我国P2P网贷平台信用评级体系与实证研究

我国P2P网贷平台信用评级体系与实证研究近年来,我国P2P网贷行业得到迅速发展,一方面满足了市场上一部分借款人和投资人的需求,为普惠金融做出了积极贡献;另一方面,平台信用水平参差不齐,一些问题平台不仅严重损害了投资者的利益,也影响了 P2P网贷行业的声誉和发展。目前,我国P2P网贷平台的信用评级指标体系还不完善,现有的金融机构信用评级体系和国外P2P网贷平台评级体系并不能反映我国P2P平台信用评级的特征;而只采用主、客观单一赋权方法,由于主观赋权的随意性太大和客观赋权解释性太差也降低了评价结果的可靠性。

完善我国P2P平台的信用评级指标体系和方法体系,对加强行业监管、提升我国P2P平台信用水平和保护投资者利益有一定意义。本文首先构建了我国P2P 网贷平台信用评级的指标体系。

基于银行和小企业信用评级指标体系,并以经典的FiveC评价原则构建准则层体系,兼顾指标可获取原则,并结合近期研究给出的影响平台信用水平的指标,构建了 P2P网贷平台信用评级的指标体系,该指标体系可更全面地反映我国P2P 网贷平台信用评级的特征。然后,建立了 P2P网贷平台信用评级的方法体系。

在主、客观单一指标赋权法的基础上,基于评分总差距最大化思路,构建了计算指标组合权重的优化模型,根据该模型得到的组合权重能更显著地区分各平台的信用水平;再根据得到的组合权重,给出各平台信用评分的计算方法,并划分信用等级;最后基于TOPSIS方法,给出评价各平台准则层发展情况的计算方法。最后进行实证研究。

根据组合赋权的计算结果,找出影响P2P平台发展的关键因素,确定提升平台信用水平的关键指标;根据各平台的信用评分,计算平台信用等级,并划分投资

和投机级平台,为投资者根据风险偏好进行投资选择提供参考,也为监管机构提供问题平台的监控目标;通过计算各准则层同理想状态的差异,找出发展相对薄弱的准则层,为平台的发展提供改进方向。