1951年，是新中国成立的第一家国有商业银行，也是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。

数年来，中国农行一直位居世界五百强企业之列，在“全球银行1000强”中排名前7位，穆迪信用评级为A1。

2015年资产证券化研究报告

2015年资产证券化研究报告2015年2月目录一、全新时期：资产证券化加速发展良机已至 (3)1、监管政策的放开带来资产证券化的发展良机 (3)2、资产证券化爆发式增长的制度创新和机遇 (7)二、资产证券化历史：次贷危机影响渐过，发展再临提速 (10)1、信贷资产证券化发展一波三折 (11)（1）阶段一：试点铺开阶段（2005 年4 月-2008 年12 月） (11)（2）阶段二：停滞发展阶段（2009 年1 月-2012 年4 月） (12)（3）阶段三：恢复发展阶段（2012 年5 月-至今） (13)2、企业资产证券化发展阶梯式推进 (15)（1）阶段一：起步试点阶段（2003 年12 月-2006 年8 月） (15)（2）阶段二：真空发展阶段（2006 年9 月-2009 年4 月） (16)（3）阶段三：试点重启阶段（2009 年5 月-2013 年2 月） (16)（4）阶段四：常规发展阶段（2013 年3 月-至今） (17)三、中国特色监管体系：监管分置带来市场分割 (18)1、一动一静，二元市场格局显著 (19)（1）产品发行与存量规模：信贷资产支持证券为绝对主体 (19)（2）交易市场结构：企业资产支持证券为绝对主体 (22)2、政策规制割裂资产证券化市场 (22)四、交易结构求同存异：非银金融中介迎发展良机 (23)1、微观交易设计基本环节无异 (24)（1）理解资产证券化的一个新维度：资产流动路径和资金流动路径 (24)（2）证券化交易流程（以信贷资产证券化为例） (24)2、细节性政策规制终引交易设计差别 (27)一、全新时期：资产证券化加速发展良机已至2014 年11 月银监会确定信贷证券化由审批制改为报备制，其政策含义即为从试点阶段正式进入推广阶段。

2014 年11 月证监会和两大交易所正式发布企业资产证券化业务管理规定和业务指引，同样是取消审批采取报备制。

我们认为2015 年是资产证券化加速推广的起始之年，首先监管机构给出了明确的态度。

2015年证券行业竞争格局分析报告

2015年证券行业竞争
格局报告
2015年2月
目录
一、经济转型期金融行业长期发展潜力巨大 (4)
1、国际经验：经济转型期证券行业收入占GDP 比例大幅提升 (4)
2、国内证券行业收入占GDP 比例依然较低 (7)
二、券商竞争格局裂变与趋势展望 (10)
1、综合竞争力评估 (10)
2、经纪业务竞争格局 (13)
3、投行业务竞争格局 (18)
4、资产管理业务竞争格局 (20)
5、大自营业务竞争格局 (22)
三、大型券商核心竞争力优势凸显，互联网基因券商弹性更大 (24)
1、海外投行格局 (24)
（1）大型综合型投资银行 (25)
①业务组合“全覆盖”特征 (25)
②交易业务是业务组合核心 (25)
（2）精品投行 (26)
①市场先入优势 (28)
②差异化市场定位避免了与大投行的直接竞争 (28)
③细分市场专业知识 (29)
（3）网络经纪商 (29)
2、网络经纪商商业模式的主要成功要素 (31)
（1）低成本优势 (31)
（2）交易平台客户体验 (32)
（3）完善的财富管理服务 (32)
3、未来哪些类型券商可能胜出 (32)
4、风险因素 (33)。

上海证券交易所关于发布《上海证券交易所融资融券交易实施细则(2015年修订)》的通知

上海证券交易所关于发布《上海证券交易所融资融券交易实施细则(2015年修订)》的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2015.07.01•【文号】上证发〔2015〕64号•【施行日期】2015.07.01•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文关于发布《上海证券交易所融资融券交易实施细则(2015年修订)》的通知上证发〔2015〕64号各市场参与人：为加强对融资融券业务的风险管理，促进融资融券业务平稳发展，保护投资者合法权益，经中国证监会批准，上海证券交易所（以下简称“本所”）对现行《上海证券交易所融资融券交易实施细则》（以下简称“《细则》”）进行了修订，现予以发布，并自发布之日起实施。

考虑到全市场业务及技术需要一定时间作准备，《细则》第十二条第三款暂不实施，具体实施时间由本所另行通知。

本所于2014年2月21日发布的《关于修改<上海证券交易所融资融券交易实施细则>第四十九条及第五十条的通知》（上证发〔2014〕9号）、2013年5月24日发布的《关于交易所交易基金作为融资融券标的证券相关事项的通知》（上证交字〔2013〕30号）、2013年3月18日发布的《关于上市公司限售股份、解除限售存量股份参与融资融券交易相关问题的通知》（上证交字〔2013〕20号）同时废止。

特此通知。

附件：上海证券交易所融资融券交易实施细则（2015年修订）上海证券交易所二○一五年七月一日附件上海证券交易所融资融券交易实施细则（2015年修订）第一章总则第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。

第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。

2015年度中国债券市场统计分析报告

2015年度中国债券市场统计分析报告摘要2015年，债券市场增量和规模快速扩大，全年发行规模达22,3万亿元，同比增长87.5%，其中银行间债券市场发行量达到21.0万亿元。

全市场托管总量达47.9万亿元，银行间债券市场托管量达43.9万亿，成交量同比大幅增长，拆借、现券和债券回购累计成交608.8万亿元，同比增长101.3%。

全年债券收益率曲线大幅下移，信用类债券融资规模大幅增加。

债券市场对内放松管制与对外开放并行，机制与产品创新不断，市场基础设施间差异化竞争有序进行，形成改善服务、提高市场效率的良性发展格局。

同时信用违约事件增加，主体和券种范围都有所扩大。

一、债券一级市场基本情况（一）债券市场发行量2015年全国债券市场发行量大增。

全国债券市场发行各类债券共计22.3万亿元，较上年同比增加87.5%。

银行间债券市场发行量达到21.0万亿元，占债券市场总发行规模的95. 04%,同比增长81.3%。

交易所发行公司债、可转债、分离式可转债和中小企业私募债共计1144只，发行量10981.72亿元，同比增长186.16%。

上海清算所累计发行登记债券10716只，总计11.17万亿元，同比增加101.39%（二）债券市场托管量2015年，全国债券市场托管量总计47.9万亿元，同比增长33.48%。

银行间债券市场托管量为43.9万亿元，同比增长32.30%，占市场总托管量的91.65%。

上海清算所截止年末的托管量为10.33万亿元，较去年年底增长85.60%。

（三）一级市场品种结构2015年发行量占比较大的债券品种有：同业存单、地方政府债、政策性银行债和超短期融资券。

同业存单累计发行5.30万亿元，较去年同比增长490.22%。

地方政府债发行量为3.84万亿元，较去年发行量同比增长858.77%。

政策性银行债共计发行2.58万亿，同比增加12.23%，规模占比较去年下降。

超短期融资券累计发行2.30万亿元，同比增加109. 57%，发行规模占比较去年略微上升。

中国证券业协会关于发布《证券公司网上证券信息系统技术指引》的通知

中国证券业协会关于发布《证券公司网上证券信息系统技术指引》的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2015.03.13•【文号】•【施行日期】2015.03.13•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《证券公司网上证券信息系统技术指引》的通知各会员单位：为保障网上证券信息系统的安全、可靠、高效运行,促进证券公司网上开展证券业务的健康有序发展,我会修订了《证券公司网上证券信息系统技术指引》,现予以发布。

本办法自发布之日起施行。

附件：《证券公司网上证券信息系统技术指引》中国证券业协会2015年3月13日附件证券公司网上证券信息系统技术指引第一章总则第一条为保障网上证券信息系统的安全、可靠、高效运行，促进证券公司网上开展证券业务的健康有序发展，保护客户的合法权益，依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国电子签名法》、《中华人民共和国计算机信息系统安全保护条例》、《计算机信息网络国际联网安全保护管理办法》等国家相关法律法规，以及《证券期货业信息安全保障管理办法》等行业相关制度规范，制定本指引。

第二条本指引所提出的各项要求，是证券公司网上证券信息系统应达到的基本要求。

证券公司在开展网上证券信息系统建设和运行过程中，应符合本指引规定的相关要求。

第三条证券公司网上证券信息系统是证券公司通过互联网、移动通信网络、其它开放性公众网络或开放性专用网络基础设施等开放性网络，向其客户提供金融业务和服务的信息系统，包括证券公司的网络设备、计算机设备、软件、数据、专用通讯线路，以及客户端软件等。

第四条证券公司利用网上证券信息系统开展证券业务应当遵循如下基本原则：（一）安全性原则：网上证券信息系统的建设应当建立风险防范意识，保证在网上开展证券业务的安全性。

通过技术措施和管理手段，实现信息的保密性、完整性和服务可用性。

（二）系统性原则：网上证券信息系统的建设应当覆盖安全保障体系的各个方面，包括但不限于：安全体系规划和建设、证券业务安全运行、运维和安全保障、灾难恢复和应急措施等。

证券公司合规管理有效性评估指引(100分)—2015年证券后续培训

D.证券公司应结合自身治理结构，选择由董事会、监事会或董事会授权管理层组织开展全面评估
您的答案：B,D,C
题目分数：6
此题得分：6.0
批注：
9.按照《证券公司合规管理有效性评估指引》的规定，证券公司应当开展合规管理有效性专项评估的情形包括（）。（本题有超过一个的正确选项）
A.证券监管机构提出要求时
B.公司内部发生重大合规风险事件时
您的答案：A,C,D
题目分数：7
此题得分：7.0
批注：
6.按照《证券公司合规管理有效性评估指引》的规定，证券公司对合规管理环境的评估应当重点关注的内容有（）。（本题有超过一个的正确选项）
A.合规管理制度是否健全
B.各项经营管理制度和操作流程是否健全
C.合规文化建设是否到位
D.公司高层是否重视合规管理
题目分数：6
此题得分：6.0
批注：
试卷总得分：100.0
试卷总批注：
您的答案：正确
题目分数：7
此题得分：7.0
批注：
12.按照《证券公司合规管理有效性评估指引》的规定，评估小组成员对其所在部门或者分管部门的评估底稿的复核应当实行回避制度。（）
您的答案：正确
题目分数：7
此题得分：7.0
批注：
13.证券公司合规管理有效性评估的评估原则中，要突出全面性、客观性和重要性。（）
您的答案：B,D,A
题目分数：7
此题得分：7.0
批注：
8.下列关于证券公司合规管理有效性评估主体的说法中，正确的有（）。（本题有超过一个的正确选项）
A.证券公司可以将合规总监或合规部门作为全面评估的单一责任主体
B.证券公司组织内部评估小组实施评估的，小组成员不应仅来自于合规总监分管的部门

2015年证券行业分析报告

2015年证券行业分析
报告
2014年12月
目录
一、直接融资体系：注册制改革等将增加项目供给 (4)
1、配合注册制改革，有望催生直接融资体系繁荣 (5)
2、并购重组市场化，有利于消化过剩产能等问题 (6)
3、新三板市场持续壮大，有利于丰富中小企业融资渠道 (7)
二、间接融资体系：降息、储蓄刚性兑付打破等提供资金输出 (8)
1、货币政策宽松预期 (9)
2、存款保险制度打破储蓄刚性兑付 (10)
三、重资产：受益于类贷款增长、净资本约束松绑、债务融资工具丰富等 (12)
1、需求角度：预计类贷款、做市等业务仍将快速增长 (13)
（1）融资融券：业务规模爆发增长，未来仍有充裕发展空间 (13)
（2）股权质押融资：证券公司业务优势显著，份额、规模有望继续双升 (15)
（3）新三板：市场效率逐步提高，券商将获取挂牌费、做市、投行等系列收入 . 16
2、供给角度：净资本约束趋于放松，债务融资工具扩容 (18)
（1）监管指标：净资本约束将松绑，财务杠杆空间加大 (18)
（2）融资渠道：债务融资工具趋于丰富，实际杠杆率上限提高 (19)
四、轻资产：受益于利率下行、创新型轻资产业务放松、资本市场开放等 (21)
1、利率下行积极影响：经纪、投行、资管业务受益 (21)
2、创新型轻资产业务放松：资产证券化、期权贡献增量 (22)
3、资本市场开放积极影响：促进T+0，A股纳入国际指数等 (24)
五、展望：行业格局多元化发展 (26)。

证券公司场外业务数据统计报表

证券公司场外业务数据统计报表（2015年第8期，总第8期）中国证券业协会中证机构间报价系统股份有限公司 2015年8月15日证券公司场外业务开展情况（2015年7月）目录本期概要.......................... 错误!未定义书签。

一、报价系统业务开展情况......... 错误!未定义书签。

（一）参与人情况................ 错误!未定义书签。

（二）产品发行情况.............. 错误!未定义书签。

（三）产品转让情况.............. 错误!未定义书签。

（四）衍生品业务情况............ 错误!未定义书签。

（五）企业挂牌情况.............. 错误!未定义书签。

（六）互联网非公开股权融资业务情况 .......... - 8 - 二、证券公司柜台市场试点情况..... 错误!未定义书签。

（一）产品发行情况.............. 错误!未定义书签。

（二）产品转让情况.............. 错误!未定义书签。

（三）资金融出业务情况.......... 错误!未定义书签。

（四）账户开立情况.............. 错误!未定义书签。

三、场外衍生品交易情况........... 错误!未定义书签。

四、证券公司收益凭证发行兑付情况. 错误!未定义书签。

五、非公开发行公司债券备案情况... 错误!未定义书签。

六、区域性市场业务开展情况....... 错误!未定义书签。

（一）参与情况.................. 错误!未定义书签。

（二）推荐挂牌情况.............. 错误!未定义书签。

（三）融资服务情况.............. 错误!未定义书签。

本期概要报价系统：7月，报价系统发行私募产品220只，月度发行金额259.98亿元；截至7月底，报价系统累计发行规模达2,592.3亿元。

7月，报价系统衍生品在线签约规模持续增长，达5.25亿元；截至7月底，报价系统衍生品在线签约规模突破30亿元。

51家券商遭评级下调史上最惨真相揭秘

51家券商遭评级下调史上最惨真相揭秘作者：潘亦纯来源：《投资者报》2016年第28期今年的券商评级，因为券商违规和证监会的严查，遭遇史上最惨结果。

评级的下降将对公司现金流产生重大压力今年以来股市低迷状况给证券行业带来的冲击仍在持续，而近期券商评级结果的公布，则使低迷期券商违规操作等矛盾显现在了台面上。

7月15日，证监会公布了95家券商2016年的评级结果，据《投资者报》记者统计，今年有高达51家券商评级出现下降，可以说是史上最惨。

数据显示，证监会公布的评级数据可查以来，2011年～2015年，每年评级下降的券商分别是27家、 19家、23家、16家、5家。

此外，2016年券商评级整体下调趋势明显还体现在等级的比例上。

据统计，今年评级为A类的券商仅有36家，占比38%，与去年64家A类券商占比67%的水平相比有大幅下降。

评级为B类、C类的券商占比分别为54%、8%，较去年同期分别上升22%、7%。

在评级下降的券商中，方正证券下降幅度最大，直接从去年的A级下降到C级，由于此次券商评级并无D、E级出现，所以C级可谓是一个“垫底”成绩。

方正证券方面对《投资者报》记者表示，公司目前正采取各种措施，尽量降低和减少评级结果对公司的影响。

此外，长江证券、东兴证券、民生证券、万和证券等4家券商，评级同比也下滑了3个级别，下滑排名靠前。

记者曾向评级下滑的海通证券等公司发去采访提纲，但截止发稿前未收到回复。

此次券商评级的大范围下降可谓“史无前例”，有分析认为这与相关政策法规逐渐完善及证监会监管趋严有关。

据了解，券商的分类结果并不是对证券公司资信状况及等级的评价，而是证券监管部门根据审慎监管的需要，以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力和合规管理水平，对证券公司进行的综合性评价，主要体现证券公司合规管理和风险控制的整体状况。

这也决定了各个券商评级的下滑大多与公司违规行为有关，违规行为大致可以分为以下几类，一类是场外配资信息系统的违规接入，还有就是两融违规操作以及新三板业务中的违规行为，此外证监会的处罚也是影响因素之一。

2024年证券从业资格-投资银行业务(保荐代表人)考试历年真题摘选附带答案

2024年证券从业资格-投资银行业务（保荐代表人）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)甲公司为一家在上海证券交易所上市的A股公司，乙公司为国内一家民营企业，并且乙公司在甲公司未拥有任何权益。

则下列说法正确的是（）。

A. 如果乙公司拟协议收购甲公司15％的股份，乙公司未因此次收购成为甲公司的控股股东，乙公司需就此次股份收购事宜编制简式权益变动报告书B. 如果乙公司拟协议收购甲公司20％以上的股份，则超过20％的部分，应当改以要约方式进行或依据相关法律、法规向中国证监会申请豁免要约收购C. 如果乙公司拟协议收购甲公司30％的股份，则应当以要约方式进行D. 如果乙公司拟协议收购甲公司25％以上的股份，则超过25％的部分，应当改以要约方式进行或依据相关法律、法规向中国证监会申请豁免要约收购2.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据证券法的规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合的条件，下列说法正确的有（）。

Ⅰ．股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行Ⅱ．公司股本总额不少于人民币5000万元Ⅲ．公司股本总额为4亿股，则公开发行股份的比例应为10％以上Ⅳ．公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载C. Ⅰ．Ⅱ．ⅣD. Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ3.(单项选择题)(每题 1.00 分)关于证券公司短期融资券的说法正确的是（）。

Ⅰ．期限在365天以内Ⅱ．短期融资券余额不得超过净资产的50％Ⅲ．只在银行间债券市场发行Ⅳ．可以同时在银行间债券市和证券交易所市场交易A. ⅠB. Ⅰ．Ⅱ．ⅣC. Ⅱ．ⅣD. Ⅲ4.(单项选择题)(每题 1.00 分)企业以400万从外部购买了一个研究阶段项目，后来又发生了150万的资本化开发支出，请问无形资产的确认金额是多少（）。

A. 150万元B. 400万元C. 550万元D. 0万元5.(单项选择题)(每题 1.00 分)李某为某股份公司经理，下列属于李某职权的有（）。

2015年证券公司分类评级

2015年证券公司分类评级
2015年证券公司分类评级分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。

A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力的相对水平。

D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。

中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。

分类结果主要供证券监管部门使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

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