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财务报表分析三篇
第1条
财务报表分析第一章财务报表背景分析通过对《XXXX年报》和《XX有限公司公司简介》的综合考察，我们可以了解到以下内容1.企业提供的年度报告的详细程度。

年度报告在中国证监会指定的信息披露媒体(中国证券报和XX证券报)上发布。

披露的年度报告内容不仅包括上市公司本身的个别报表，还包括以上市公司为母公司的合并集团报表；对于附注的披露，主要披露合并报表附注，同时披露母公司的报表附注。

应该说，该公司披露了更详细的信息。

这为系统分析其财务状况和质量创造了条件。

2.企业基本情况、生产经营特点和行业分析。

从年报中包含的相关信息，我们可以知道该公司主要从事钢铁冶炼和机械加工制造，并兼营水泥制造、采矿、天然气、氧气生产、汽车货运等。

在XXXX，公司实现营业收入423亿元，同比增长14.22。

归属于母公司所有者的净利润为36亿元，明显低于去年同期，原因是钢材市场收缩、融资困难等。

该公司已经制定了相应的措施来解决这一系列的困难，并初步扭转了这一局面。

客观地说，公司的发展稳定、健康。

在同行业中具有较强的竞争实力。

这里简单提一下公司今年的行业困境。

在XXXX，整个钢铁行业处于相对萎缩的状态。

原材料价格高，钢材价格低、一些生产线因自然原因关闭、货币政策紧缩，融资困难。

3.企业自身的经营活动和战略声明、企业的竞争形势和政策法规对企业的影响。

董事会报告中有关经营活动和经营战略的内容不仅包括对企业经营状况的描述，还包括对主要财务指标变化的说明。

从公司的经营战略来看，XX股份一直致力于通过掌握先进的冶炼技术不断创新、。

全面提升企业竞争优势，稳定企业竞争力。

从主要财务数据和指标来看，与XXXX和XXXX相比，公司盈利能力的财务指标有了稳步提高。

在对主要财务指标变化的解释中，公司主要对资产规模和结构、费用规模和结构、现金流量规模和结构以及资产利用情况进行了简单分析。

从公司的分析可以看出，公司认为主要项目变更与业务变更有关，属于正常变更。

从政策法规的影响来看，受国家调控的影响，国内投资项目大幅萎缩，钢材需求大幅下降，社会库存持续增加。

国家货币政策紧缩，融资困难和成本增加，资金严重紧张。

企业正在努力解决这些问题。

4.企业控股股东的持股和背景。

该公司的控股股东一直是XXXX钢铁集团公司。

XX有限公司是一家主要从事炼焦、烧结、炼铁、炼钢+钢板、型材等轧钢加工业务的公司。

XXXX钢铁(集团)公司是公司的控股股东，XXXX国有资产监督管理委员会是XXXX钢铁(集团)公司的实际控制人。

拥有100股XX股。

XX股份的集体持股比例为82.51。

5.企业发展演变。

成立于1958年，是一家占地1277万平方米，以钢铁行业多元化经营为基础的国家特大型钢铁联合企业。

也是华南地区设备和技术最先进的钢铁联合企业。

年产1000万吨钢，年主营业务收入500多亿元。

截至XXXX年末，XX总资产361 .41亿元，注册员工1.5万人，钢产量1038万吨，营业总收入550多亿元，利税18亿元。

这些信息对于全面了解企业的财务状况具有重要意义。

I 、注意审计报告的类型和措辞。

注册会计师已经向企业出具了标准无保留意见的审计报告。

也就是说，注册会计师认为企业的财务报告符合以下条件:1.会计报表的编制符合《企业会计准则》等国家财务会计法规的规定。

2.财务报表正确反映了被审计单位在所有主要方面的财务
状况、经营成果和资金变化。

3.会计处理遵循一致性原则。

4.注册会计师一根据独立审计原则的要求，我已经完成了预定的审计程序，在审计过程中没有受到阻碍或限制。

5.不存在影响会计报表的不确定事项。

6.没有需要被审计单位调整但未调整的重要事项。

2 、基本财务比率分析为了计算企业的基本财务比率，我们以XX钢铁有限公司(母公司)为基础。

相关比率如下:XX钢铁股份有限公司基本财务比率(年)比率名称计算公式分子(元)分母(元)比率值毛利率(毛利率)营业收入10042，390，997，036 .72-40，219，477，226 .1042，390，997。

036.725.12核心利润率()核心利润÷营业收入10042，390，997，036 .72-40，219，477，226 .10-92，282，068 .78-37，577，316 .70-924，035，346 .93-689，218，218，742 .6419，164，985，031 .3818，521，793，846 .79/25 .8赚取的利息倍数(当年利润402，790，697 .689，218，742 .641 .58(乘以)总利息费用)/利息费用53689，218，742 .662 196.290.47商业信贷周转率(乘以)净营业收入/(平均应收账款平均应收票据余额)42，390，997，036 .72109，102，424 .18127，979，599 .071，125，391，582 .52xxx X净营业现金流/年末流动负债812，888，163 = 1 390，997，036 .7210，712，919，119 .169，740，504，158 .62-1，674，540 .00/24 .15固定资产周转率(二级)净营业收入/平均固定资产42，390，997，036 .727，921，790，279 .779
2.利息费用被财务费用取代。

首先，企业的盈利能力主要包括毛利率、核心利润率、净资产收益率、总资产收益率指数。

它还包括库存周转率、流动资产率。

总资产周转率等。

结合以上数据，我们发现企业的盈利能力并不太高，但考虑到受XXXX经济危机影响的企业有这样的结果还是好的。

与同行业相比，它处于中上游。

可见，企业具有可持续发展的能力。

第二，与企业短期偿债能力相关的财务指标与当期收入的比率、速动比率和现金比率都很低。

XX企业属于钢铁工业和重工业。

这样，他们的现金收款能力就相对较低。

一般来说，先交货后收款。

所以表面比率很低。

还有一些企业提前拥有许多应收账款。

但是，应收账款的提前偿还是通过存货完成的。

所以它包含了更多的利润。

三是企业的长期融资能力。

指标显示企业的资产负债率为72.51，表明企业仍具有一定的长期融资能力。

XX股份对国有企业来说有很强的背景。

没有必要过于担心长期融资能力。

另一方面，企业已经有很多长期负债。

企业应该考虑股权融资。

不扩大债务融资。

三、结合报告注释中主要项目的详细信息，分析四份报告的项目质量和整体质量。

(1)利润表和利润质量分析1.利润表本身分析。

对报告年度之间数据的仔细审查表明，与公司利润质量分析相关的几个主要方面包括:第一，公司的毛利率正在下降，与上一年度相比，公司的营业收入在增加，经营成本也在增加。

这意味着企业的毛利率下降了。

这种情况有几个原因。

销售额增加了，但是原材料的成本也增加了。

企业有大量库存积压；企业的劳动力成本增加了。

通过查看年度报告发现；在XXXX，钢铁行业的原材料价格普遍上涨，劳动力成本上升。

企业有大量的预收账款，这表明企业有订单，因此有更多的库存。

第二，企业的主营业务优势有所提升。

市场份额增加了。

该企业的大部分产品销往中国南方。

所有地区的商业收入都在增加。

第三，企业销售费用、管理费用比上年减少。

特别是，今年企业财务支出猛增2亿多元。

这值得报告用户的关注。

今年企业确实有更多的长期债务和短期贷款。

这些都会导致财务费用，但并不排除企业虚增费用和隐瞒利润的可能性。

今年发生的财务费用为61+89亿元，比去年同期增加21+62亿元，主要是由于国家利率和公司借款规模的增加，以及公司融资成本的增加。

第四，资产减值损失急剧扩大。

从年初的-854，721.26到年底的615，517.98。

这可能是由于企业升级了设备。

坏账损失相对较高。

在某些特殊年份，为了达到集中亏损或扭亏为盈的目的，企业可能会朝着有利利润的方向发展会计估计。

第五，企业投资回报率大幅下降。

今年被投资企业的股价很低。

导致严重的投资损失。

第六，营业外收入也减少了，营业外支出也减少了。

这主要是由于国家经济结构的调整。

对重工业的支持已经减少。

第七，关联交易对利润的影响更大。

销售费用的支付等。

通过以上对企业利润表的分析，企业收入明显下降，成本降低。

原因包括以下几个方面:国家宏观政策的影响、紧缩的货币政策、融资困难、原材料价格上涨和坏账损失增加。

特别要提醒的是，企业的资产原值和减值损失不能科学计算。

这也不能排除企业错误编制损益表的可能性。

(2)分析现金流量表中的现金流质量。

现金流量表反映现金和现金等价物之和的收入和支出汇总。

现金流量表中现金流量质量的分析主要集中在以下几个方面:一是企业当前现金流量的基本情况。

总体而言，该企业当年的现金和现金等价物约为10亿英镑。

经营活动的净现金流量约为8亿英镑。

投资活动的净现金流约为-10亿英镑。

筹资活动的净现金流量为11亿英镑。

这表明企业处于相对保守的发展战略。

为明年的生产经营准备了大量的资金。

第二，经营活动产生的现金流是否充足。

从报告的内容来看。

经营活动产生的净现金流约为8亿英镑。

流动固定资产折旧、各种长期资产摊销成本为15亿元。

企业正在升级设备。

第三，投资活动的现金流量与企业发展战略相匹配的程度。

企业原有投资活动的现金流出为固定资产、无形资产和其他长期资产。

“支付与融资活动相关的其他现金”17，386，624.39，低于上一年。

该企业正在增强实力。

收缩发展触角，为企业升级做准备。

第四，筹资活动和经营活动的现金流量、投资活动的总和的适应程度。

筹资活动的现金流量主要是160亿元贷款，140亿元债务偿还，8亿元股息分配、利润或利息偿还。

(3)资产负债表总体情况分析、项目质量、资产结构和资本结构质量第一，年末货币资金余额为17 .56亿元，比年初增加10.03亿元，主要是由于公司近期采购步伐放缓和资金节余较大。

年末应收票据余额11 .25亿元，比年初增加9 .21亿元。

这主要是由于公司最近的购买和票据背书转让减少。

二是年末在建工程余额4186亿元，比年初增加2178亿元，主要是今年投资的部分项目未完成结转。

年末应付票据余额3 .6亿元，较年初减少3.07亿元，主要是公司应付票据结算减少所致。

第三，年末预付款余额为10 = 11+14亿元，比年初减少80 = 11+21亿元，主要原因是公司年末钢坯预付款减少。

年末应付职工工资余额为0 .48亿元，比年初增加0 .28亿元，主要是年末应计年终奖0 .2亿元。

第四，年末应交税金余额为-0 = 1030亿元，比年初减少了1136亿元，主要是根据相关测算，公司年末应交企业所得税减少了171亿元。

年末应付利息余额为0 .98亿元，比年初增加0 .96亿元，主要原因是公司6月初在XXXX发行公司债券，6月份在XXXX支付。

第五，年末一年内到期的非流动负债余额为13 = 10+94亿元，比年初增加60 = 10+80亿元，主要原因是一年内到期的长期贷款转移。

年末应付债券余额为19 .69亿元，比年初增加19 .69亿元，主要是6月初XXXX公司发行XXXX公司债券的那一年。

第五，财务费用今年财务费用为61+89亿元，比去年同期增加21+62亿元。

这主要是由于国家利率的提高、公司借款规模的扩大以及公司融资成本的增加。

净利润今年净利润为3 .62亿元，比去年同期下降2 .69亿元，主要是由于今年财务费用的增加。

(5)所有者权益变动表和财务状况质量从上市公司所有者权益变动表的角度来看，导致公司所有者权益变动表今年变动的主要因素有，一是今年的利润积累和分配；二是提取和使用专项储备。

企业未调整所有者权益是因为公允价值变动、会计误差调整了月度现金流量。

然而，企业的所有者权益却下降了。

企业需要一些时间来积累资本。

(6)分析合并报表的质量和企业的财务状况(老师找不到企业的报表，只有一份母公司的报表。

因此，我会根据异常项目进行分析。

)
1、取决于合并资产负债表的质量及其财务状况。

(1)年末货币资金余额为171+56亿元，比年初增加101+3亿元。

这主要是由于该公司近期采购步伐放缓以及资金余额增加。

年末应收票据余额11 .25亿元，比年初增加9 .21亿元。

这主要是由于公司最近的购买和票据背书转让减少。

(2)年末存货余额为61+43亿元，较年初减少91+67亿元，主要是公司根据近期市场情况，采购步伐适度放缓。

年末固定资产余额791+22亿元，比年初减少61+18亿元，主要原因是折旧后固定资产净值减少10 = 10+011亿元，报废固定资产账面净值减少1 = 11+37亿元。

在建工程竣工后，固定资产净值增加5 .2亿元。

(3)年末预付款余额10 = 10+14亿元，比年初减少80 = 10+21亿元，主要是由于年末钢坯预付款减少。

短期贷款、长期贷款(包括一年内到期的长期贷款)、年末应付债券余额合计10.8 .47亿元，比年初增加19 .17亿元。

主要原因是公司根据生产经营需要优化债务结构。

XXXX当年发行公司债券的财
务成本为61+89亿元，比去年同期增加21+63亿元，增加61.47。

主要原因是今年银行贷款利率和票据贴现率的提高和融资成本的增加
(2)所得税费用本年度发生的所得税费用为0 .41亿元，比上年同期减少0 .30亿元，减少42.81元，主要是由于本年度利润总额比上年减少。

3、合并现金流量表和财务质量分析(1)今年经营活动产生的净现金流量为8 .13亿元，比上年增加2 .53亿元，主要是由于公司计划在年底放慢采购步伐，以及采购库存支付的现金减少。

(2)今年筹资活动净现金流量为111亿元+64亿元，比上年增加61亿元+82亿元。

主要原因是公司根据生产经营需要，于6月初在XXXX发行公司债券，筹集191+67亿元，优化债务结构，拓宽融资渠道。

七、企业财务状况质量综合评价基于以上分析，我们可以从利润质量的角度对企业财务状况的综合质量做出以下基本判断。

首先，该企业的净利润比前一年下降了很多。

收入正在缩水。

速度已经慢了下来。

这表明企业的盈利能力已经下降。

企业也应该反思。

我们可以通过提高生产技术、节约成本、拓展市场等方式来解决企业发展的困境。

XX股份在XXXX也做了很多努力。

观察XXXX企业年报发现改进。

就现金流而言。

企业的核心利润带来经营现金流，但投资活动产生的现金与企业的发展战略相冲突。

在XXXX，企业投资损失增加。

这需要特别注意。

融资投资不匹配。

其次，企业应该努力为其主营业务的发展筹集资金。

就资产质量而言。

企业整体资产质量是企业发展经营活动中的一个难题。

资金相对稀缺。

因此，企业通过债务融资等方式筹集资金。

盈利能力、流动性和周转率差。

就资本结构而言。

企业流动资产负债率过高(72.51)。

未来，企业可以通过减少股东权益贡献、的现金股利分配来改善资本结构。

增强融资能力。

企业也必须改善融资结构。

增加股权融资，减少债务融资。

八、企业发展前景预测这部分我分三个因素来分析一、XX 架构。

西部钢铁工业二、发展前景。

三、XX股份发展战略。

第一，XX建设，“XX战略”是促进中国向西南开放的战略需要、实现睦邻友好。

推进“兴边富民”工程是实现边疆少数民族脱贫致富的现实需要，对促进XX经济社会又好又快发展具有重要意义。

7月，XXXX，胡锦涛主席视察XX后，提出把XX建设成为中国向西南开放的重要XX。

在这里，你可能想知道XX的发展是否与XX的XX无关。

XX实际上是XX建筑的一部分。

通过观察企业的主要市场，我们发现企业的产品主要销往西南地区。

XX的建设必然导致XX的建设。

二是西部钢铁工业的发展前景。

中国正处于产业结构和产业升级的关键时期。

也就是说，像钢铁工业这样的重工业应该转移到西部。

这也是一个发展的机会。

XX作为XX钢铁行业的领导者，肯定会从中受益。

第三，XX股份发展战略。

有序性、可控性、安全性、稳定性是企业生产的基础和保证。

XX坚持规范员工的职业行为，将标准贯彻到全过程，实施标准化操作，确保生产的持续稳定和安全，促进品种结构和各项指标的优化，操作水平、和降低生产成本。

同时，XX坚持科技创新和技术进步的支撑，大力倡导节约、环保、文明、低碳的生产模式，全面发展循环经济，贯穿生产全过程，推进节能减排，不断优化现场环境，实现清洁生产、低碳生产，打造绿色XX。

XX的发展战略与中国的工业发展非常一致。

财务报表分析财务报表分析对于如何看待企业的高现金存量和低现金存量的问题，没有标准的尺度。

企业需要根据自己的实际情况进行调整。

然而，总的原则是在不造成大量现金闲置的情况下满足生产、经营和投资的需要。

一般来说，企业货币资金的适当规模主要由以下因素决定:企业的资产规模，即企业的总板块和企业的收支规模，即交易量、行业特征、企业的货币资金使用能力、企业的外部融资能力、企业近期对资本社会的偿债需求、企业的盈利能力及其创造现金的能力、宏观经济环境的变化对企业融资环境的影响等。

现金存量高低反应的经营活动问题是:①行业结算方式的变化；②企业发展阶段的变化；③企业营销策略的变化；④发生异常收支；⑤关联方人为操纵高、低现金存量反应的投资活动；①扩张加剧；
②前线收缩；大量处置不良资产；③以现金库存响应获取投资回报的融资活动；①融资环境的变化；②不恰当的融资行为和财务管理能力；
③大量使用银行承兑汇票进行结算。

如何评价年初、年末公司商业债权的规模变化①商业债权占用上下游发展资金，合理占用表明企业具有较强的议价竞争力，但过
度增加表明企业无法偿还债务。

(2)融资性商业债权发展期内融资性商业债券的增加表明公司的存货规模与“应付票据和应付账款之和”的规模之间的差异。

你觉得什么样的经营负债？又称商业负债，是指企业在经营活动中发生的各种债务，如应付票据、购销业务中形成的对上游供应商和下游经销商的应付账款和预付款。

经营负债的规模在一定程度上反映了企业对上游和下游的议价能力，即企业利用商业信用促进其经营活动的能力。

尤其应特别注意应付票据和应付账款规模的变化，以及它们与企业库存规模的变化之间的关系。

这是因为应付票据和应付账款构成了存货的财务来源。

由于应付票据和应付账款的财务成本不同，在我国商业汇票被银行普遍接受的情况下，应付票据也有成本。

因此，应付票据和应付账款相对规模的变化可以在一定程度上揭示整个行业所面临的生存环境的变化，甚至可以反映企业管理的质量和企业的相对竞争优势。

在企业普遍采用赊购方式的情况下，应付账款的相对规模不断扩大。

在企业普遍采用信用购买方式的情况下，如果与中国企业普遍采用的银行承兑汇票相比，应付账款的相对规模在增加，从债务企业的角度来看，这种增长在很大程度上代表了债务企业和供应企业协商结算方式的能力在增加。

企业成功地利用商业信贷支持其业务活
动，并避免了采用商业票据结算可能产生的财务费用。

债务企业之所以接受这种结算方式而不是商业票据结算，是因为它们对债务企业的偿债能力和到期后商业债权的收回有信心。

在企业普遍采用信用购买的情况下，应付票据的相对规模越来越大。

在企业普遍采用赊购方式的情况下，如果应付票据相对于应付账款的相对规模继续增加，从债务企业的角度来看，这种增长可能意味着债务企业由于支付能力下降等原因，在结算方式上逐渐失去与供应商的谈判优势，不得不采用商业汇票结算方式。

同时，使用商业汇票结算不可避免地会导致财务费用增加、货币资金周转压力增加。

债务企业之所以只接受商业票据的结算方式，不仅是因为商业票据具有较强的流动性，而且缺乏债务企业偿债能力的信息。

股权变动对公司未来发展有什么影响？对于企业管理层来说，股权结构的变化可能是由于原股东之间股权结构的调整或新投资者的加入。

这一变化对企业的长远发展意义重大。

由于企业所有权结构的变化，企业的发展战略、人力资源结构和政策可能会发生重大变化。

这样，按照最初的惯性思维来预测企业的前景很可能会失去意义。

即前五名股东所持股份的比例。

从这个意义上说，有三种所有制结构:高度所有制。