天润曲轴2020年上半年财务分析详细报告
天润曲轴2020年上半年财务分析结论报告
天润曲轴2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为23,746.06万元，与2019年上半年的20,849.9万元相比有较大增长，增长13.89%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入增长的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为148,383.1万元，与2019年上半年的139,675.15万元相比有所增长，增长6.23%。
2020年上半年销售费用为6,363.29万元，与2019年上半年的5,143.51万元相比有较大增长，增长23.71%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。
2020年上半年管理费用为7,276.57万元，与2019年上半年的7,357.38万元相比有所下降，下降1.1%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为3.63%，与2019年上半年的3.92%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
2020年上半年财务费用为1,841.35万元，与2019年上半年的3,092.45万元相比有较大幅度下降，下降40.46%。
三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。
与2019年上半年相比，资产结构并没有优化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，天润曲轴2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
天润乳业2020年上半年财务指标报告
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析 从这三中期来看，天润乳业的营业收入一直保持增长态势，但2020年 上半年的增长速度比上一中期有所下降。2020年上半年的营业收入为 88,295.24万元，比2019年上半年增长7.22%，低于2019年上半年13.52% 的增长速度。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
72,541.13 100.00 82,347.1 100.00 88,295.24 100.00
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
偿债能力指标表
2018年上半年
2019年上半年
1.23 0.98
0.68 0.47
-77.77
240.97
35.81
41.87
2020年上半年 1.25 1.01
-100.57 33.42
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
2020年上半年流动比率为1.25，与2019年上半年的0.68相比有较大增 长，增长了0.57。2020年上半年流动比率比2019年上半年提高的主要原因 是：2020年上半年流动资产为89,049.05万元，与2019年上半年的 45,313.74万元相比有较大增长，增长96.52%。2020年上半年流动负债为 71,127.76万元，与2019年上半年的66,625.17万元相比有较大增长，增长 6.76%。流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提高。
天润乳业2020年上半年财务分析结论报告
天润乳业2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为9,101.5万元，与2019年上半年的9,338.91万元相比有所下降，下降2.54%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入增长的情况下，营业利润却没有相应的增长，应注意增收不增利所隐藏的经营风险。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为61,763.4万元，与2019年上半年的59,753.97万元相比有所增长，增长3.36%。
2020年上半年销售费用为12,461.58万元，与2019年上半年的8,615.69万元相比有较大增长，增长44.64%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。
2020年上半年管理费用为3,095.44万元，与2019年上半年的2,898.41万元相比有较大增长，增长6.8%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为3.51%，与2019年上半年的3.52%相比变化不大。
企业管理费用支出的水平和效果没有发生明显变化。
本期财务费用为-89.61万元。
三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，天润乳业2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为42,554.39万元。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析天润乳业2020年上半年的营业利润率为12.02%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
天润曲轴2020年一季度财务分析详细报告
天润曲轴2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况天润曲轴2020年一季度资产总额为694,530.73万元，其中流动资产为335,530.55万元，主要分布在应收账款、存货、应收票据等环节，分别占企业流动资产合计的35.9%、31.91%和19.8%。
非流动资产为359,000.18万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的76.56%、11.06%。
资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产694,530.73 100.00 687,186.55 100.00 625,347.58 100.00 流动资产335,530.55 48.31 338,095.98 49.20 307,609.18 49.19 长期投资2,207.49 0.32 2,324.1 0.34 20,215.25 3.23 固定资产274,863.35 39.58 280,973.3 40.89 272,707.82 43.61 其他81,929.34 11.80 65,793.17 9.57 24,815.33 3.972.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的35.9%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的31.91%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产335,530.55 100.00 338,095.98 100.00 307,609.18 100.00 存货107,071.81 31.91 96,771.64 28.62 82,465.1 26.81 应收账款120,438.92 35.90 122,135.99 36.12 96,833.38 31.48 其他应收款0 0.00 0 0.00 340.8 0.11 交易性金融资产4,500 1.34 0 0.00 0 0.00 应收票据66,444.18 19.80 70,615.98 20.89 61,478.07 19.99 货币资金32,058.94 9.55 40,246.7 11.90 42,616.43 13.85 其他5,016.7 1.50 8,325.67 2.46 23,875.4 7.763.资产的增减变化2020年一季度总资产为694,530.73万元，与2019年一季度的687,186.55万元相比有所增长，增长1.07%。
天润曲轴2020年上半年财务状况报告
天润曲轴2020年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况天润曲轴2020年上半年资产总额为739,155.48万元，其中流动资产为378,432.43万元，主要以应收账款、存货、应收票据为主，分别占流动资产的33.68%、31.66%和24.79%。
非流动资产为360,723.05万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的77.83%、9.76%和6.84%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的33.7%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产309,088.88 100.00337,614.62100.00378,432.43100.00应收账款101,731.64 32.91112,619.8633.36127,442.9133.68存货90,851.58 29.39102,471.19 30.35119,809.3131.66应收票据83,065.31 26.87 83,944.74 24.86 93,795.41 24.79 货币资金27,880.74 9.02 20,936.36 6.20 22,352.42 5.91 交易性金融资产0 - 12,400 3.67 9,500 2.51 预付款项4,875.31 1.58 4,964.98 1.47 4,649.28 1.23 其他流动资产14.11 0.00 106.12 0.03 366.28 0.10 其他应收款372.7 0.12 171.36 0.05 87.77 0.023、资产的增减变化2020年上半年总资产为739,155.48万元，与2019年上半年的699,325.52万元相比有所增长，增长5.7%。
天润曲轴2020年现金流量报告
天润曲轴2020年现金流量报告一、现金流入结构分析2020年现金流入为502,500.86万元，与2019年的478,895.56万元相比有所增长，增长4.93%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为296934.10万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的59.09%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加49141.28万元。
企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的16.42%。
但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。
二、现金流出结构分析2020年现金流出为503,391.92万元，与2019年的485,986.04万元相比有所增长，增长3.58%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的33.32%。
三、现金流动的稳定性分析2020年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。
2020年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2020年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金；偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2020年天润曲轴投资活动需要资金47752.76万元；经营活动创造资金49141.28万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2020年天润曲轴筹资活动需要净支付资金2279.59万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2020年现金及现金等价物净增加额为负987.64万元，与2019年负7,182.32万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少86.25%。
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从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所 占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。
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6.资产结构的变动情况
2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与 收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有 所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。与2019年上半年相 比，资产结构并没有优化。
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非流动资产
固定资产 在建工程 无形资产
349,619.71
262,556.16 40,323.51 20,768.8
53.08 361,710.91
39.86 273,656.42
6.12 42,850.93 3.15 25,313.2
51.72 360,723.05
项目名称 总资产 流动资产
应收账款 存货 应收票据
资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
658,708.59
100.00 699,325.52
100.00 739,155.48
100.00
309,088.88
46.92 337,614.62
6.20 22,352.42
3.67
9,500
1.47 4,649.28
31.66
24.79 5.91 2.51 1.23
内部资料，妥善保管
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其他流动资产 其他应收款
14.11 372.7
0.00 0.12
106.12 171.36
0.03 0.05
366.28 87.77
0.10 0.02
360,723.05
4.23 280,737.21
-87.09 938.76
7,080.78 304.94
5.7
存货 应收票据 货币资金 交易性金融资产 预付款项
流动资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
309,088.88
100.00 337,614.62
100.00 378,432.43
1.91 112,619.86
天润曲轴2020年上半年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 天润曲轴2020年上半年资产总额为739,155.48万元，其中流动资产为 378,432.43万元，主要以应收账款、存货、应收票据为主，分别占流动资 产的33.68%、31.66%和24.79%。非流动资产为360,723.05万元，主要以 固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的77.83%、9.76% 和6.84%。
739,155.48
9.23
40,817.82
378,432.43
12.79
17,338.13
119,809.31
10.7
14,823.04
127,442.91
1.06 93,795.41 9,850.66
-24.91 22,352.42 1,416.06
652 366.28 260.16
3.46
-987.86
3.资产的增减变化 2020年上半年总资产为739,155.48万元，与2019年上半年的 699,325.52万元相比有所增长，增长5.7%。
4.资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：存货增加17,338.13万元，应收账款
内部资料，妥善保管
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增加14,823.04万元，应收票据增加9,850.66万元，固定资产增加7,080.78 万元，货币资金增加1,416.06万元，其他非流动资产增加304.94万元，其 他流动资产增加260.16万元，共计增加51,073.77万元；以下项目的变动 使资产总额减少：长期股权投资减少4.04万元，其他应收款减少83.59万元， 投资性房地产减少87.3万元，预付款项减少315.7万元，无形资产减少 642.56万元，交易性金融资产减少2,900万元，在建工程减少7,639.68万 元，共计减少11,672.88万元。各项科目变化引起资产总额增加39,829.96 万元。
48.28 378,432.43
51.20
101,731.64
15.44 112,619.86
16.10 127,442.91
17.24
90,851.58 83,065.31
13.79 102,471.19
12.61 83,944.74
14.65 119,809.31
12.00 93,795.41
16.21 12.69
项目名称
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年上半年
数值
差值 增长率(%) 数值
2020年上半年 差值 增长率(%)
内部资料，妥善保管
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总资产
流动资产
存货
应收账款 应收票据 货币资金 其他流动资产 非流动资产
固定资产 其他非流动资产
40,616.93 699,325.52
28,525.74 337,614.62
33.36 127,442.91
33.68
90,851.58
83,065.31 27,880.74
0 4,875.31
29.39 102,471.19
26.87 83,944.74 9.02 20,936.36 - 12,400 1.58 4,964.98
30.35 119,809.31
24.86 93,795.41
39.13 280,737.21
6.13 35,211.25 3.62 24,670.64
48.80
37.98 4.76 3.34
2.流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的33.7%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
项目名称
流动资产
应收账款
11,619.61 102,471.19
10,888.22 112,619.86
83,944.74 879.43
20,936.36 -6944.38
106.12
92.01
12,091.2 361,710.91
11,100.26 273,656.42
633.82 -4277.13
6.17
39,829.96