“全国中小企业股份转让系统”辅导资料
全国中小企业股份转让系统(NEEQ)概述
全国中小企业股份转让系统（NEEQ）概述全国中小企业股份转让系统（NEEQ），是由国务院批准设立，为非上市股份公司股份的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务的全国证券交易场所。
2012年9月20日，在国家工商总局注册成立的全国中小企业股份转让系统有限责任公司为NEEQ的运营管理机构。
全国中小企业股份转让系统于2013年1月16日正式挂牌。
一、全国中小企业股份转让系统（NEEQ）的前身及由来1、1992年7月的成立的法人股流通市场STAQ（全国证券交易自动报价系统）和1993年4月成立的法人股市场NET(全国证券交易系统），简称“两网”，是我国股份转让系统的起源。
后为了防范金融危机，规范法人股流通，“两网”于1999年9月，正式停运。
2、为解决“两网”系统挂牌公司流通股转让问题，于2001年成立了\"股权代办转让系统\"，该系统最早用于承接“两网”公司和退市公司，称为\"旧三板\"。
3、2006年1月，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为\"新三板\"。
“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”，新三板系NEEQ的前身。
4、2013年1月，新三板公司的市场运作平台由原来的北京中关村证券公司代办股份转让系统（简称“股份代转系统”）整体转换为“全国中小企业股份转让系统”，并于2013年1月6日正式挂牌，标志着全国中小企业股份转让系统的正式成立。
二、全国中小企业股份转让系统（NEEQ）的特点1、全国中小企业股份转让系统（NEEQ）以公司制形式对系统进行统一管理，并根据中国证券业协会发布的《非上市公众公司监督管理办法》、《中国证监会发布非上市公众公司监管指引第1、2、3号》、《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》等规定，市场运行适用的规则也从原来的规定转换为全国股份转让系统公司发布的《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》及相关细则、指引。
全国中小企业股份转让系统股票转让细则问答
全国中小企业股份转让系统股票转让细则问答在当今的金融市场中，全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）为众多中小企业提供了融资和发展的机会。
而其中的股票转让细则，对于投资者和企业来说，都是至关重要的。
接下来，我们将以问答的形式，为您详细解读新三板股票转让细则。
问题一：什么是全国中小企业股份转让系统？全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。
它为非上市股份公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。
问题二：新三板股票转让的方式有哪些？新三板股票转让主要有做市转让、集合竞价转让和协议转让三种方式。
做市转让是指由做市商为股票提供买卖报价，投资者根据做市商的报价进行买卖。
这种方式能够增加股票的流动性和市场活跃度。
集合竞价转让则是在一定时间段内，将投资者的买卖申报进行集中撮合，按照价格优先、时间优先的原则成交。
协议转让则是买卖双方自行协商确定交易价格和数量，并通过全国中小企业股份转让系统进行成交确认。
问题三：投资者参与新三板股票转让有哪些门槛？对于个人投资者，需要同时满足以下两个条件：一是在申请权限开通前 10 个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币500 万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；二是具有两年以上证券投资经验，或者具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。
对于机构投资者，则要求实收资本或实收股本总额 500 万元人民币以上的法人机构；实缴出资总额 500 万元人民币以上的合伙企业。
问题四：新三板股票转让的交易时间是怎样规定的？做市转让方式下，每个转让日的 9:15 至 11:30、13:00 至 15:00 为做市转让撮合时间。
集合竞价转让方式下，基础层集合竞价股票，每个交易日的 9:30、10:30、11:30、14:00、15:00 进行集中撮合；创新层集合竞价股票，每个交易日的 9:30 起（含 9:30）每 10 分钟进行集中撮合。
全国中小企业股份转让系统介绍、功能、挂牌实务
（中关村）代办 股份转让系统的 产生及市场定位
于2006年1月23日正式推出，由中国证监会、国家科技部批准设立， 是专门为国家级高新技术园区的高科技公司服务的股权交易平台。 中国证监会（制定政策、批准规则、最终核准等）；
年内正常运行
国务院高 度重视
推出 背景
目前的发 行体制矛 盾突出
中小板、 创业板门 槛高
中小板、创业板业绩门槛高，业绩 审批制下，漫长的审批流程造成了堰塞湖现象； 新股破发成普遍现象，发行市盈率不断下降； 普遍存在业绩造假冲动，监管机构和中介机构
不符合条件的企业被拒之门外；
有创新性和成长性的企业，在最困
目录
一 二 三
全国股份转让系统介绍
全国股份转让系统功能 全国股份转让系统挂牌实务
一、全国股份转让系统介绍
系统介绍
制度体系
历史
交易制度
推出背景
业务规则
挂牌条件
一、全国股份转让系统介绍—系统介绍
全国中小企业股份转让系统（简称“全国股份转让系统”）
全国股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业
有利于并购上下游企业，开拓市场，还能有效地反收购。
二、全国股份转让系统功能—加速成长
已成功转板的企业情况
股票代码
002279 300016 300150 300213 300271 300318 300353
公司名称
久其软件 北陆药业 世纪瑞尔 佳讯飞鸿 紫光华宇 博晖创新 东土科技
挂牌时间
2006.9.7 2006.8.28 2006.1.23 2007.10.23 2006.8.30 2007.2.16 2009.2.18
全国中小企业股份转让系统相关细则汇总三篇
全国中小企业股份转让系统相关细则汇总三篇篇一：全国中小企业股份转让系统股票转让细则第一章总则第一条为规范全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股份转让系统）股票转让行为，维护证券市场运行秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《XX有限责任公司管理暂行办法》等法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件及《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称《业务规则》）等相关规定，制定本细则。
第二条在全国股份转让系统挂牌股票的转让，适用本细则。
本细则未作规定的，适用全国股份转让系统其他有关规定。
第三条股票转让及相关活动实行公开、公平、公正的原则，禁止证券欺诈、内幕交易、操纵市场等违法违规行为。
第四条主办券商、投资者等市场参与人应当遵守法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件及全国股份转让系统有关业务规则，遵循自愿、有偿、诚实信用原则。
第五条 XX有限责任公司（以下简称全国股份转让系统公司）为股票转让活动提供服务，并依法对相关股票转让活动进行自律管理。
第六条股票转让采用无纸化的公开转让形式，或经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的其他转让形式。
第二章转让市场第一节转让设施与转让参与人第七条全国股份转让系统为股票转让提供相关设施，包括交易主机、交易单元、报盘系统及相关通信系统等。
第八条主办券商进入全国股份转让系统进行股票转让，应当向全国股份转让系统公司申请取得转让权限，成为转让参与人。
第九条转让参与人应当通过在全国股份转让系统申请开设的交易单元进行股票转让。
第十条交易单元是转让参与人向全国股份转让系统公司申请设立的、参与全国股份转让系统证券转让，并接受全国股份转让系统公司服务及监管的基本业务单位。
第十一条主办券商在全国股份转让系统开展证券经纪、证券自营和做市业务，应当分别开立交易单元。
第十二条交易单元和转让权限的具体规定，由全国股份转让系统公司另行制定。
第二节转让方式第十三条股票可以采取做市转让方式、协议转让方式、竞价转让方式之一进行转让。
全国股份转让系统解答ppt课件
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二、全国股份转让系统挂牌条件和程序
公司治理机制健全，合法规范经营
（一）公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和 高级管理层（以下简称“三会一层”）组成的公司治理架构，制定相应的公 司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。
（二）合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级 管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规 行为。
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4
一、全国股份转让系统简介
（二）全国中小企业股份转让系统的法律和市场地位
股东：上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责
任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大 连商品交易所。
管理和经营：全国股份转让系统公司董事长、副董事长、监事会主
席及高级管理人员由中国证监会提名。公司经营范围是组织安排非上市 股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购等相关业务提 供服务。
法律定位：中小企业股份转让系统责任有限公司是由国务院批准设
立，由中国证券监督委员会领导管理，国家级全国性的证券交易场所。
市场定位：中国未来的纳斯达克市场。
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一、全国股份转让系统简介
（三）全国场外市场的（三板）发展历程
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一、全国股份转让系统简介
（四）全国中小企业股份转让系统与以前的三板市场关系
转板上市预期不同：从美国的纳斯达克和台湾的兴柜市场的发展经验可 以知道，场外市场便利的主板转板机制是场外市场健康发展的必须保证。 在全国转让系统挂牌并介绍转板上市，从法律上讲没有障碍。
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1.1.2全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引(试行)
全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引（试行）（2013年2月8日发布，2013年12月30日修改）第一章总则第一条为规范公开转让股票的信息披露行为，保护投资者合法权益，根据《非上市公众公司监督管理办法》（证监会令第85号）、《非上市公众公司监管指引第1号》（证监会公告[2013]1号）、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》等规定，制定本指引。
第二条股东人数未超过200人的股份公司（以下简称申请挂牌公司）申请股票在全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股份转让系统）挂牌，应按本指引编制公开转让说明书并披露。
第三条本指引的规定是对公开转让说明书信息披露的最低要求。
不论本指引是否有明确规定，凡对投资者投资决策有重大影响的信息，均应披露。
申请挂牌公司可根据自身及所属行业或业态特征，在本指引基础上增加有利于投资者判断和决策的相关内容。
本指引部分条款具体要求不适用的，申请挂牌公司可根据实际情况，在不影响内容完整性的前提下作适当调整，但应在申报时作书面说明；由于涉及特殊原因申请豁免披露的，应有充分依据，主办券商及律师应出具意见。
第四条申请挂牌公司在公开转让说明书中披露的所有信息应真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
第五条公开转让说明书的编制和披露应便于投资者理解和判断，符合下列一般要求：（一）通俗易懂、言简意赅。
要切合公司具体情况，用词要符合社会公众的认知习惯,对有特定含义的专业术语应作出释义。
为避免重复，可采用相互引证的方法，对相关部分进行合理的技术处理。
（二）表述客观、逻辑清晰。
不得有夸大性、广告性、诋毁性的词句。
可采用图形、表格、图片等较为直观的方式进行披露。
（三）业务、产品（服务)、行业等方面的统计口径应前后一致。
（四）引用的数字采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，指人民币金额，并以元、万元、亿元为单位。
第六条申请挂牌公司编制公开转让说明书应准确引用有关中介机构的专业意见、报告和财务会计资料，并有充分的依据。
全国中小企业股份转让系统政策解读及操作实务分析—0628
第一部分 股转系统概况 一、设立背景 二、发展历程 三、市场定位 四、发展状况
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一、设立背景
中央对全国性场外市场建设的高度重视 胡锦涛总书记十八大报告中提出要“加快发展多层次资本市场 ”、“推进金融创新 ” 的号召； 温家宝总理多次在政府工作报告中提出发展多层次资本市场的要求； 证监会在《中国资本市场发展报告》中明确提出增强股份代办转让系统在多层次资本市 场体系中的地位和作用； 科技部在《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020）》明确指出在国家高新 技术产业开发区，开展未上市高新技术企业股权流通在股份代表转让系统的试点工作， 推动高新技术企业股份转让。 国务院2013年6月19日常务会议研究决定，加快发展多层次资本市场，将中小企业股份 转让系统试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。
区域性股权交易中心 （四板）
中小微企业
对外 宣传
具有创新业务模式、需要 借此对外宣传的公司
规范 发展
希望借助资本市场力量扩 大规模，做大规模，规范 经营，为长远发9展铺路
四、发展状况：地域分布
新三板挂牌企业地域分布情况
数据来源：wind咨询及清科网
北京、江苏、上海和广东省是新三板挂牌 公司的主要分布地，主要由于这些区域创 业创新企业汇聚地，中小微企业资源发达。
全国中小企业股份转让系统 政策解读及操作实务分析
主讲人：袁 军
宏信证券有限责任公司投资银行部执行总经理、保荐代表人
二○一五年六月
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目录
第一部分 股转系统概况 第二部分 股转系统挂牌准入制度及挂牌操作实务 第三部分 股转系统其他制度解读及实务分析 第四部分 中小企业在股转系统挂牌后的主要资本
运作方式分析 第五部分 中小企业在股转系统挂牌的优缺点分析 第六部分 股转系统最新政策动向及未来发展展望
全国中小企业股份转让系统
全国性证券交易场所
01 发展历史
03 发展前景 05 相关活动
目录
02 市场总貌 04 配套措施
全国中小企业股份转让系统（简称“全国股转系统”，俗称“新三板”）是经国务院批准，依据证券法设立 的继上交所、深交所之后第三家全国性证券交易场所，也是我国第一家公司制运营的证券交易场所，其运营机构 为全国中小企业股份转让系统有限责任公司（简称“全国股转公司”）。
相关活动
在中国证监会投资者保护局的统一部署下，全国股转公司联合新华投资者教育基地开展以“三板新风携手向 前——主办券商优秀原创投教作品展播”为主题的“2020年世界投资者周”系列活动，进一步提升投资者对新三 板改革的了解及认识，倡导理性参与新三板投资 。
谢谢观看
市场总貌
数据更新于: 2021-09-03
发展前景
资金结算指定在建设银行相关授予资格分支机构，本地区域建设银行是否可以托管要去建设银行咨询，一般 是冻结状态，使用时要预约。
新三板有超过300家北京中关村挂牌公司。政策支持和IPO预期，是资金蜂拥新三板的最大动力。中国证监会 当届主席尚福林提出的2011年八大工作重点中，扩大中关村试点范围、建设统一监管的全国性场外市场，即业内 惯称的“新三板扩容”，被作为年内证监会主导工作之首。
2003年12月，科技部与北京市政府联合向国务院上报了《关于中关村科技园区非上市股份有限公司进入证券 公司代办股份转让系统进行股份转让试点的请示》，并于2005年10月得到国务院批准。
2006年1月，在证券公司代办股份转让系统基础上，正式启动中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价 转让系统（以下简称报价转让系统），进行股份报价转让试点。
24日，全国股转系统在北京举行新三板全国扩容后首批企业集体挂牌仪式，共有285家企业参加，其中包括 中搜在内的266家公司今日正式挂牌。至此，全国股份转让系统挂牌企业家数达到621家。
全国中小企业股份转让系统介绍
(老三板成立)
2011.12
2012.8.5
全国股份转让系统揭牌， 正式运营
1992-1999
2006.1.23
新三板挂牌企业突破100家
2001.7
1992年为解决股份公司法人股的转让 问题，在国务院体改委领导下，STAQ
系统和NET系统成立，1999年关闭
新三板即中关村科技园区 非上市公司代办股份转让 系统正式开通
挂牌公司不受股东200人限制 申请挂牌公司的股东不受股东所有制的限制 不限于高新技术企业 存续满两年的挂牌条件依然延续 “主营业务突出”改为“业务明确” 股权要求明晰 无需政府出具资格确认函 最终核准机构由证券业协会转为证监会
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1.4 全国股转系统最新政策解读——交易制度
亮点2 市场活跃 度大幅提 升
•主板、中小板市场主要吸纳发展比较成熟、 规模比较大的企业
•创业板主要吸纳成长型创新企业，引 导风险投资等产业资本进入企业发展 的各个阶段
主板 中小板 创业板
•全国股转系统主要吸纳成长性较高 、具有创新性的高新技术企业
全国股转系统
场内市场
场外 市场
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1.4 全国股转系统最新政策解读——挂牌主体
亮点1 拓宽与放 松挂牌条 件
新三板 全国中小企业股份转让系统介绍
二O一三年十月
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目录
一、全国股转系统概览 二、中小企业选择全国股转系统的原因 三、企业如何参与全国股转系统 四、中信建投投行业务优势
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第一章 全国股转系统概览
多层次资本市场的构建 全国股转系统介绍 全国股转系统的现状和未来 全国股转系统最新政策解读
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1.1 多层次资本市场的构建——背景
业板实际利润要求3000万以上； 主板、创业板市场审批制，审批流
全国中小企业股份转让系统运作规则与操作实务
逐笔全额非担保交收 无
中登公司作为共同对手方，为股票转让提供清算和多 边净额担保交收服务。
全国股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制。
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新三板制度改革前后对比（2）
要点
事项
中关村试点
全国股转系统新的业务制度规定
主营业务突出，具有持续经营能力。
业务明确，具有持续经营能力。
股份发行和转让行为合法合规。
试
点
2012.8.3
中国证监会宣布扩大非上市股份公司股份转让试点
中
关
2006.1.23
村
试
2006.1.16
点
首批2家公司世纪瑞尔、中科软正式挂牌 国务院批准开展中关村科技园区非上市公司股份报价转让试点工作
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全国股转系统（新三板）由试点到覆盖全国
2013年6月 19日国务院 批准扩大到
全国
参照主板年度报告要求披露。
制定了年度报告内容与格式指引。
公司持续 监管
暂停及恢复转让 终止及重新挂牌
转板 并购规则
有简单规定。 无明确规定。 无明确规定。 无并购重组制度。
修订完善了暂停及恢复转让情形，明确了公司应该申 请及运管机构决定暂停转让的7种情形。
明确规定了终止挂牌的6种情形，并且规定导致公司 终止挂牌的情形消除后，经公司申请、主办券商推荐 及全国股份转让系统公司同意，公司股票可以重新挂 牌。
“三板”是相对与主板、创业板而言的概念，也是我国场外交易市场（ OTC）的俗称，过去法定名称为“代办股份转让系统”，现在法定准确的名称应为“ 全国中小企业股份转让系统” 。
2000年，为解决沪深主板市场退市公司与两个停止交易的法人股市场公司（俗称两网公司） 的股份转让问题，由中国证券业协会出面，协调部分证券公司设立了代办股份转让系统，被称之为 三板，即老三板。
全国中小企业股份转让系统指南：非上市公众公司发行股份购买资产构成重大资产重组文件报送
全国中小企业股份转让系统指南：非上市公众公司发行股份购买资产构成重大资产重组文件报送全国中小企业股份转让系统指南：非上市公众公司发行股份购买资产构成重大资产重组文件报送1. 引言随着我国经济的快速发展，中小企业成为经济发展的重要组成部分。
为了促进中小企业的发展和创新，全国中小企业股份转让系统（以下简称“中小企业股转系统”）成立。
该系统旨在提供一个便捷的平台，使中小企业能够通过发行股份购买资产以实现重大资产重组。
本指南将详细介绍非上市公众公司发行股份购买资产构成重大资产重组文件报送的相关事项。
2. 资产重组的概念和形式资产重组是指企业通过购买、出售、交换等方式，重新组织和配置资产以达到优化资本结构、提升企业价值的行为。
在中小企业股转系统中，非上市公众公司可以通过发行股份购买资产的方式进行重大资产重组。
这种方式可以帮助公司快速增加资产规模和实现战略转型。
3. 构成重大资产重组的条件和程序（1）构成重大资产重组的条件非上市公众公司股份发行比例超过股转系统规定的比例；资产交易金额超过一定金额标准；具有一定的资本运作要求。
（2）报送文件的内容和要求为了完成非上市公众公司发行股份购买资产构成重大资产重组，需要报送一系列文件，包括但不限于：重大资产重组报告书：介绍重大资产重组的基本情况、目的、交易对方信息等；财务报告：包括资产负债表、利润表、现金流量表等；公司章程及股东会决议；相关法律文件，如股份转让协议、购买资产协议等。
同时，报送文件需要符合中小企业股转系统的要求，包括但不限于：文档格式要求：推荐使用文本格式进行报送；文档内容要求：清晰简明，便于审核和查阅；相关证明文件的完备性：确保报告中所述信息的准确性和完整性。
4. 报送文件的审核和批准程序（1）材料提交一旦确定准备报送资产重组文件，非上市公众公司需按照要求组织并完善相关文件，并在规定时间内提交至中小企业股转系统。
文件提交后，由中小企业股转系统进行初步审核。
《全国中小企业股份转让系统做市业务备案申请文件内容与格式指南》——机构业务类资料文档
《全国中小企业股份转让系统做市业务备案申请文件内容与格式指南》——机构业务类资料文档全国中小企业股份转让系统做市业务备案申请文件内容与格式指南一、申请人基本信息1. 申请人名称在此填写申请人的公司名称。
2. 申请人注册地址填写申请人公司注册的地址。
3. 申请人法定代表人或负责人姓名填写申请人公司的法定代表人或负责人的姓名。
4. 申请人填写申请人的。
5. 申请人电子邮件地址填写申请人的电子邮件地址。
二、备案申请内容1. 备案申请事项在此填写备案申请的具体事项，如做市业务备案申请。
2. 备案申请理由简要说明备案申请的理由。
3. 备案申请的相关法律依据列出备案申请的相关法律依据，如相关法规、规章等。
4. 相关业务流程图在此插入相关业务流程图，以图形的形式展示申请流程。
5. 相关材料清单所需的相关材料清单，包括但不限于以下内容：申请人营业执照复印件申请人组织机构代码证复印件申请人法定代表人联系复印件相关合同、协议等支持材料复印件6. 其他补充说明在此补充其他相关信息或说明。
三、备案申请文件格式要求1. 标题标题使用一级标题（）进行标记。
2. 内容段落使用段落标记进行分段，每段开头空两个空格，段落间空一行。
3. 字体样式可以使用加粗、倾斜、删除线等方式进行标记。
4. 列表使用``或``进行列表标记，如：列表项1列表项25. 引用使用`>`进行引用标记，如：> 这是一段引用的> 文字。
6. 代码块使用三个反引号进行代码块标记，如：print(\。