2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题一

2019年证券从业《金融市场基础知识》真题一（答案及解析）
第1题单项选择题（每题1分，共50题，共50分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1、不属于债券买卖交易报价方式的是()
A、大额报价
B、双边报价
C、对话报价
D、公开报价
答案：A
解析：债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，没有大额报价。

2、可转换债券应在到期后()个工作日内偿还未转股债券的本金及最后1期利息。

A、4
B、5
C、6
D、7
答案：B
解析：可转换债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。

3、证券公司应缴纳的证券投资者保护基金,由()代扣代收。

A、中国证券业协会
B、中国证券登记结算有限责任公司
C、证券交易所
D、中国证监会
答案：B
解析：证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由中国证券登记结算有限责任公司代扣代收。

4、担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向()履行登记手续，报送基本情况。

A、中国信托业协会
B、中国证券投资基金业协会
C、中国证券业协会
D、中国证监会
答案：B
解析：担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续，报送基本情况。

5、当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，()会采取一定的措施以平抑股价波动。

A、中国人民银行
B、证券监督管理机构
C、证券业协会
D、财政部
答案：B
解析：当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，证券监督管理机构也会采取一定的措施以平抑股价波动。

6、对股份公司而言,发行优先股票可以避免经营决策权的改变和分散是因为()
A、优先股的股息率固定
B、优先股股东股息分派优先
C、优先股股东表决权受限
D、优先股股东剩余资产分配优先
答案：C
解析：发行优先股的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润分配的负担。

另外，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。

7、根据《公司法》规定,股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为()。

A、记名股票
B、优先股票
C、无记名股票
D、记名股票或无记名股票
答案：A
解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。

8、应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督查长检查，出具合规意见书的是()。

A、基金销售市场分析报告
B、其他基金销售机构的基金宣传推介资料
C、基金销售适用性管理制度
D、基金管理人的基金宣传推介资料
答案：D
解析：基金管理人的基金宣传推介资料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。

9、证券登记结算公司依据《证券法》履行相关职能，其中不包括（）
A、受承销人委托派发证券权益
B、证券账户、结算账户的设立
C、证券的存管和过户
D、证券持有人名册登记
答案：A
解析：《证券法》第一百四十七条证券登记结算机构履行下列职能：
（一）证券账户、结算账户的设立；
（二）证券的存管和过户；
（三）证券持有人名册登记；
（四）证券交易的清算和交收；
（五）受发行人的委托派发证券权益；
（六）办理与上述业务有关的查询、信息服务；
（七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

10、在附息债券中，可以根据合约条款推迟支付定期利率的债券称为（）。

A、加息债券
B、金融债券
C、公司债券
D、缓息债券
答案：D
解析：有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，称为缓息债券。

11、证券投资基金在我国香港地区称为（）
A、证券投资信托基金
B、投资基金
C、共同基金
D、单位信托基金
答案：D
解析：证券投资基金在不同国家和地区的称谓不尽相同，如证券投资基金在美国主要指共同基金（Mutual Fund），在英国和我国香港地区被称为单位信托基金（U-nit Trust），在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”（Collective Investment Scheme），在日本和我国台湾地区被称为证券投资信托基金（Securities Investment Trust）等。

12、证券中介机构包括证券经营机构和证券（）机构两类。

A、业务
B、投资
C、服务
D、法人
答案：C
解析：证券市场中介机构，是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。

在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

13、已完成股权分置改革的公司，在解锁前，按照股份流通受限与否分类，属于有限售条件股份的是（）。

A、人民币普通股
B、国有法人持股
C、境内上市外资股
D、境外上市外资股
答案：B
解析：有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、高级管理人员持有的股份等。

具体包括：国家持股、国有法人持股、其他内资持股（包括境内法人持股和境内自然人持股）、外资持股（包括境外法人持股和境外自然人持股）。

14、交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖基础金融资产的合约称之为（）。

A、金融期权
B、金融远期合约
C、金融期货
D、金融互换
答案：B
解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（被称为远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。

15、基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入（）
A、流动负债
B、资本公积
C、基金资产原值
D、当期损益
答案：D
解析：公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。

16、在上市公司增资发行方式中，公司发行可转债券的主要动因是（）
A、不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立和转制，成为一家上市公司
B、扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中
C、增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金
D、保护原股东的权益及其对公司的控制权
答案：C
解析：公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。

17、开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求()购回其所持有的开放式基金份额的行为。

A、基金托管人
B、基金账管人
C、基金代理
D、基金管理人
答案：D
解析：开放式基金的赎回，是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。

18、私募证券投资基金运行期间，单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的信息披露义务人应当在()以内向投资者披露基金净值信息。

A、每月结束之日起5个工作日
B、每季度结束之日起5个工作日
C、每季度结束之日起10个工作日
D、每个完整年度结束之日起一个月
答案：A
解析：单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。

19、与认购期权价值正相关、与认沽期权价值为负相关的是()
A、波动率
B、执行价格
C、无风险利率
D、到期时间
答案：C
解析：市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。

到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系。

波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。

标的证券价格与认购期权价值为正
相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。

20、下列关于债券的说法，错误的是()
A、凭证式债券是由债券发行人制定的标准格式的债券
B、实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券
C、我国的凭证式国债券面上不印刷票面金额
D、发行人可以利用证券交易所的交易系统发行记账
答案：A
解析：凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。

21、根据《证券账户管理规则》相关规定，()设置投资者证券总账户(一码通账户)及子账户。

A、证券公司
B、中国证券登记结算有限责任公司
C、中国人民银行
D、中国证监会
答案：B
解析：根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》，中国证券登记结算有限任公司设置投资者证券总账户(一码通账户)及子账户，投资者的证券账户由一码通账户及关联的子账户共同组成。

22、通过分散化投资组合在一定程度上可以规避的风险是()
A、非系统性风险
B、系统性风险
C、纯粹风险
D、投机风险
答案：A
解析：根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性风险。

23、下列不是国际债券主要计价货币的是()
A、日元
B、美元
C、英镑
D、港币
答案：D
解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。

这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。

24、根据我国现行的有关制度的规定，证券交易的过户费一部分属于()的收入
A、证券交易所
B、国家税务部门
C、中国结算公司
D、国家财政部门
答案：C
解析：证券交易的过户费一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券公司留存，由证券公司在同客户清算交收时代为扣收。

25、公司型基金在组织形式上与()类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。

A、合资公司
B、有限责任公司
C、股份有限公司
D、集团公司
答案：C
解析：公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。

26、货币乘数的大小决定了货币供给()的大小。

A、扩张能力
B、紧缩能力
C、定期存款能力
D、短期存款能力
答案：A
解析：货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。

27、根据我国《证券交易所管理办法》的规定，()是会员制证券交易所的最高权力机
构。

A、会员大会
B、理事会
C、董事会
D、总经理
答案：A
解析：会员制交易所的最高权力机构是会员大会。

28、经中国人民银行总行批准设立，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只上市交易的投资基金的是()。

A、武汉证券投资基金
B、建业基金
C、淄博乡镇企业投资基金
D、富岛基金
答案：C
解析：1992年11月，国内第一家经中国人民银行批准的公司型封闭式投资基金——淄博乡镇企业投资基金正式设立，并于1993年8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首家在证券交易所上市交易的投资基金。

29、目前，我国的开放式基金的估值频率为()估值。

A、每个交易日
B、每三个交易日
C、每两个交易日
D、每五个交易日
答案：A
解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。

我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

30、通过证券市场进行的融资属于()
A、股权融资
B、间接融资
C、债权融资
D、直接融资
答案：D
解析：促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司、投资公司、证券交易所等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，真实的资金交易是由赤字单位和盈余单位直接充当权利主体而实现的，因此，证券市场融资是一种直接融资。

31、《证券投资基金法》规定，基金财产不能运用于()。

A、已上市交易的股票
B、未经国务院证券监督管理机构允许的品种
C、已上市交易的债券
D、国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种
答案：B
解析：我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于上市交易的股票、债券以及中国证监会规定的其他证券品种。

32、与认购、认沽期权价值均为正相关关系的期权价值影响因素是()
A、标的证券价格
B、执行价格
C、无风险利率
D、到期时间
答案：D
解析：标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。

市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。

到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系。

波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。

33、证券交易申报时间的先后顺序按（）确定。

A、投资者提出申报的时间
B、证券交易商接受申报的时间
C、证券交易所交易主机接受申报的时间
D、证券交易所交易系统接受申报的时间
答案：C
解析：证券交易申报时间的先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。

34、根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式不包括（）
A、非公开发行股票
B、发行可交换公司债券
C、发行可转换公司债券
D、向原股东配售股份
答案：B
解析：根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。

35、在转融通业务中，（）向证券金融公司借入资金，供其办理融资融券业务的经营活动。

A、证券公司
B、证券登记结算公司
C、证券交易所
D、证券市场投资者
答案：A
解析：转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

36、下列关于非公开发行公司债券信用评级的说法正确的是（）
A、是否进行信用评级由证券交易所确定
B、是否进行信用评级由承销机构确定
C、必须进行信用评级
D、是否进行信用评级由发行人确定
答案：D
解析：公司债券的信用评级，应当委托依法向中国证监会备案的资信评级机构进行。

公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。

非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。

37、证券投资咨询人员应当具有（）。

A、完全民事行为能力
B、限制行为能力
C、无民事行为能力
D、部分民事行为能力
答案：A
解析：证券投资咨询人员应具有完全民事行为能力。

38、下列关于公司债券的条款设计的说法，错误的是()
A、公司公开发行债券应该进行债券信用评级
B、公司发行债券因其高风险必须进行强制性担保
C、公司债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定
D、公司债券可公开发行，也可以非公开发行
答案：B
解析：对公司债券发行没有强制性担保要求。

39、场外交易市场的英文缩写是()。

A、OTC
B、MMF
C、CPI
D、LOF
答案：A
解析：A项是场外交易市场的英文缩写，B项是货币市场基金的英文缩写，C项是消费者物价指数的英文缩写，D项是上市开放式基金的英文缩写。

40、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为()。

A、金融期权
B、金融期货
C、金融互换
D、结构化金融衍生工具
答案：C
解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金
融交易。

金融互换可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

41、在我国,凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，()一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。

A、财政部和中国人民银行
B、财政部和中国证监会
C、中国证监会和中国人民银行
D、财政部、中国人民银行和中国证监会
答案：A
解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。

42、债券票面利率又称为()。

A、实际收益率
B、名义利率
C、到期收益率
D、持有期收益率
答案：B
解析：债券票面利率也称为“名义利率”，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。

利率是债券票面要素中不可缺少的内容。

43、我国证券交易所章程的制定和修改,必须经()批准。

A、地方人民政府
B、全国人大
C、国务院
D、国务院证券监督管理机构
答案：D
解析：设立证券交易所必须制定章程，证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。

44、可转换债券通常是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的()。

A、担保债券
B、抵押债券
C、优先股票
D、普通股票
答案：D
解析：可转换公司债券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。

45、通过证券交易所进行的融资属于()。

A、股权融资
B、间接融资
C、债券融资
D、直接融资
答案：D
解析：直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所
发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。

在证券交易所进行融资是属于直接融资。

46、股票的()决定股票的市场价格,股票的市场价格总是围绕它波动。

A、清算价值
B、账面价值
C、内在价值
D、票面价值
答案：C
解析：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。

股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

47、下列关于股票的永久性的说法中，错误的是()。

A、股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系
B、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的
C、股票持有者可以出售股票而转让其股东身份
D、对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本
答案：D
解析：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。

股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，二者是并存的关系。

这种关系实质上反映了股东与股份公司之间比较稳定的经济关系。

股票代表着股东的永久性投资，当然，股票持有者可以出售股票而转让其股东身份；
而对于股份公司来说，因为股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

48、以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是()
A、我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券
B、我国在国际债券市场发行的债券品种仅是政府债券
C、财政部在国外发行的债券，属于政府债券
D、我国发行国际债券始于20世纪80年代
答案：B
解析：1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京资本市场上发行了100亿日元的武士债券，期限12年，利率8.7％，这个不属于政府债券。

49、有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间13:35；乙的卖出价10.40元，时间13:40；丙的卖出价10.75元，时间13:25；丁的卖出价10.40元，时间13:38。

那么这四位投资者交易的优先顺序为()。

A、甲、乙、丙、丁
B、乙、甲、丁、丙
C、丁、乙、甲、丙
D、丙、丁、甲、乙
答案：C
解析：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交，在申报卖出时，价格越低，排名越优先，按价格从低到高的顺序为乙、丁、甲、丙，其中乙、丁排序一样；在价格相同的情况下，谁申报的时间越早越优先，丁早于乙，因此，这四位投资者交易的优先顺序为丁、乙、甲、丙。

本题的最佳答案是C选项。

50、证券公司借入的次级债务如果期限为（）以上，则为长期次级债务
A、三年（不含）
B、一年（不含）
C、四年（不含）
D、五年（不含）
答案：B
解析：证券公司借入期限在1年以上（不含1年）的次级债务为长期次级债务
第2题组合型选择题（每题1分，共50题，共50分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

51、关于金融衍生工具的产生与发展正确的有（）
Ⅰ、16～17世纪，在荷兰安特卫普、英国伦敦等地，远期交易一度非常活跃，并出现了场外期权交易
Ⅱ、早在4000年前的古美索不达米亚时期，就已经有了远期交易的雏形
Ⅲ、1730年，日本德川幕府正式批准大阪堂岛大米市场的运作，这被公认为是期货交易所的雏形
Ⅳ、1975年，芝加哥期货交易所推出首个以按揭贷款为基础资产的利率期货合约
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：B
解析：衍生工具的产生具有非常悠久的历史，据考证，早在4000年前的古美索不达米亚时期，就已经有了远期交易的雏形，当时的《汉谟拉比法典》覆盖了衍生产品，而且当时的神庙就已经部分充当了衍生品交易的清算所和监管者。

公元12世纪以后，与远洋贸易相关的标准化远期合约交易在欧洲开始盛行。

16-17世纪，在荷兰安特卫普、英国伦敦等地，远期交易一度非常活跃，并出现了场外期权交易，在“郁金香泡沫”“南海泡沫”
等早期金融危机中扮演了重要角色。

1730年，日本德川幕府正式批准大阪堂岛大米市场的运作，这被公认为是期货交易所的雏形。

1975年，芝加哥期货交易所推出首个以按揭贷款为基础资产的利率期货合约，并于1977年推出长期国债期货合约。

52、目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。

以下适用简易程序的有（）。

①常规股票基金
②分级基金
③ETF
④货币基金
A、①②③
B、①②④
C、①③④
D、①②③④
答案：C
解析：
考点：考查使用简易程序注册的基金产品，分级基金应按照普通程序注册。

目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。

对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、。