债务重组实施方案概要
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债务重组实施方案概要
————————————————————————————————作者:————————————————————————————————日期:
武汉XXXX新材料有限公司
湖北YY密封材料有限公司
债务重组草案
武汉XXXX新材料有限公司(以下简称武汉XX)和湖北YY密封材料有限公司(以下简称湖北YY)主营汽车玻璃胶片、汽车配件材料,由于固定资产投资过大,流动资金短贷长用,加之内部管理工作不严谨,目前陷入资金周转失灵,合同无法履行,尤其是外贸合同无法承接,生产经营难以为继。鉴于两公司同属高新技术企业,在汽车玻璃和汽车配件市场占有一定份额,特别是与福耀玻璃、南玻集团、东风汽车等上市公司具有紧密的销售联动,加之汽车胶片出口量大,两公司市场销售前景乐观;基于企业核心技术和销售份额领先国内市场,企业技术人才齐备,销售队伍较强,但限于资金周转不灵,企业内部管理加强,两公司联合提出债务重组方案如下:
一、清产核资
两公司全面清理资产和负债工作后,汇总清产核资简表如下:
清产核资简表(表1)
编制单位:武汉XX/湖北YY 编制时间:2014/12/31 单位:万元
项目单位武汉
XX
湖北
YY
WH HD 小计
项目
单位
武汉
XX
湖北
YY
WH HD 小计
流动资产:17044 647 0 787 18478 负债合计34375 14496 0 1013 49884 应收账款12677 605 0 40 13322 银行贷款16265 7500 23765 其他应收款0 0 0 0 0 应付账款3715 526 113 4354 存货4367 42 0 747 5156 其他应付款992 500 1492 固定资产:17103 715 2816 1330 21964 民间借款9303 4570 13873 机器设备类6885 508 0 1033 8426 融资租赁4100 1400 900 6400 房屋建筑物10218 207 2816 297 13538
无形资产:9702 7622 4348 3736 25408 所有者权益14300 6566 300 800 21966 土地使用权9702 7622 4348 1036 22708 实收资本9300 566 300 800 10966 技术转让费0 0 0 2700 2700 资本公积5000 6000 11000 其他资产:6000 6000
合计43849 8984 7164 5853 71850 合计48675 21062 300 1813 71850
备注:1、其他资产指:加油及加气站各一座,预估值为6000万元;
2、资本公积中含有对中石化XX的技术转让费5000万元;
通过以上简表可以看出:四家公司资产大于负债。同时,融资渠道不仅是银行,还有民间借贷(主要是小贷公司)和融资租赁。社会融资成本远高于银行利息,这也是导致两家公司目前资金周转不灵的主因。
二、XX系公司拟盘活出售存量资产
(一)湖北WH现有10.9亩国有工业划拨地及厂房产权,湖北YY现有26亩国有工业租赁地及厂房产权。两地块相邻,中间没有间隙,可并宗视为37亩的临街方正地块。该地块南临汉阳王家湾商贸圈、紧邻4号线地铁出口,北临武汉财政学校正门及居住配套设施成熟的玫瑰苑社区,在汉阳主干道汉阳大道旁,周边是商住两用极好地块,该地块可以以15000万元左右整体出售,也可进行房地产开发。目前距离其500米内的“王家湾中央生活区”楼盘均价9500元/平方米,容积率3.01。而该地块由于没有纳入三旧改造范围,容积率还可提高。
(二)湖北YY持有中石化王家湾加油站、中能集团王家湾加气站各一座的土地、房产、设备产权。由于周边没有规划加油、加气站,因此有17条公交线、和汉阳龙阳大道、汉阳大道上的出租车均在此加油、加气。如YY公司出让此资产,估计市值6000万元人民币。
(三)XX公司持有168亩国有工业出让地及房产产权,其中闲置地块约为100亩,由于XX公司地处蔡甸后官湖,距离黄金口工业园区距离仅为500米,紧邻三环线,北临年产15万辆汽车的东风雷诺汽车公司,
地铁4号线已于2014年12月开通,该公司距离孟家铺站直线距离600米,周边已没有地块建设写字楼、仓库。而其良好的地理位置和周整的地块,是电商、物流、快递公司良好的中转、仓储基地。可在此闲置地块上建设约10万平方米仓储用于物流租赁经营。按照目前25元/平方米的均价,租金收入约为3000万元/年。
(四)上海HD公司在上海嘉定区拥有6.3亩集体土地使用权,设备1246万,外加存货、市场、技术等,可以以2000万左右出售。
(五)XX公司拥有专利发明技术证书6个,为国家认定的高新技术企业,享受高新产业政策。其主打产品安全玻璃膜片(建筑级与汽车级)的国家标准,现由该公司牵头制订,该标准公布,XX公司将成为此业内的标杆企业。
(六)YY公司成立于1992年,自1997年神龙公司胶黏剂产品国产化至今,一直为其配套阻尼降噪产品。目前持有神龙公司(2014年年产70万辆整车)该产品90%的市场份额,基本每辆国产富康、标致车,均有YY公司的产品。后又逐步为比亚迪公司(深圳、西安、长沙)、沃尔沃公司(上海、西安)、吉利汽车制造公司配套阻尼降噪材料、防腐蜡、减震垫等汽车产品。由于国内汽车行业配套准入标准高,且YY 公司持续经营已达22年,因此YY公司在业界具有一定程度的不可替代性。
三、公司持续盈利能力分析:
三家公司三年销售收入分析(表3-1)
公司名称2015年2016年2017年合计
XX公司 3.4亿6亿7.6亿17亿
YY公司0.3亿 2.3亿 2.3亿 4.9亿
WH公司0.06亿0.1亿0.12亿0.28亿
合计 4.36亿9.4亿11.42亿22.18亿
说明:
XX公司:XX公司现有三条生产线,每年产能收入约4亿元,通过一系列的设备技改,以及重庆中石化川维XX树脂粉和YY增塑剂项目的投产,提高产线速度,降低生产成本,且原料有充足的供应,从而能确保生产线的正常运转,以实现销售收入的逐年增加。
YY公司:YY公司现有产品与神龙汽车和比亚迪汽车配套,产品销售较稳定,但因汽车零部件配套导入程序较复杂,市场开拓难度较大,后期很难有较大提升空间,可通过导入增塑剂项目,每年增加两亿元销售收入。
WH公司:WH公司与XX公司配套的包装材料,每年将随着XX公司产能的提升增加销售收入。
销售收入明细测算表(表3—2)
XX公司三年销售收入分解(建筑安全玻璃膜片)
建筑片客户2015年销售预测2016年销售预测2017年销售预测数量金额数量金额数量金额
南玻集团100万㎡0.26亿120万㎡0.31亿150万㎡0.39亿