技术经济评价方法

3. 投资收入率
年国民收入额与项目投资的比例 （国家角度）
R GN 年平P 均 r项 年 利 目 均 润 TXK 总 税 年投 收 工资 C 资 W
4. 投资回收期
用 净 收 益 回 收 ：
K F
PrN PT D
r
X
用 净 利 润 回 收 ：
Pr N
KF Pr TX
以上从国家角度，企业角度去除税收TX
税收职能
组织财政收入的职能 调控经济的职能 监督管理的职能
一、流转税
商品生产、流通和提供劳务的销售额或营业额
1、增值税 2、消费税 3、营业税 4、进出口关税
1. 增值税（国税征，部分给地方财政）
销售、提供加工、修理修配劳务以及进口货物的 单位和个 人，就其取得的货物或应税劳务实现收入额进行课税。 应纳增值税额 = 当期销项税 — 当期进项税 （销项税 = 销项额 税率） （增值税为价外税）
厂房、机器设备的折旧、保险费、管理人员公司等。有时也将某一较短 时间内（通常为一年）的研究开发费、广告费、职工培训费等计入。
—变动成本：随产品产量变化而变化的成本，如直接材料费、直接
人工费等。
二、盈亏平衡分析
C（S）
亏损
F 0
S=PCQ
赢利
C=F+VQ
Q0
Q
(1)盈亏平衡点数量Q0
C（S）
S=PCQ
税收收入划分
1. 中央政府固定收入：国内消费税、车辆购置税、关税、海关 代征增值税、消费税等；
2. 地方政府固定收入：城镇土地使用税、耕地占用税、土地增 值税、房产税、城市房地产税、车船使用税、车船使用牌照 税、契税、屠宰税、筵席税、农业税、牧业税及地方附加；
3. 共享收入：国内增值税（75%中央）、营业税、企业所得 税（2002年50%中央，2003年60%中央）、个人所得税 （同企业所得税）、资源税（除海洋石油外归地方）、城市 维护建设税（铁道部、各银行总行、个保险总公司集中收缴 部分归中央政府）、印花税（证券交易印花税收入的94% 归中央）
4）特定目的税类：包括固定资产投资方向调节税（已停征）、筵 席税、城市维护建设税、土地增值税、车辆购置税、耕地占用税；
5）财产和行为税类：房产税、城市房地产税、车船使用税、车船 使用牌照税、印花税、屠宰税、契税；
6）农业税类：农业税、牧业税 7）关税
分税制财务管理体制
根据国务院规定，按税种划分为中央和地方 收入 中央税：维护国家权益、实施宏观调控所必 须的税种； 中央与地方共享税：同国民经济直接相关的 主要税种； 地方税：适合地方征管的税种，并充实地方 税税种，增加地方税收收入。
结论，方案的优劣顺序为III，II，I。
返回
§2 盈亏平衡分析与优劣平衡分析
产品成本分析 盈亏平衡分析 优劣平衡分析
又叫“损益平衡分析”，或“本、量、利分析”， 是研究成本、产量、利润三者之间内在联系， 并为决策者提供科学依据的现代化管理方法。
一、产品成本结构分析
传统方法：料、工、费 （直接材料、直接人工和制造费用） 技术经济（按年计算） —固定成本：发生额与产量（可销售出去的）增减无直接关系，如
类型一：增值税+所得税 类型二：营业税+所得税
技术经济评价方法（一） ——财务评价方法
技术经济评价指标体系（§1） 盈亏平衡与优劣平衡分析法（§2） 净现值分析法（§3） 内部收益率分析法（§4） 增值内部收益率分析法（§5） 效益—成本分析法（§6） 机会成本分析法（§7） 敏感性分析与风险分析（§8）
+ B1 （P/F，i , 4）+ B2 （P/F，i , 5）+ B （P/A，i, n-5）（P/F，i ,
5+ (KV+ Ln) （P/F，i , n）
Ln
- KV
-KF1 -KF2 -KF3
B1 B2 B B B
KV BB
01 2 34 5 678
n-1 n
例题（P41）
例1：
某项目期初（第1年初）固定资产投资为100 万元，投产时需流动资金投资20万元。该项目 从第三年初投产并达产运行，每年需经营费40 万元，如该项目每年可获销售额65万元，项目 服务年限为10年，届时残值为20万元，年利 率为10%，试计算该项目的净现值。
本
2、企业角度各项指标？
（6）投资回收效果分析（略）
设标准投资回收期为[τ]，则每年必须回收的固定资金数额
为：
PrN
KF
[ ]
D
设所得税率为R1，营业税率为Rs，盈亏平衡点为
F(KF D) 1
Q'
[]
1R1
02
Pc(1Rs)V
三、优劣平衡分析
C
0
Q0
Q01
成本曲线 (见书中62页例题)
C1=F1+V1Q
2.1 从价定率法课税额 = 销售额
2.2从量定额法课税额 = 销售数量 （如汽油等）
税率 单位税率
甲类卷烟1997年消费税税率为销售额的45%
3、营业税
提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单 位和个人，就其取得的营业额计征营业税。
课税额 = 营业额 税率 饭店销售额50万，税率5%，则2.5万元。
4、进出口关税
课税额 = 进出口应税货物的数量 适用税率
单位定额价格
二、所得税（国税、地税）
1、企业所得税
33%
2、外商投资企业和外国企业所得税
（减免政策：高新企业、第三产业和使用三废作原料企业，外企）
三、资源税（矿产、盐）从量计征
四、财产行为税 1、固定资产投资方向调节税（暂时免征） 2、城镇土地使用税
总成本费用=生产成本+销售费用+管理费用+财务费用 或：=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+
维修费+折旧费+摊消费+利息支出+其它费用
* 商品制造成本和商品使用成本
单方案静态评价指标
1. 投资利润率 2. 投资收益率 3. 投资收入率 4. 投资回收期
1. 投资利润率
国家角度：
利润：profit 收益：benefit 收入：income
-100
65 65 -20 -40 -40
20 20 65 65 -40 -40
0 1 234
11 12
NPV=-100-20(P/F, 10%, 2)+(65-40)(P/A, 10%, 10) (P/F, 10%, 2)+(20+20)(P/F,10%,12)
100 17% 17 实际付出 117 200 17% 34 实际得到 234 增值税 34-17=17 234-117-17=100
卖价：
100元
85.5元
（零售） （销售额）
117%
100%
税价合计 销售收入
进价 50
42.75
14.5元 税收 17%
增值销项税
7.25
• 如上例，销项税为14.5元
S0 =F/ Rm1
—第i种品种生产过程中达到盈亏平衡，则
N1
N1
FSj Rmj
S0 Sj
j1
j1
Rm N
例题：生产产品1250件,单价10,000,变 动成本为4800,年固定成本为320万元, 消费税或营业税为5%.（P58）
1、国家角度的各项指标？ 盈亏平衡点产量、单价、最大允许变动成
Q
（3）盈亏平衡点变动成本
（已知计划产量、销售单价和年固定成本不变时，变动
成本允许的最大幅度）
国家角度
C（S）
S=PCQ
F V 0 PC Q
C=F+VQ
企业角度
F
V0 PC(1RS)Q F
0
Q1
Q
(4)安全边际及安全边际率（略）
边际利润=边际贡献(PC-V)Q 边际利润率 Rm=(PC-V)/PC 盈亏平衡时的销售收入
若该工业部门规定[τ]=5年，问哪个方案更好？
解： 第II方案与第I方案比较： τ 21=（K2-K1）/（C2-C1）=10/5=2年< τ 表明第II方案优于第I方案； 第II方案与第I方案比较： τ 32=（K3-K2）/（C3-C2）=30/10=3年< τ 表明第III方案优于第II方案。
* 回收的只是固定资产投资
多方案静态比较指标（辅助）
追加投资回收期 （1）用利润增加回收投资增加 （2）用收益的增加回收投资增加 追加投资利润率 追加投资收益率
判断标准为行业规定的基准[R]、[]
1、增值（追加）投资收益率
（ 由于增加的投资，进而获得了收益的增加， 届时每元投资的增加，获得的收益增加的比
税收的定义和特征
定义：国家为实现其职能,凭借政权的力量, 按照法定的标准和程序,无偿地、强制地取得 财政收入而发生的一种分配关系。 特征： — —无偿性 —固定性
现行税法体系（24个税种7类）
1） 流转税类：包括增值税、消费税和营业税； 2）资源税类：包括资源税和城镇土地使用税； 3）所得税类：包括企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税、 个人所得税；
—随供、产销依次转化为储备资金、生产 资金、成品资金，销售后重新转变为货币 资金。
—流动资金投资=流动资产-流动负债
1）固定资产投资 先期投入 折旧回收 保留残值 2）流动资产投资 周期投入 利息计入 全额回收 3）投资贡献
利润 折旧
利润、税收 折旧、工资、利息
成本估算
成本估算 总成本费用=经营成本+折旧费+利息支出
国家角度
赢利
C=F+VQ
Q F 0 PC V
亏损
F
0
Q0
Q1
企业角度
Q
Q'
F
0 PC(1RS)V
（2）盈亏平衡点单价
（在计划产量、年固定成本和单位变动成本不变时，企
业不盈不亏最小的销售单价）
国家角度
C（S）
S=PCQ
PC
0
F Q
V
C=F+VQ
企业角度
F
0
Q1
P' C0
1 (FVQ ) (1RS)Q
Baidu Nhomakorabea
RPrN年平 项均 P 目 r利 平 总 K 润 均 投T 税 资 X 收
企业角度：
RPr
年平均利润 Pr 项目总投资 K
2. 投资收益率
国家角度： R BN 年平P 项 均 r年 目 利 均 K 总 润 TX 税 年 投 收 折 D 资 企业角度： RB年平 项 均 目 Pr利 总 年 润 K投 均资 折 D 旧
率。）
Ra
B2 KF2
B1 KF1
2、追加投资回收期
a
KF2 B2
KF1 B1
方案比较计算应用(P39)
某汽车发动机的制造工业过程有3种方案，他们的 投资和年生态成本分别为：
第I方案
K1=100万，C1=120万
第II方案 K2=110万，C1=115万
第III方案 K3=140万，C1=105万
} C1-C2
C2=F2+V2Q
Q
某产品加工有3个可行的工艺方案，其有关数据见下表：
方案
I
II
III
F（万元） 1023.98
64.25
83.92
V（万元/年）
6.451
5.409
4.265
单位售价Pc（万元/件） 7.5
7.5
7.5
求各方案自己的盈亏平衡点产量，并选择各方案在什么产 量区间内为优（以获得利润多为好）
（还包括：固定资产投资方向调节税+建设期利息）
•
K=KF+Kv
固定资金投资：
物质形态：生产用固定资产+非生产用固定资产+土地
无形资产：技术使用权、专利、商标等
固定资产投资=建设工程费+设备购置费+安装工程费+ 工程建设其它费用+预备费）
流动资产：
—生产过程和流通过程中，供周转使用的 物质和货币的总和。
返回
§3 净现值分析法（NPV）
1、概念描述 任何一年的现金流量，都折为现在值，再
求和，所得结论即为净现值（NPV）； 2、概念表达式
jn
NPVCF(Pj/F,i, j) j0
净现值（NPV）
现金流及净现值：
NPV=-KF1 -KF2 （P/F，i , 1） -KF3 （P/F，i , 2） -KV （P/F，i , 3）
§1 技术经济评价指标体系
总量指标 单方案静态评价指标 多方案静态评价指标 动态评价指标 （NPN，IRR，ERR等）
总量指标
投资
投资= 固定资金投资+流动资金投资 （还包括：固定资产投资方向调节税+建设期利息）
成本 （商品制造成本和商品使用成本） 税收
投资估算 （P29）
投资= 固定资金投资+流动资金投资
S0= PC* Q0= PC*F/(PC-V) =F/ Rm S为计划产量完成时的销售额 安全边际 Sb=S- S0
（5）多品种规划中盈亏平衡分析（略）
Rm越大，S0越小，安全边际越宽，赢利越有保障
对N中产品，总的固定成本为F
—按边际利润Rmi从大到小排列，对应计划产量Si，边际利润Pmi ； —如第一种品种生产过程中达到盈亏平衡，则
• 若外购为50元（增值税发票），则
• 进项税额（应抵扣额）
•
=（50 / 117%）ⅹ17%
•
=42.74ⅹ17%
•
=7.25（元）
• 应纳增值税额 14.5-7.25=7.25（元）
2. 消费税（加征税）
烟、酒、化妆品、首饰、珠宝、鞭炮、汽柴油…， 凡生产、委托加工和进口上述消费品的单位和个 人，均适用本税则。