湖南大学431金融学综合2014年考研真题

湖南大学 431 金融学综合 2014 年考研真题

一、名词解释（每题4分，共16分）

1.马歇尔—勒纳条件；基金； 3.存款成本； 4.信用货币

二、单选题（每题分，共21分）

1.新巴塞尔协议规定的信用风险计量方法包括（）

A.内部评级法和基本指标法

B.基本指标法和标准法

C.标准法和内部评级法

D.内部评级法和VaR法

2.银行贷款的价格在很大程度上体现为贷款协议上的利率水平，但其并非贷款价格的唯一构成，一般来讲，贷款价格的构成包括（）

A.贷款利率、承诺费、补偿余额和罚息

B.贷款利率、补偿余额、隐含价格和罚息

C.贷款利率、承诺费、隐含价格和罚息

D.贷款利率、承诺费、补偿余额和隐含价格

3.股票价格已经反映了所有的历史信息，如价格的变化状况、交易量的变化状况等，因此技术分析手段对了解股票价格未来变化没有帮助。这一市场是指（）

A.弱有效市场

B.次强有效市场

C.强有效市场

D.无效市场

4.以下是关于组合投资的陈述，正确的说法是（）

A.组合投资可以分散系统性风险

B.组合投资可以分散特定风险

C.组合投资可以分散全部风险

D.以上都正确

5.商业银行住房抵押贷款偿还方式中，适合于目前收入一般，但未来收入预期会增加的人群的偿还方式为（）

A.等额本息还款法

B.等额本金还款法

C.等比例还款法

D.等比例还本法

6.商业银行的可贷头寸为（）

A.可用头寸—备付金限额

B.基础头寸+存放同业款项

C.库存现金+备付金存款

D.库存现金+超额准备金

7.如果A、B两公司都想从金融市场借入3年期价值1000万元的借款，但两家公司的信用级别不同，因而融资成本也不同，如下表所示：

固定利率浮动利率

A公司% LIBOR+%

B公司% LIBOR+%

假设两公司分别在自己的优势市场进行融资，然后进行互换。如果固定利率融资方向对方支付LIBOR+%的利率，应该换取（）的固定利率，才能使互换双方可以各享一半的互换收益。

8.% % 金融市场的宏观功能体现在（）

A.是资金的蓄水池

B.是宏观经济政策的传导渠道

C.是国民经济的晴雨表和气象站

D.以上都对

9.产生“劣币驱逐良币”现象的货币制度是（）

A.银本位制

B.金银复本位制

C.金本位制

D.金汇兑本位制

10.实行准中央银行制度的国家有（）

A.美国

B.中国

C.日本

D.新加坡

11.凯恩斯认为最适合作为货币政策传导变量的是（）

A.利率

B.货币供应量

C.基础货币

D.超额准备金

12.以下关于人民币兑美元基准汇率的说法中，正确的是（）

A.中国人民银行根据前一日银行间外汇市场形成的价格，公布人民币兑美元的基准汇率

B.中国人民银行根据前一日银行间外汇市场形成的价格，并参考国际外汇市场汇率变化，公布人民币兑美元的基准汇率

C.中国人民银行向银行间外汇市场的做市商询价，并对各做市商的报价加权平均，其结果即是该营业日人民币兑美元的基准汇率

D.中国人民银行根据前一日国际外汇市场形成的价格，公布人民币兑美元的基准汇率

13.美国通过设立（），使得欧洲美元的发行国—美国也可以建立欧洲货币市场

A.国际银行业务设施

B.欧洲美元设施

C.合格境外投资者制度

D.离岸金融市场

14.以下是某国的内外经济状况组合，属于米德冲突的是（）

A.通货膨胀与国际收支逆差

B.经济衰退与国际收支逆差

C.通货紧缩与国际收支顺差

D.经济衰退与国际收支顺差

三、简答题（每题8分，共40分）

1.试述利率对储蓄的替代效应与收入效应。

2.证券市场线的方程是什么？有什么含义？β值的高低说明了什么问题？

3.试述通货膨胀的产出效应。

4.试述欧洲主权债务危机的原因。

5.什么是净利差率，通过分析净利差率可以揭示哪些经济信息？

四、计算题（第1题8分，第2至4题每题9分，共35分）

1.假设有面值均为100元，到期日分别为一年与两年的两种贴现债券，其中两年期的贴现债券当前的交易价格为元，一年期的贴现债券当前的交易价格是。求第二年的远期利率。

2.瑞士某公司从美国进口设备，3个月后付款，货价USD1000万，签约时汇率：USD1=。为防范风险，进口商购入欧式期权，期权费为USD，使其有权在3个月后以USD1=购入USD1000万。如果3个月后的市场汇率分别为（1）USD1=，（2）USD1=，（3）USD1=时，问：瑞士公司在上述三种情况下是否会行使期权？（要求：写出计算与判断过程）

3.设A银行总资产为50亿元，红利分配比例为40%，总资本与总资产比例为8%。运用戴维贝勒模型计算：

（1）写出戴维贝勒模型

（2）当银行要求9%的资产增长率时，银行的资产收益率应为多少？

（3）设银行保持（2）中的资产收益率，如要求资产增长率为10%，需要多少外源资本？（单位：亿元）

4.证券A的期望收益率为10%，收益率的标准差为20%；证券B的期望收益率为15%，收益率的标准差为30%。银行的同期借贷利率为7%。如果A和B收益率的相关系数为-1.请设计一个无风险套利方案。

五、分析题（本题10分）

甲公司与2005年7月向乙银行申请一笔贷款，金额为5000万元，该银行于7月15日发放该笔贷款，由某AA级企业提供担保，期限一年，到期日为2006年7月15日。贷款到期后，由于借款人经营状况不佳，无法按时足额偿还本息，因此办理借新还旧，期限一年，到期日为2007年7月15日。但保证企业不愿意继续提供担保，乙银行在评定甲公司为BB级企业的情况下仍然办理了信用放款。该行贷款分析人员在2007年9月对该笔贷款进行风险分类时发现该笔贷款又已到期，借款人财务状况恶化，现金净流量为负1500万元，仍然无法归还贷款本息。

（1）试述正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款的判断依据（2）利用上述判断依据，判断该笔贷款在2006年8月时可定为五级分类中的哪一级？在2007年9月时应定为哪一级？并说明理由

六、论述题（每题14分，共28分）

1.试述一般性货币政策工具的优点和缺点。

2.近年来，国际金融市场先后爆出多家知名国际大银行操纵LIBOR的丑闻。试述LIBOR操纵丑闻产生原因、影响及对策。