我国出口企业开辟新兴市场的风险及防范措施

我国出口企业开辟新兴市场的风险及防范措施
金融危机自美国爆发后蔓延至全球，我国三大贸易伙伴欧盟、美国、日本的经济大幅衰退，对外需求严重下降。

而我国对新兴市场出口再次出现强劲增长。

2010年，中国对东盟出口同比增长30.1%，对巴西出口增长73.3%，对印度出口增长38%，对俄罗斯出口增长115.8%。

由此可见，来自新兴市场的需求，对我国外贸企业己经越来越重要。

这些需求对我国企业减少对传统市场的依赖、分散风险、减少金融危机的影响等方面起到了重要作用。

外贸企业应该积极开拓新兴市场，使得出口额持续增长。

新兴市场泛指相对于发达市场而言现在正处于发展中的国家。

这些国家通常具有较低的劳动力成本和丰富的天然资源，并且经济发展速度较快，市场潜力巨大。

我国与新兴市场经济体起步较晚，厂商难以把握客户的真实情况，出现风险的可能性更大。

再加上我国很多出口企业是中小型企业，管理水平低，对开辟新兴市场过程中的风险缺乏认识，抗拒国际风险的经验和能力薄弱。

因此我国出口企业在开辟新兴市场时要注意风险及采取防范措施，才能在新兴市场上取得突破性的进展。

1 我国出口企业开辟新兴市场的风险
1.1 信用风险
由于有些新兴国家或地区政局不稳，经济欠发达，法律体系不完善，政府操作欠透明，信用环境偏差，而且风险出现的国家较为分散，我国企业难以判断买家的资信情况。

这样导致我国企业信用风险大大增加。

目前我国企业向新兴市场出口产品主要是一些劳动密集型产品，商品结构雷同，创新产品少。

我国劳动密集型产品的供给过快，而海外新兴市场容量增长有限，市场竞争激烈。

我国出口企业常常竞相降价，选择的付款方式也较为宽松。

这样做降低了自身抗风险能力，也加大了买方的信用风险。

新兴市场常常是先货后款，客户拖欠日益严重，坏账比率不断上升。

在金融危机影响下，国际贸易保护主义抬头，很多新兴市场国家的当地法院甚至纵容本国企业申请拖欠货款。

不同的国际贸易政策、习惯、法律、法规及不足的信用欺诈司法约束也在一定程度上导致出口贸易信用风险的产生，也助长了国际信用欺诈者的气焰。

这些导致应收账款回收的成功率低。

出险后，收回欠款的难度也明显加大。

货款追讨成本高，难度较大，成功率低。

1.2 国家风险
国家风险也称政治风险，是指在国际经济活动中，因为国家的某种特定政治、经济、自然环境和突发事件等因素引致的经济利益损失的可能性。

根据中国信保的分类，国家风险可以分为9类，用1-9表示，风险水平随着数字增大依次
增高。

其中5-8类的中等风险国家占70%左右，以地处亚、非、拉和东欧等地区的新兴市场经济体为主。

我国外贸企业在亚非拉和东欧等新兴市场经济体面临的风险正在增加，我国出口企业必须警惕这一风险。

中国信保在《2010国家风险分析报告》指出多国风险值得关注。

部分亚洲新兴市场国家国内政局动荡，政府投资、金融政策变更频繁，对外国投资限制有所增多。

在拉丁美洲地区，巴西、墨西哥、古巴等的国家风险值得关注。

在中长期业务中，部分拉美国家债务负担沉重，政府对经济的宏观调控不力，他们的主权担保需谨慎考虑。

有些国家的贸易保护主义和民族主义抬头，政府采取了一些保护措施和国有化政策，对中国企业投资形成了一定的阻碍。

受金融危机的影响，新兴市场国家为了维持国内金融、经济的稳定，很多实行了外汇管制政策和频繁反复的汇率政策。

由于欧美等主要发达国家的需求下降，新兴国家的出口也不同程度的下降，外汇收入相应的下降。

另外，新兴市场国家金融体系脆弱，导致这些国家外债结构恶化。

他们通过运用大量的外汇储备偿还外债实现了外债结构合理化。

但是，一旦汇率发生大幅波动，整个国家的汇率稳定将会面临很大的挑战。

此外新兴市场国家可能变动汇率去化解危机或偿还外债，也可能实行更严格的外汇管制。

金融危机后，有的新兴市场国家出口大规模回落。

新兴市场国家产生了十分强烈的贸易保护主义倾向，维护本国的产业、投资和就业。

特别是新兴市场国家的产业与产品结构趋同，更使得他们不顾及国际舆论实行贸易保护主义。

除了禁止进口、提高关税、货币贬值等传统的贸易保护措施，反倾销、反补贴、一般保障措施和特别保障措施等“两反两保”措施作为合法的贸易救济工具，也成为不少新兴市场国家打击我国产品的武器。

此外，我国出口企业在新兴市场国家还有可能面临战争风险。

这些风险主要发生在非洲、东南亚及南亚的部分国家和地区。

东盟内部成员国间的摩擦和矛盾表现尤为突出。

许多东盟国家都是党派林立、纷争不断。

政局的不稳定直接影响到了外来直接投资，阻碍了经贸活动的正常进行。

这样客观上对区域内经济的发展以及未来自贸区的整体发展产生了不利影响。

1.3 通胀风险
新兴市场主要是以投资拉动经济的增长，而新兴市场的快速复苏又吸引发达市场投资者向其投入大量资金，这样加剧了资产价格的通胀。

美国新一轮量化宽松政策的推出又更加助推了热钱涌向新兴市场，加重了新兴市场的通胀压力。

2011年前5个月，“金砖四国”成员中的巴西、俄罗斯、印度CPI涨幅分别达到了3.71%、9.6%和9.25%，大大超过了各预设通胀目标。

通货膨胀减少了居民的实际收入，意味着居民消费水平的下降，从而限制下一阶段生产的发展，也减少了从国外进口的数量与金额；另外，由于物价上涨的不平衡性，高收入阶层和低收入阶层在通胀中所受到的损失也不一样，加剧了社会成员之间的矛盾，也给社会的动荡与不安埋下隐患。

新兴市场国家经济状况较好时会引来大量的外来
投资，而当经济形势出现不好的征兆时，大量资本就会外逃，这将带来汇率的大幅震荡，进而导致金融市场的剧烈波动。

在外汇市场上则会出现对外币需求大于供给，本币的供给大于需求的状况，从而引起本币的贬值。

本币的贬值又将减少新兴市场经济体的进口量。

新兴国家的政府必会抛售储备资产以稳定汇率，当外汇储备耗尽时固定的汇率体制就会失守，本币大幅贬值，金融体系崩溃。

此时，我国外贸企业对客户的授信货款则会有收不回的危险，又加剧了信用风险。

新兴市场国家可能通过汇率的变动化解危机，也有可能实行更为严格的外汇管制，更严重的情况可能是国家破产，从而也加剧了国家风险。

多数新兴经济体央行对通胀做出的回应是加息和对银行贷款进行量化控制。

巴西政府2011年已连续5次调高基准利率，使之由年初的11.25%升至目前的12.5%。

印度央行从2010年3月至2011年5月已经10次上调利率，短期借贷回购利率提高至7.25％，短期借贷反向回购利率提高至6.25％，存款利率提高到4％。

俄罗斯央行继2011年2月将再融资年利率上调25个基点之后，于4月再次将再融资利率提高25个基点至8.25%。

在越南，官方利率在2011年前6个月内已提高一倍，至14%。

菲律宾央行于2011年5月再次加息，上调该国基准利率25基点至4.50%。

马来西亚中央银行在2011年7月将基准利率提高25个基点至2.75%，这是金融危机以来该央行第3次加息。

加息影响新兴经济体总体需求状况，进而影响进口需求。

由于加息将抑制新兴经济体国内投资增长势头，原料、能源、资本设备的进口需求也将受到抑制。

此外，加息后又将引来国外游资的大量涌入，从而加重了新兴经济体的通胀风险。

2 我国出口企业开辟新兴市场风险防范措施
2.1 政府层面
1）签订双边投资促进与保护协定。

目前，我国已同数10个国家签订了类似的协定，但多集中在发达国家。

发展中国家风险发生的概率要大大超过发达国家。

因此今后我国应积极加强同新兴市场国家的谈判，尽可能签订双边投资促进与保护协定，努力降低各种风险发生的可能性。

2）建立自由贸易区。

随着我国产业结构的调整和经济的快速增长，尤其是我国的制造业将会有快速发展，这将带动对原材料和能源需求。

由于劳动密集型产业在我国占很大比重，而这一产业多为对原材料和中间产品的加工，这将导致相关原材料和中间产品进口的增多。

我国从新兴经济体进口石油、天然气、天然橡胶等资源性初级产品以及电子电器等机电产品的零部件将会进一步增多。

建立自由贸易区可以实现零关税进口，降低我国企业的生产成本，更好地发挥我国产品的成本优势。

随着投资壁垒的逐渐消除，双方相互投资将会增多。

3）按照世贸组织规则积极应诉和抗诉。

面对少数新兴市场国家对中国贸易保护案件，中国政府相关部门应主动开展磋商，寻找解决办法。

对于频繁实施贸易保护的国家，中国也可考虑予以应对。

事实证明，凡是中国企业主动应诉和抗辩的贸易保护案件中，要么是中国企业胜诉，要么就是迫使对方减少壁垒高度，
使我国出口企业的损失降低到最小程度。

4）推广跨境贸易人民币结算。

中国目前的对外贸易规模已相当大，当前，不仅国内进出口企业对人民币用于国际结算有强烈需求，那些希望从人民币升值中获取收益的境外出口商（向中国出口）也对使用人民币进行国际结算具有较大需求。

跨境贸易人民币结算将有利于企业规避汇率风险。

当中国企业以人民币进行跨境贸易结算时，经营成果较为透明，成本和收益能够较为清晰地固定下来，这有利于企业进行财务核算。

此外，也节省了企业进行外币衍生产品交易的有关费用和企业两次汇兑所引起的部分汇兑成本。

5）组织人员加强对新发布标准、认证的研究。

政府应该组织建立一个专门的机构，可以及时收集、跟踪新兴市场国家技术贸易措施的情况，建立相应的数据库。

同时，在借鉴国外相关技术标准的基础上，加强对我国技术标准体系的研究，尽快建立并完善我国技术标准法规体系。

此外，积极采用国际标准，健全和完善认证制度和检验检疫制度，提高我国检验检疫机构发布的检验检疫报告在国际上的认可度。

这样避免了重复进行认证以达到目标市场国的进口要求，减轻了企业负担。

2.2 企业层面
2.2.1 事前控制
企业应该设立企业内部信用管理机构或专门人员，负责对客户资信的调查、分析和评估，及时关注新兴国家或地区状况。

同时开展客户资信调查，合理确定对客户的信用额度。

另外要加
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强对员工的信用管理培训，使其了解新兴市场的市场特点及信用管理的相关知识。

2.2.2 事中控制
首先，企业应该严格订立国际贸易合同，保证合同合法和符合国际惯例。

合同条款要完整，合同语言要规范。

合同签订人员要不断提高自身的业务水平，增强签订合同的技巧。

企业要注意产品质量证据保全，避免客户以质量问题为借口拒付货款。

同时在出货的时候，最好按照一定比例抽取货样由双方进行封存，并在合同中约定如果产生质量纠纷，一切须以封样为准。

企业也应该投保出口信用险，选择适合的保险险种规避对外贸易的信用风险。

也可以开展福费延业务和国际保理业务，这样可以改善企业的现金流量，从而避免资金占压，进一步提高筹资能力，也可以规避出口贸易信用风险，增加了
贸易机会。

2.2.3 事后控制
企业要对应收账款进行全面的分析和决策，跟踪客户的动态欠款水平，对逾期的账款做出原因分析，确定收款策略及设定授信额度，防止损失扩大。

也可以通过专业收账公司或机构解决应收账款问题。

这些机构的追账人员熟悉当地的法律并具有灵活的追讨手段，往往能把拖欠的账款要回来。

另外可以采用诉讼途径或国际商事仲裁追讨应收账款。