2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范+证券投资基金基础知识》考试试卷1218

****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范＋证券投资
基金基础知识》
课程试卷（含答案）
__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试
考试时间：90 分钟年级专业_____________
学号_____________ 姓名_____________
1、单选题（103分，每题1分）
1. ETF的特点不包括（）。

A．实物申购赎回
B．二级市场的交易无涨跌的限制
C．一级市场与二级市场并存的交易制度
D．被动操作的指数型基金
答案：B
解析：ETF具有三大特点：①被动操作指数基金；②独特的实物申购、赎回机制；③实行一级市场与二级市场并存的交易制度。

2. 基金、股票与债券的差异不包括（）。

A．投资收益与风险大小不同
B．信息披露程度不同
C．所筹资金的投向不同
D．反映的经济关系不同
答案：B
解析：基金、股票与债券的差异主要表现在：①反映的经济关系不同；
②所筹资金的投向不同；③投资收益与风险大小不同。

B项是基金与
银行储蓄存款的差异。

3. 从业人员在服务的过程中，不符合客户至上要求的是（）。

A．不以财富多寡作为服务标准
B．对师长提供特别服务
C．尊重残疾客户
D．客户利益优先
答案：B
解析：客户至上，是指基金从业人员的执业活动应一切从投资人的根
本利益出发。

其基本含义有两点：①客户利益优先；②公平对待客户。

公平对待客户，是指基金从业人员应当尊重所有客户并公平对待所有
客户，不能因为基金份额多寡或者其他原因而厚此薄彼。

4. 下列关于基金销售适用性实施保障的说法错误的是（）。

A．基金销售机构总部应当负责制定与基金销售适用性相关的制度和
程序
B．基金销售机构分支机构应当正确实施与基金销售适用性相关的制
度和程序
C．基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况被定义为风险
不匹配
D．中国证监会对基金销售适用性的执行情况进行自律管理
答案：D
解析：D项，中国证监会及其派出机构在对基金销售活动进行现场检
查时，有权对与基金销售适用性相关的制度建设、推广实施、信息处
理和历史记录等进行询问或检查，发现存在问题的，可以对基金销售
机构进行必要的指导。

基金业协会有权对基金销售适用性的执行情况
进行自律管理。

5. 基金公司各机构、部门、岗位职责保持相对独立，基金资产、自
有资产、其他资产的运作应当分离，这样体现的是基金管理公司内部
控制的（）原则。

A．独立性
B．相互制约
C．有效性
D．健全性
答案：A
解析：内部控制的五原则包括健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则和成本效益原则，其中独立性指基金管理人各机构、部
门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。

6. 在交易所上市的封闭式基金刊登临时报告书，必须经（）核准。

A．基金持有人大会
B．基金托管人
C．基金上市的证券交易所
D．中国证券登记结算公司
答案：C
解析：当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事件时，应在2日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及地方监管局备案。

封闭式基金还应在披露临时报告前，送基金上市的证券交易所审核。

7. 根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人T日申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益。

A． T＋2
B． T
C． T＋3
D． T＋1
答案：D
解析：投资者申购基金成功后，登记机构会在T＋1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自T＋2日起有权赎回该部分基金份额。

8. 当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（）。

A．下降
B．盘整
C．上升
D．不变
答案：C
解析：债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升。

9. 机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是另类投资产品（）。

A．可以提高收益
B．可以分散风险
C．市场信息不对称
D．流动性较强
答案：C
解析：大部分另类投资的经理人不会将另类投资产品的信息进行公开推广，投资者能够获取的与另类投资产品相关的信息有限。

同时，由于另类投资产品流动性较差，获取回报的时间较长，因此，专业管理人无须每天统计另类投资产品的表现以及其资产净值的变动，通常仅
需要以月或季度为单位提供投资报告。

因此，个人投资者相比于机构投资者更难获取有关另类投资产品市场变动的重要信息，即另类投资产品市场上存在较严重信息不对称现象，这也是另类投资中机构投资者多而个人很少的原因。

10. ETF上市交易后，其管理人应在（）向证券交易所和证券登记结算公司提供申购、赎回清单。

A．每日开市前
B．每周
C．每月
D．不定期
答案：A
解析：ETF上市交易后，其管理人应在每日开市前向证券交易所和证券登记结算公司提供申购、赎回清单，并在指定的信息发布渠道上公告。

11. 关于基金监管的基本原则，下列说法中错误的是（）。

A．集中体现基金监管的本质属性和根本价值
B．具有基础性的特征
C．具有宏观性的特征
D．政府全面监管
答案：D
解析：基金监管的基本原则，是贯穿于基金监管活动始终的、起统帅
和指导作用的基本准则。

作为基本原则，应该集中体现基金监管的本
质属性和根本价值，它具有基础性和宏观性的特征。

基础性是指它是
基金监管活动最为基本、最为重要的基础；宏观性是指基本原则是对
基金监管根本价值的高度概括和精炼。

D项，市场失灵要求政府干预，但现代市场经济的政府干预应是“适度”的干预，即政府监管应适度。

12. UCITS一号指令的适用范围包括（）。

A．封闭式基金
B．从公众募集资金，以风险分散为原则，只投资于可转让证券的基
金
C．基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金
D．投资与借款政策与指令规定不符的基金
答案：B
解析：UCITS一号指令规范了UCITS的批准、投资政策、信息披露和跨市场销售，以及单位信托、投资公司、托管机构的组织架构等内容。

指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围：①封闭式基金；②在欧
盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金；③基金份额只向非欧
盟成员国的公众销售的基金；④投资与借款政策与指令规定不符的基金。

B项为UCITS基金的定义。

13. 在做市商市场中，证券交易的买价由______给出，证券交易的
卖价由______给出。

（）
A．做市商；做市商
B．做市商；投资者
C．投资者；投资者
D．投资者；做市商
答案：A
解析：报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场
也被称为做市商制度。

做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资
法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。

14. ETF属于（）。

A．避险策略基金
B．主动型基金
C．基金中的基金
D．指数基金
答案：D
解析：上市交易型开放式指数基金通常又称为交易所交易基金（ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

ETF
一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金
的特点。

15. 企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（）。

A．权责发生制
B．收付实现制
C．现收现付制
D．即收即付制
答案：B
解析：现金流量表，也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。

该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流入和现金流出）为基础编制的。

16. 某A股的股权登记日收盘价为30元/股，配股方案为每10股配5股，配股价为10元/股，则该股除权参考价为（）元/股。

A． 16.25
B． 20
C． 23.33
D． 25
答案：C
解析：该股的除权参考价为：除权参考价＝（前收盘价－现金红利＋配股价格×股份变动比例）÷（1＋股份变动比例）＝（30＋10×0.5）÷（1＋0.5）≈23.33（元/股）。

17. 我国开放式基金的存续期为（）。

A． 5年
B． 15～50年
C． 15年
D．一般无期限
答案：D
解析：封闭式基金与开放式基金期限不同，封闭式基金一般有一个固
定的存续期；而开放式基金一般是无特定存续期限的。

《证券投资基
金法》规定，封闭式基金合同中必须规定基金封闭期，封闭式基金期
满后可以通过一定的法定程序延期或者转为开放式。

18. 判定构成“操纵市场”的关键因素是（）。

A．有误导市场参与者的意图
B．歪曲证券价格
C．人为控制交易量
D．误导和干扰市场
答案：A
解析：操纵市场，是指通过扭曲证券价格形成机制或人为控制交易量
等方式而意图误导市场参与者的行为。

操纵市场的构成要素包括：①
有误导市场参与者的意图；②实施了歪曲证券价格或者人为控制交易
量等不当影响证券价格的行为。

其中，前者是判定是否构成“操纵市场”的关键因素。

19. 基金管理人应当自向公众分发或发布基金宣传推介材料之日起（）个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。

A． 3
B． 5
C． 10
D． 15
答案：B
解析：基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。

20. 可转换债券的特点不包括（）。

A．具有相应于标的股票的衍生特征
B．没有权益特征
C．是含有转股权的特殊债券
D．可转换债券有双重选择权
答案：B
解析：可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。

可见，可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征。

同时，它还具有相应于标的股票的衍生特征。

可转换债券的特征还包括：①可转换债券是含有转股权的特殊债券；②可转换债券有双重选择权。

21. 基金销售机构收取增值服务费，不符合要求的是（）。

A．统一印制服务协议
B．基金投资人享有自主选择增值服务的权利
C．增值服务费从申购（认购）资金中扣除
D．提供增值服务和签订服务协议的主体是基金销售机构
答案：C
解析：增值服务费应当单独缴纳，不应从申购（认购）资金中扣除。

22. UCITS一号指令中关于基金信息披露的说法，错误的是（）。

A． UCITS一号指令的规定与其他国家的要求大致相同
B．基金管理公司应公告招募说明书、年度报告、半年报告及其他重
要信息
C．申购与赎回价格，应至少一年公布两次
D．申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许一个
月公布一次
答案：C
解析：基金信息披露的规定包括：①指令的规定与其他国家的要求大
致相同，如基金管理公司应公告招募说明书、年度报告、半年报告及
其他重要信息。

②关于申购与赎回价格，规定应至少一个月公布两次。

如不损害持有人利益，监管机关可以允许一个月一次。

23. 下列关于分级基金特征的描述不正确的是（）。

A． A类、B类份额分级，资产合并运作
B．基金份额不可以在交易所上市交易
C．内含衍生工具与杠杆特性
D．多种收益实现方式、投资策略丰富
答案：B
解析：分级基金作为一种创新型基金，具有与普通基金不同的特点：①一只基金，多类份额，多种投资工具；②A类、B类份额分级，资产合并运作；③基金份额可在交易所上市交易；④内含衍生工具与杠杆特性；⑤多种收益实现方式、投资策略丰富。

24. 当基金发生重大事件可能对投资者决策产生重大影响时，基金管理人应在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的（）。

A．真实性原则
B．准确性原则
C．完整性原则
D．及时性原则
答案：D
解析：A项，真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息应当以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。

B项，准确性原则要求用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不使人误解，不得使用模棱两可的语言。

C项，完整性原则要求披露所有可能影响投资者决策的信息，在披露某一具体信息时，必须对该信息的所有重要方面进行充分的披露，不仅披露对信息披露义务人有利的信息，更要披露对信息披露义务人不利的各种风险因素。

25. 基金投资的有价证券不包括（）。

A．股票
B．货币
C．艺术品
D．金融衍生工具
答案：C
解析：基金所投资的有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易的证券，包括股票、债券、货币、金融衍生工具等。

C项，艺术品属于投资基金的投资范围，但不是有价证券。

26. 基金募集失败，（）应当以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。

A．基金管理人
B．基金托管人
C．基金份额持有人
D．中国证监会
答案：A
解析：基金募集失败，基金管理人应当承担下列责任：①以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；②在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。

27. （）是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。

A．市场风险
B．流动性风险
C．信用风险
D．操作风险
答案：C
解析：信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基
金带来的风险，如基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期本息，不能履行合约规定的其他义务。

28. （）不属于我国证券投资基金业发展的主要线索。

A．基金主管机构的变化
B．基金业务的创新
C．基金监管法规的完善
D．主流品种的变迁
答案：B
解析：我国证券投资基金业伴随着证券市场的发展而诞生，发展线索
主要有五个：①基金业的主管机构从中国人民银行过渡为中国证监会；
②基金的监管法规从地方行政法规起步，到国务院证券委出台行政条例，再到全国人民代表大会通过并修订《证券投资基金法》及中国证
监会根据《证券投资基金法》制定一系列配套规则；③基金市场的主
流品种从不规范的“老基金”，到封闭式基金，再到开放式基金，乃
至各类基金创新产品纷纷出现；④随着居民财产收入的增加和理财意
识的觉醒，中国百姓对证券投资基金从不熟悉到熟悉，投资基金逐渐成为人们家庭金融理财的主要工具之一；⑤在新的时期，基金行业面临新的机遇和挑战。

29. 私募股权投资最早在（）地区产生并得到发展。

A．欧美
B．东亚
C．北美
D．欧洲
答案：A
解析：私募股权投资最早在欧美地区产生并得到发展，但最近几年，包括美国大型私募股权基金在内的绝大部分私募股权投资者将其眼光转向了东亚市场，尤其是正处于发展阶段中的中国成为这些私募股权投资者的首选投资之地。

30. 基金公司内部的监督部门为（）。

A．产品营销部门
B．合规与风险部门
C．后台运营部门
D．交易部
答案：B
解析：合规与风险部门是公司内部的监督部门，一般包括监察稽核部
和风险管理部。

监察稽核部负责公司的法律合规事务；风险管理部负
责对公司经营过程中产生的或潜在的风险进行有效识别、管理和报告。

31. 关于我国避险策略基金的保本保障机制的说法，错误的是
（）。

A．基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务
B．保本义务人在避险策略基金到期出现亏损时，负责向基金份额持
有人偿付相应损失
C．基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同的，保本
义务人在向基金份额持有人偿付损失后，仍有向基金管理人追偿的权
利
D．基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金
管理人对投资人承担连带责任
答案：C
解析：C项，基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同后，保本义务人在避险策略基金到期出现亏损时，负责向基金份额持
有人偿付相应损失。

保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放
弃向基金管理人追偿的权利。

32. 基金销售机构在销售时的价格策略中的价格调节手段不包括（）。

A．前端收费模式
B．首次认申购客户的费用折扣
C．对同一基金设计不同的收费结构和结算模式
D．设计费用优惠政策
答案：A
解析：价格调节手段包括首次认购（申购）客户的费用折扣，后端收费模式，对同一基金设计不同的收费结构和结算模式，设计费用优惠政策等。

33. 货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的
（）。

A． 50%
B． 10%
C． 20%
D． 30%
答案：C
解析：一般情况下，货币市场基金的杠杆比例越高，其收益也越高，但风险也越大。

根据目前法规，除非发生巨额赎回，连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20%。

34. 中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或者检查时，不得少于（）人。

A． 2
B． 3
C． 5
D． 10
答案：A
解析：中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或者检查时，不得少于2人，并应当出示合法证件；对调查或者检查中知悉的商业秘密负有保密的义务。

35. （）不是我国保险公司、保险资产管理公司的资产管理业务内容。

A．万能险
B．管理企业年金
C．集合资金信托
D．养老保障及其他委托管理资产
答案：C
解析：保险公司、保险资产管理公司的资产管理业务包括万能险、投连险、管理企业年金、养老保障及其他委托管理资产。

C项，集合资金信托是信托公司的资产管理业务。

36. 分级基金将同一基金资产划分为预期风险收益特征不同的份额类别，可以同时满足不同风险收益偏好投资者的需求，这说明分级基金具有（）特点。

A．一只基金，多类份额，多种投资工具
B．交易所上市，可分离交易
C．份额分级，资产合并运作
D．内含衍生工具与杠杆特性
答案：A
解析：分级基金具有一只基金，多类份额，多种投资工具的特点。

普
通基金仅适合于某一类特定风险收益偏好的投资者，而分级基金借助
结构化设计将同一基金资产划分为预期风险收益特征不同的份额类别，可以同时满足不同风险收益偏好投资者的需求。

37. 基金管理人进行合规检查的具体内容不包括（）。

A．公司是否独立运作
B．公平交易制度建设及执行情况
C．重大关联交易的执行情况
D．基金公司的收入情况
答案：D
解析：合规检查的主要目标是制度、程序和流程的执行情况。

除ABC
三项外，合规检查还包括：①公司员工特别是投资、研究人员及其配偶、利害关系人的证券投资活动管理制度是否健全有效；②基金公司
投资决策的依据，以及公司的规定和投资决策流程是否有被突破；③
风险管理制度是否涵盖了不同风险控制环节。

38. 投资者通过将基金（）与同期基金业绩比较基准收益率进
行比较，可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度。

A．净值增长指标
B．本期利润
C．加权平均份额本期利润
D．加权平均净值利润率
答案：A
解析：净值增长指标是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。

投资者通过将基金净值增长指标与同期基金业绩比较基准收益率进行比较，可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度，判断基金的实际投资风格。

39. 关于ETF份额的申购与赎回，下列表述错误的是（）。

A．申请提交后不得撤销
B．投资者提交赎回申请时需持有足够的基金份额余额和现金
C．办理申购、赎回的开放日为证券交易所的交易日
D．场内申购和赎回采用金额申购、份额赎回方式
答案：D
解析：D项，场内申购和赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。

场外申购赎回采用金额申购、份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请。

40. 有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（）。

A．无风险证券
B．最优证券组合
C．市场投资组合
D．任意风险证券组合
答案：C
解析：市场投资组合具有三个重要的特征：①它是有效前沿上唯一一
个不含无风险资产的投资组合；②有效前沿上的任何投资组合都可看
作是市场投资组合M与无风险资产的再组合；③市场投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

41. 融资融券要求普通投资者开户时间达到______个月，持有资金
不得低于______万元人民币。

（）
A． 6；50
B． 12；50
C． 12；30
D． 18；30
答案：A
解析：融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普
通投资者开户时间须达到6个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

42. 机构投资者不可以采用的资产管理方式是（）。

A．内部管理
B．外部管理
C．混合管理
D．将机构资产存放于银行活期账户
答案：D
解析：机构投资者资产管理的方式有：①聘请专业投资人员对投资进行内部管理；②将资金委托投资于一个或多个外部资产管理公司；③采用混合的模式，有能力管理的一部分资产交由内部管理，而超出自身管理能力的一部分资产则交由外部管理。

43. 基金日常运营中的风险不包括（）。

A．业务风险
B．投资风险
C．操作风险
D．业务持续风险
答案：D
解析：基金公司所面临的风险，由于分类标准不同，可以有不同的分类。

从基金公司内外部面临的风险来看，基金公司日常运营中的风险可以分为业务风险、投资风险和操作风险三大类。

另一类风险是非正常经营情况下的危机处理，即业务持续风险。

44. 金融期货中最先产生的品种是（）。

A．股票价格指数期货
B．外汇期货
C．股票期货
D．利率期货
答案：B
解析：金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。

45. 基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。

A． 10%
B． 25%
C． 33%
D． 50%
答案：B
解析：基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费。

场外赎回可按份额在场外的持有时间分段设置赎回费率；场内赎回为固定赎回费率，不可按份额持有时间分段设置赎回费率。

赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。

46. 中国证监会对在基金活动中违法违规相关机构和人员进行的行政处罚，不包括（）。

A．没收违法所得
B．罚款
C．责令停业
D．管制
答案：D。