中国聚烯烃市场调研分析报告

中国聚烯烃市场调研分析报告

目录

第一节全球聚烯烃产能释放有所加速 (5)

第二节近年的进口挤出有望告一段落 (11)

第三节替代品供应也有望回升 (16)

第四节2017年聚烯烃需求或维持稳定增长 (19)

第五节低库存将得到改善 (24)

第六节库存逐步得到积累，2017年先扬后抑的概率较大 (27)

图表目录

图表1：中国PE产能和产量增速单位：万吨 (6)

图表2：中国PP产能和产量增速单位：万吨 (6)

图表3：全球PE和PP产能结构单位：万吨 (7)

图表4：国内PE和PP产能结构单位：万吨 (7)

图表5：我国石化企业利润单位：元/吨 (8)

图表6：CTO利润单位：元/吨 (8)

图表7：PDH利润单位：元/吨 (8)

图表8：PE生产比例单位：% (9)

图表9：PP生产比例单位：% (9)

图表10：PE相关品价差单位：元/吨 (10)

图表11：PP相关品价差单位：元/吨 (10)

图表12：塑料制品出口增速单位：吨 (11)

图表13：塑料制品进口增速单位：吨 (11)

图表14：PE出口增速单位：% (12)

图表15：PE进口量和增速单位：千吨 (12)

图表16：均聚和共聚PP出口增速单位：% (12)

图表17：均聚PP进口量和增速单位：万吨 (13)

图表18：LLDPE全球价格对比单位：美元/吨 (13)

图表19：PP全球价格对比单位：美元/吨 (14)

图表20：PE进口利润单位：元/吨 (14)

图表21：均聚PP进口利润单位：元/吨 (14)

图表22：LLDPE相关区域价差单位：美元/吨 (15)

图表23：均聚PP相关区域价差单位：美元/吨 (15)

图表24：我国废塑料进口增速单位：万吨 (16)

图表25：我国PE再生料产量增速单位：千吨 (16)

图表26：PE新料与再生料价差单位：元/吨 (17)

图表27：我国粉料利润和价格优势单位：元/吨 (17)

图表28：我国PP粉料产量单位：万吨 (18)

图表29：PE表观供应增速单位：% (18)

图表30：PP表观供应增速单位：% (19)

图表31：PE下游制品开机率单位：% (20)

图表32：PP下游制品开机率单位：% (20)

图表33：PE下游需求占比单位：% (21)

图表34：PP下游需求占比单位：% (21)

图表35：塑料制品产量增速单位：% (22)

图表36：塑料薄膜产量增速单位：% (22)

图表37：水泥产量增速单位：% (22)

图表38：塑编出口增速单位：% (23)

图表39：汽车产量增速单位：% (23)

图表40：家电产量增速单位：% (23)

图表41：房地产增速单位：% (24)

图表42：网购规模增速单位：% (24)

图表43：PE石化库存单位：千吨 (25)

图表44：PP石化库存单位：千吨 (25)

图表45：PE注册仓单单位：张 (25)

图表46：PP注册仓单单位：张 (26)

图表47：PP贸易商库存单位：吨 (26)

图表48：PE上海港库存单位：千吨 (26)

图表49：PE天津港库存单位：千吨 (27)

表格目录

表格1：国内外PE新产能投放计划 (5)

表格2：2017年全球PP新产能投放计划 (5)

表格3：预估2017年国内聚烯烃表观供应及其增速 (19)

第一节全球聚烯烃产能释放有所加速

2017年聚烯烃产能继续释放，据目前收集到数据来看，2017年国内PE和PP新增产能分别为175万吨和308万吨，产能增速分别为9.1%和18.6%，且外盘PE还有502万吨的新产能释放（沙特、美国、阿联酋和印度），PP仅47万吨新产能释放（印度），不过按照投产日期的不同，预计2017年国内新增的PE和PP产量分别为70和150万吨，另外PP产能集中在上半年释放，由此可见上半年PP的压力较大。

首先看一下2017年PE全球新增产能的情况，如下表所示：

表格1：国内外PE新产能投放计划

数据来源：各类新闻整理，北京欧立信调研中心

从PE的投产计划来看，国内有73万吨的LLDPE、37万吨LDPE、40万吨HDPE和30万吨全密度装置，且投产集中在下半年，上半年仅中天合创一套37万吨LDPE投放，而国外来看，总共有502万吨PE装置，其中LLDPE和全密度装置有330万吨，LDPE 有130万吨，HDPE有47万吨；而PP国外的新产能较少，仅有100万吨，主要在泰国、越南、韩国和印度，投产集中在3月和7月，如下表所示：

表格2：2017年全球PP新产能投放计划