000927一汽夏利2022年决策水平分析报告

一汽夏利2022年决策水平报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为102,755.13万元，与2021年的137,334.56万元相比有较大幅度下降，下降25.18%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2022年营业利润为103,092.07万元，与2021年的136,798.82万元相比有较大幅度下降，下降24.64%。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
一汽夏利2022年成本费用总额为5,336,278.3万元，其中：营业成本为5,199,110.91万元，占成本总额的97.43%；销售费用为54,121.19万元，占成本总额的1.01%；管理费用为64,659.69万元，占成本总额的1.21%；财务费用为1,304.38万元，占成本总额的0.02%；营业税金及附加为13,291.51万元，占成本总额的0.25%；研发费用为3,790.63万元，占成本总额的0.07%。

2022年销售费用为54,121.19万元，与2021年的54,351.59万元相比变化不大，变化幅度为0.42%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用基本不变，但企业营业收入却有所下降，企业经营业务的市场形势不太理想，应当引起关注。

2022年管理费用为
64,659.69万元，与2021年的65,650.95万元相比有所下降，下降1.51%。

2022年管理费用占营业收入的比例为1.19%，与2021年的1.11%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

三、资产结构分析
一汽夏利2022年资产总额为2,765,397.04万元，其中流动资产为
2,310,346.1万元，主要以应收账款、货币资金、应收款项融资为主，分别占流动资产的39.9%、25.25%和9.85%。

非流动资产为455,050.94万元，主要以固定资产、投资性房地产、无形资产为主，分别占非流动资产的34.92%、26.53%和14.81%。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的
资产数额较大，约占企业流动资产的43.07%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的27.19%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2022年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。

四、负债及权益结构分析
2022年负债总额为1,819,229.84万元，与2021年的2,095,125.45万元相比有较大幅度下降，下降13.17%。

2022年企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。

负债主要项目变动情况表(万元)
2022年所有者权益为946,167.2万元，与2021年的875,654.21万元相比有所增长，增长8.05%。

所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，一汽夏利2022年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业短期偿债能力下降，主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引起的。

从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。

从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为10.65倍。

从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

偿债能力指标表
六、盈利能力分析
一汽夏利2022年的营业利润率为1.89%，总资产报酬率为3.95%，净
资产收益率为8.29%，成本费用利润率为1.93%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,585,464.3万元，经营资产的收益率为3.99%，而对外投资的收益率为-3.81%。

盈利能力指标表(%)
一汽夏利2022年经营资产的收益率为3.99%，与2021年的4.89%相比有所降低，降低0.9个百分点。

七、营运能力分析
一汽夏利2022年存货周转天数为15.09天，2021年为13.56天，2022年比2021年延长1.53天。

一汽夏利2022年应收账款周转天数为65.93天，2021年为52.03天，2022年比2021年延长13.90天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

八、发展能力分析
一汽夏利2022年营业收入为5,448,504.4万元，比2021年下降7.88%。

而2021年企业营业收入比2020年增长33.01%。

从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。

一汽夏利2022年净利润为75,484.6万元，比2021年有较大幅度的下降，下降29.27%。

而2021年企业净利润比2020年增长4.01%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

从这三期来看，一汽夏利的所有者权益一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的所有者权益为946,167.2万元，比2021年增长8.05%，低于2021年17.10%的增长速度。

2022年企业新创造的可动用资金总额为75,484.6万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由159.76天缩短为156.29天，由此而节约资金52,485.89万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析
2022年营运资本为618,182.39万元，与2021年的530,011.67万元相比有较大增长，增长16.64%。

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供618,182.39万元的营运资本，投融资活动是协调的。

2022年营运资金需求为1,024,930.14万元，与2021年的1,087,875.13万元相比有所下降，下降5.79%。

营运资金需求下降速度慢于营业收入，应注意提高资金使用效率。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供1,024,930.14万元的流动资金。

但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。

从企业的现金支付能力来看，企业通过长期性投融资活动准备的营运资金，不能满足企业经营活动资金的需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负406,747.75万元，即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。

从绝对值来看，资金紧张状况并不严重。

经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
十、经营风险分析
一汽夏利2022年盈亏平衡点的营业收入为2,771,196.55万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为49.14%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过2,677,307.85万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从资本结构和资金成本来看，一汽夏利2022年的带息负债为
1,108,530.25万元，企业的财务风险系数为1.97。

经营风险指标表
（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。