海优新材国内国际形势分析

海优新材国内国际形势分析
近期由于国际形势及疫情变化等突发因素影响，EVA粒子价格大幅上涨，导致EVA胶膜成本上升，胶膜的市场价格已相应有所上调，并后续公司将根据成本加成及市场价格相结合的计价原则，对产品的价格及时作出适当调整。

因胶膜的上游原材料为大宗粒子，惯例为现金采购模式，同时胶膜行业会给与下游客户账期，加之胶膜制造需备有原材料库存，这些均需要占用运营资金。

当销售数量快速增加且上游原材料价格大幅上涨时，行业普遍会出现经营性现金流出现负值的情况。

因公司2022年1季度出货数量大幅增长且增速在行业中最为突出，所需运营资金的增加值更加显著，经营性现金流出金额较大。

另外，因行业惯例收款方式为票据，为降低财务成本，公司部分票据没有进行贴现，相应减少了经营性现金流的流入、增加了应收票据的余额。

同时，按照会计准则，部分票据贴现的现金流入不计入经营性现金流，而计入了筹资性现金流，如上这些因素，使得公司22年1季度经营性现金流净额为负6.9亿，但公司同期筹资活动产生的现金流量净额为6.2亿，公司现金及现金等价物的净增加额基本保持平衡。

因行业惯例采取3个月左右账期并到期收取票据的收款模式，公司2022年1季度销售收入12.3亿，1季度末应收账款10.67亿，符合行业常规。

公司前五大客户均为下游组件行业头部优质客户且均为上市公司，应收账款的安全性良好，风险可控。

公司1季
度末应收票据13.7亿，主要是公司为节约财务成本，到期收回的票据未做贴现导致余额较高，但这些票据未来经营需要时可背书转让或贴现使用。

同时，银行给与公司的授信额度总额为35亿并尚有较多储备额度，公司经营所需资金充足、流动性良好、应收账款风险可控。