成交量、未平仓量与价格
期货从业资格：交易量、持仓量与价格的关系
期货从业资格：交易量、持仓量与价格的关系期货从业资格：交易量、持仓量与价格的关系导语：某特定时段内证券或合约成交数量的通称。
交易量是一个重要的指标。
在市场没有大题目所做时，交易量基本是一个随机函数，与价格无关。
我们一起来看看相关的考试内容吧。
交易量和持仓量(一)交易量一段时间内(5分钟、15分钟乃至一年)里买入的合约总数或卖出的合约总数。
只计一方即可。
中金所只计算单边，其他三家双边计算。
成交量可以反映市场价格运动的强烈程度。
价升量升——价格上升时大量交易者跟市买入;价跌量缩——价格下降时卖出者很少。
技术性强势。
量价背离，技术性弱势。
交易量经常用于价格形态分析。
与股票不同，期货交易量分析用单个合约的交易量还是所有合约交易量总额作为验证指标现在有争议。
(二)持仓量来源：考试大未平仓合约数量。
多空相等。
1、市场持仓结构分析。
中国的.各个交易所都有公布持仓量排行和成交量排行。
很多投资者在下午收盘后等待这个数据，与前一个交易日对比，用来判断机构的态度。
2、交易量与持仓量的关系。
P137，图三种关系：一，双方都开仓，交易量增加，持仓量增加二，一方平仓，交易量增加，持仓量不变三，双方平仓，交易量增加，持仓量减少持仓量的变化可以确知资金是流入市场还是流出市场交易量、持仓量与价格的关系很复杂。
有一般性推理。
有四种关系：(1) 交易量、持仓量随价格上升而增加。
交易量和持仓量增加，说明了新入市交易者买卖的合约数超过了原交易者平仓交易。
市场价格上升又说明市场上买气压倒卖气，市场处于技术性强市交易者正在入市做多。
来源：考试大(2) 交易量和持仓量增加而价格下跌。
这种情况表明不民有更多的新交易者入市，且在新交易者中卖方力量压倒买方，因此市场处于技术性弱市，价格将进一步下跌。
(3)交易量和持仓量随价格下降而减少。
交易量和持仓量减少说明市场上原交易者为平仓买卖的合约超过新交易者买卖的合约。
价格下跌又说明市场上原买入者在卖出平仓时其力量超过了原卖出者买入补仓的力量，即多头平仓了结离场意愿更强，而不是市场主动性的增加空头。
期货成交量持仓量与价格三者关系
成交量、未平仓合约量与价格的关系成交量和未平仓合约量的变化会对期货价格产生影响，期货价格变化也会引起成交量和未平仓量的变化。
因此，分析三者的变化，有利于正确预测期货价格走势。
1．成交量、未平仓合约量增加，价格上升，表示新买方正在大量收购，近期内价格还可能继续上涨。
2．成交量、未平仓合约量减少，价格上升，表示卖空者大量补货平仓，价格短期内向上，但不久将可能回落。
3．成交量增加，价格上升，但未平仓合约量减少，说明卖空者和买空者都在大量平仓，价格马上会下跌。
4．成交量、未平仓量增加，价格下跌，表明卖空者大量出售合约，短期内价格还可能下跌，但如抛售过度，反可能使价格上升。
5．成交量、未平仓量减少，价格下跌，表明大量买空者急于卖货平仓，短期内价格将继续下降。
6．成交量增加、未平仓量和价格下跌，表明卖空者利用买空者卖货平仓导致价格下跌之际陆续补货平仓获利，价格可能转为回升。
从上分析可见，在一般情况下，如果成交量、未平仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时，价格走势可能转向。
当然，这还需结合不同的价格形态作进一步的具体分析。
一个成功的交易者，对大势不作主观臆断，不是“希望”大势如何走，而是由大势教自己去跟。
一个秘决就是从冲破前市高低点去寻求买卖的启示：冲破上日最高价就买入，跌破上日最低价就卖出；升过上周最高点就入货，低干上周最低点就出货；涨越一个月之顶就做多头，跌穿一个月的底就做空头。
止损方面，如果你持有多头，在可承受的亏损范围内，以稍低于有效支撑位之下设定止损位；如果持有的是空头，以稍高于有效阻力位之上设定止损位。
不要把止损位正好设置在有效支撑位或阻力位上，（BALOX）因为市场有时在测试完这些有效的价位之后会重回原趋势；这样你的头寸因正好设置在支撑位或阻力位上而白白遭致止损出局。
换言之，期货投资切忌贪婪。
期市中有句老话说：做牛、做熊都有机会获胜，唯独猪迟早要遭殃！我想强调一下，我赞同开始或以后一直保持小头寸做单，但有一点始终牢记：小散必须严格控制手中的资金。
成交量与订货量
成交量与订货量、价格的关系。
成交量代表那天那个市场中的交易活动的总量。
它是一天中成交的期货合约总数，或某一天股市中换手的各种股票的总量。
期货里没有订货量一说，有持仓量。
持仓量是当日末所有市场参与者持有的未平仓期货合约的总数。
金融市场中的大部分技术分析人士通过跟踪三组数字——价格、成交量和持仓量——的运动来使用多维的市场分析手段。
成交量分析应用于所有市场。
成交量代表那天那个市场中的交易活动的总量。
它是一天中成交的期货合约总数，或某一天股市中换手的各种股票的总量。
成交量由柱线图底部那天的价格柱线之下的竖直柱记录。
较长的成交量柱线意味着那一天的成交量较大。
较短的柱线代表较小的成交量。
走势图下部的竖直刻度用来帮助绘制成交量的数据。
研判成交量和持仓量的一般规则市场技术分析人士把成交量和持仓量信息并人市场分析中。
研判成交量和持仓量的规则通常并在一起，因为它们颇为相似。
然而，两者之间有些必须提到的差别。
这里，将以介绍两者的一般规则。
价格成交量持仓量市场上升增加增加强上升减少减少弱下降增加增加弱下降减少减少强如果成交量和持仓量都在增加，那么当前的价格趋势很可能沿现有方向继续发展（无论是涨是跌）。
然而，如果成交量和持仓量都在减少，那么这种行为就可视为当前趋势或许正在接近尾声的警告。
成交量水平衡量了价格运动背后的剧烈或紧迫。
更高的成交量反映出更高度的剧烈或紧迫。
通过监控与价格行为相伴的成交量水平，技术分析人士就能更好地估量市场运动背后的买卖压力。
所以，这种信息也能用来印证价格运动，或者警告价格行为不可信。
更简明扼要地表述这个规则就是成交量应当在现有价格趋势的方向上增加或扩大。
在上升趋势中，成交量应在价格向上运动的同时增加，而在价格回调的同时减少或萎缩。
只要这种形态持续，就说明成交量正在印证价格趋势。
走势图分析人士还要注意背离信号。
如果在价格趋势穿越前一个波峰时成交量减少，背离就出现了。
这种行为警告走势图分析人士买压正在减弱。
葛兰碧九大法则
葛兰碧九大法则:量价分析的实质——动力与方向的分析成交量、未平仓量是动力价格走势是方向成交量：是在某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常是指每一交易日成交的合约数量空盘量（未平仓合约量）：指已成交但尚未进行交割或对冲仍在期货市场上流通的期货和约总量成交量分析通常,在时间顺序上价格与成交量是同步同向的.成交量增加,价格上升;成交量下降,价格回跌.这是一种正常的量价关系.成交量后继乏力,而价格上升,则产生量价背离,这时应引起投资者的注意,量价背离是趋势反转的前兆.反之,成交量蓄力上升,而价格继续下降,则也产生量价背离,亦预示着价格走势的逆转.成交量在价格分析中的作用证实价格图形构造的形成验证突破的有效性测量量价交易量变化先于价格变化在技术分析中，研究量与价的关系占据了极重要的地位。
成交量是推动期价上涨的原动力，市场价格的有效变动必须有成交量的配合，量是价的先行指标，是测量期货市场行情变化的温度计，通过其增加或减少的速度可以推断多空战争的规模大小和期价涨跌之幅度。
第一法则：期价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示期价继续上升。
下跌时候不需要成交量的配合，期价可以表现为自由落体。
第二法则：在一个波段的涨势中，期价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高价，继续上涨，然而，此波段期价上涨的整个成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准，此时期价创出新高，但量却没突破创新水准量，则此波段期价涨势令人怀疑，同时也是期价趋势潜在反转的信号。
此种情况下跌亦相同。
但同时应注意观察持仓的变化情况。
第三法则：期价随着成交量的递减而回升，期价上涨，成交量却逐渐萎缩，成交量是期价上升的原动力，原动力不足显示期价趋势潜在反转的信号。
第四法则：有时期价随着缓慢递增的成交量而逐渐上升，渐渐地，走势突然成为垂直上升的喷发行情，成交量急剧增加，期价跃升暴涨。
紧随着此波走势，继之而来的是成交量大幅萎缩，同时期价急速下跌。
期货市场的交易量和持仓量分析
期货市场的交易量和持仓量分析期货市场是金融市场中的一个重要组成部分，它的交易量和持仓量是衡量市场活跃度和参与者情绪的重要指标。
本文将对期货市场的交易量和持仓量进行分析，揭示其对市场走势的影响。
一、交易量分析交易量是指在一定时间内的交易数量，反映了市场参与者的交易活跃度和资金流向。
期货市场中的交易量是由买卖双方共同决定的，它可以直接影响市场的供需关系和价格走势。
1. 日交易量分析日交易量是指每个交易日的成交量，它能够反映市场当天的交易活跃度和投资者的情绪。
当日交易量较低时，意味着市场参与者对于市场走势的不确定性增加，往往会出现交投清淡的情况；当日交易量较高时，说明市场参与者对于市场走势的判断较为一致，市场活跃度较高。
2. 周交易量分析周交易量是指每周的累计成交量，用于衡量市场的长期趋势和投资者的整体参与程度。
周交易量的分析可以结合价格走势进行，从而得出市场的买卖力量以及供需关系的变化情况。
3. 月交易量分析月交易量是指每月的成交量，用于分析市场的季节性变化和长期资金流向。
通常情况下，月交易量与价格走势之间存在一定的相关性，投资者可以通过观察月交易量的变化来判断市场的短期和长期走势。
二、持仓量分析持仓量是指市场中未平仓合约的数量，也可以理解为市场参与者的投资与看多看空的总体情绪。
持仓量的变化可以对市场走势有所启示，并且与交易量一起分析可以帮助我们更好地理解市场的供需关系。
1. 开仓量和平仓量的比较开仓量是指投资者在某个时间段内新开的仓位数量，平仓量是指投资者在同一时间段内平掉的仓位数量。
通过对开仓量和平仓量的比较，我们可以了解投资者对于市场走势的判断和预期。
2. 持仓量和价格走势的关系持仓量与价格走势之间存在着一定的关联性。
当持仓量上升但价格下跌时，意味着市场参与者普遍看跌，市场供应相对较高；相反，当持仓量下降但价格上涨时，说明市场参与者普遍看涨，市场需求相对较高。
3. 持仓量和成交量的关系持仓量和成交量之间的关系也是我们需要关注的指标之一。
量价分析
④栏的符号=① × ② × ③
• C：成交量增加、价格上升，而持仓量 减少，表示做多的交易者利用做空的交 易者补货平仓推动价格上升的机会，继 续售出以前购入的期货合约，故价格马 上会下跌。
• D：成交量、持仓量增加，价格下跌， 表示大量出售期货合约，短期内价格还 将下跌。
④栏的符号=① × ② × ③
+表示量增或价升，-表示量减或价降
情形
A B C Ｄ E F
①期货 成交量
+ + + +
②持仓 量 + + -
③期货 价格 + + + -
④未来 的走势
+ + +
④栏的符号=① × ② × ③
• A：成交量、持仓量增加，价格上升， 表示新的做多交易者大量增加，近期内 价格还将上升。
• B：成交量、持仓量减少，价格上升， 表示做空的交易者大量补货平仓，价格 短期内还将上升（但一旦平仓完毕后价 格将可能回落）
3、缺口的种类
缺口
跳空幅度小的常见缺口
无分析意义的缺口 出现频率高的缺口 除权缺口
有分析意义的缺口 普通缺口或区域缺口
突破缺口 持续缺口或度量缺口
竭尽缺口
“有分析意义”具体体现在：
1、度量后期价格升降幅度 2、估计价格的支撑压力区域 3、对价格趋势是否反转进行判断
无分析意义的缺口
ST达尔曼2004年上半年下跌趋势中的缺口由于 太多其预测意义大大降低
当股价接触到轨道线时卖出 当股价突破轨道线时卖出； （三卖） 当股价跌破了趋势线时卖出
在下跌管道中，一卖三买：
即当股价接触到趋势线时卖出（一卖） 当股价接触轨道线买进； 当股价突破趋势线买进； （三买） 当股价跌破轨道线买进；
如何分析期货的成交量和持仓量
如何分析期货的成交量和持仓量期货的成交量和持仓量是市场参与者对其中一期货合约的表现和情况的重要指标，对于投资者和交易者来说，分析和理解成交量和持仓量的变化可以帮助他们制定合理的策略和决策。
一、成交量的分析成交量是指在一定时间内完成的买卖合约的数量，反映了市场参与者的交易活跃程度和该期货合约的流动性。
分析成交量可以从以下几个方面进行。
1.日成交量和均线分析通过观察每日的成交量和其均线，可以发现成交量是否出现异常波动或异常放量，这通常会伴随着市场的大幅波动或突破。
同时，可以通过比较不同时间段的成交量均线，了解市场近期的成交情况是否有所变化。
2.成交量与价格走势的关系将成交量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到成交量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这可以帮助判断市场的买卖力量和趋势。
3.成交量与技术指标的结合分析结合常用的技术指标如移动平均线、相对强弱指标（RSI）等，观察其与成交量的关系，可以提供更多的信息。
例如，当价格继续上涨而成交量开始减少时，可能预示着价格的反转；当成交量放大而价格未能配合上涨时，可能意味着市场的空头动能增强。
二、持仓量的分析持仓量是指其中一期货合约中未平仓合约的数量，即市场参与者在一定时期内持有其中一期货合约的总体情况。
分析持仓量可以从以下几个方面进行。
1.持仓量变动的趋势观察持仓量的变动趋势，可以判断市场的多空情绪和参与者的投资行为。
例如，当持仓量逐渐增加，可以说明市场参与者对价格的走势有较强的看好态度；反之，持仓量的减少可能意味着市场参与者对价格的看跌心态增强。
2.持仓量与价格走势的关系将持仓量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到持仓量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这有助于判断市场的多空力量和趋势。
持仓量的增加或减少反映了资金的流入或流出，通过观察持仓量与市场的资金流向（如主力大单等）之间的关系，可以判断市场的资金动向和参与者的行为。
综上所述，成交量和持仓量是期货市场的重要参考指标，对于投资者来说，分析成交量和持仓量的变化可以帮助他们更好地理解市场的走势和趋势，并制定相应的投资策略和决策。
期货交易实务(名词解释)
B1、标准仓单：是指由交易所统一制定的,交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证.C1、操纵：指一个或者少数几个机构利用资金实力宏厚的优势联合起来组成临时的操作集团，通过分散系未隐蔽仓位、对敲虚假买卖、以图在市场价格暴涨暴跌中牟取暴利的交易行为。
2、操作风险：是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性.3、成交量：是一定时间的交易合约的总量。
成交量只计算买入或卖出合约的数量.4、持仓量：是已成交单但尚未对冲仍在期货市场上流通的期货合约数量，也称空盘量或未平仓量。
D1、对冲：即按照与自己已经持有的合约头寸相反的方向卖出（或买进）期货合约,以冲销已经持有的交易头寸。
这是期货交易中最典型的平仓方式.2、对冲平仓即按照与自己已经持有的合约头寸相反的方向卖出(或买进）期货合约，以冲销已经持有的交易头寸。
这是期货交易中最甸蓖的平仓方式。
3、当日无负债：期货交易所实行当日无负债结算制度,即在每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，同时对应收应付的款项划转，相应增加或减少会员的结算准备金。
4、碟式套利：是指利用若干个不同交割月份合约的价差变动来获利的交易方式.它一般由两个方向相反、共享居中交割月份的跨期套利交易复合头寸组成，可以视为一种特殊方式的跨期套利。
5、大户报告制度：交易所规定最高持仓限量，当会员单位及客户投机头寸数量达到交易所规定比例(国内交易所大多为限仓数量的80%）时,必须及时向交易所报告。
报告内容包括持仓数量、对限仓的处理计划和奉献防范措施等。
F1、分级结算制度：即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成，交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或非结算会员进行结算。
2、风险准备金:风险准备金制度是指期货经营机构从收取的期货交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约备付金的制度。
3、风险基金：交易所建立风险基金进行风险担保，交易所（结算所)按相当于手续费的一定比例（国那位易所大多为20％）向会员收取风险基金,风险基金存入银行专用账户,用来补偿不可抗力而带来的交易风险.4、反转形态：表示价格趋势将有重要反转。
期货交易中的交易量与持仓量分析
期货交易中的交易量与持仓量分析期货市场作为金融市场的重要组成部分，在投资者中越来越受到关注。
在期货市场中，交易量与持仓量是衡量市场活跃程度与风险态势的重要指标。
本文将分析期货交易中的交易量与持仓量，并探讨它们在市场中的意义。
一、交易量分析交易量是指在一定时间内完成的交易总量。
在期货市场中，交易量的涨落反映了投资者对市场的兴趣程度以及交易活跃度。
通常来说，交易量较大意味着市场繁忙，投资者参与积极，信息流通充分，市场价格变动较为灵敏。
交易量的分析可通过以下几个方面进行：1. 变动趋势分析：通过观察交易量的长期趋势变动，可以了解市场的活跃度是否持续增长或减少。
如果长期交易量呈现稳定或逐渐增长的趋势，说明市场的健康程度较高；反之，若长期交易量走低，可能意味着市场活跃度下降，投资者信心不足。
2. 突破点分析：交易量的突破点通常指的是在某一特定价位或重要的技术形态出现后，交易量剧增。
这种情况可能是由于重要信息的发布或市场预期发生变化等原因，投资者纷纷加入交易，导致交易量显著增加。
通过观察这些突破点，可以寻找市场的买卖信号，指导投资决策。
3. 成交量与价格的关系：在期货市场中，成交量与价格之间存在一定的关系。
一般来说，价格上涨时，交易量也会相应增加，因为投资者会倾向于买入；而价格下跌时，交易量可能减少，因为投资者可能会选择卖出。
通过分析成交量与价格的关系，可以更好地判断市场趋势，避免盲目跟风交易。
二、持仓量分析持仓量是指市场中未平仓合约的总数，代表了投资者对市场未来走势的预期。
持仓量的变动可以反映市场参与者的情绪和市场风险的变化程度。
持仓量的分析可以从以下几个方面进行：1. 变动趋势分析：通过观察持仓量的长期变动趋势，可以了解市场参与者对未来市场走势的整体预期。
如果持仓量长期稳定或逐渐增加，说明投资者对市场走势较为看好；反之，如果持仓量出现大幅下降，可能意味着投资者对市场存在较大担忧或预期走势不明朗。
2. 持仓量与价格的关系：持仓量与价格之间往往存在一定的关联。
持仓量、成交量和价格的关系
持仓量、成交量和价格的关系。
（极为复杂)一般认为，如果成交量和持仓量均上升，则当前价格趋势很可能按照现有方向继续发展.如果成交量和持仓量都下降，则当前价格趋势或许即将终结。
如果成交量、持仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间，如两者与价格反向时，价格走势可能转向.当然，这还需结合价格形态进一步具体分析1。
．增加的持仓量(和成交量）表明趋势可能会持续。
2．减少的持仓量（和成交量）说明趋势在变化。
3．在上升趋势中，持仓量突然下降，是趋势改变的警报.四点归纳：1．在上升趋势中,持仓量增加是看涨的。
2．在上升趋势中，持仓量减少是看跌的.3．在下降趋势中，持仓量增加是看跌的.4．在下降趋势中,减少持仓量是看涨的.（总结价格与CCL关系大.价格与成交量关系不大) CCL—VOL --C1。
+ + +=涨。
（开多单增加，看涨。
)2。
++—=下跌。
说明开空仓增加，看跌；3.———=跌势有望趋缓。
说明多头平仓增加，空头仅获利了结,但开空仓的并不增加，市场跌势有望趋缓；4。
-—+=趋缓或回落（说明空头平仓增加，多头开始获利了结，但开多仓的并不增；价格短期继续向上，但因成交量减少,上涨动力减弱，不久将趋缓或回落.)5.+-+=继续上涨。
价格随未平仓合约上升和成交量下降而上升,说明多方继续开多仓，价格有望继续上涨；6.- ++=下跌。
说明多单开始平仓，说明空头和多头都在平仓.马上会下跌7.+--= 继续下跌.价格随未平仓合约上升和成交量下降而下跌，说明空方继续开空仓,价格有望继续下跌; 8。
-+-=有望反弹。
说明空方开始平空仓，价格有望反弹.研判成交量和持仓量的一般规则持仓量成交量价格市场+ + + 强- - + 弱+ + - 弱—- —强持仓量指标（OI）期货市场中,持仓量指的是买入（或卖出)的头寸在未平仓前的总和,一般指的是买卖方向未平合约的总和,所以一般都是偶数，通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化。
成交量与持仓量区别 (1)
成交量和持仓量从技术分析师的角度来看，这是两个不可或缺的指标。
就商品市场的长期因素而言，影响市场价格上涨或是下跌的主要因素是商品的供需关系，然而就短期而言（通常是数小时、数天或数个星期），市场走势往往和基本面完全相反，这是因为在这么短的时间里，投资决策经常是来自于投资者心理上的研判，时时受希望、恐惧、贪婪和忧虑等因素左右。
成交量和持仓量可以清楚地显示瞬间的价格变化情况，我们可以藉由对这两个指标的分析找出市场上真正的强势力量是处于多方还是空方。
强势力量所处的部位就是价格主要趋势的方向，而市场中强势力量所代表的便是精明资金。
交易者通过对成交量和持仓量的变化分析，可以判断精明资金的动向，同时找出市场中成功交易员真正的企图。
一、成交量指标成交量是指在某一段时间内，期货合约成交的总数量。
用公式来显示则是：成交量＝买进合约数量＋卖出合约数量。
其中的买进合约和卖出合约不管是开仓还是平仓统统都算在其内。
成交量所代表的是市场的迫切性。
它是市场上投资者或是交易员的交易需求所产生的结果，因为在市场上没有比处理亏损的头寸来的更迫切的事情。
从成交量和走势图的结合中我们可以看出市场上的输家正在干什么。
所以，技术操作者都要学会检查市场中的迫切性，藉以评估当时价格方向的强度。
但需要特别注意的是，特定的成交量数字并不具有特殊的意义，比如说把某一天的成交量单独拿出来分析是没有太大意义的，我们应该把成交量分成高、低、一般三个档次，连贯起来分析。
1、理想而稳健的上升趋势——理想的多头市场应该有着量价俱扬的现象。
强劲的价格上升趋势应该显示收盘价上涨时，成交量放大，收盘价下跌时，成交量减少。
即使是在多头气势最旺盛的时期，价格也不可能持续上涨，交易者可以藉着观察这类周期性且不可避免的卖压来检查多头走势的强度。
假如市场中没有迫切的卖压，那么在价格下跌时应该出现成交量跟着减少的形态。
虽然价格在下跌，但是从成交量来看，多头并不急于杀出，因此，“低量下跌”在多头市场中是非常理想的多头指标。
期货从业资格期货基础知识(期货价格分析)模拟试卷2(题后含答案
期货从业资格期货基础知识（期货价格分析）模拟试卷2(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1．交易量、持仓量随价格上升而增加，表示( )。
A．市场处于技术性强市，新交易者正在入市做多B．市场处于技术性强市，新交易者中卖方力量压倒买方C．市场处于技术性弱市，多头正平仓了结D．市场处于技术性弱市，空头回补正确答案：A解析：交易量和持仓量增加，说明了新入市交易者买卖的合约数超过了原交易者平仓交易。
市场价格上升又说明市场上买气压倒卖气，市场处于技术性强市，新交易者正在入市做多。
知识模块：期货价格分析2．交易量和持仓量增加而价格下跌，表示( )。
A．市场处于技术性强市，新交易者正在入市做多B．市场处于技术性强市，新交易者中卖方力量压倒买方C．市场处于技术性弱市，多头正平仓了结D．市场处于技术性弱市，空头回补正确答案：B解析：交易量和持仓量增加而价格下跌表明不断有更多的新交易者入市，且在新交易者中卖方力量压倒买方，因此市场处于技术性强市，价格将进一步下跌。
知识模块：期货价格分析3．交易量和持仓量随价格下降而减少，表示( )。
A．市场处于技术性强市，新交易者正在入市做多B．市场处于技术性强市，新交易者中卖方力量压倒买方C．市场处于技术性弱市，多头正平仓了结D．市场处于技术性弱市，空头回补正确答案：C解析：交易量和持仓量减少说明市场上原交易者为平仓买卖的合约超过新交易者买卖的合约。
价格下跌又说明市场上原买入者在卖出平仓时其力量超过了原卖出者买入补仓的力量，即多头平仓了结离场意愿更强，而不是市场主动性地增加空头。
因此，未平仓量和价格下跌表明市场处于技术性弱市，多头正平仓了结。
知识模块：期货价格分析4．交易量和持仓量下降而价格上升，表示( )。
A．市场处于技术性强市，新交易者正在入市做多B．市场处于技术性强市，新交易者中卖方力量压倒买方C．市场处于技术性弱市，多头正平仓了结D．市场处于技术性弱市，空头回补正确答案：D解析：交易量和持仓量下降说明市场上原交易者正在对冲了结其合约。
持仓量、成交量、价格三者之间的关系
持仓量、成交量、价格三者之间的关系持仓量、成交量、价格三者之间的关系期货成交量是指在某一段时间期货合约成交的总数量。
成交量=买进合约的数量+卖出合约的数量，其中，买进合约和卖出合约不管是开仓还是平仓都要算在内。
期货持仓量指投资者持有的某个合约的未平仓合约总量。
持仓量等于该合约未平仓的多空仓合约数量之和，所以一般都是偶数。
值得指出的是，未平仓合约中，多仓总量与空仓总量总是相等的。
持仓量有某类商品单个合约持仓量、所有合约持仓量、某个市场各种商品所有合约持仓量之分。
随着更多投资者加入看多和看空的`队伍进行交易，持仓量会不断增加;而当亏损的投资者止损平仓和获利的投资者套现平仓时，持仓量会逐渐减少。
通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化及多空力量更新状况，从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。
持仓量是期货市场活跃程度和流动性的标志，当价格达到或接近特定价位时，就会对投资者买卖能力构成影响，从而影响持仓量的变化。
可见，持仓量是期货市场上一种警示工具。
持仓量的应用值得投资者深入研究和体会。
持仓量的研究一般是研究价格、持仓量和成交量之间的变化关系，这种研究有助于判断市场中的买卖意向。
价格、持仓量与成交量三个变量构成8种组合关系，本文介绍其中重要的六种。
第一种：成交量增加，持仓量增加，价格上涨。
该组合表示成交活跃，买方(多方)力量大于卖方(空方)力量，虽然多空都在增仓，但新买方是主动性大量增仓，追着价格买，表明看多者对后市上涨空间看得较高。
这种组合关系上涨动力较大，并且短期内价格仍可能继续上涨。
第二种：成交量减少，持仓量减少，价格上涨。
这表示多空观望气氛浓厚，减少了交易，持仓量减少而价格上涨，说明是空仓者认输，开始主动性回补平仓(即买入对冲)推升价格，导致持仓量减少过程中价格上涨。
持仓量研究涵盖两大方向，其一是研究各会员多空持仓变化，目的是寻找持仓变化与价格走向关联性最高的会员。
笔者在研究中曾经发现，某个会员沪胶持仓一旦进入前20名(仅公布前20名)，沪胶80%可能性沿有利于该会员持仓方向突破，准确性颇高。
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商品指标大全汇总文华财经指标技术分析指标大全商品买卖指标以下是一个汇总的商品指标大全，包括文华财经指标、技术分析指标以及商品买卖指标。
这些指标能够帮助投资者分析商品市场的情况，指导投资决策。
文华财经指标1. 成交量（Volume）：成交量是指在一定时间内交易所交易的合约数量。
通过分析成交量可以判断市场的活跃程度。
2. 开仓量（Open Interest）：开仓量是指某一合约的未平仓合约数量。
开仓量的变化可以反映投资者对该商品的看涨或看跌情况。
3. 基差（Basis）：基差是指现货价格与期货合约价格之间的差异。
基差的变动可以反映市场供求关系和交易情况。
4. 交割期限（Delivery Period）：交割期限是指期货合约到期的日期。
了解交割期限可以帮助投资者合理规划交易策略。
技术分析指标1. 移动平均线（Moving Average）：移动平均线是一种通过计算一段时间内的平均价格来观察价格走势的指标。
常用的移动平均线包括简单移动平均线和指数移动平均线。
2. 相对强弱指标（Relative Strength Index，RSI）：RSI是一种衡量市场超买和超卖情况的指标。
当RSI值超过70时，市场被认为是超买状态；当RSI值低于30时，市场被认为是超卖状态。
3. 随机指标（Stochastic Oscillator）：随机指标用于衡量价格接近最高价或最低价的程度。
随机指标的值在0-100之间，当值高于80时，市场处于超买状态；当值低于20时，市场处于超卖状态。
4. 量价指标（Volume-Price Trend，VPT）：VPT是通过计算成交量对价格的影响来分析市场趋势的指标。
当VPT值上升时，说明市场买盘力量增强；当VPT值下降时，说明市场卖盘力量增强。
商品买卖指标1. 买卖力道指标（Force Index）：买卖力道指标是一种衡量买卖力量的指标。
力道指标的值越高，代表买方力量越强；值越低，代表卖方力量越强。
成交量,持仓量与价格的关系
（1）价格上升，成交量、持仓量增加，价格还有继续上涨的动能；
（2）价格上升，成交量、持仓量减少，表明价格上升的动能趋弱；
（3）价格上升，成交量增加，但持仓量减少，说明价格上升的动能在减弱；
（4）价格下跌，成交量、持仓量增加，价格还有继续下跌的动能，但如抛售过度，期价反会呈现触底强劲反弹；（5）价格下跌，成交量、持仓量减少，表明价格下跌的动能衰竭；
（6）价格下跌，成交量增加但持仓量减少，表明价格进一步下跌的可能性在降低。
成交量：是在一定的交易时间内某种商品期货在交易所成交的合约数量。
在国内期货市场，计算成交量时采用买
持仓量：也称空盘量或未平仓合约量，是指买入或卖出后尚未对冲及进行实物交割的某种商品期货合国内的持仓量计算的是买方和卖方合计的数量。
如买卖双方均为新开仓，则持仓量增加2个合约量；如其如买卖双方均为平仓，持仓量减少2个合约量。
当下次开仓数与平仓数相等时，持仓量也不变。
价反会呈现触底强劲反弹；
市场，计算成交量时采用买入与卖出量两者之和。
期货合约的数量。
未平仓合约的买方和卖方是相等的，
持仓量增加2个合约量；如其中一方为新开仓，另一方为平仓，则持仓量不变；，持仓量也不变。
期货市场名词解释
17、（卖出平仓）。
19、空平：空方平仓（买入平仓）。
20、双平：多方和空方同时平仓（卖出平仓和买入平仓）。
21、多换：老多头平仓，新多头开仓。
22、空换：老空头平仓，新空头开仓。
二、交易指令
1、限价指令：指交易所计算机撮合系统执行指令时按限定价格或更好价格成交的指令。
2、市价指令：指交易所计算机撮合系统执行指令时以涨（跌）停板价格参与交易的买（卖）指令。
12、交割价：交割价格是指合约进入交割期后进行实物交割时所实际履行的成交价格。股指期货的交割价为沪深300指数收盘前两小时的算术平均数。
13、成交量。成交量是指某一合约在当日所有成交合约的双边数量。
14、持仓量。持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。
15、多开：多方开仓（买入开仓）。
9、申买量。申买量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最高价位申请买入的下单数量。
10、申卖量。申卖量是指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最低价位申请卖出的下单数量。
11、结算价。结算价是指某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价。股指期货非交割日的结算价为股指期货合约收盘前一小时的加权平均数。
4、最低价。最低价是指一定时间内某一期货合约成交价中的最低成交价格。
5、最新价。最新价是指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。
6、涨跌。涨跌是指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。
7、最高买价。最高买价是指某一期货合约当日买方申请买入的即时最高价格。
8、最低卖价。最低卖价是指某一期货合约当日卖方申请卖出的即时最低价格。
量价关系分析
价跌量减特征
“价跌量减”大多是 价跌量减” 一个多头市场的象征。 一个多头市场的象征。 在多头市场里，每一 在多头市场里， 次下调或调整， 次下调或调整，市场 都充满一种惜售心理， 都充满一种惜售心理， 加之“买涨不买跌” 加之“买涨不买跌”， 成交量萎缩也就在情 理之中了。 理之中了。
下跌过程中成交量不断萎缩表明 抛压渐轻，已接近阶段性底部。
用移动平均线的方法， 从成交量的变化中， 可知人气是否涣散。
5日、10日、30 日和65日均量
上升途中，5日均量上穿10日均量：买入信号
上升途中，5日均量下穿10日均量：卖出信号
下跌途中，5日均量上穿10日均量：卖出信号
价升量增
成 交 量
成交量持续放大， 表明新资金不断涌 入，是推动期价上 扬的原动力！
缩量未平仓量与价格的变动关系分析 预测期货市场价格走势的一种方法. 成交量分析：某一时间内买进或卖出的商品期 货合约数量，通常是指每一交易日成交的合约 量。 通常，价格与成交量同步、同向的。成交量增 加，价格上升,成交量下降价格回跌。这是一种 正常的量价关系。如成交量后继无力，而价格 继续上升则是量价背离是反转的先兆。
成交量均线（MV） 成交量均线（MV）
成交量均线能够反映一定时期内市场平均成交量的情况， 成交量均线能够反映一定时期内市场平均成交量的情况， 通常使用的采样天数为5日 日等。 通常使用的采样天数为 日、10日、30日、65日等。 日 日 日等 如果成交量向上突破MV，则表示人气增加，反之表示市场 ，则表示人气增加， 如果成交量向上突破 转冷。当价突破压力线且有成交量配合，则可以买入；价 转冷。当价突破压力线且有成交量配合，则可以买入； 连创新低，但成交量基本稳定甚至上升，价很可能出现反 连创新低，但成交量基本稳定甚至上升， 没有成交量配合的价上升是危险的信号。 弹。没有成交量配合的价上升是危险的信号。
期货交易中的市场情绪指标
期货交易中的市场情绪指标市场情绪在期货交易中扮演着重要的角色，对交易者的决策和市场价格产生着显著的影响。
为了更好地理解市场的情绪变化，交易者经常使用各种市场情绪指标来辅助他们的分析和决策。
本文将介绍几个常用的期货交易中的市场情绪指标。
一、波动率指标波动率指标是反映市场情绪变化的重要工具之一。
它通过对历史价格的波动进行计算，来预测未来价格的波动性。
最常用的波动率指标是历史波动率（Historical Volatility）和隐含波动率（Implied Volatility）。
1. 历史波动率历史波动率基于过去一段时间内的价格数据，通过计算价格的标准差来衡量市场的价格波动性。
一般来说，历史波动率越高，市场情绪越不稳定，交易者可能会更加谨慎地进行交易。
2. 隐含波动率隐含波动率是根据期权的市场价格推导出来的波动率指标。
期权的市场价格会受到市场情绪的影响，因此，通过计算期权价格中所隐含的波动率，可以了解市场对未来价格波动的预期情况。
二、交易量指标交易量指标也是衡量市场情绪的重要工具之一。
交易量指标主要关注市场中的买卖力量和参与度，它可以反映市场情绪的热度和趋势。
1. 成交量成交量指标是指在一定时间内产生的交易数量。
当成交量增加时，代表市场情绪较为活跃，交易者们表现出更强烈的兴趣和参与度，而成交量的减少则可能表示市场情绪较为冷淡。
2. 开仓量开仓量指标是指未平仓合约的数量。
当开仓量上升时，代表交易者们对未来市场走势有着较强的预期和信心，表明市场情绪较为乐观；而开仓量的下降则可能意味着交易者们对市场前景持谨慎态度，市场情绪较为悲观。
三、心理指标心理指标是直接反映市场情绪的指标。
它通常使用问卷调查、投票等方式来获取交易者的市场情绪信息。
1. 投机性买卖指数（SSI）投机性买卖指数通过分析交易者的净买入或净卖出，来衡量市场的情绪状况。
当投机性买卖指数为正时，代表交易者整体看涨市场，市场情绪乐观；反之，当指数为负时，代表交易者整体看跌市场，市场情绪悲观。
价量分析
成交量分析能量潮( OBV )容量指标 (VR )未平仓量分析成交量分析不论是「量先价行」，或是「新手看价，老手看量」，都是研究市场行情者，说明研究「量」的重要性，成交量所代表的是市场的供需情形。
价量关系盘势变化价涨1.价涨量增是良好的价量配合关系，通常是代表多头的讯号出现。
2.在多头行情之中，成交量亦随之适当增加时，可以视为「换手量」，有利于多头市场的持续。
3.不论是型态或是趋势线，有效的向上突破，必须要成交量增加的配合才是。
4.在空头走势中出现价涨量增的K线时，极有可能是止跌讯号，但仍须确认。
5.在多头行情的末升段中，价涨量增有时会是高点已至的讯号。
尤其是成交量异常放大而且后继无力之时。
价跌1.是价量背离的讯号，后市以偏空为主，但仍待确认。
2.在跌势末期时，量增代表低档买盘进入转趋积极，距离指数低档应不远。
3.在涨势初期或低档盘整阶段，可能是多头力道正在酝酿，若配合期指未平仓量的增加，未来行情上涨机会甚大。
4.在涨势末期则为多头获利了结心态浓厚，未来反转下跌可能性大增。
5.若盘势处于跌势初期则未来盘势会持续下跌。
量增价平1.多为持续原来行情的走势，但仍须确认。
2.处于末跌段或初升段时，应是多头力道仍在持续酝酿，未来上涨机会很大。
3.多头走势或空头走势的整理期间，则为多头或空头力道重新酝酿的时机，在未来盘势朝原来趋势发生突破时，原来的趋势将持续发展。
4.若指数处于末升段，极有可能是多头力道逐渐衰退的迹象。
价涨1.属价量背离现象，未来走势一般以偏空因应。
2.处于初升段或盘整阶段时，应采取观望态度。
3.若为涨停死锁，则后势仍以续涨视之。
4.处于末升段时，则可能因为多头追涨意愿不高，指数反转而下机率大增。
价跌1.若处于初跌段或主跌段时，代表多方接手意愿不高，仍视为卖出讯号。
2.若为末跌段时，则为空头力量衰竭，应注意买进时机。
3.若在上涨趋势中，通常代表持股者惜售，未来应可续涨。
量缩价平1.亦属于背离现象，但不确定性较强。
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成交量和未平仓合约量的变化会对期货价格产生影响，期货价格变化也会引起成交量和未平仓量的变化。因此，分析三者的变化，有利于正确预测期货价格走势。
1．成交量、未平仓合约量增加，价格上升，表示新买方正在大量收购，近期内价格还可能继续上涨。
2．成交量、未平仓合约量减少，价格上升，表示卖空者大量补货平仓，价格短期内向上，但不久将可能回落。
6．成交量增加、未平仓量和价格下跌，表明卖空者利用买空者卖货平仓导致价格下跌之际陆续补货平仓获利，价格可能转为回升。
从上分析可见，在一般情况下，如果成交量、未平仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时，价格走势可能转向。当然，这还需结合不同的价格形态作进一步的具体分析。
期货基础指标：成交量、未平仓量与价格
Байду номын сангаас
期货价格技术分析的主要基础指标有开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量和未平仓合约量。
（1）开盘价，开市前5分钟集合竞价产生的价格。
（2）收盘价，收市前5分钟集合竞价产生的价格。
（3）最高价，为当日的最高交易价格。
（4）最低价，为当日的最低交易价格。
3．成交量增加，价格上升，但未平仓合约量减少，说明卖空者和买空者都在大量平仓，价格马上会下跌。
4．成交量、未平仓量增加，价格下跌，表明卖空者大量出售合约，短期内价格还可能下跌，但如抛售过度，反可能使价格上升。
5．成交量、未平仓量减少，价格下跌，表明大量买空者急于卖货平仓，短期内价格将继续下降。
仓差的意思明白了吧
（5）成交量，为在一定的交易时间内某种商品期货在交易所成交的合约数量。在国内期货市场，计算成交量时采用买入与卖出量两者之和。
（6）未平仓合约量，指买入或卖出后尚未对冲及进行实物交割的某种商品期货合约的数量，也称持仓量或空盘量。未平仓合约的买方和卖方是相等的，未平仓合约量只是买方和卖方合计的数量。如买卖双方均为新开仓，则未平仓合约量增加2个合约量；如其中一方为新开仓，另一方为平仓，则未平仓合约量不变；如买卖双方均为平仓，未平仓合约量减少2个合约量。当下次开仓数与平仓数相等时，未平仓合约量也不变。
由于未平仓合约量是从该种期货合约开始交易起，到计算该未平仓合约量止这段时间内尚未对冲结算的合约数量，未平仓合约量越大，该合约到期前平仓交易量和实物交割量的总和就越大，成交量也就越大。因此，分析未平仓合约量的变化可推测资金在期货市场的流向。未平仓合约量增加，表明资金流入期货市场；反之，则说明资金正流出期货市场。