300683海特生物2023年三季度财务风险分析详细报告

海特生物2023年三季度风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为21,588.88万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为2,633.65万元。

2.长期资金需求

该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有125,531.56万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求

该企业资金富裕，富裕103,942.69万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模

由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。静态来看，该企业可以新增的短期贷款为107,633.41万元。

5.长期负债规模

由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

133,308.26万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为19,955.23万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款减少1,135.16万元，预付款项增加761.75万元，存货增加2,988.75万元，其他流动资产减少15,218.5万元，共计减少12,603.17万元。应付账款减少2,800.75万元，预收款项减少105.9万元，应付职工薪酬减少155.11万元，应交税费减少371.98万元，一年内到期的非流动负债减少920.41万元，其他流动负债增加67.9万元，共计减少4,286.25万元。

经营性资产增减变化表(万元)

经营性负债增减变化表(万元)

4.未来一年会不会出现资金问题

(1).未来保持当前盈利状况

本期营业利润为-2,028.9万元，存货为14,755.74万元，应收账款为5,034.3万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为

48,279.06万元。如果不出现信任危机，则企业继续亏损一年仍然不会出现资金缺口。

(2).未来经营形势恶化

单方面恶化：

如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少1,258.57万元，支付能力将会从113,353.03万元下降为112,094.46万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少3,688.94万元，支付能力将会从113,353.03万元下降为109,664.09万元。

多方面恶化：

如果经营形势恶化，导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业的支付能力将从113,353.03万元下降为

108,405.52万元。

(3).未来经营状况改善

单方面改善：

如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加1,258.57万元，支付能力将会从113,353.03万元提高到114,611.6万元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加3,688.94万元，支付能力将会从113,353.03万元上升到117,041.96万元。

多方面改善：

如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的支付能力将从113,353.03万元提高为118,300.54万元。

三、偿债能力评价

1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）

该企业亏损，难以对其偿债能力做出准确判断。

2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA）

该企业亏损，难以对其偿债能力做出准确判断。

3.是否有能力偿还部分债务

该企业有能力立即偿还50%的短期带息负债。该企业在一年内可以偿还50%的短期带息负债和50%的非流动负债。

4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性）

(1).注入新资金

该企业短期借款为1,000万元，非流动负债为7,776.7万元，资本金为13,089.44万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加2,617.89万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。

(2).提高盈利水平

该企业的营业利润为-2,028.9万元，如果亏损减少20%，则营运资本将会增加405.78万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大大增强，能够按期偿还全部长短期债务。

(3).加速资金周转

如果该企业应收账款收回25%，则营运资本会增加1,258.57万元，该企业能够按期偿还全部长短期债务。

四、综合建议

1.贷款方面

2.信用等级

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）