交割业务介绍讲课
上海期货交易所交割业务培训PPT课件
交割概述——交割基本流程
1、卖方发货 2、仓库验收、抽样检验、签发仓单
3、卖方缴单、收款 4、买方缴款、收单
5、买方提货
7
8
第二部分 标准仓单——基本介绍
定义
系统
用户
由指定交割仓 库完成入库商品 验收、确认合格 后在交易所标准 仓单管理系统中 签发给货主的， 用于提取商品的 凭证。
标准仓单管理 系统由交易所建 立、维护、管理 。
填写《上海期货交易所标准仓单帐户开户登记 表》和《上海期货交易所仓单系统用户信息表 （客户）》 ，并签字盖章。
签署《上海期货交易所仓单系统用户服务协议》 报交易所备案的客户资料包括营业执照正本复
印件（加盖公章）、税务登记证复印件、开户 经办人的身份证复印件等。
11
标准仓单——电子仓单系统总体结构
制作仓单
16
标准仓单---生命周期
申报入库
燃料油入库
生成仓单
燃料油出库
注销仓单
1
交割
期转现
2
标准仓单
所外转让
作废
3
挂失
变更
作为保证金
所外质押
冻结
锁定
17
标准仓单——仓单转让
卖出方
(客户或自营会员) START
撤销
填写或修改 转出申请
买入方
(客户或自营会员)
确认转出 申请
撤销
是否由交 易所结算
是
否 释放仓单
《交割细则》
4
交割概述——实物交割的作用
❖ 实物交割是使期货价格和现货价格趋向一致的制度 保证。
❖ 是期货市场真正发挥发现价格和规避风险的作用。
5
交割概述——交割原则与交割方式
公司并购法律实务课程：第五讲 交割(Closing)
• 交割前的基础性尽职调查：为了最终排除交易标的的重大瑕疵
• 交易文件补充协议的谈判、磋商、定稿和签署
文件和信息的移交
需移交的文件和信息通常包括：
3.2.4 完成重组
重组（Reconstruction）是指企业制定和控制的，将显著改变企业组织形 式、经营范围或经营方式的计划实施行为。重组行为包括：
（1）业务重组：出售或终止企业的部分经营业务； （2）结构重组：对企业的组织结构进行较大调整； （3）其他：关闭企业的部分营业场所，或将营业活动由一个国家或地区迁 移到其他国家或地区。
第五讲 交割(Closing)
一、“交割(Closing)”概述
1.1 含义
在并购交易中，“交割”通常表现为交易标的所有权从卖方 转移至买方。
然而，“交割”在时间点上并不总是意味着法律意义上的所 有权转移。某些交易标的法律意义上的所有权转移发生于特 定时间点，如获得政府部门批准之时或者进行登记之时。
1.3 交割的一般流程
交割时间
•核心条件满足（如取得政府核准）后的第X个工作日 •某一个具体日期
交割地点
•目标公司的办公室 / 被收购资产或业务的所在地 •律师或投行的办公室
交割前的准备工作
• 交割条件的满足或者豁免；
• 准备和起草交割清单，确定交割内容、步骤和责任方；
• 起草并定稿重要的交割文件：
保
3.2.3 第三方同意
• 待转让合同对方/债权人的同意：是合同和债务转让的法定条件
• 雇员的同意：如果需要进行劳动关系的变更
展业规范之货物贸易外汇业务授课PPT
2013年提出“了解业务、了解客户、尽职审查”的展业三原则。 国家对经常性国际支付和转移不予限制，经常项目管理的核心原则是真实性审核 银行真实性审核基本要求：对交易的合规性、真实性及其与外汇收支的一致性进行审查
货物贸易政策
ABC
主体名录管理。对企业实施“贸易外汇收支企业名录”管理，金融机构不得为不在名 录企业直接办理贸易外汇收支业务。 分类办理业务。企业分为A、B、C三类并动态调整。对A类企业给予贸易收支便利；对B 企业实施审慎监管和电子数据核查；C类企业事前逐笔登记。 把握背景真实。金融机构应查询企业名录和分类状态，按规定合理审查，并向外汇局报 送收支信息。 《货物贸易外汇管理法规有关问题的通知》（汇发[2012]年38号） 《关于进一步促进贸易投资便利化完善真实性审核的通知》（汇发[2016]7号
6.对于合同审核。注意合同签章是否齐全、交易标的是否符合企业经营范围及企 业主营业务范围；交易条件是否合理（包括交易标的、交易对手、结算方式等要 素之间是否匹配；价格、数量、规格、账期是否符合客观规律与行业惯例）；货 物要素的描述是否完整，如商标、型号、尺寸规格、技术参数等。
期货交易中的交割与结算了解交易完成后的流程
期货交易中的交割与结算了解交易完成后的流程期货交易中的交割与结算：了解交易完成后的流程期货交易是一种在未来约定的时间、价格、数量等条件下买入或卖出特定商品或金融工具的交易方式。
在期货交易完成后，交割与结算环节将根据合约的交割规定和交易所的规定进行操作，以确保交易的顺利完成。
本文将介绍期货交易中的交割与结算流程。
一、交割的含义及类型交割是指期货合约到期时，买方按合约要求向卖方交付标的物（实物交割）或者进行现金结算（现金交割）的行为。
实物交割：买方和卖方按照合约规定的交割地点、时间和方式确定具体交割的标的物。
这种交割方式适用于需要实际物品的商品期货合约，如黄金、原油等。
现金交割：买方和卖方按照合约规定的现金结算价进行结算，而无需实际交割标的物。
这种交割方式适用于金融期货等虚拟商品的合约。
二、交割的流程1. 交割通知：交割日期前，交易所会向持仓方发出交割通知书，告知交割相关事项，包括交割日期、交割品种、交割地点等详细信息。
2. 订立交割协议：买方和卖方在交割通知后，根据合约规定订立交割协议。
交割协议主要包括交割方式、交付数量、交割时间等条款。
3. 履约保证金调整：交割通知后，买方和卖方需要调整履约保证金。
买方需要补足差额，而卖方则可以提取部分保证金。
4. 交割费用支付：交割过程中产生的费用由买方和卖方承担，并在交割日期前完成支付，包括交割手续费、运输费用等。
5. 实物交割：在交割日期当天，买方按照合约规定的时间和地点接收标的物，并确认标的物的质量、数量等信息。
卖方则进行标的物的交付。
6. 现金交割：在交割日期当天，买方和卖方按合约规定的现金结算价进行结算。
交易所将根据买方和卖方的账户余额进行资金划转。
三、结算的含义及类型结算是指期货交易完成后进行资金清算的过程。
根据合约的交割方式不同，结算可以分为实物交割结算和现金交割结算。
实物交割结算：买方和卖方在实物交割完成后，通过确认标的物的数量、质量等信息，并进行相应的支付、收款等操作，以完成结算。
交割基本概念
交割基本概念1．什么是交割？交割是交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。
简单说就是合约到期后，未平仓的买方支付货款并获得相应商品，未平仓的卖方交付相应商品并开具增值税发票的过程。
2．什么是标准仓单？标准仓单是指由交易所统一制定的，交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。
3．什么是标准仓单持有凭证？标准仓单持有凭证是交易所开具的，代表标准仓单所有权的有效凭证。
是用于在交易所办理交割和各种仓单业务的凭证。
4．什么是指定交割仓库？指定交割仓库是指经交易所审定注册的，为期货合约履行实物交割的指定交割地点。
客户可以通过大商所网站（）/业务指引/交割业务指引/交割仓库名录栏目查询各品种指定交割仓库的名单和联系方式等详细资料。
5．什么是一次性交割？在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者须以交割履约，同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割，平仓价按交割结算价计算。
6．什么是滚动交割？滚动交割是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。
7．什么是期货转现货？期货转现货是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。
期货转现货分为标准仓单期转现和非标准仓单期转现。
8．什么是交割结算价？一次性交割结算价是自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。
滚动交割结算价采用该期货合约配对日的当日结算价。
交割的买卖双方分别按交割结算价支付货款和开具增值税发票，交割结算价为含税价。
9．什么是最后交易日？最后交易日是每个合约允许进行交易的最后一天。
在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者，都必须以交割履约。
同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割。
期货交易的交割与结算流程
期货交易的交割与结算流程期货交易是金融市场中常见的一种交易方式，它不同于现货交易，具有标准化合约、杠杆效应等特点。
在期货交易中，交割与结算是非常重要的环节，它们保证了交易的顺利进行和交易双方的权益得到保障。
本文将详细介绍期货交易的交割与结算流程。
一、交割交割是指买方根据合约规定的条件，向卖方支付合约代表的标的物，并将其取走；或者卖方根据合约规定的条件，向买方提供合约标的物。
交割是期货交易的最终目标，它是通过现金交割或实物交割来实现。
1. 现金交割现金交割是指以现金或等值货币进行交割的方式。
在期货交易中，现金交割通常适用于金融期货等无法实物交割的合约。
交割的具体方式是买方向卖方支付合约价款，卖方则向买方提供合约标的物的现金等值。
双方一般通过期货交易所的交易系统进行资金划拨和结算，确保交割过程的安全和高效。
2. 实物交割实物交割是指以实物商品交割的方式。
在期货交易中，涉及农产品、能源等实物标的物的合约通常采用实物交割方式。
交割的具体方式是买方收取合约标的物，卖方则提供合约标的物。
交割的具体规则和操作流程通常由交易所制定，并在合约中明确约定。
二、结算结算是指期货交易的支付和清算过程，包括成交结算和交割结算两个阶段。
1. 成交结算成交结算是指交易所根据会员交易所提交的买卖申报，计算成交结果并进行资金划拨的过程。
成交结算分为日中结算和日终结算两个阶段。
（1）日中结算日中结算是指交易所在交易日内周期性地进行的结算操作。
在日中结算过程中，交易所会根据买卖方向和成交价格，计算买卖双方应付的保证金和手续费。
交易所会在交易日内通过会员的资金账户进行资金的划拨和结算。
（2）日终结算日终结算是指交易所在交易日结束后进行的结算操作。
在日终结算中，交易所会统计当日的交易数据，包括买卖方向、成交价格等，并计算出每个合约的盈亏情况。
交易所会根据会员的持仓和盈亏情况，计算会员的当日盈亏，并进行资金的结算。
2. 交割结算交割结算是指在交割日进行的资金和持仓交割的过程。
油脂交割业务介绍
交割方式—一次性交割流程图
买方 处理双向持仓 按照“最少配对数”原则配对 划转交割预付款
最后交易 日结算时
卖方
补齐货款
开具标准仓单持有凭证
交仓单、增值税发票
收80%交割货款 收20%交割货款
最后交割 日15点前
最后交割 日结算时 卖方交增 值税发票
一次性交割注意事项
• 交割结算价是期货合约自交割月第一个 交易日起至最后交易日所有成交价格的 加权平均价。 • 棕榈油合约采用一次性交割。 • 经纪公司需要做什么： 买方：最后交割日准备货款 卖方：最后交割日准备仓单、发票。
交割方式—滚动交割流程
卖方提出滚动交割申请的第1日为配对日，配对日后（不含配对 日）第2个交易日为交收日。具体流程： • 配对日闭市后，交易所按照“申报交割意向的买持仓优先， 持仓时间最长的买持仓优先”的原则为申请滚动交割的卖方 找出该交割月的买方 • 配对日闭市后，买方会员的配对买持仓的交易保证金转为交 割预付款。 • 交收日闭市之前，买方会员须补齐与其配对交割月份合约持 仓相对应的全额货款，办理交割手续。 • 交收日闭市后，交易所给买方会员开具《标准仓单持有凭证 》。交易所将80%交割货款付给卖方会员，交易所在收到卖方 会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方 会员。
交割方式—期转现
非标准仓单期转现： • 三日内审批 • 审批当日按协议价格进行平仓 • 交易所不负责货款和实物的流转 • 收取交易手续费 • 现货交易结束后向交易所提交货物交收 和货款支付证明。 • 交易所有权对交易双方的现货行为进行 监督和核查。
交割方式—两种期转现方式对比
期转现 申请及批复 双方义务 批准日结算前，卖 方交相应数量 的标准仓单、 增值税发票； 买方付全额货 款。 货物交收和货款支 付由交易双方 自行协商确定 ，交易所不承 担保证责任。 货款交收 交割费用 交易日11：30前 提出申请， 标准仓单 交易所在申 请的当日内 予以审批
交割业务
质检机构一次性检验
• （1）定义 货主委托交易所指定的质检机构对入库商品进行质量检验的过程。 （2）检验流程
• （3）采取质检机构一次性检验方式的有黄大豆2号（进口）、线型低 密度聚乙烯、聚氯乙烯。
注意事项
• （1）采取委托复检的品种，以仓库检验结 果为准，复检结果只起否决作用。 （2）达不到期货标准的商品，货主如提出 委托处理，指定交割仓库可视其自身的整 理能力及商品的实际情况处理，处理费用 由货主承担。
注意事项
• （5）滚动交割申请数量不可以大于卖持仓数量。 • （6）如果同时有买卖持仓，不可以提交滚动交割申请。 提交滚动交割申请必须是单向持仓。 • （7）当日新建持仓可以申请滚动交割。 • （8）买方可以申请滚动交割，如当天有卖方提出滚动交 割意向，则该买方将优先参与配对。如当天没有卖方提出 意向，买方的申请自动作废。 • （9）只要卖方提出滚动交割申请，交易所即按照“申报 交割意向的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先”原 则选取买持仓进行配对，因此买方即使没有申请滚动交割， 也有可能被动配对进入滚动交割。
金大师黄金交易从业人员员培训--交割业务(5)
实物交割一、实物交割1、实物交割：1）是指为履行交易合约，交易所进行的相应实物所有权的转移行为；2）交易所实物交割清算实行一户一码制，会员及客户开户成功即获得各自的实物账户代码；3）会员及客户的现货实盘交易、现货即期交易、现货延期交收交易的实物实行同一账户管理。
2、实物账户的分类（2类）：1）剩余库存账户：会员及客户存入指定仓库的实物记入其剩余库存账户；2）买入货权账户：会员及客户买入的实物记入其买入货权账户。
注：实物账户中白银交割品种不分剩余库存账户及买入货权账户。
3、实物出库原则：1）金锭：实行“择库存货、择库取货”原则；（AU99.99/99.9599.5和AU（T+D））2）金条：实行“择库存货、定库取货”原则；其中，可提取地区为上海、北京和深圳，其他指定仓库有金条库存的也可提取；（AU100和AU50）3）铂锭:实行“定库存货、定库取货”原则，存取地区为上海和深圳4) 银锭：Ag99.9 及Ag（T+D）交割实物存取地区为上海；Ag99.99交割实物存取地区为上海、广州和济源二、现货实盘交易合约、现货即期交易合约、现货延期交收交易合约与交割品种对应如下：注：自然人客户及非一般纳税人法人客户不能参与白银实物交割。
三、实物交割时间、交割量及违约1）黄金、铂金现货实盘交易：实物交割时间为成交时间，实物交割量为买入、卖出成交量；2）白银现货即期交易：交易所以成交当日为T+0 日，实物交割时间为第T+2 日交易所日终交割清算时，实物交割量为成交日净买卖量；3）现货延期交收交易：实物交割时间为申报日交易所日终交割清算时，实物交割量为申报成交量。
4）买方资金账户上应有足额资金（交易结束前30分钟，客户资金不足，由会员填写买方违约申报，按交割违约处理），卖方实物账户应有足额实物，若不能满足以上条件，则构成违约；5）一方违约，根据违约金比例向守约方支付被违约部分的补偿金，同时实物交割终止，双方违约，收取的违约金，归入交易所风险基金，同时实物交割终止。
《交割业务介绍讲》课件
交割的标的物需要满足一定的质量要求，以确保交易的顺利进行。
4. 交割的价格
确定
交割价格可以通过市场定价、协商定价或索引定价等方式进行确定。
影响因素
交割价格受到供求关系、市场预期、市场情绪等多种因素的影响。
5. 交割的风险控制
1
风险类型
交割业务涉及的风险包括市场风险、信用风险、操作风险等。
2
控制方法
通过合理的交易策略、风险管理工具和制度建设等方式控制交割业务的风险。
6. 交割业务中的重要知识点
市场规则
了解交割的市场规则和交易 所的规定，有助于顺利进行 交割业务。
时间要求
在交割业务中，了解和遵守 严格的时间要求，是保证交 割的及时性和准确性的关键。
税费问题
交割业务中的税费问题对交 易双方都有重要影响，需要 充分了解相关政策和规定。
未来展望
交割业务在数字化金融时代将进一步发展，更多新技术和新模式将应用于交割业务。
2. 交割业务的流程
1
准备工作
交割前的准备工作包括交易确认、资金准备、合规检查等。
2
执行
交割时，买方支付货款，卖方交付标的物，并完成交割文件的签署。
3
交割后的工作
交割后的工作涉及财务结算、交割文件的归档、资金账户的处理等。
3. 交割的标的物
种类
交割的标的物可以是金融资产，如股票、期货合约等，也可以是实物商品，如原油、黄金等。
7. 交割业务的应用
1 应用范围
交割业务广泛应用于股票市场、期货市场、 外汇市场等金融市场和商品市场。
2 实际案例
通过实际案例分析，展示交割业务在不同领 域的应用和效果。
8. 总结
重要性
原油期货交割业务规则介绍
第四、五交割日（交票退款） 能源中心收卖方发票、清退卖方保证金，给买方开发票
发票
期转现交割流程
适用于：
能源中心所有上市期货 合约的历史持仓，不适 用在申请日的新开仓
申请期限：
欲进行期转现期货合约 上市之日起，至最后交 易日前二个交易日（含 当日）止
卖方
买方
申请日14:00前 协议双方的其中一方在仓单系统中提出申请，另一方确认
➢ 第八章 标准仓单管理 ➢ 第九章 商品注册管理 ➢ 第十章 原油期货合约的交割 ➢ 第十一章 附则
原油期货交割业务参与方式
①
非期货公司会员
期货公司会员
②
境内客户
境内参与模式
③
不能交付或者接收能源中心规定发票的客户不 得参与实物交割，能源中心另有规定除外。
交易路径
境外特殊经纪 参与者
⑥
境外特殊非经纪 参与者
实收/发量 （千桶）
生成/注 销仓单数
量 （千桶）
溢短 （桶）
收/发货 日期
单价 （元/桶）
该油种 升贴水 (元/桶)
溢短 总价 （万元）
损耗 补偿 （元）
入 库
200
出 库
/ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
/ 2039.1005 200 2039.1005
2039 2000
100.5 （为0.005%）
39100.5 （为1.96%）
交割
交割是指期货合约到期时，按照期货交 易所的规则和程序，交易双方通过该合 约所载标的物所有权的转移，或者按照 规定结算价格进行现金差价结算，了解 到期未平仓合约的过程。
交割方式
现金 交割
实物 交割
➢ 合约到期时，交易双方按照交易所的规则、程序及公布的交割结算价进行现金差价结算， 了结未平仓期货合约的过程。
供应链货物交割业务流程
供应链货物交割业务流程1.采购订单生成：在供应链货物交割的开始阶段，供应商和客户之间需要签订采购合同，确定所需的货物数量、质量标准、价格以及交货期限等相关条款，并生成采购订单。
采购订单一般由客户发起，供应商收到订单后确认，并进行下一步的准备工作。
2.资金支付和货款结算：在进行货物交割之前，客户需要进行相应的资金支付，以支付货款。
供应商和客户可以根据合同约定的付款条款进行支付。
一般情况下，货款可以分为预付款、货到付款、分批付款等多种方式。
3.生产计划和制造：一旦收到采购订单和预付款，供应商可以根据需求制定生产计划，并开始生产货物。
生产计划需要考虑到原材料的采购、生产时间、生产能力以及物流配送等因素，以确保货物能按时交付给客户。
4.物流运输和仓储：一旦生产完成，货物需要根据客户的要求进行物流配送。
供应商可以选择合适的物流服务提供商，负责货物运输和仓储。
物流运输包括货物装载、运输、仓储以及运输过程中的货物保护措施等，以确保货物安全和完整。
5.货物验收和签收：经销商或最终客户收到货物后，需要进行货物验收和签收工作。
货物验收包括对货物数量、质量、规格等进行检查，确保符合合同约定的要求。
一旦验收通过，经销商或客户将签收货物，并在相关文件上确认交货。
6.退货和售后服务：如果货物不符合合同约定的要求，经销商或客户可以提出退货申请。
供应商需要根据退货政策，处理并提供相应的售后服务。
退货需要经过供应商和经销商或客户的协商和确认，并完成退货流程。
总之，供应链货物交割涉及到供应商和客户之间的多个环节和各种业务流程。
在整个过程中，供应商需要根据客户的需求进行计划、采购原材料、制造产品、组织物流运输以及提供售后服务，而客户则需要支付货款、验收货物并确认交货。
有效和高效的供应链货物交割流程对于满足客户需求、降低成本以及提高供应链的竞争力都具有重要意义。
交割方案介绍
交割方案1. 引言本文档旨在详细介绍交割方案的制定和执行过程。
交割方案是在交易合同或协议中约定的交易双方进行资产、产品或服务的交付或完成的具体操作方案。
本文档将描述交割方案的基本原则、制定步骤和执行流程。
2. 交割方案的基本原则交割方案的制定应基于以下基本原则：•合法性和合规性：交割方案应符合国家法律法规的要求，并遵守相关行业的规范和准则。
•公平合理：交割方案应确保交易双方的权益得到公平合理的保障，避免一方在交割过程中获取不正当利益。
•明确可行：交割方案应明确具体的交割操作步骤和条件，并考虑到实际操作中可能出现的问题和风险。
•及时高效：交割方案应便于执行，并在合理的时间内完成交割操作，以减少双方的交易风险。
3. 交割方案的制定步骤3.1 确定交割对象首先，交割方案的制定需要明确交割的对象是什么。
交割对象可以是某种货币、证券、商品或服务。
3.2 确定交割方式根据交割对象的性质和交易双方的需求，确定交割的方式。
常见的交割方式包括现金交割、实物交割和电子交割等。
3.3 界定交割细节界定交割的具体细节，包括交割地点、交割时间、交割数量、交割价款等。
要充分考虑交易双方的实际情况和需求，确保交割细节的合理性和可行性。
3.4 制定交割合同和条款根据交割方案，制定详细的交割合同和相关条款。
交割合同应明确双方的权责，交割条款应包括交割条件、违约责任、争议解决等内容。
3.5 审核和确认交割方案对制定的交割方案进行内部审核，并与交易双方进行确认。
确保交割方案的准确性和可行性。
4. 交割方案的执行流程4.1 提前准备在交割执行前，双方需进行必要的准备工作，包括准备交割所需的资料和证明文件，确认交割对象的可交割性和合法性。
4.2 履约保证交割执行前，交易双方需履约保证，包括履行必要的付款义务或提供履约保证金。
4.3 交割通知卖方向买方发出正式的交割通知，通知买方交割对象的具体信息和交割方式、时间。
买方在收到交割通知后，需对交割通知进行确认和回复。
业务交割与过程
业务交割与过程协议书甲方：（公司名称）乙方：（公司名称）鉴于甲方与乙方就业务交割与过程进行合作，并达成以下协议：一、业务交割时间及方式1. 甲乙双方约定的业务交割时间为（具体日期），双方应在该日期前完成所有相关交割事宜。
2. 业务交割方式为书面交付，甲方应提供与该业务相关的所有文件、资料，并将其交付给乙方。
3. 交付方式可以通过快递、邮寄或电子邮件等方式进行，双方应就最适合的交付方式达成一致。
二、业务交割内容1. 甲方应将与该业务相关的所有文件、资料清晰、完整地提供给乙方，确保交割内容的准确性和完整性。
2. 交割内容应包括但不限于以下项目：（1）相关的合同、协议及补充协议；（2）项目计划、进度表及相关报告；（3）商业机密及敏感信息；（4）任何与该业务相关的关键数据及分析报告；（5）财务报表及其他相关财务文件；（6）知识产权、专利、商标相关文件；（7）其他双方认为必要的文件。
三、业务交割过程1. 甲方应在业务交割前确保所有文件、资料的准备工作已经完成，并将其整理、存储妥善。
2. 乙方应对甲方提供的文件、资料进行仔细审查，如发现任何不准确或不完整之处，应立即提出并要求甲方进行补充或修正。
3. 在交割过程中，甲乙双方应保持良好的沟通与合作，及时解决可能出现的问题，确保交割工作顺利进行。
四、保密条款1. 双方同意将交割过程中涉及到的商业机密、敏感信息及任何与该业务相关的保密内容予以保密。
2. 双方应采取适当的措施，确保保密内容不被未经授权的人员获知或使用。
3. 本保密条款的无效或不可执行的部分，并不影响其他保密条款的有效性。
五、违约责任1. 若任何一方未能履行本协议第一条规定的业务交割时间和方式，则应向对方支付违约金，违约金的具体数额双方需在协议签署前达成一致。
2. 若任何一方未能履行本协议第二条规定的业务交割内容，则应赔偿对方因此产生的损失。
六、争议解决本协议如有争议，双方应通过友好协商解决。
若无法达成一致，则应提交至所在地人民法院进行解决。
成交、清算、交割与过户的基本概念
成交、清算、交割与过户的基本概念一、成交的基本原则1.价格优先原则原则:较高买进申报优先满足于较低买进申报，较低卖出申报优先满足于较高卖出申报，电脑终端申报竞价和板牌竞价时，除上述的的优先原则外，市价买卖优先满足于限价买卖。
2. 时间优先原则原则:同价位申报，申报时间较早的申报者优先满足于申报时间较晚的申报者；。
在口头唱报竞价时，按中介经纪人听到的顺序排列；在电脑终端申报竞价时，按计算机主机接受的时间顺序排列；在板牌竞价时，按中介经纪人看到的顺序排列。
在无法区分先后时，由中介经纪人组织抽签决定。
同价位申报，客户委托申报优先于证券商自营买卖申报。
二、会员之间的清算1.什么是清算清算是将买卖股票的数量和金额分别予以抵消，然后通过证券交易所交割净差额股票或价款的一种程序。
2、清算程序证券交易所的清算业务按“净额交收”的原则办理，即证券商在每个交易日清算时，证券交易所清算部首先要核对场内成交单有无错误，为每一证券商填写清算单。
对买卖价款的清算，其应收、应付价款相抵后，只计净余额。
向股票卖出者付款，向股票买入者收款；对买卖股票的清算，清算工作由证券交易所组织，各证券商统一将证券交易成视为中介人来进行清算，而不是各证券商和证券商相互间进行轧抵清算。
向股票卖出者收进股票，向股票买入者付出股票。
三、交割1.交割的含义:股票清算后，即办理交割手续。
所谓交割就是卖方向买方交付股票而买方向卖方支付价款。
2.交割方式:当日交割,次日交割,第二日交割,例行交割,例行递延交割,卖方选择交割3.交割的程序:1)证券商的交割在办理价款交割时，依下列规定完成交割手续：（1）应收价款者，将交割款项如数开具划帐凭证至证券交易所在人民银行营业部的帐户，由交易所清算部送去营业部划帐。
（2）应付价款者，由交易所清算部如数开具划帐凭证，送营业部办理划拨手续。
在办理证券交割时，依下列规定：（1）应付证券者，将应付证券如数送至交易所清算部。
（2）应收证券者，持交易所开具的“证券交割提领单”，自行向应付证券者提领。
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黄大豆1号交割质量标准
交割等级
纯粮率最低 指标%
升水 贴水 种 皮 杂 质% 水分% 气味色泽
(元/吨) (元/吨)
标准品 三等黄大豆
91.0
-
-
一等黄大豆
96.0
黄色混有
异色粒 限度为
1.0
13.0
正常
30
-
替代品
5.0%
二等黄大豆
93.5
10
-
四等黄大豆
88.5
-
30
黄大豆1号质量差异升扣价
项目
质量标 准%
允许范围%
交割业务介绍讲课
1
第一部分 三种交割方式介绍 第二部分 交割流程 第三部分 交割费用 第四部分 交割注意问题
主要讲解内容
什么是期货交割 ？（1）
交割是期货交易的重要环节，是连接期货、现货市场 的桥梁。商品期货的交割一般通过实物交割进行。 实物交割是指交易双方按照合约和规则的规定通过该 期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过 程。
期货转现货的几点说明
• （1）单位客户可以在合约上市之日至交割月前1个月的倒数第3个交易日（含当日）之间提出 申请；
• （2）期转现分为标准仓单期转现和非标准仓单期转现； • （3）标准仓单期转现时，会员在交易日11：30前出申请，交易所当日审批，以交割手续费标
准收取费用； • （4）非标准仓单期转现时，会员在交易日15：00之前提出申请，交易所三个交易日审批；非
最后交易日收市后配对， 交易所集中办理交割。
• 1. 办理交割预报 • 2. 入库检验和仓单注册 • 3. 交换票据 • 4. 提货并注销仓单
第二部分 交割流程
交割预报流程：
1. 办理交割预报
卖方
发货前
大商所
定金：10元/吨 填《交割预报表》定库
指定交割仓库
按预报核实到货量，核算定金
办理交割预报的几点说明
• 1.会员或客户向指定交割仓库发货前，必须由会员到大商所办理交割预报，由大商所统一安排 指定交割仓库。未办理交割预报入库的商品不能生成标准仓单。
• 2.已经交割过的商品如在原指定交割仓库继续交割，不需办理交割预报。但需按照期货合约标 准重新检验。
• 3.预报定金按实际到货量返还。
• 仓单注册流程：
＞14.0且<14.5 0
≤2.0
＞2.0且≤4.0 -25
说明：
玉米储存品质技术要求：入库指标，宜存；出库指标，不陈化。 散粮交割玉米出库不完善粒总量允许范围为≤11%。
3. 票据交换
最后交易日
通知 买方
准备货款
按数量取整 原则配对
通知
卖方
准备发票仓单
买方
发票仓单 货款
仓单持有凭证 注 销
提货通知单 身介 份绍 证信
• （1）滚动交割的办理时间为合约交割月第1个交易日至第9个交易日闭市前； • （2）滚动交割由卖方主动提出申请，提出交割申请的相应卖持仓和仓单予以冻结，其卖持仓
对应的交易保证金不再收取。 • （3）买方可以提出滚动交割意向，买方滚动交割意向享有优先配对的权利，如果当天没有卖
方提出滚动交割申请，闭市后，当天买方的滚动交割意向失效。下一个交易日，买方需要再 次提交滚动交割意向。 • （4）卖方提出滚动交割申请第1日为配对日。在配对日闭市后，交易所按照“申报交割意向 的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先”的原则为申请交割的卖方找出该交割月的买方； • （5）滚动交割结算价为配对日的结算价；
新增指定交割仓库的入库、出库最高费用标准自交易所公布之日起实施。
指定交割仓库杂项作业服务收费实行最高限价。各指定交割仓库杂项作业服务最高收费
标准由交易所制订并公布。
卖方交割费用
• 卖方入库注册仓单费用 = 铁路（或汽车）运输入库费用+检验费+交割手续费+交割预报定金+ 相应仓储费。
买方交割费用
• 买方出库费用 = 铁路（或汽车、船舶）运输出库费用+交割手续费+包装物价格+质量差异升 扣价+相应仓储费。
移。 • （4）最后交割日15时后未违约买方持结算部开具的货款收据到交割部领取《标准仓单持有凭
证》；结算部将货款划给未违约卖方。
三种交割方式的比较
期货转现货
滚动交割
集中交割
合约上市之日起至交割月份 办理时间 前1个月的倒数第3个交易日
（含当日）。
在可办理时间内以买卖双方 配对时间 协商的日期为准
交割月第1个交易日至第9 个交易日
玉米期货合约交割品质要求 （2）
容重（克/升）
杂质%
水分%
不完善粒%
气味色泽
总量
其中：生霉粒
≥685
≤1.0
≤14.0
≤8.0
≤2.0ห้องสมุดไป่ตู้
正常
项目
容重（克/升） 水分（%） 生霉粒（%）
玉米期货合约质量差异扣价：
标准品质量要 求
替代品质量要求
替代品扣价 （元/吨）
≥685
≥660且<685
-20
≤14.0
标准仓单期转现中的货物交收和货款支付方式由交易双方自行协商确定，交易所不承担保证 责任，只以交易手续费标准收取费用；
（二） 滚动交割
• 滚动交割指在合约进入交割月后，由持有标准仓单和交割月单向卖持仓的客户通过会员主动 提出交割申请，并由大商所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割形式。
滚动交割的几点说明
买方交割流程图： 卖方交交付割货流款程图：
买方、卖方交割流程图
收取仓单
注销仓单
办理出库
交割预报
仓库质检 复检机构复检
预交割商品入库 注册仓单
交换货款
第三部分 交割费用
• 1.仓储费用 • 2.入出库及杂项作业费用
1.仓储费用标准
期货大豆仓储及损耗费（包括储存费、保管损耗、熏蒸费）收取标准为0.40元／吨天，5月 1日至10月31日期间，每天加收0.10元／吨的高温季节储存费。
卖方提出滚动交割申请当 日
最后交易日 最后交易日闭市后
买卖双方协商 配对原则
结算价格 买卖双方协议价
“卖方优先”原则；“申 “最少配对数”原则 报交
割意向的买持仓优先，持 仓时间最长的买持仓优先” 原则。
配对日结算价
交割结算价
双方协商进行，分为非标准 主要特点 仓单期转现和标准仓单期转
现。
卖方优先原则：符合条件 的卖方提出申请后保证当 天配对成功，被配对买方 要按期付款。
期货玉米仓储及损耗费收取标准为0.50元／吨天，5月1日至10月31日期间，每天加收0.10 元／吨的高温季节储存费。
现货大豆、玉米仓储费大连地区一般在0.15-0.25元/吨天（港口库收费高于此标准）。大 商所对交割仓库现货仓储费用不作统一规定。
仓储费用
时间区间
商品入库至仓储费付止日
仓储费付止日次日至仓单注销 日
说明：1.转基因大豆不得以标准品或替代品交割； 2.入库指标：粗脂肪酸价≤3.5、蛋白质溶解比率≥75；出库指标：粗脂肪酸价≤5、蛋白质溶
解比率≥60。
玉米期货合约交割品质要求 （1）
不完善粒%
交割等级 容重（克/升） 杂质% 水分%
气味色泽
总量 其中：生霉粒
标准品
一等 二等 ≥685
≤2.0
替代品 项目
仓单注销日后第一日后
收取标准
收取方式
现货标准
仓库与货主结清
期货标准
在下月初从仓单所属会员的 帐户划转到仓库的帐户
现货标准
仓库与货主结清
2. 入出库费用及杂项作业费用
•
入库、出库费用实行最高限价。
各指定交割仓库应在每年10月1日之前将下一年度入库、出库最高费用标准上报交易所，
交易所核准后，于当年11月1日之前予以公布。
三等 ≥660 ≤1.0 ≤14.0 ≤8.0 ＞2.0且≤4.0 玉米期货合约质量差异扣价
标准品质量要求 替代品质量要求 替代品扣价（元/吨）
正常
容重
≥685克/升
≥660克/升
-30
生霉粒
≤2.0%
＞2.0%且≤4.0%
-50
玉米储存品质技术要求：入库指标，宜存；出库指标，不陈化。 散粮交割玉米出库不完善粒总量允许范围为≤11%。
3.现货存储协议 • 现货玉米入库前应与交割仓库签署现货存储协议，协商相关的损耗、减量问题。
• 运输不畅 • 库容安排不合适 • 无法注册期货仓单
4.交割风险
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40
• 另大连地区仓库到海港短驳费约为20元/吨左右，港杂费约为35元/吨左右（这两个数值为估 计数，依市场情况而不同）
1. 交割仓库贴水 2. 玉米交易价格 3. 现货存储协议 4. 交割风险
第四部分 交割注意问题
1.交割仓库贴水 • 玉米交割仓库分为基准交割仓库和非基准交割仓库
2.玉米交易价格 • 玉米交易价格为散粮价格，如包装交割需考虑包装成本。
• 交割的是标准仓单 • 固定的交割时间 • 指定的交割仓库 • 交割等级 • 交割价格
什么是期货交割 ？（2）
指定交割仓库
• 经交易所审定注册的，为期货合约履行实物交割的指定交割地点。 • 对指定交割仓库的监管和风险管理是大商所交割工作的一个重要组成部分。 • 黄大豆1号、玉米交割仓库分布及非基准仓库升贴水。