永鼎股份2018年财务风险分析详细报告
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该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为96,857.21万元。这部分资 金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收股利减少2,000万元，应 收账款增加5,674.46万元，其他应收款增加1,619.64万元，预付款项增加 6,454.26万元，存货增加21,847.93万元，其他流动资产增加3,769.52万元， 共计增加37,365.81万元。应付账款增加7,833.92万元，预收款项增加56.06 万元，应付职工薪酬增加261.85万元，应付股利增加2,032.44万元，应交 税费减少3,320.5万元，其他应付款增加5,063.64万元，应付利息增加17.61 万元，一年内到期的非流动负债增加4,288.13万元，共计增加16,233.14 万元。
永鼎股份2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为103,811.05万元，2018年已经取得 的银行短期借款为65,800万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供42,498.44万元 的营运资本。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为61,312.61万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为33,514.02万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期借款规模是57,995.73万元，实际已经取得的 短期贷款金额为65,800万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为82,477.45万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总 规模为106,959.17万元，在5年之内偿还的贷款总规模为155,922.6万元， 当前实际的长短期借款合计为88,549.09万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为32,285.98万元。不过，该资金缺口在企 业持续经营 2.09个分析期之后可被盈利填补。该企业投资活动不存在资金
项目名称
应收股利 应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
-100
2,000
23.74 1,616.25
0
118,218.49
5.04 112,544.03
44.43 77,925.06
经营性负债增Biblioteka Baidu变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
60,380.3
14.91 52,546.39
61.46 32,544.23
0
30,813.48
0.18 30,757.42
34.76 22,823.95
0
内部资料，妥善保管
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应付职工薪酬
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业的资金紧张状况将进 一步加剧，资金缺口将会扩大到61,840.61万元。如果该企业的销售形势恶 化，比如存货积压增加25%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化，资 金缺口将会扩大到52,020.19万元。如果该企业的应付账款下降25%，该企 业的资金缺口将会扩大到47,381.06万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业由存在32,285.98万元的资金缺口，转化为有33,804.81 万元的现金支付能力。
3,545.75
7.97 3,283.9
27.1 2,583.66
0
应付股利
2,237.12 992.98 204.68
0 204.68
0
应交税费
6,019.01
-35.55 9,339.51
76.43 5,293.63
0
其他应付款
19,066.39
36.16 14,002.75 197.07 4,713.56
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业资金缺口将从32,285.98万元扩大到98,376.78万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业的资金缺口从
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32,285.98万元减少到2,731.36万元。如果该企业的销售形势改善，比如存 货减少25%，则该企业的资金缺口从32,285.98万元减少到12,551.78万元。 如果该企业的应付账款提高25%，则该企业的资金缺口从32,285.98万元减 少到17,190.91万元。
0
6,827.56
31.1 5,207.92
19.91 4,343.15
0
15,079.29
74.83 8,625.04
0
0
0
78,936.81
38.27 57,088.88
96.84 29,002.49
0
6,961 118.11 3,191.48
-80.48 16,348.88
0
项目名称
应付账款 预收款项
0
应付利息
73.05
31.76
55.44
8.77
50.97
0
一年内到期的非流动负债 6,953.84 160.86 2,665.71
4.81 2,543.46
0
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为19,999.55万元，存货为78,936.81万元，应收账款为 118,218.49万元，其他应收款为6,827.56万元，应付账款为60,380.3万元， 货币资金为43,653.62万元。按照当前的经营状态继续经营下去，经过一年 经营之后企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的32,285.98万元缩 小为12,286.43万元。
内部资料，妥善保管
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缺口，但经营活动存在资金缺口，资产负债率较低，只要盈利水平不出现 明显下降，资金链断裂风险不高。资金链断裂风险等级为4级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 64,571.22万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
永鼎股份2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为103,811.05万元，2018年已经取得 的银行短期借款为65,800万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供42,498.44万元 的营运资本。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为61,312.61万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为33,514.02万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期借款规模是57,995.73万元，实际已经取得的 短期贷款金额为65,800万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为82,477.45万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总 规模为106,959.17万元，在5年之内偿还的贷款总规模为155,922.6万元， 当前实际的长短期借款合计为88,549.09万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为32,285.98万元。不过，该资金缺口在企 业持续经营 2.09个分析期之后可被盈利填补。该企业投资活动不存在资金
项目名称
应收股利 应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
-100
2,000
23.74 1,616.25
0
118,218.49
5.04 112,544.03
44.43 77,925.06
经营性负债增Biblioteka Baidu变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
60,380.3
14.91 52,546.39
61.46 32,544.23
0
30,813.48
0.18 30,757.42
34.76 22,823.95
0
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
应付职工薪酬
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业的资金紧张状况将进 一步加剧，资金缺口将会扩大到61,840.61万元。如果该企业的销售形势恶 化，比如存货积压增加25%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化，资 金缺口将会扩大到52,020.19万元。如果该企业的应付账款下降25%，该企 业的资金缺口将会扩大到47,381.06万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业由存在32,285.98万元的资金缺口，转化为有33,804.81 万元的现金支付能力。
3,545.75
7.97 3,283.9
27.1 2,583.66
0
应付股利
2,237.12 992.98 204.68
0 204.68
0
应交税费
6,019.01
-35.55 9,339.51
76.43 5,293.63
0
其他应付款
19,066.39
36.16 14,002.75 197.07 4,713.56
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业资金缺口将从32,285.98万元扩大到98,376.78万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业的资金缺口从
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
32,285.98万元减少到2,731.36万元。如果该企业的销售形势改善，比如存 货减少25%，则该企业的资金缺口从32,285.98万元减少到12,551.78万元。 如果该企业的应付账款提高25%，则该企业的资金缺口从32,285.98万元减 少到17,190.91万元。
0
6,827.56
31.1 5,207.92
19.91 4,343.15
0
15,079.29
74.83 8,625.04
0
0
0
78,936.81
38.27 57,088.88
96.84 29,002.49
0
6,961 118.11 3,191.48
-80.48 16,348.88
0
项目名称
应付账款 预收款项
0
应付利息
73.05
31.76
55.44
8.77
50.97
0
一年内到期的非流动负债 6,953.84 160.86 2,665.71
4.81 2,543.46
0
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为19,999.55万元，存货为78,936.81万元，应收账款为 118,218.49万元，其他应收款为6,827.56万元，应付账款为60,380.3万元， 货币资金为43,653.62万元。按照当前的经营状态继续经营下去，经过一年 经营之后企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的32,285.98万元缩 小为12,286.43万元。
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
缺口，但经营活动存在资金缺口，资产负债率较低，只要盈利水平不出现 明显下降，资金链断裂风险不高。资金链断裂风险等级为4级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 64,571.22万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口