2009年11月证券从业资格_证券投资分析真题试卷_真题(含答案与解析)

2009年11月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷
(总分326, 做题时间90分钟)
1. 单项选择题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1.
下列各项中，影响债券定价的内部因素是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 基础利率
B 银行利率
C 税收待遇
D 市场利率
分值: 2
答案:C
解析：影响债券定价的内部因素有期限、票面利率、提前赎回规定、税收待遇、流通性、发债主体的信用六个方面。

基础利率、银行利率、市场利率都是影响债券定价的外部因素。

2.
产权比率的计算公式为( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 产权总额/资产总额
B 负债总额/资产总额
C 股东权益/资产总额
D 负债总额/股东权益
分值: 2
答案:D
解析：产权比率的计算公式为：产权比率=负债总额/所有者(股东)权益总额。

它反映企业所有者对债权人权益的保障程度。

3.
国家对某一产业实施限制出口财政补贴和减税等措施，属于( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 产业组织政策
B 产业布局政策
C 产业结构政策
D 产业技术政策
分值: 2
答案:A
解析：产业组织政策是政府为实现产业组织的合理化，并借此达到资源有效利用，收益公平分配等经济政策一般目标而对某一产业或企业采取.的鼓励或限制性的政策措施。

4.
准货币是指( )。

SSS_SINGLE_SEL
A M
2 B
M
1 -M
C
M
2 -M
1
D
M
1
分值: 2答案:C
解析：我国对货币层次的划分是：M
0 =流通中现金；狭义货币(M
1
)=M
+企
业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；广义货币
(M
2 )=M
1
+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+
其他存款加入。

另外还有M
3 =M
2
+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单
等。

其中，M
2 -M
1
是准货币，M
3
是根据金融工具的不断创新而设置的。

5.
认股权证价格下跌的速度与其可认购股票价格下跌的速度相比是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 不确定
B 相等
C 慢
D 快
分值: 2
答案:D
解析：认股权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。

6.
证券市场一般( )反映GDP的变动。

SSS_SINGLE_SEL
A 不一定
B 满位
C 提前
D 同步
分值: 2
答案:C
解析：证券市场一般提前对GDP的变动作出反应，也就是说它是反映预期的GDP变动，而GDP的实际变动被公布时，证券市场只反映实际变动与预期变动的差别，因而对GDP变动进行分析时必须着眼于未来，这是最基本的原则。

7.
现金流匹配法的风险是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 再投资风险
B 利率风险
C 提前赎回风险
D 政策风险
分值: 2
答案:C
解析：现金流匹配法是债券资产组合管理方式中多重支付负债下的组合策略，它通过债券的组合管理，使得每一期从债券获得的现金流入与该时期约定的现金支出在量上保持一致。

由于这种方法并不要求债券资产组合的久期与债券的期限一致，因此不存在再投资风险、利率风险，债券不能到期偿还的唯一风险就是提前赎回风险，即违约风险。

8.
亚洲证券分析师联合会简称( )。

SSS_SINGLE_SEL
A FLAAF
B EFFAS
C AIMR
D ASAF
分值: 2
答案:D
解析：亚洲证券分析师联合会(Asian Securities Analysts Federati0n)，简称ASAF，是亚太地区非官方的证券分析师行业交流与合作组织。

前身是亚洲证券分析师委员会(ASAC，1979年)。

拉丁美洲证券分析师公会(Fed Latino—Americande Associationsde Analistas Financieros)，简称FLAAF。

欧洲金融分析师协会(European Federation 0f Financial Analysts Societies)简称EFFAS。

投资管理与研究协会(The Associationfor Investment Management and Research)简称AIMR。

9.
在百分比线中，最重要的是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 30%
B 0.618
C 1/3
D 0.392
分值: 2
答案:C
解析：百分比线是利用百分比率的原理进行的分析，可使股价前一次的涨跌过程更加直观。

百分比线是将上一次行情中重要的高点和低点之间的涨跌幅按
1/8、1/4、1/3、3/8、1/2、5/8、2/3、3/4、7/8、1的比率生成百分比线。

在各比率中，其中，1/3、1/2、2/3这三条线最为重要，往往起到重要的支撑与压力位作用。

10.
某投资者5年后有一笔投资收入lO万元，投资的年利率为10%，请分别用单利和复利的方法计算其投资现值( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 单利6.7万元；复利6.2万元
B 单利2.4万元；复利2.2万元
C 单利5.4万元；复利5.2万元
D 单利7.8万元；复利7.6万元
分值: 2
答案:A
解析：单利：复利：。

11.
在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。

这是( )观点。

SSS_SINGLE_SEL
A 市场预期理论
B 合理分析理论
C 流动性偏好理论
D 市场分割理论
分值: 2
答案:D
解析：题中所述是市场分割理论的观点。

12.
资产负债中的“负债”是指( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 长期借款加短期借款
B 长期负债
C 短期负债
D 负债总额
分值: 2
答案:D
解析：资产负债中的“负债”指的是负债总额。

13.
相比之下，下列能够比较准确地解释轨道线被突破后的股价走势的是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 股价会上升
B 股价的走势将反转
C 股价会下降
D 股价的走势将加速
分值: 2
答案:D
解析：与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。

14.
下列属于财政政策手段的是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 放松银根
B 转移支付
C 公开市场业务
D 利率调整
分值: 2
答案:B
解析：财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政理体制、转移支付制度等。

这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。

15.
某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。

根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 1.50
B 1.71
C 3.85
D 4.80
分值: 2
答案:B
解析：有形资产净值债务率=≈1.71
16.
金融期货交易的基本特征不包括( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 交易的标的物是金融商品
B 是非标准化合约的交易
C 交易采取公开竞价方式决定买卖价格
D 交割期限的规格化
分值: 2
答案:B
解析：金融期货交易的基本特征可概括如下：第一，交易的标的物是金融商品；第二，金融期货是标准化合约的交易；第三，金融期货交易采取公开竞价方式决定买卖价格；第四，金融期货交易实行会员制度；第五，交割期限的规格化。

17.
下列属于产业组织创新的间接影响的是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 促进技术进步
B 创造产业增长机会
C 专业化分工与协作
D 提高产业集中度
分值: 2
答案:B
解析：产业组织创新的直接效应包括实现规模经济、专业化分工与协作、提高产业集中度、促进技术进步和有效竞争等；间接影响包括创造产业增长机会、促进产业增长实现、构筑产业赶超效应、适应产业经济增长等多项功效。

产业
组织创新能在一定程度上引起产业(或行业)生命周期运行轨迹或生命周期阶段持续时间的变化。

18.
我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中( )是指单位库存现金和居民手持现金之和。

SSS_SINGLE_SEL
A 狭义货币供应量
B 广义货币供应量
C 流通中的现金
D 基础货币
分值: 2
答案:C
解析：流通中的现金，指单位库存现金和居民手持现金之和，其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位。

19.
美国9.11事件导致航空衰退现象，这种衰退属于( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 相对衰退
B 绝对衰退
C 偶然衰退
D 自然衰退
分值: 2
答案:C
解析：美国9.11事件导致航空衰退现象，这种衰退属于偶然衰退。

行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退。

自然衰退是一种自然状态下到来的衰退。

偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。

行业衰退还可以分为绝对衰退和相对衰退。

绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。

相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。

例如电视业的崛起，导致了电影业的相对衰退，公路业的发展也促使了铁路业的相对衰退等等。

20.
一般来讲，产品的( )可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。

SSS_SINGLE_SEL
A 技术优势
B 规模经济
C 成本优势
D 规模效益
分值: 2
答案:C
解析：一般来讲，产品的成本优势可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。

其中，由资本的集中程度决定的规模效益是决定产品生产成本的基本因素。

21.
ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。

其中，联盟会员有( )个。

SSS_SINGLE_SEL
A 1
B 2
C 3
D 4
分值: 2
答案:B
解析：ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。

其中，联盟会员有两个。

22.
( )批准和授权中国人民银行制定的各项利率为法定利率。

SSS_SINGLE_SEL
A 财政部
B 货币政策委员会
C 国务院
D 全国人大常委会
分值: 2
答案:C
解析：国务院批准和授权中国人民银行制定的各项利率为法定利率，具有法律效力，其他任何单位和个人无权变动。

法定利率的公布、实施由中国人民银行负责。

23.
( )着眼于近期的宏观经济总量平衡，着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀的问题。

SSS_SINGLE_SEL
A 收入总量目标
B 收入分量目标
C 收人结构目标
D 收入分配目标
分值: 2
答案:A
解析：收入总量目标着眼于近期的宏观经济总量平衡，着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀的问题。

24.
综合评价方法分配给盈利能力、偿债能力和成长能力的比重是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 1：1：1
B 5：3：2
C 2：3：4
D 6：2：3
分值: 2
答案:B
解析：综合评价方法分配给盈利能力、偿债能力和成长能力的比重是5：3：2。

25.
把根据证券市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 定量分析
B 基本分析
C 定性分析
D 技术分析
分值: 2
答案:D
解析：技术分析流派是指以证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间等市场行为作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。

26.
( )是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力分析。

SSS_SINGLE_SEL
A 股票投资者资金流人流出分析
B 财务弹性分析
C 获取现金能力分析
D 流动性分析
分值: 2
答案:B
解析：财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。

这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。

现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。

27.
在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 大类、中类、小类
B A类、B类、C类
C 甲类、乙类、丙类
D 都不是
分值: 2
答案:A
解析：联合国经济和社会事务统计局曾制定了一个《全部经济活动国际标准行业分类》(简称《国际标准行业分类》)，建议各国采用。

它把国民经济划分为10个门类，对每个门类再划分大类、中类、小类。

28.
营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过( )来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。

SSS_SINGLE_SEL
A 资产管理比率
B 流动比率
C 资产负债率
D 资产净利率
分值: 2
答案:A
解析：营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。

因此，资产管理比率通常又被称为“运营效率比率”，主要包括：存货周转率(存货周转天数)、应收账款周转天数(应收账款周转率)、流动资产周转率和总资产周转率等。

29.
现行的《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》，是经( )中国证券业协会第三届理事会第四次会议审议通过并发布。

SSS_SINGLE_SEL
A 2000年7月
B 2000年8月
C 2005年7月
D 2005年8月
分值: 2
答案:D
解析：为进一步强化证券分析师的自律意识，引导证券分析师规范执业行为，中国证券业协会对2000年7月发布的《中国证券分析师职业道德守则》进行了修订，并更名为《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》，经2005年8月23日协会第三届理事会第四次会议审议通过并发布。

30.
学术分析流派对股票价格波动原因的解释是：股票价格发生波动是因为
( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 价格偏离了价值
B 价格偏离了其反映的信息内容
C 市场心理偏离了平衡状态
D 市场供求偏离了均衡状态
分值: 2
答案:B
解析：A项描述的是基本分析流派；C项描述的是心理分析流派；D项描述的是技术分析流派。

31.
K线理论起源于( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 美国
B 日本
C 印度
D 英国
分值: 2
答案:B
解析：K线又称为“日本线”，起源于200多年前的日本。

32.
关于有效证券组合，下列说法错误的是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 有效证券组合一定在证券组合的可行域上
B 在图形中表示就是可行域的上边界
C 上边界和下边界的交汇点是一个特殊的位置，被称作“最小方差组合"
D 有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点
分值: 2
答案:D
解析：在可行域中难以找到被所有投资者都认为最好的一点。

33.
假设有如下表所示的国债券数据：上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。

从理论上讲，当利率发生变化时，( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 无法比较两种债券的价格变化幅度的大小
B B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度
C B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度
D B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度
分值: 2
答案:C
解析：债券的票面利率越低，其价格的易变性也就越大。

在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券价格下降较快。

但是，当市场利率下降时，他们的增值潜力也很大。

34.
套利定价理论( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 取代了CAPM理论
B 与CAPM理论的假设完全不同
C 研究套利活动的机理
D 是由罗斯提出的
分值: 2
答案:D
解析：套利定价模型是由史蒂夫.罗斯在资本资产定价模型(CAPM)基础上发展起来的，认为只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。

35.
( )可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。

SSS_SINGLE_SEL
A 短期政府债券
B 短期金融债券
C 短期企业债券
D 长期政府债券
分值: 2
答案:A
解析：一般来说，短期政府债券风险最小，可近似看作无风险债券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。

36.
不符合在涨跌停板制度下价量分析的基本判断的是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 跌停量小，将继续下跌
B 跌停途中被打开的次数越多，成交量越大，反转的可能性就越大
C 封涨停时，卖盘数量越大，继续当前走势的概率越大
D 封跌停时，卖盘数量越大，后续跌幅也越大
分值: 2
答案:D
解析：涨跌停板制度下量价关系分析。

涨跌停板制度下，成交量得不到彻底地宣泄，量价关系有变化。

(1)涨停或跌停量小，将继续上扬或下降；(2)涨停或跌停中途被打开的次数越多、时间越久，成交量越大，越有利于反转；(3)涨停或跌停关门的时间越早，次日继续原来方向的可能性越大；(4)封住涨停或跌停的成交量越大，继续原来方向的概率越大。

此外，应该注意庄家借涨停板制度反向操作。

37.
关于MA的介绍，以下内容中错误的是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A MA是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格(指数)加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根MA，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标
B 在实际应用中常使用的是指数平滑移动平均线
C 西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据：若行情价格在200天均线以上，属空头市场；反之，则为多头市场
D 由于短期移动平均线较长期移动平均线更易于反映行情价格的涨跌，所以一般又把短期移动平均线称为“快速MA”，长期移动平均线则称为“慢速MA”
分值: 2
答案:C
解析：若行情价格在200天均线以上，属多头市场；反之，则为空头市场。

38.
某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为2100000美元的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的p值为1.50。

一份S&P500股指期货合约的价值为：300×500美元=150000美元。

因而应卖出的指数期货合约数目为( )张。

SSS_SINGLE_SEL
A 10
B 14
C 21
D 28
分值: 2
答案:C
解析：根据合约份数的计算公式，可得：合约份数=。

39.
下列关于证券分析师的行为，正确的是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 证券分析师在报刊发表投资咨询文章，可以使用笔名
B 证券分析师在十分确定的情况下，也不能向投资人或委托单位作出投资收益保证
C 证券分析师不得泄露在执业过程中所获得的未公开重要信息，但可建议投资人或委托单位买卖证券
D 证券分析师应当根据投资人或委托单位的资金量和业务量的大小，决定对其提供服务的质量
分值: 2
答案:B
解析：A错，证券分析师在报刊发表投资咨询文章，不得使用笔名。

C错，证券分析师应当对在执业过程中所获得的未公开重要信息履行保密义务，不得泄露、传递、暗示他人或据以建议投资人或委托单位买卖证券。

D错，证券分析师应当对投资人和委托单位一视同仁，遵守公正公平原则，但允许证券分析师依据投资人或委托单位财务状况、投资经验和投资目的的不同，提出适合不同投资人或委托单位特点的特定投资组合建议，而对他们提供的服务质量应当相同。

B对，证券分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出投资收益保证。

40.
出现在顶部的看跌的形态是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 菱形
B 旗形
C 楔形
D 三角形
分值: 2
答案:A
解析：出现在顶部的看跌的形态是菱形。

41.
高通胀下的GDP增长，将促使证券价格( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 快速上涨
B 下跌
C 平稳波动
D 呈慢牛态势
分值: 2
答案:B
解析：当经济处于严重失衡下的高速增长时，总需求大大超过总供给，这将表现为高的通货膨胀率，这是经济形势恶化的征兆，如不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”(通货膨胀与经济停滞并存)。

这时经济中的矛盾会突出地表现出来，企业经营将面临困境，居民实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致证券市场价格下跌。

42.
( )不是影响股票投资价值的外部因素。

SSS_SINGLE_SEL
A 行业因素
B 市场因素
C 宏观经济因素
D 减资
分值: 2
答案:D
解析：影响股票投资价值的外部因素：(1)宏观经济因素：宏观经济走向(经济周期、通货变动、国际经济形势等)、国家货币政策、财政政策、收入分配政策、证券市场监管政策等都会对股票投资价值产生影响；(2)行业因素：产业发展状况和趋势、国家产业政策和相关产业发展等都会对该产业上市，公司的股票投资价值产生影响；(3)市场因素：证券市场上投资者对股票走势的心理预期(如散户投资者的从众心理)会对股票价格走势产生助涨助跌的作用。

43.
可转换证券的市场价格应当保持在它的理论价格和转换价值( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 之下
B 之上
C 之间
D 之和
分值: 2
答案:B
解析：可转换证券的市场价值也就是可转换证券的市场价格。

可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上。

如果可转换证券市场价值在投资价值之下，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益率；如果可转换证券市场价值在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值之间的价差收益。

44.
由于通过货币乘数的作用，( )的作用效果十分明显。

SSS_SINGLE_SEL
A 再贴现率
B 直接信用控制
C 法定存款准备金率
D 公开市场业务
分值: 2
答案:C
解析：央行通过调节法定存款准备金率，控制商业银行的法定存款准备金，利用货币乘数的作用，从而达到控制商业银行的信贷规模的目的。

45.
下列不应该作为公司基本分析主要方面的是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 公司的研究和开发费用占销售收入的比重
B 公司的工资奖励制度
C 公司所属产业是否存在进入壁垒
D 公司股票成交量分析
分值: 2
答案:D
解析：公司股票成交量分析不作为公司基本分析的主要方面。

46.
把职业投资分析师定义为“从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”的是( )组织。

SSS_SINGLE_SEL
A ASFA
B AIMR
C EFFAS
D FLAAF
分值: 2
答案:B
解析：具有美国与加拿大证券分析师协会职能的投资管理与研究协会(AIMR)在其章程中定义：“职业投资分析人是指从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”。

此外还定义：“投资决策过程就是指财务分析、投资管理、证券分析或其他类似的专门实务。

”
47.
20世纪90年代末，以微电子、网络技术、计算机和通信为代表的信息产业每年以( )的速度高速发展，最终取代汽车、化工、钢铁等行业成为发达国家的主导产业，是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。

SSS_SINGLE_SEL
A 15%以上
B 20%以上
C 25%以上
D 30%以上
分值: 2
答案:D
解析：20世纪90年代末，以微电子、网络技术、计算机和通信为代表的信息产业每年以30%以上的速度高速发展，最终取代汽车、化工、钢铁等行业成为发达国家的主导产业，是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。

48.
下列关于投资者和投机者的说法，错误的是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 投资者的目的是为了获得公司的分红，而投机者的目的是为了获得短期资本差价
B 投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛
C 投资者的行为风险小、收益相对小，投机者的行为往往追求高风险、高收益
D 投资者主要进行的是长期行为，如不发生基本面的变化，不会轻易卖出证券
分值: 2
答案:B
解析：B项表述错误，投资者和投机者的投资没有领域的区分。

49.
以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法，错误的是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 包括城镇居民储蓄存款
B 包括农民个人储蓄存款
C 是城乡居民存入银行、农村信用社的储蓄金额
D 包括单位存款
分值: 2
答案:D
解析：城乡居民储蓄存款余额不包括单位存款。

50.
( )是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。

SSS_SINGLE_SEL
A 行业
B 产业
C 企业
D 工业
分值: 2
答案:A
解析：行业是从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。

51.
我国证券分析师的自律性组织是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 中国金融学会证券分析师专业委员会
B 中国总工会证券分析师分会
C 中国证券业协会证券分析师专业委员会
D 中国证券会
分值: 2
答案:C
解析：我国的证券分析师行业自律性组织是中国证券业协会证券分析师专业委员会(简称SAAC)。

52.
某股票的市场价格为100元，而通过认股权证购买的股票的价格为30元，认股权证的内在价值为( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 70元
B 30元
C 130元
D 100元
分值: 2
答案:A
解析：权证的理论价值包括两部分：内在价值和时间价值。

若以S表示标的股票的价格，X表示权证的执行价格，则认股权证的内在价值为max(S-X，0)。

53.
证券投资是指投资者购买( )以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

SSS_SINGLE_SEL
A 有价证券
B 股票
C 股票及债券
D 有价证券及其衍生品
分值: 2
答案:D
解析：证券投资是指投资者购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

54.
市盈率等于每股价格与( )的比值。

SSS_SINGLE_SEL
A 每股股息
B 每股收益
C 每股净值
D 每股现金值
分值: 2
答案:B
解析：市盈率是(普通股)每股市价与每股收益的比率，亦称“本益比”。

55.
一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是( )。

SSS_SINGLE_SEL
A 人们的物质文化需求
B 高管人员的素质
C 资本的支持
D 资源的稳定供给
分值: 2
答案:A
解析：人们的物质文化需求是一个行业的萌芽和形成最基本和最重要的条件。