603919金徽酒2023年三季度经营风险报告

金徽酒2023年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
金徽酒2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为42,644.04万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为14.03%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过6,958.49万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，金徽酒2023年三季度的带息负债为
1,456.51万元，企业的财务风险系数为0.99。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供164,919.11万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
所有者权益289,959.89 11.28 308,363.72 6.35 326,976.61 6.04 非流动负债4,790.5 66.08 4,708.23 -1.72 4,233.67 -10.08 固定资产151,075.46 -2.65 143,607.75 -4.94 138,388.97 -3.63 长期投资119.3 -21.7 171.15 43.46 0 -100
2、营运资本变化情况
2023年三季度营运资本为164,919.11万元，与2022年三季度的143,106.04万元相比有较大增长，增长15.24%。

3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供76,485.36万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)
项目名称
2021年三季度2022年三季度2023年三季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
存货135,506.58 17.99 145,591.47 7.44 155,926.79 7.1 应收账款1,598.05 65.38 999.03 -37.48 1,801.48 80.32 其他应收款0 - 0 - 0 - 预付账款665.32 -40.63 358.75 -46.08 323.29 -9.88 其他经营性资产1,505.05 24.84 2,659.35 76.7 6,122.18 130.21
合计139,275 17.89 149,608.61 7.42 164,173.74 9.74
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称
2021年三季度2022年三季度2023年三季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
应付账款14,334.9 -25.07 11,886.17 -17.08 0 -100 其他应付款0 - 0 - 0 - 预收货款0 - 0 - 0 - 应付职工薪酬7,054.02 27.71 6,570.87 -6.85 7,876.37 19.87 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金5,889.04 -12.81 6,097.95 3.55 4,973.62 -18.44 其他经营性负债23,864.98 -0.35 37,439.59 56.88 74,838.39 99.89 合计51,142.95 -7.61 61,994.59 21.22 87,688.38 41.45
4、营运资金需求的变化
2023年三季度营运资金需求为76,485.36万元，与2022年三季度的87,614.02万元相比有较大幅度下降，下降12.7%。

在营运资金需求降低的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。

5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要76,485.36万元的营运资金，而企业的营运资本数额为164,919.11万元，营运资本能够满足企业
经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为88,433.75万元。

6、整体协调情况
从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。