镁项目财务分析表

镁项目财务分析表
一、项目提出的理由
（一）发展优势产能的机遇
区域的产业转型升级初见成效，七大主导产业也呈现稳定增长态势。

但是如何化解过剩产能、寻求新的发展动能一直是郑州市產业转
型升级的重点任务。

以能源和原材料为主题的高耗能行业，如电解铝、水泥、建材、
化工等，尽管在全部工业增加值中的比重有所下降，但产能过剩问题
依然明显，企业经营效益也不容乐观，已经成为影响产业结构调整和
经济平稳运行的潜在隐患。

在着重发展高新技术产业、降低能源消耗
的新型产业转型升级的关键时期，化解过剩产能尤为重要。

发展枢纽经济，充分给予了将过剩产能转化为优势产能进行输出
的机会。

作为枢纽城市，郑州市参与到国家“一带一路”战略发展的
浪潮中，“一带一路”沿线国家和地区大多是发展中国家，国内基础
建设相对落后，正处于大力发展基础设施建设和承接产业转移的时期，在铁路、公路、港口、电力、通讯等领域有着迫切的建设需求。

这些
与基础设施建设密切相关的行业，正好能够满足国家加速工业化和现
代化进程的需要。

（二）发展现代物流体系的机遇
物流业以公路、铁路、航空等各种立体交通运输方式相互配合，
拥有便捷、畅通的交通基础设施网络、物流和信息网络，通过梯度推
进战略，形成资金、技术、管理、人才的双向输出输入，辐射周边，
继而对内陆城市群交通、物流、信息的一体化起到积极的推动作用。

通过枢纽经济的倾向性发展，地区作为内陆中心城市，其物流竞
争力，在城市现在和未来的发展环境中，物流业能够提供比其他类似
城市更具有竞争力的资源禀赋优势、物流服务能力、产业创新能力及
具有使城市物流业在市场竞争中获得并扩大优势的决定性力量的能力。

地区必定提升科技水平装备下的各类交通工具的急速发展，形成现代
化的立体综合的城市交通网络体系，在准确把握枢纽经济带来的机遇
的同时，也对地区的枢纽经济的发展起着决定性的作用。

（三）发展新兴产业的机遇
在经济从高速增长向高质量增长转变的关键时期，地区正处于工
业化、城镇化快速发展期，总体呈现出地位提升、优势扩大、稳中有进、蓄势崛起的良好态势。

地区充分利用政策优势，按照高质量发展
要求，以供给侧结构性改革为主线，以大数据、智能化为引领，新动
能加速成长，新支撑加速形成，新产业加速壮大，为经济整体质量效
益的持续提升营造强有力的条件支撑。

优化产业结构，发展高新技术、新能源利用型等新兴产业是在枢
纽经济发展的优势下需要紧紧把握的发展机遇。

地区拥有良好的基础
条件。

在新兴制造业领域，发展势头强劲。

地区面向国内外引进一批具有国际视野的科技战略人才和拥有国
际领先成果的高层次科技领军人才和团队。

加大新兴产业重点领域高
层次人才的引进和培养力度。

在新国家自主创新示范区、自贸试验区、经济综合实验区建设人才管理改革试验区，在人才评价、激励、流动
和保障等方面开展制度创新。

（四）发展中原城市群的机遇
随着枢纽经济的发展，地区作为蓬勃兴起的增长极，将更能把握
住机遇，发展城市群经济，缩小城市内部发展不平衡问题、优化产业
结构、提高城镇化水平。

扩大对外经济合作领域，加快城市群内各个
企业“走出去”步伐。

镁是一种银白色的轻质碱土金属，化学性质活泼，能与酸反应生
成氢气，具有一定的延展性和热消散性。

镁是一种参与生物体正常生
命活动及新陈代谢过程必不可少的元素。

镁是10种常用有色金属之一，
其蕴藏量丰富，在地壳中的含量达到2.1%-2.7%，在所有元素中排第六位，是仅次于铝、铁、钙居第四位的金属元素。

主要来自海水、天然
盐湖水、白云岩、菱镁矿、水镁石和橄榄石等。

镁具有较多优点，比强度、比刚度高，导热导电性能好,具有很好
的电磁屏蔽、阻尼性、减振性、切削加工性，加工成本度，易于回收。

2018年中国原镁产量为86万吨，2019年中国原镁产量为96.9万吨，同比增长12.2%。

2020年第一季度中国镁产量为18.3万吨。

中国镁消费持续上升，2018年镁消费为45万吨，2019年镁消费
为48.5万吨，同比增长8.6%。

受到国内供给影响，中国原镁均价下跌。

2018年镁均价为16488
元/吨，2019年为15949元/吨，同比下降-3.3%。

2020年第一季镁均
价为14326.2元/吨
中国各类镁产品出口回升，2018年各类镁产品出口为41万吨，2019年各类镁产品出口45.2万吨，同比增长10.2%。

二、公司基本情况
公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和
风险控制能力。

公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，
坚持优化结构，提质增效。

不断促进企业改变粗放型发展模式和管理
方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协
调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。

牢
固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提
质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给
侧结构性改革。

三、项目基本情况
坚定不移贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，坚持“全面推进、重点突出、分类实施、因地制宜、政府引导、市场
推动”基本原则，采取强制与激励相结合方式，从政策法规、体制机制、标准规范、技术推广等方面全面推进产业发展。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨
慎财务估算，项目总投资35357.62万元，其中：建设投资28896.91
万元，占项目总投资的81.73%；建设期利息422.11万元，占项目总投资的1.19%；流动资金6038.60万元，占项目总投资的17.08%。

项目正常经营年份每年营业收入74800.00万元，综合总成本费用64710.18万元，税金及附加311.27万元，净利润7333.91万元，财务
内部收益率13.91%，财务净现值2914.69万元，全部投资回收期6.55年。

四、投资估算的编制说明
（一）投资估算的依据
本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：
1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》
2、《投资项目可行性研究指南》
3、《建设项目投资估算编审规程》
4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》
5、《建设工程工程量清单计价规范》
6、《企业工程设计概算编制办法》
7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》
（二）项目费用与效益范围界定
本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

五、建设投资估算
本期项目建设投资28896.91万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

（一）工程费用
工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计24193.31万元。

1、建筑工程投资估算
根据估算，本期项目建筑工程投资为11675.88万元。

2、设备购置费估算
设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。

本期项目设备购置费为11793.87万元。

3、安装工程费估算
本期项目安装工程费为723.56万元。

（二）工程建设其他费用
本期项目工程建设其他费用为3857.42万元。

（三）预备费
本期项目预备费为846.18万元。

固定资产投资估算表
单位：万元
六、建设期利息
按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款17228.94万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息422.11万元。

建设期利息估算表
单位：万元。