东华软件2020年经营风险报告

东华软件2020年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
东华软件2020年盈亏平衡点的营业收入为425,295.28万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为53.61%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过491,423.39万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，东华软件2020年的带息负债为
347,812.74万元，实际借款利率水平为2.65%，企业的财务风险系数为1.16。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供755,782.11万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
927,077.47 959,897.12 1,002,340.4
4
非流动负债6,241.06 -21.23 13,073.58 109.48 8,318.85 -36.37 固定资产27,785.13 -9.37 23,312.75 -16.1 25,682.68 10.17 长期投资95,664.9 21.39 35,446.64 -62.95 37,850.05 6.78
2、营运资本变化情况
2020年营运资本为755,782.11万元，与2019年的747,126.03万元相比有所增长，增长1.16%。

3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供834,756.44万元的流动资金。

但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。

经营性资产增减变化表(万元)
项目名称
2018年2019年2020年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
存货
463,652.06 26.33
529,789.11
14.26
615,790.08
16.23
应收账款
556,093.86 17.61
593,962.95
6.81
537,125.57
-9.57
经营性负债增减变化表(万元)
4、营运资金需求的变化
2020年营运资金需求为834,756.44万元，与2019年的778,695.49万元相比有所增长，增长7.2%。

营运资金需求增长速度快于营业收入的增长速度，企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占用有所增加。

5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要834,756.44万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了
755,782.11万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负78,974.34万元，即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。

6、整体协调情况
从绝对值来看，资金紧张状况并不严重。

（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。

）。