期货基础知识考试样卷2016
2016103002金融期货基础知识测试试题(A卷)
金融期货基础知识测试试题（A卷）（共30道题，答对24题为合格。
测试时间为30分钟。
）客户姓名： 答题日期： 客户身份证号码： 答对题数： 一、判断题（本大题共10道小题，对的打“√”，错的打“X”，请将正确答案填入下面的表格中）1 2 3 4 5 6 7 8 9 101．对中金所5年期国债期货进行交割，客户在14：00前向交易所直接申报交割意向。
（ ）2．中金所5年期国债期货市价指令每次最大下单数量为200手。
（ ）3．中金所5年期国债期货交割中的配对缴款日，交易所采用最小配对数原则进行交割配对，并于当日14:30前将配对结果和应当缴纳的交割货款通知相关会员。
（ ）4．交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准。
( ) 5．中金所5年期国债期货合约临近交割月份时，交易所将分时间段逐步降低该合约的交易保证金标准。
（ ）6．中金所可以根据市场风险状况调整沪深300股指期货合约的交易保证金标准。
（ ）（ ）7．沪深300股指期货合约价值为沪深300指数点乘以合约乘数。
8．股指期货合约的当日结算价是计算当日持仓盈亏的依据，沪深300股指期货合约以该合约当天收盘价作为当日结算价。
（ ）9．股指期货实行T+0交易制度，当天建立的头寸可以当天平仓了结。
（ ）10．开盘价是指某一期货合约经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
（ ） 二、单项选择题（本大题共20道小题，每题仅有一个正确答案，请将正确答案填入下面的表格中）1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 12 13 14 15 16 17 18 19 201. 中金所5年期国债期货合约的挂牌月份采用：（ ）A．12个月循环B．3、6、9、12月中，距当前最近的2个季月C．3、6、9、12月中，距当前最近的3个季月D．3、6、9、12月中，距当前最近的4个季月2． 中金所5年期国债期货合约交割方式为：（ ）A．现金交割B．实物交割3.中金所5年期国债期货合约可交割国债的种类是：( )A．实物国债B．储蓄国债C．记账式国债D．以上均可4.中金所5年期国债期货合约可交割国债必须符合：（ ）A．仅可托管在银行间市场B．仅可托管在交易所市场C．可以同时托管在银行间和交易所市场D．以上均可5.中金所5年期国债期货转换因子在合约上市时公布，在合约存续期间其数值（ ）。
2016年期货从业资格考试基础知识题型参考word版本.
期货基础知识考试样卷一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
）被视为权威价格，是现货交易重要参考依据。
1.在期货市场发达的国家，（A.现货价格B.期货价格C.期权价格D.远期价格2.期货分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（）进行连线所构成的行情图。
A.期货申报价B.期货成交价C.期货收盘价D.期货结算价3.对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。
（不计手续费等费用）A.基差从-10元/吨变为-20元/吨B.基差从10元/吨变为-20元/吨C.基差从20元/吨变为10元/吨D.基差从-10元/吨变为20元/吨4.根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。
A.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转B.当客户保证金不足时，期货公司可以立即对其强行平仓C.当客户保证金不足时，期货公司应以自有资金先行垫付D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付5.大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时，若最优卖出价为1946）。
元/吨，前一成交价为1945元/吨，某交易者申报的买入价为1947元/吨，则（A.自动撮合成交，撮合成交价等于1947元/吨B.自动撮合成交，撮合成交价等于1946元/吨C.自动撮合成交，撮合成交价等于1945元/吨D.不能成交6.假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.2000元人民币，人民币1个月期上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.3600%，美元1个月期伦敦银行间同业拆借利）。
率（LIBOR）为0.1600%，则1个月期（30天）美元兑人民币远期汇率约为（A. 6.2000B. 6.2269C. 6.2289D. 6.22977.某套利者以49700元/吨买入出7月份铜期货合约，同时以49800元/吨卖出9月份铜期货合约，当价差变为（）元/吨时，若不计交易费用，该套利者获利最大。
2016年甘肃省期货基础知识：个人投资者考试试卷
2016年甘肃省期货基础知识：个人投资者考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司申请介绍业务资格符合的条件有__。
A．申请日前3个月各项风险控制指标符合规定标准B．净资本不低于净资产的70%C．流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)的150%D．净资本不低于10亿元2、对于__，商品生产经营者与商品的投机者的态度是截然不同的。
A．信用风险B．经营风险C．价格风险D．汇率风险3、合约交易量采取单边计算的交易所是.A：上海期货交易所B：中国金融期货交易所C：郑州商品交易所D：大连商品交易所4、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成的扩大损失，期货公司应承担的赔偿额（）。
A．不超过50%B．不超过20%C．不超过80%D．不超过60%5、某投资者在5月份以5.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价格428.5美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。
那么，当合约到期时，该投机者的净收益是__美元/盎司。
(不考虑佣金)A．2.5B．1.5C．1D．0.56、欧洲美元期货合约是一种。
A：短期利率期货合约B：中期利率期货合约C：长期利率期货合约D：中长期利率期货合约7、负责期货投资咨询从业人员的设定、资格考试、认证评级、日常管理和纪律处分等叙及自律管理办法的制定A：国务院B：中国证监会C：期货业协会D：期货交易所8、关于期货交易与现货交易的联系，下列描述错误的是。
A：现货交易是以期货交易为基础的B：期货交易是以现货交易为基础的C：没有期货交易，现货交易的价格波动风险难以回避D：没有现货交易，期货交易就没有产生的根基9、下列不在会员制期货交易所会员大会的职权范围内的有。
2016年上半年湖南省期货从业基础知识：期货公司试题
2016年上半年湖南省期货从业基础知识：期货公司试题一、单项选择题〔共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意〕1、美国3个月期国债报价为94美元，这意味着〔〕。
A．年贴现率为6%B．3个月的贴现率为1.5%C．以94 000美元可以买到面值为100 000美元的3个月期国债D．以98 500美元可以买到面值为100 000美元的3个月期国债2、未经国务院期货监督管理机构批准，采用以下哪种交易方式将构成变相期货交易〔〕A．进行标准化合约交易，并实行当日无负债结算制度和保证金制度B．进行标准化合约交易，并为所有买方和卖方提供履约担保C．实行当日负债结算制度和保证金制度，并为所有买方和卖方提供履约担保D．以集中交易方式进行标准化合约交易，并为参与集中交易的所有买方和卖方提供履约担保3、期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时，可以从事的行为是〔〕。
A．向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险B．以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务C．利用期货投资咨询活动操纵期货交易价格、进行内幕交易D．以公司名义收取服务报酬4、期货公司股东涉嫌严重违法违规经营，被有权机关立案调查的，期货公司应当在5日内向〔〕提交书面报告。
A．中国证监会B．期货公司住所地的中国证监会派出机构C．中国期货业协会D．期货公司股东5、我国黄大豆1号期货合约的可交割品级为__。
A．四等黄大豆B．三等黄大豆C．二等黄大豆D．一等黄大豆6、目前，绝大多数国家采用的外汇标价方法是__。
A．英镑标价法B．欧元标价法C．直接标价法D．间接标价法7、不属于申请独立董事的任职资格应当具备的条件的是〔〕。
A．具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务5年以上经验，或者具有相关学科教学、研究的高级职称B．具有大专以上学历C．通过中国证监会认可的资质测试D．有履行职责所必需的时间和精力8、期货公司的交易软件、结算软件供给商拒不配合国务院期货监督管理机构调查，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处__的罚款。
山东省2016年期货从业基础知识期货及相关衍生品考试试卷
山东省2016年期货从业基础知识：期货及相关衍生品考试试卷一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、不属于期货公司风险分类评判指标的是______。
A．风险治理能力指标B．市场阻碍力指标C．持续合规状况指标D．盈利能力指标2、国务院期货监督治理机构应当制按期货公司（）规那么，对期货公司的净资本与净资产的比例，净资本与境内期货经纪、境外期货经纪等业务规模的比例，流动资产与流动欠债的比例等风险监管指标作出规定。
A．长期性经营B．持续性经营C．稳健性经营D．营利性经营3、大连商品交易所对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采纳______交割方式，对棕榈油和线型低密度聚乙烯合约采纳______交割方式。
__A．集中；转动B．集中；集中C．转动；集中D．转动；转动4、以下关于我国期货法律法规体系的说法，正确的有__。
A．《期货交易所治理方法》是由国务院公布的行政法规B．《期货交易治理条例》是由中国证监会公布的部门规章与标准性文件C．《期货从业人员治理方法》是由中国证监会公布的部门规章与标准性文件D．《期货从业人员执业行为准那么(修订)》是由中国期货业协会公布的自律规那么5、期货公司董事长、监事会主席、独立董事、领导层人员的任职资格，由（）依法核准。
A．中国期货业协会B．中国证监会C．中国证券业协会D．中国人民银行6、以下属于操纵证券、期货交易价钱罪中自己交易行为的表现形式的有__。
A．以自己为对象，进行不转移证券所有权的自买白卖B．以自己为对象，自买自卖期货合约C．自己的行为阻碍了证券、期货交易价钱D．自己的行为阻碍了证券、期货交易量7、某日，英国银行发布的外汇牌价为1英镑兑美元，这种外汇标价方式是__。
A．美元标价法B．浮动标价法C．直接标价法D．间接标价法8、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价钱为140美元/吨的小麦看涨期权合约。
2016年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解(附答案)
2016年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.关于国内期货交易所商品期货合约持仓限额的规定，描述正确的是（）。
A．距离交割越远的合约持仓限额越大B.持仓限额根据价格变动情况而定C．进入交割月份的合约持仓限额最小D．持仓限额与距离交割期限远近无关【答案】A【解析】一般应按照各合约在交易全过程中所处的不同时期来分别确定不同的限仓数额。
比如，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准设置得高；临近交割时，持仓限额及持仓报告标准设置得低。
B项，交易所可以根据不同期货品种的具体情况、市场总持仓量、期货公司会员、非期货公司会员、一般客户等对持仓限额进行调整。
2.目前我国期货公司的业务范围不包括（）。
A．为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询B．利用自有资金进行期货交易C.根据客户指令买卖期货合约、办理结算和交割手续D．对客户进行管理，控制客户交易风险【答案】B【解析】期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。
期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，其主要职能包括：①根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；②对客户账户进行管理，控制客户交易风险；③为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；④为客户管理资产，实现财富管理等。
3.我国5年期国债期货的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为（）年的记账式附息国债。
A．不低于5B．5C．4～5.25D．4～6.25【答案】C【解析】2013年9月6日，国内推出5年期国债期货交易，可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为4～5.25年的记账式附息国债。
4.关于期货法人治理结构，表述错误的是（）。
A．期货公司的实际控制人可使用期货公司资产进行投资，获取投资收益B．期货公司与控股股东之间应保持经营、管理和服务独立C.期货公司应设立监事会或监事，对期货公司的经营管理进行监督D.应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司法人治理结构【答案】A【解析】A项，期货公司的股东、实际控制人和其他关联人不得滥用权利，不得占用期货公司资产或者挪用客户资产，不得侵害期货公司、客户的合法权益。
2016年下半年江苏省期货从业资格《基础知识》考试试题
2016年下半年江苏省期货从业资格《基础知识》考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、下列选项中，不是申请设立期货公司必须具备的条件的是（）。
A．有合格的经营场所和业务设施B．有健全的风险管理和内部控制制度C．公司实际控制人具有持续盈利能力D．实缴资本全部为货币出资2、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。
A．理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过B．理事长不得兼任总经理C．主持会员大会、理事会会议是理事长的职权D．理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权3、下列关于期货公司的说法，不正确的是（）。
A．期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权，但不得限制其股东权利B．国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿C．期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的，国务院期货监督管理机构可以对其进行接管D．期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的，国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员4、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。
A．自然人B．国有企业C．投机客户D．期货交易所会员5、期货交易所应当向（）报送财务会计报告。
A．期货保证金安全存管监控机构B．国务院期货监督管理机构C．期货公司D．非期货公司结算会员6、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。
根据以上信息，回答下列问题：赵某的行为属于不正当竞争行为，违反了（）规定。
A．采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉B．贬低或诋毁其他期货经营机构、期货从业人员C．采用明示或暗示与有关组织具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的有关系进行业务垄断D．中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为7、沪深300股指期货合约的交易代码是__。
2016期货从业《期货基础知识》真题汇编卷(一).docx
真题精选期货基础知识(一)一、单项选择题(本大题共60小题。
每小题0．5分，共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求。
请将正确选项的代码填入括号内)1．在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为（）。
A．江恩理论B．道氏理论C．技术分析法D．基本面分析法2．2015年3月28日，中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）。
A．1F15031F15041F15051F1506B．1F15041F15051F15061F1507C．1F15041F15051F15061F1508D．1F15031F15041F15061F15093．世界上最先出现的金融期货是（）。
A．利率期货B．股指期货C．外汇期货D．股票期货4．中长期国债的付息方式通常是在债券期满之前，按照票面利率每（）付一次利息。
A．2年B．5年C．6个月D．1个月5．某生产商为对冲其原材料价格的大幅上涨风险，最适宜采取（）策略。
A．卖出看涨期权B．卖出看跌期权C．买进看涨期权D．买进看跌期权6．下列关于期货的描述中，不正确的是（）。
A．期货与现货相对应，并由现货衍生而来B．标的物为镍的期货合约属于能源化工期货C．期货品种可以是实物商品，也可以是金融产品D．期货合约包括商品期货合约、金融期货合约及其他期货合约7．在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是（）。
A．分期付款交易B．即期交易C．期货交易D．远期交易8．下列关于股指期货理论价格的说法中，正确的是（）。
A．与股票指数股息率正相关B．与市场无风险利率正相关C．与股指期货有效期负相关D．与股票指数点位负相关9．无下影线阴线时，实体的上边线表示（）。
A．最高价B．收盘价C．最低价D．开盘价10．看跌期权多头有权按执行价格在规定时间内向看跌期权空头（）一定数量的标的物。
A．卖出B．先买入，后卖出C．买入D．先卖出，后买入11．下列不属于农产品期货中经济作物的是（）。
江西省2016年上半年期货从业资格《基础知识》考试题汇总
江西省2016年上半年期货从业资格《基础知识》考试题一、单项选择题(共25题,每题2分。
每题的备选项中,只有一个最符合题意1、期货公司高级管理人员在申请任职资格时,必须提交(名推荐人的书面推荐意见。
A.3B.2C.5D.12、期货公司办理(事项,国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出批准或者不批准的决定。
A.变更注册资本B.变更公司形式C.破产D.变更3%以上的股权3、1月1日,上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨,5月份铜合约的价格是63000元/吨。
某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素,则下列选项中可使该投资者获利最大的是__。
A.3月份铜期货合约的价格保持不变,5月份铜合约的价格下跌了50元/吨B.3月份铜期货合约的价格下跌了70元/吨,5月份铜合约的价格保持不变C.3月份铜期货合约的价格下跌了250元/吨,5月份铜合约的价格下跌了170元/吨D.3月份铜期货合约的价格下跌了170元/吨,5月份铜合约的价格下跌了250元/吨4、甲期货公司共有l0家营业部,现有净资产5000万元,资产调整值为100万元,负债调整值为200万元,有两家客户需要追加保证金,但经催告后仍然未足额追加,未足额追加的保证金数额达到1000万元,该期货公司客户权益总额为10亿元。
根据以上数据,回答下列问题:甲期货公司的净资本是(。
A.4100万元B.5000万元C.3900万元D.4000万元5、丁某在某期货公司营业部开立账户,从事期货投资。
某日,丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手,但由于该营业部场内交易员小王操作不慎,将丁某卖出指令敲成“买入”,从而导致丁某保证金不足,小王向营业部经理汇报后,给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。
次日,该白糖合约价格下跌至600元,交易员小王自作主张卖出5手白糖合约,将透支的3000元归还。
当日,丁某发现这一事件,即提出索赔。
假设丁某将期货公司作为被告向法院提起诉讼,在诉讼过程中,丁某主张没有接到追加保证金的通知,期货公司主张通知丁某追加保证金,但双方都拿不出充分的证据证明自己的主张,法官应当(。
期货基础知识考试样卷
期货基础知识考试样卷一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.在期货市场发达的国家，（）被视为权威价格，是现货交易重要参考依据。
A. 现货价格B. 期货价格C. 期权价格D. 远期价格2.期货分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（）进行连线所构成的行情图。
A. 期货申报价B. 期货成交价C. 期货收盘价D. 期货结算价3.对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。
（不计手续费等费用）A. 基差从-10元/吨变为-20元/吨B. 基差从10元/吨变为-20元/吨C. 基差从20元/吨变为10元/吨D. 基差从-10元/吨变为20元/吨4.根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。
A. 客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转B. 当客户保证金不足时，期货公司可以立即对其强行平仓C. 当客户保证金不足时，期货公司应以自有资金先行垫付D. 当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付5.大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时，若最优卖出价为1946元/吨，前一成交价为1945元/吨，某交易者申报的买入价为1947元/吨，则（）。
A. 自动撮合成交，撮合成交价等于1947元/吨B. 自动撮合成交，撮合成交价等于1946元/吨C. 自动撮合成交，撮合成交价等于1945元/吨D. 不能成交6.假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.2000元人民币，人民币1个月期上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.3600%，美元1个月期伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为0.1600%，则1个月期（30天）美元兑人民币远期汇率约为（）。
A. 6.2000B. 6.2269C. 6.2289D. 6.22977.某套利者以49700元/吨买入出7月份铜期货合约，同时以49800元/吨卖出9月份铜期货合约，当价差变为（）元/吨时，若不计交易费用，该套利者获利最大。
2015~2016年3月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解【圣才出品】
2016年3月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．下达交易指令时，不需指明具体价位的指令是（）。
A．触价指令B．止损指令C．停止限价指令D．市价指令【答案】D【解析】市价指令是指按当时市场价格即刻成交的指令。
客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求以当时市场上可执行的最好价格达成交易。
2．关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（）。
A．现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B．并不是所有商品都适合成为期货交易的品种C．期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制D．期货交易的目的一般不是为了获得实物商品【答案】C【解析】C项，在期货交易中（除实物交割外）并不涉及具体的实物商品买卖，因此适合期货交易的品种是有限的。
期货交易的所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交，交易时间也受到交易所营业时间的限制。
3．某日闭市后，某期货公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲：325540,325560乙：5151000,5044600丙：4766350,8779900丁：545700,545700则（）客户将收到《追加保证金通知书》。
A．甲B．乙C．丙D．丁【答案】B【解析】风险度=保证金占用／客户权益×100％，当风险度大于100％，即保证金占用大于客户权益时，客户则会收到“追加保证金通知书”。
题中，乙的风险度大于100％，因此会收到“追加保证金通知书”。
4．会员制期货交易所的最高权力机构是（）。
A．董事会B．股东大会C．会员大会D．理事会【答案】C【解析】会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。
其中，会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。
5．目前，我国上市交易的ETF衍生品有（）。
2016年期货基础知识考试样卷
） 。
A．棕榈油期货 B．燃料油期货 C．豆油期货 D．菜籽油期货 答案：D 16．假设沪铜和沪铝的合理价差为 32500 元/吨，下列情形中，理论上套利交易盈利空间最 大的是（ ） 。
沪铜（元/吨） ① ② ③ ④ 45980 45980 45680 45680 沪铝（元/吨） 13580 13180 13080 12980
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）的上市品种。
） 。
） 。
成交价为 1490 元/吨，则成交价为（ A．1500 B．1460 C．1490 D．1450 答案：C
）元/吨。
35．在我国， （ ）为期货交易提供结算服务。 A．期货交易所 B．中国期货业协会 C．期货市场监控中心 D．中国证监会 答案：A 36．假设当前 6 月和 9 月欧元兑美元外汇期货价格分别为 1.1180 和 1.1190。10 天后，6 月 和 9 月合约价格分别变为 1.1190 和 1.1195。如果欧元兑美元汇率波动 0.0001（表示波动 1 个“点” ） ，则价差（ ） 。 A．扩大了 5 个点 B．缩小了 5 个点 C．扩大了 15 个点 D．缩小了 15 个点 答案：B 37．某交易者决定做小麦期货合约的投机交易，确定最大损失额为 50 元/吨。若以 2850 元/ 吨买入 20 手合约后，下达止损指令应为（ ） 。
价格（元/吨） 买卖方向 ① ② ③ ④ 2800 2800 2900 2900 卖出 买入 卖出 买入 合约数量 20 手 20 手 20 手 20 手
A．① B．② C．③ D．④ 答案：A 38．进行股指期货套期保值时， （ ） 。 A．交易者持有股票组合，同时做多股指期货 B．交易者需要在期货市场和股票市场上持有相反的头寸 C．交易者需要同时在期货市场买卖两个或两个以上的股指期货合约
2016年上海期货基础知识期货合约试题
2016年上海期货基础知识：期货合约试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、道氏理论认为在所有价格中，最重要。
A：开盘价B：收盘价C：最高价D：最低价2、下列关于程序化交易与人为区别中，说法错误的是A：人为交易预测市场变化，程序化交易顺从市场变化B：程序化交易的分析基础是技术面为，人为交易的分析是基本面/技术面C：人为交易的投资拙朴率不稳定，程序化交易的投资报酬率稳定D：人为交易的专业能力需求高，程序化交易的专业能力需求低3、Euro-BOBL债券期货属于（）。
A．外汇期货B．股指期货 C．利率期货D．商品期货4、期货投机者是__。
A．风险转移者B．风险回避者C．风险承担者D．风险中性者5、在正常情况下，期货价格高于现货的价格主要是由于__。
A．人们总是偏好于现货导致现货的需求上升B．现货为人们带来很大的方便C．现货可以为人们带来收益D．持有现货所发生的持有成本的存在6、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证监会提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的前__个会计年度财务报告。
A．3B．5C．7D．107、基差为正且数值越来越大，或者基差从负值变为正值，或者基差为负值且绝对数值越来越小，我们称这种基差的变化为“”。
A：走强B：走弱C：平稳D：缩减8、期货交易所调整基础结算担保金标准的，应当在报告中国证监会．A：调整前B：调整前3日内C：调整后D：调整后3日内9、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理__。
A．不准许该副总经理兼职B．可以批准该副总经理兼职C．无权批准该副总经理兼职D．可以助其以调用的形式进行兼职10、期货公司应当在后为客户提供交易结算报告．A：每周交易闭市B：每年财务结算C：每次交易完成D：每日交易闭市11、过度投机行为不会。
A：拉大供求缺口B：破坏供求关系C：减缓价格波动D：加大市场风险12、期货的交割方式有（）。
2016年5月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解(附答案)
2016年5月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.我国5年期国债期货的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为（）年的记账式附息国债。
A．4～6.25B．4～5.25C．5D．不低于5【答案】B【解析】2013年9月6日，国内推出5年期国债期货交易，可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为4～5.25年的记账式附息国债。
2.股指期货套期保值多数属于交叉套期保值，（）。
A．因此，常常是持有一种股指期货合约，用标的资产不同的另一期货合约为其保值B．因此，常常是持有一种股指期货合约，用到期期限不同的另一期货合约为其保值C．因此，常常能获得比其他形式的套期保值更好的效果D．因为，保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致【答案】D【解析】选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值。
用股指期货进行的套期保值多数是交叉套期保值。
因为投资者只有买卖指数基金或严格按照指数的构成买卖一揽子股票，才能做到与股指期货的完全对应。
3.关于远期利率协议的描述，正确的是（）。
A．买卖双方在协议开始日交换本金B．买卖双方不需要交换本金C．卖方为名义借款人D．买方为名义贷款人【答案】B【解析】A项，远期利率协议的借贷双方不必交换本金，只是在结算日根据协议利率和参照利率之间的差额及名义本金额，由交易一方付给另一方结算金。
CD两项，远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率上升的风险。
远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险。
4.以下属于典型的反转形态的是（）。
A．矩形形态B．双重底形态C．三角形态D．旗形形态【答案】B【解析】比较典型的反转形态有头肩形、双重顶（M头）、双重底（W底）、三重顶、三重底、圆弧顶、圆弧底、V形形态等。
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B. 最后交易日加权平均价
C. 最后交易日结算价
D. 最后交易日收盘价
15. 从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（ ） 。
A. 独立于交易所的机构
B. 交易所的内部机构
C. 交易所与商业银行联合组建的机构， 附属于银行
D. 交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所
A. （现货价格+资金成本-利息收入） /转换因子
B. （现货价格+资金成本-利息收入） ×转换因子
C. （现货价格+资金成本） /转换因子
D. （现货价格+资金成本） ×转换因子
20. 下列关于买进看涨期权的说法，正确的是（ ）。
A. 为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看涨期权
元期货价格上涨到 1.6823 英镑/美元，此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为
0.01 英镑/美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（ ）
英镑/美元。
A. 0.1502
B. 0.1702
C. 0.2102
D. 0.2002
38. 目前，沪深 300 股指期货报价的最小变动价位是（ ）点。
D. 国债价格和国债期货价格均下跌
10. 看跌期权多头具有在规定时间内以执行价格向期权空头（ ）。
A. 买入标的资产的权利
B. 卖出标的资产的权利
C. 买入标的资产的潜在义务
D. 卖出标的资产的潜在义务
11. 期货交易基于（ ）交易发展演变而来的。
A. 即期
B. 远期
C. 掉期
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B. 交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的
C. 交叉套期保值都是跨市场进行的
D. 交叉套期保值将会增加预期投资收益
29. 中国金融期货交易所某日 TF1603 的收盘价为“95.335” ，这一价格的含义是 （ ）。
A. 面值为 100 元的 5 年期国债期货价格为 95.335 元，不含应计利息
35. 若某期货交易客户的交易编码为 001201005688，则其开户会员号为（ ）。
A. 0012
B. 01005688
C. 5688
D. 005688
36. 关于价差套利指令的描述， 下列说法正确的有（ ）。
A. 市价指令成交速度快
B. 市价指令的成交价差由套利者设定
C. 限价指令的成交价差一定是投资者指定的价差
B. 基差从 10 元/吨变为-20 元/吨
C. 基差从 20 元/吨变为 10 元/吨
D. 基差从-10 元/吨变为 20 元/吨
4. 根据期货公司客户资产保护的规定， 下列说法正确的是（ ） 。
A. 客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转
B. 当客户保证金不足时，期货公司可以立即对其强行平仓
D. 限价指令不能保证交易者以理想的价差进行套利
37. 2015 年 3 月，某英国外贸企业为对冲美元上涨风险，以 1.5021 的汇率买入一手 CME
的 11 月英镑兑美元期货（ GBP/USD），同时买入一张 11 月到期的英镑兑美元看跌
期货期权，执行价格为 1.5093，权利金为 0.02 英镑/美元。如果 5 月初，英镑兑美
IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是（ ）。
A. 买入套期保值
B. 跨期套利
C. 反向套利
D. 正向套利
9. 理论上，假设其他条件不变， 扩张性的货币政策将导致（ ）。
A. 国债价格上涨，国债期货价格下跌
B. 国债价格下跌，国债期货价格上涨
C. 国债价格和国债期货价格均上涨
银行间同业拆借利率（ SHIBOR）为 5.3600%，美元 1 个月期伦敦银行间同业拆借利
率（ LIBOR）为 0.1600%，则 1 个月期（ 30 天） 美元兑人民币远期汇率约为（ ）。
A. 6.2000
B. 6.2269
C. 6.2289
D. 6.2297
7. 某套利者以 49700 元/吨买入出 7 月份铜期货合约，同时以 49800 元/吨卖出 9 月份
D. 如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务
40. 下列期权中，属于实值期权的是（ ）。
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A. 行权价为 15 元，标的资产市场价格为 16 元的看涨期权
B. 行权价为 16 元，标的资产市场价格为 15 元的看涨期权
C. 行权价为 15 元，标的资产市场价格为 16 元的看跌期权
D. 远期价格
2. 期货分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（ ）进行连线所构成的
行情图。
A. 期货申报价
B. 期货成交价
C. 期货收盘价
D. 期货结算价
3. 对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情
形是（ ）。（不计手续费等费用）
A. 基差从-10 元/吨变为-20 元/吨
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期货基础知识考试样卷（2016）
一、单项选择题（共 60 题，每小题 0.5 分，共 30 分）以下备选项中只有一项最符合题
目要求，不选、错选均不得分。
1. 在期货市场发达的国家，（ ）被视为权威价格， 是现货交易重要参考依据。
A. 现货价格
B. 期货价格
C. 期权价格
A. 0.01
B. 0.1
C. 0.2
D. 0.02
39. 关于利率上限期权的描述，正确的是（ ）。
A. 如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上
限的差额
B. 如果市场参考利率高于协定利率上限，则买方向卖方支付市场利率高于协定利率上
限的差额
C. 为保证履约，买卖双方需要支付保证金
D. 期权
12. 在其他条件不变的情况下，假设我国棉花丰产，则棉花期货价格（ ）。
A. 上涨
B. 下跌
C. 保持不变
D. 不确定
13. 理论上，距离交割的期限越远，商品的持仓成本就（ ）。
A. 越高
B. 越低
C. 波动越大
D. 波动越小
14. 实物交割时商品交收依据的基准价格是（ ）。
A. 60%以上（含本数）
B. 80%以上（含本数）
C. 50%以上（含本数）
D. 90%以上（含本数）
25. 公司制期货交易所的权力机构是（ ）。
A. 股东大会
B. 董事会
C. 会员大会
D. 理事会
26. 通常情况下，蝶式套利与普通跨期套利相比（ ）。
A. 风险较小，利润较大
C. 期货交易的风险与收益对称，期权交易的风险与收益不对称
D. 二者了结头寸的方式相同
22. 波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（ ）个主跌浪和 3 个调整浪组
成。
A. 5
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B. 8
C. 3
D. 6
23. 某材料加工企业已与某外贸企业签订零部件的采购合同，确立了价格，但尚未实现
B. 利用期货价格信号组织生产
C. 锁定利润
D. 投机盈利
32. K 线图中， 不包含的价格是（ ）。
A. 最高价
B. 最低价
C. 结算价
D. 收盘价
33. 下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（ ）。
A. 某经销商计划三个月后买进一批白糖
B. 某白糖生产企业有一批白糖库存
C. 某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖
16. 假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以下操作属于跨市
套利的为（ ）。
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A. ①
B. ②
C. ③
D. ④
17. 进口商为防止将来付汇时外币升值，可在外汇期货市场上进行（ ） 。（考虑直
接标价法）
A. 空头套期保值
B. 多头套期保值
B. 卖出看跌期权可用于对冲标的资产多头头寸
C. 为增加标的资产多头的利润，可考虑卖出看跌期权
D. 卖出看跌期权可用于对冲标的资产空头头寸
31. 上个世纪 90 年代海湾战争的爆发，导致石油价格大幅上涨。某航空公司因提前进
行了套期保值，规避了航油现货风险，这体现了期货市场的（ ） 作用。
A. 锁定成本
A. 自动撮合成交，撮合成交价等于 1947 元/吨
B. 自动撮合成交，撮合成交价等于 1946 元/吨
C. 自动撮合成交，撮合成交价等于 1945 元/吨
D. 不能成交
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6. 假设某日美元兑人民币即期汇率为 1 美元=6.2000 元人民币，人民币 1 个月期上海
交收，此时该材料加工企业属于（ ） 情形。
A. 现货空头
B. 现货多头
C. 期货多头
D. 期货空头
24. 为控制风险， 我国期货交易所规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达
到交易所规定的投机头寸持仓数量（ ）时，会员或客户应该向期货交易所报告
自己的资金情况、持有未平仓合约情况，客户须通过期货公司会员报告。
D. 某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖
34. 期货投资咨询业务可以（ ）。