基金业介绍
基金投资业务介绍
基金投资业务介绍一、概述基金投资业务是指通过购买基金份额，将资金委托给专业的基金管理人进行投资的一种方式。
基金投资业务既可以是个人投资者利用闲散资金进行投资的手段，也可以是机构投资者进行集中管理并分散投资风险的方式。
二、基金的分类根据不同的投资目标和投资策略，基金可以分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金、指数型基金等。
股票型基金主要投资于股票市场，收益及风险相对较高；债券型基金主要投资于债券市场，收益稳定且风险较低；货币市场基金主要投资于短期货币资产，风险低且收益相对稳定；混合型基金兼具股票型和债券型的特点，风险和收益相对平衡；指数型基金是根据特定指数的波动情况进行投资，收益与对应指数的涨跌保持高度的相关性。
三、投资流程与风险控制1. 投资流程基金投资的一般流程为：选择基金——购买基金份额——待收益增长——赎回基金份额。
投资者通过选择自己所需的基金类型，根据基金的历史表现、基金经理的管理能力、基金规模等进行评估和选择。
选择合适的基金后，可以通过证券公司或基金销售机构等渠道购买基金份额。
待基金份额收益增长时，投资者可以随时根据自己的需要进行赎回操作。
2. 风险控制基金投资有一定的风险存在，但相比于股票投资和其他投资方式，由于基金是分散投资的一种方式，风险相对较低。
为了进一步控制风险，投资者可以通过以下几个途径进行风险控制：a. 分散投资：将资金投资于不同类型的基金，分散投资可以降低单一基金的风险。
b. 定期定额投资：定期定额投资可以通过分批投资的方式，把投资时间分散到不同的市场周期，规避市场波动的风险。
c. 充分了解基金信息：投资者在投资前应充分了解基金的投资策略、费用、历史表现等信息，以便做出更明智的投资决策。
四、基金的优势1. 专业管理：基金投资业务由专业的基金管理人进行管理，他们有丰富的投资经验和专业的研究能力，能够提供专业的投资建议和优化投资组合，从而降低投资风险。
2. 分散投资：基金投资是以集合资金的方式进行投资，能够将投资资金分散到不同的投资品种，降低风险。
基金业协会机构组成
基金业协会机构组成一、引言基金业协会是一个由多个机构组成的行业组织，旨在促进和规范基金行业的发展。
本文将介绍基金业协会的机构组成及其职责。
二、中国基金业协会中国基金业协会（China Securities Investment Fund Association，简称CSIFA）是中国基金行业的自律组织，成立于1998年。
CSIFA的成员包括基金管理公司、基金托管公司、基金销售机构等。
1.基金管理公司基金管理公司是基金业协会的核心机构之一。
它们是负责管理和运作基金产品的机构，通过研究分析市场情况，制定基金投资策略，管理基金组合，以实现投资者的资产增值。
基金管理公司在基金业协会的指导下，履行合规经营、信息披露等职责。
2.基金托管公司基金托管公司是基金业协会的另一个重要机构。
它们负责基金资产的托管和保管工作，确保基金资产的安全性和独立性。
基金托管公司的职责还包括核算基金份额、结算交易、监督基金运作等。
3.基金销售机构基金销售机构是基金业协会的重要组成部分。
它们是连接基金管理公司和投资者之间的桥梁，负责销售和推广基金产品。
基金销售机构通过提供投资咨询、客户服务等，帮助投资者了解和选择适合自己的基金产品。
三、基金业协会的职责基金业协会作为基金行业的自律组织，承担着以下重要职责：1.行业监管基金业协会负责对基金行业进行监管，监督基金管理公司、基金托管公司和基金销售机构的合规经营。
它制定并完善行业自律规则，监督行业参与者的行为，确保市场的公平、公正和透明。
2.行业研究基金业协会对基金行业进行研究和分析，发布行业报告和研究成果，为政府、监管机构和行业参与者提供决策参考。
它还组织学术交流和研讨会，促进业内知识的传播和共享。
3.投资者保护基金业协会致力于保护投资者的合法权益，加强投资者教育和投资者保护工作。
它建立投诉处理机制，处理投资者的投诉和纠纷，并开展投资者教育活动，提高投资者的风险意识和投资能力。
4.国际交流与合作基金业协会积极参与国际交流与合作，与其他国家和地区的基金业协会保持联系和合作。
基金业务介绍ppt
的行内外客户进行重点营销。（特别偏爱国债的中老年客
户；拥有一定金额的短期闲置资金，并希望有稳定增值机会的个人客户和机构客 户。）
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客户群体分析
• 货币型基金
适合风险承受能力较低的保守型投资者、 追求稳定当期收益的客户、以及厌倦股
市短期暴涨暴跌、希望获得长期稳定收
益的投资者和入门级的基金投资者。（拥
主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、 政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券。
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基金分类
• 混合基金——同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在 不同资产类别上的投资，实现收益与风险之间的平衡。 • ＥＴＦ——交易型开放指数基金，通常又称为“交易所交交 易基金”，是一种在交易所上市交易的、以拟合某一指数为 标的， • ＬＯＦ——上市开放式基金，则是普通的开放式基金增加了 交易所的交易方式，它可以是指数基金，也可以是主动管理
有一定金额的短期闲置资金，并希望有稳定增值机会的投资 者，重点营销活期/定期存款客户、国债投资客户 ）
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中间业务收入
不同类型基金中间业务收入情况表
基金类型
股票型基金
中收
非主代销认购1.3%-1.6%.主代销认购1.5%-2%；申购1。 2%
有费率债券基金
零费率债券基金
认购0.6%-0.8%；申购0.8%
基金业务介绍
2011.7
1
主要内容
一、分类 二、目标客户分析
三、中间业务收入
四、销售渠道
2
基金分类
• 股票基金——是指60％以上的基金资产投资于股票的基金。 • 债券基金——80％以上的基金资产投资于债券。在国内，投资对 象主要是国债、金融债和企业债。其中，可分为有费率债券和零 费率债券。
中国基金业现状、主要问题与改进措施
中国基金业现状、主要问题与改进措施◎ 俞 彬 金雪军 钱美芬一、概况基金是指为了特定目的，汇集不特定投资者的资金，形成独立财产，由专业管理人管理、以资产组合方式进行投资，投资者按其出资份额获得收益和承担风险的投资工具。
历史上第一只基金诞生于19世纪的英国，人们将有意愿投资海外的资金汇集起来，委托给有丰富海外投资经验的人管理，形成了早期的信托基金。
这种投资方式随后在20世纪的美国发展成熟。
1924年，美国设立了第一只现代意义上的基金——马萨诸塞投资信托基金（MIT），允许投资者按基金净资产随时申购和赎回基金份额，由此开启了基金由封闭式向开放式的过渡。
这种更加灵活的募集方式使得共同基金迅速扩展到全世界各地。
1940年美国颁布了《投资公司法》，建立了共同基金的监管框架。
如今美国的共同基金行业已成为金融业的重要组成部分，管理着超过20万亿美元的资产。
截至2022年底，全球范围受监管的开放式基金规模达64.67万亿美元，从地区分布看，美洲和欧洲国家占比分别为53%和32%，非洲和亚太地区仅占15%①。
基金的定位也从最早的投资信托，演变为专家管理、组合投资、利益共享、风险共担的被全球投资者广泛接受的社会化理财工具。
① 数据来自美国投资公司协会发布的《Worldwide Regulated Open-End Fund Assets and Flows Fourth Quarter 2022》。
|2023年第2期我国基金业始于20世纪90年代，经历30多年的发展，行业规模不断扩大。
截至2022年底，我国资产管理业务规模已超过66万亿元人民币。
其中，公募基金数量达10600只，基金管理人155家，管理规模近27万亿元；私募基金数量接近15万只，基金规模超20万亿元①。
按照不同的分类标准，基金还可以分为：开放式基金和封闭式基金；主动型基金和被动型基金；股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金等。
近几年我国基金业在不断创新中发展，成立了一批创新型基金，包括QDII基金、FOF、ETF和ETF联接、LOF等，同时引入多元化的参与主体，其中社会保障基金和社会保险基金（养老金）的加入尤其引人关注。
中国基金业发展历史
中国基金业发展历史中国的投资基金起步于1991年，并以1997年10月《证券投资基金管理暂行办法》颁布实施为标志，分为两个主要阶段。
一、1997年10月前投资基金的发展状况1991年10月，在中国证券市场刚刚起步时，“武汉证券投资基金”和“深圳南山风险投资基金”分别由中国人民银行武汉分行和深圳南山风险区政府批准成立，成为第一批投资基金。
此后仅于1992年就有37家投资基金经各级人民银行或其他机构批准发行。
1992年11月，我国国内第一家比较规范的投资基金———淄博乡镇企业投资基金（“淄博基鑫”）正式设立。
该基金为公司型封闭式基金，募集资金1亿元人民币，并经中国人民银行总行批准，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易，是第一只上市交易的投资基金。
淄博基金的设立揭开了投资基金业发展的序幕。
并在1993年上半年引发了短暂的中国投资基金发展的热潮。
1993年初，建业、金龙、宝鼎三只教育基金经中国人民银行总行批准在上海发行，共募集资金3亿元，并于当年底在上海证券交易所上市交易。
但基金发展过程中的不规范性和积累的其他问题逐步暴露出来，多数基金的资产状况趋于恶化。
从1993年下半年起，中国基金业的发展因此陷于停滞状态。
截至1997年10月，全国共有投资基金72只，募集资金66亿元。
其特点表现为：1、组织形式单一。
72只基金全部为封闭式，并且除了淄博乡镇企业投资基金、天骥基金和蓝天基金为公司型基金外，其他基金均为契约型。
2、规模小。
单只基金规模最大的是天骥基金，为5.8亿元，最小的为武汉基金第一期，仅为1000万元。
平均规模8000万元，总规模仅66亿元。
3、投资范围宽泛，资产质量不高。
绝大多数投资基金的资产由证券、房地产和融资构成，其中房地产占据相当大的比重，流动性较低。
1997年末的统计调查结果显示，其投资范围大体为：货币资金14.2％，股票投资31％，债券投资3.5％，房地产等实业投资28.2％，其他投资占23.1％。
基金的基础知识概述
再投资。
分级基金
分级基金：是指通过事先约定的风险收益分配，将母基金份额分为风险收益不同 的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。
（M+N)份母份额 拆分
合并
M份稳健份额＋N份积极份额 母基金
A份额（稳健份额） 预期风险收益较低
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基金的分类——投资对象
2.依据投资对象不同
900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 股票型 债券型 货币型 混合型 351 363 773 787 几 类 基 金 数 量 比 较
（1）股票型基金：指60%以上的基金资
产投资于股票的基金。
（2）债券型基金：指80％以上的基金资
投资品种更丰富
投资范围：QDII基金可以投资于市场以外的所有海外市场 2
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股票型 债券型 混合型 另类
分类 ： QDII型基金
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QDII债券型基金
QDII混合型基金 QDII另类投资基金
1、根据投资者的风险承受能力 选择基金。风险由高到低： 股票型、混合型、债券型、保本 型、货币型
股 票 基 金
基金的分类——募集方式
公募基金：是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的 证券投资基金。
私募基金：是指通过非公开方式，面向少数投资者募集资金而设立的基金。 特点：购买门槛高 超额业绩费 追求绝对正收益 投资比例灵活
募集对象 公募基金 私募基金 社会公众 特定投资者 人数限制 信息披露要求 门槛 无限制 严格要求 业绩报酬
特殊（创新）型基金
基金的分类——运作方式
中国基金业发展历史
中国基金业发展历史中国的基金业发展历史可以追溯到20世纪80年代末期。
在开放的大背景下，中国经济开始逐步融入全球市场，对外贸易和投资逐渐开放，需要更加完善的金融体系来支持经济的发展。
基金业作为金融市场的核心组成部分之一，其发展也逐渐成为中国金融的重要方向之一中国基金成立于1987年，是中国证券市场发展的先锋，起初只是负责国有资产的管理和运作，为中国证券市场的发展提供支持和稳定。
1988年，中国基金适时推出了第一只开放式基金，中国资本市场基金，引起了市场的广泛关注和投资者的积极参与。
1993年，中国证券市场迎来了第一次牛市，也是中国基金业发展的重要时期。
在牛市的推动下，证券市场获得了更多的关注和资金投入，基金业随之迎来了快速发展的机会。
此时，中国基金逐步拓展业务，推出了更多种类的基金产品，包括股票基金、债券基金、混合基金等。
基金公司的数量也逐渐增多，竞争日益激烈。
2001年，中国基金业迎来了又一次发展的机遇。
中国加入世界贸易组织（WTO）后，金融市场的对外开放度进一步提高。
外资和外国基金公司开始进入中国市场，与中国本土基金公司展开竞争。
这一阶段，基金业务的创新逐渐成为市场的关键。
除了传统的开放式基金，中国基金公司推出了封闭式基金、指数基金等新型产品，丰富了市场的选择。
2005年，中国证券市场再次进入了繁荣期，也是中国基金业飞速发展的黄金时期。
股市的投资热潮吸引了大量的资金流入，基金公司的规模和数量进一步扩大。
为了满足市场需求，中国证监会相继推出了一系列政策措施，包括养老金入市、QDII（合格境外机构投资者）等，进一步扩大了基金市场的规模和影响力。
2024年，中国证券市场迎来了一轮股市大调整，基金业也遭受了巨大的冲击。
股市暴跌导致不少基金遭受重大亏损，投资者信心受到了严重打击。
此时，中国证监会出台了一系列政策措施，加强对基金市场的监管和风险防控，为市场的稳定运行提供了有力支持。
近年来，中国基金业始终保持着稳健发展的态势。
中国基金业的现状及发展趋势
中国基金业的现状及发展趋势近年来，中国基金业经历了快速发展的同时也面临着压力和挑战。
本文将着重从基金业的现状和发展趋势两方面展开讨论。
一、基金业的现状1. 基金业的规模截至2021年底，中国基金业管理规模已经突破20万亿元大关。
与此同时，基金产品数量也在不断增加，各类基金的品种和策略也更加多样化，为投资者提供更加丰富的选择。
2. 基金业的竞争环境随着市场规模的扩大和监管政策的逐步放宽，基金业的竞争日益激烈。
在这样的背景下，基金公司需要具备强大的产品创新能力、优秀的业绩表现和高效的管理水平，才能立于不败之地。
3. 基金业的盈利模式基金公司主要盈利方式包括管理费和托管费。
其中，管理费为基金公司最主要的收益来源，一般在1%-2.5%之间。
同时，不同基金之间的管理费水平也存在较大差异，一些主动管理型基金的管理费甚至超过了3%。
二、基金业的发展趋势1. 科技驱动在不断变化的市场环境下，基金公司需要积极应对各种挑战和机遇。
其中，科技的应用无疑成为了基金业不可缺少的一部分。
人工智能、区块链、大数据等技术正在为基金公司提供更加高效的运营模式和优质的客户服务。
2. 多元化未来的基金行业将会更加多元化，基金公司的产品将涵盖更多的领域和投资策略。
一方面，基金公司将会通过不断创新来提供更加定制化的服务，满足不同投资者的需求；另一方面，资管子公司的出现也将加速基金公司的多元化布局。
3. 互联网化随着移动互联网的普及，基金公司也在不断加强线上渠道的建设。
目前，众多基金公司通过APP、微信公众号等进行线上业务推广和销售，提供更便捷的服务体验。
4. 国际化寻求更广泛的市场开拓是未来中国基金业的重要方向之一。
随着A股市场的开放和人民币国际化的进一步推进，中国基金公司将会与国际知名基金公司竞争，同时也面临着进入国际市场和与国际标准接轨的挑战。
总结基于以上的展开讨论可以看出，当前中国基金业经历了多年的高速扩张，未来也将会持续迎来市场的变革。
银行产业基金投资业务介绍
ⅩⅩ银行产业基金投资业务介绍一、相关定义产业基金：是指由各级政府或企业主导设立的，以基金形式运作，投资于国家重大基础设施建设、PPP（政府和社会资本合作模式）项目、城市发展和优势产业升级、国企混合所有制改革、企业并购和重组等方向的基金。
基金具体表现形式包括但不限于：PPP基金、区域发展基金、棚改基金、城市建设基金、国企改革基金、行业并购基金等。
基金的组织形式包括但不限于：公司制、合伙制和契约制等。
产业基金投资业务：是指ⅩⅩ银行以理财资金直接或间接投资于产业基金份额，获取合同约定的回报，并根据合同约定在业务到期或在存续期内逐步实现理财本金退出的业务。
二、业务分类按照基金的退出方式和还款来源主体分类，基金业务可分为企业信用、政府信用和市场退出三类。
1、企业信用类基金业务。
是指由指定企业直接或间接承担理财资金本金还款的业务，该业务纳入指定企业的授信额度管理,占用指定企业在ⅩⅩ银行相应品种授信额度。
2、政府信用类基金业务。
是指根据相关规定，基金的收入来源主要为政府预算内资金的业务，该业务纳入ⅩⅩ银行政府信用类基金专项限额管理。
3、市场退出类基金业务。
是指由理财资金承担基金投资风险的业务，按照投资标的又可分为项目型和股权型，其中项目型指以项目的现金流收入作为首要还款来源的业务；股权型指以增资扩股、购买/受让股权等方式投资上市公司或未上市公司股权，通过上市、股权转让等市场化方式实现资金退出的业务。
退出方式为两类（含）以上混合的，可根据其主要风险特征归入上述三类方式中的一类。
三、业务准入条件（一）企业信用类基金业务，指定企业须同时满足以下条件：1、总行或一级分行级核心客户。
2、在ⅩⅩ银行的信用评级须达到AA级（含）以上。
3、在ⅩⅩ银行有充足可用的授信额度。
4、ⅩⅩ银行规定的其他条件。
（二）政府信用类基金业务，合作政府须同时满足以下条件：1、政府行政级别应为地级市政府（含）以上，或者为直辖市、计划单列市的下一级行政区划及百强县1。
基金业的国际化发展与机遇
基金业的国际化发展与机遇随着全球经济的不断发展和互联互通的加强，基金业正面临着国际化的重要机遇。
国际化不仅有助于拓宽基金公司的市场份额，还能提供更多的投资机会和多样化的资产配置。
本文将探讨基金业的国际化发展趋势以及由此带来的机遇。
一、国际化的背景和意义随着全球化进程的加快，各国和地区之间的经济联系越来越紧密。
基金业的国际化发展意味着基金公司能够利用全球范围内的资源和机会，为投资者提供更多元化的产品和服务。
国际化发展不仅有利于提高基金公司的竞争力，还可以降低运营风险和市场风险。
此外，国际化发展也推动了资本市场的开放和改革，促进了全球金融体系的健康发展。
二、国际化的趋势和模式目前，基金业的国际化发展呈现出以下几个趋势和模式：1. 国际资产配置：基金公司通过将资金投资于海外市场，实现投资组合的多元化配置。
这种模式可以降低风险并提高收益。
2. 跨国合作：基金公司通过与国外机构的合作，共同开发产品或拓展市场。
跨国合作能够提供更多的渠道和资源，提升公司的竞争力。
3. 海外设立分支机构：一些基金公司选择在海外设立分支机构或子公司，以便更好地服务于当地客户并开拓市场。
这种模式可以减少跨国业务的运营成本和风险。
三、基金业国际化的机遇基金业国际化的发展带来了重要的机遇，不仅对基金公司本身有利，也为社会经济发展带来积极影响。
以下是国际化发展带来的主要机遇：1. 增加市场份额：国际化可以帮助基金公司进入新的市场，提高市场份额。
通过拓展海外业务，基金公司可以更好地服务于全球投资者。
2. 优化投资组合：国际化发展可以提供更多的投资机会和多元化的资产配置。
投资者可以从全球范围内选择更好的投资标的，降低风险并提高收益。
3. 融入全球金融体系：基金业的国际化发展促进了全球金融体系的健康发展。
各国金融市场的开放和改革有助于提高全球金融市场的透明度和效率。
4. 推动经济发展：基金业国际化不仅为投资者提供了更多选择，也为企业融资和经济发展提供了更多机会。
第一章 证券投资基金概述-基金业在金融体系中的地位与作用
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资基金第一章 证券投资基金概述知识点：基金业在金融体系中的地位与作用● 定义：证券投资基金独特的制度优势，使其不断发展壮大，在金融体系当中的地位和作用也不断上升● 详细描述：1、为中小投资者拓宽了投资渠道：对于中小投资者来说，储蓄或债券收益率低，股票投资风险过高，证券投资基金不同种类给了投资者更多的投资渠道选择。
2、优化金融结构，促进经济增长：近年来，基金市场的迅速发展，已经充分说明，以基金和股票为代表的直接融资工具，能够有效分流储蓄资金，在一定程度上降低金融行业系统性风险，为产业发展和经济增长提供重要的资金来源，以利于生产力的提高和国民经济的发展。
3、有利于证券市场的稳定和健康发展：证券投资基金在投资组合管理过程中，对所投资证券进行深入研究分析，有利于促进信息有效性的利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置。
4、完善金融体系和社会保障体系：通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资与货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进保险市场和货币市场的发展壮大增强证券市场、保险市场和货币市场之间的协同，改善宏观经济政策和金融政策的传导机制，完善金融体系。
国际经验表明证券投资基金的专业化服务可以为社保基金企业年金等各类养老金提供保值增值平台，促进社会保障体系的建立与完善例题：1.下列说法正确的是（ ）。
A.为中小投资者拓宽了投资渠道B.优化金融结构，促进经济增长C.完善金融体系和社会保障体系D.有利于证券市场的稳定和健康发展正确答案：A,B,C,D解析：本题考查基金业在金融体系中的地位与作用，主要包括为中小投资者拓宽了投资渠道；优化金融结构，促进经济增长；有利于证券市场的稳定和健康发展；完善金融体系和社会保障体系。
2.对于中小投资者来说，储蓄、债券和股票收益率低，证券投资基金不同种类给了投资者更多的投资渠道选择。
A.正确B.错误正确答案：B解析：对于中小投资者来说，储蓄或债券收益率低，股票投资风险过高，证券投资基金不同种类给了投资者更多的投资渠道选择。
基金从业知识点：我国证券投资基金业的发展历程
基金从业知识点：我国证券投资基金业的发展历程基金从业知识点：我国证券投资基金业的发展历程导语：关于我国证券投资基金业的发展历程和了解我国证券投资基金发展的阶段以及每个阶段的特点和标志产品的内容你知道吗?我们一起来看看吧。
一、基金业发展的早期探索阶段始于20世纪70年代末的中国经济体制改革在推动中国经济快速发展的同时，也引发了社会对资金的'巨大需求。
1987年，中国新技术创业投资公司(中创公司)与汇丰集团、渣打集团在中国香港联合设立了中国置业基金。
上海证券交易所与深圳证券交易所相继于1990年12月、1991年7月开业，标志着中国证券市场正式形成。
中国境内第一家比较规范的投资基金——淄博乡镇企业投资基金，于1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。
该基金为公司型封闭式基金。
二、试点发展阶段1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。
1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金——基金开元和基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。
在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。
2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。
2002年8月推出第一只以债券投资为主的债券基金——南方宝元债券基金。
例题：关于目前全球证券投资基金的发展趋势与特点，以下陈述不正确的是( )。
A.快速发展，市场地位和影响不断提高B.封闭式基金成为主流产品C.基金行业集中趋势突出D.市场竞争加剧【参考答案】B【解析】20世纪80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品。
B选项说法错误。
2003年3月推出我国第一只系列基金——招商安泰系列基金。
2003年5月推出我国第一只具有保本特色的基金——南方避险增值基金。
中国基金业协会 管理人说明函
中国基金业协会管理人说明函尊敬的管理人：您好！我是某投资咨询公司的分析师，特此写信给您，与您分享一些关于中国基金业协会的管理人说明的参考内容。
首先，我想简要介绍一下中国基金业协会。
中国基金业协会成立于1998年3月，并于同年11月正式对外运营。
作为中国基金行业唯一的行业自律组织，中国基金业协会的主要职责是推动基金行业的健康发展，维护基金投资者的权益，提高行业的规范化水平，促进基金市场的稳定运行。
其会员主要包括基金管理公司、基金托管机构、基金销售机构等。
在管理人说明函中，首先应当明确您的身份和职责。
您需要阐明您所在的基金管理公司或基金托管机构，并详细说明您的职位和职责范围。
这有助于确保沟通的准确性和可信度，使读者对您的说明信产生充分的信任感。
接下来，您需要详细介绍中国基金业协会的背景和重要性。
您可以阐述协会成立的背景和目的，例如推动基金行业的独立自律，增强投资者保护意识等。
之后，您可以详细介绍协会的组织结构和运营模式，包括协会的重要部门、职能分工和运作机制。
可以提及协会的理事会、监事会以及秘书处等重要部门。
需要强调的是，协会的管理人要具备高度的专业素养和责任心，能够熟练运用相关法律法规，保护基金投资者的权益。
接下来，您可以介绍中国基金业协会在基金行业发展中的具体作用和取得的成绩。
协会通过制定和修订行业规范，完善行业自律制度，推动信息披露和风险管理等方面的工作，为基金行业创造了良好的发展环境。
此外，协会还开展基金销售人员培训、投资者教育等活动，提高了基金从业人员和投资者的专业水平。
最后，您可以简要介绍一些中国基金业协会在未来的工作重点和展望。
您可以提及协会将继续加强自身建设，深化行业改革，推动基金市场的发展和规范，为广大投资者提供更加安全、透明、高效的投资环境。
总结起来，管理人说明函应当包括您的身份和职责、中国基金业协会的背景和重要性、协会的组织结构和运营模式、协会在基金行业发展中的作用和取得的成绩，以及协会的未来工作展望。
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Fund Management 行业简介1、 Fund House内涵1)基金公司(Asset Management或Fund House )：属机构投资者(Institutional Investor)性质，包括：(1)QFII(Qualified Foreign Institutional Investor)：合格境外机构投资者；(2)QDII(Qualified Domestic Institutional Investor)：合格境内机构投资者。
2)基金与证券业都是证券相关行业，主管机关也相同，两行业间人才可充分交流；3)Consumer bk为基金的重要下游销售渠道，基金业为Consumer BK的重要上游产品公司，两行业间人才可充分交流；4)基金业在金融业中是最单纯的行业，产品及组织都很单纯；5)在台湾，基金公司惯称为投信SITE(Securities Investment Trust Enterprise)或投顾SICE(Securities Investment Consulting Enterprise)在大陆地区，基金公司惯称为基金管理有限公司(Fund House)。
PS：台湾市场因法规政策的限制：✓SITE：能发行及募集基金，但只能销售自己的产品；✓SICE：是顾问性质不得有销售及广告行为，也不能发行及募集基金；✓SITE/SICE：都可做代操及专户管理。
故采以下变通作法：✓同时成立Securities House/SITE/SICE，将Sales置于Securities House中。
如：富达。
✓同时成立SITE/SICE，将Sales置于SICE中，如：德盛。
6)Securities House及SICE的优点：✓可代理销售多家产品，提供客户多元产品，不像SITE仅能销售自己公司产品，无法给客户多元服务；✓SICE虽不能销售产品，但旗下人员大多通过“以顾问名义向客户推荐”的形式达到销售目的；✓SICE虽不能有广告行为，但透过在报章媒体发表评论，一样达到广告目的。
2、 Fund House行业分析1)本行业公司分布状况参阅IE收藏夹—04基金2)市场分析(1)基本国内大型金融机构，已有合资基金公司，再进入中国的合资基金公司普遍面临中资方较薄弱的情况，公司运作以外方为主导。
(2)银行系基金公司积极筹备，监管机构鼓励并购现有较小基金公司，不提倡再开新的基金公司基金行业在未来3年内会面临整个行业洗牌整合的情况，行业内将分为三个梯队：银行系基金公司、合资基金公司、中资大规模基金公司。
中小型基金公司将面临较大生存压力，被并购概率很大。
基金行业会随着行业开放的力度加大，市场越来越繁荣，竞争也会更激烈。
自2006年8月1日起实施境外基金总代理制，规定引进台湾之海外基金都必须有总代理，除投顾外，投信/银行/证券商/信托业者都可以担任总代理。
不过总代理的实收资本额必须达到新台币7000万还要提存至少3000万的保证金。
(1)大者恒大，小公司须另谋出路：由于总代理制实施将担任总代理门坎拉高，因此虽然许多业者都想引进好的基金进来，但大者恒大，背景雄厚资源丰富的公司更容易吸引优秀的海外基金业者，规模较小或无集团资源之业者可能需另谋出路或寻找自己的利基市场。
例如：国泰投顾规模并不大，但因有国泰集团资源，目前已取得包括摩根士丹利、安盛罗森堡及百能等总代理，此外还签下大联投顾销售约；因此国泰投顾在此波浪潮中凭借国泰集团雄厚资源已取得很好的起步。
另外骏利基金总代理权由本地业者先锋投顾转换到AIG集团旗下之友邦投顾更是最好证明。
(2)通路决胜负：由于总代理制实施，愈来愈多基金被引进台湾，但也由于基金愈来愈多，知名度及通路将是决定胜负关键，尤其是很多国外知名基金，之前并未引进台湾此番亦有业者取得代理权。
例如：罗素集团由康和投顾代理、KBC旗下基金亦由康和投顾引进、建华投顾则引进Manulife(宏利资产管理)基金。
上述均为全新基金品牌。
所以未来势必呈现新旧基金夹杂、百花齐放的景象。
因此如何打响名号让投资者印象深刻进而购买基金，端赖良好营销策略及有效的通路布建才能在市场中胜出。
(3)本土业者的选择：因应总代理制实施，有一些Local业者如国泰投顾、康和投顾、富邦投顾等均积极争取新的海外基金代理权，强化产品线；但也有一些本土业者基于避免角色混淆及海外产品对自家产品的冲击，因此选择不当总代理，先发展自己利基产品。
例如建弘投信及群益投信均表明暂时不打算争取总代理。
Fund Management 产品内容1、按照交易方式，分为封闭式和开放式基金。
1)开放式基金(1)基金规模：不固定，随投资人的申购、赎回而变动；(2)存续期：无固定期限；(3)买卖方式：可以由基金管理人直接办理或到代理销售机构的营业网点交易；(4)交易价格：基金单位净值加上或减去手续费；无折价风险。
2)封闭式基金(1)基金规模：规模固定不变；(2)存续期：有固定期限，一般在10年或15年；(3)买卖方式：在证券交易所上市交易，类似于股票交易；(4)交易价格：由股票市场的供求关系决定；有折价风险。
2、根据基金的投资标的物象，可分为：股票型、债券型、货币市场型、平衡型(投资股票及债券)、避险型…基金。
3、根据风险收益程度的不同，可分为：1)成长型基金：偏重收益不断增长，收益较高，相对而言风险也较大；2)收益型基金：偏重稳定的收益，投资对象以债券、票据为主，收益不是很高，但风险较低；3)平衡型基金：介于成长型和收益型中间，把资金分散投资于股票和债券。
4)根据不同标准可将投资基金划分为不同的种类。
(1)根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定的投资基金；封闭式基金是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。
(2)根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。
公司型投资基金是具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金；契约型投资基金也称信托型投资基金，是指基金发起人依据其与基金管理人、基金托管人订立的基金契约，发行基金单位而组建的投资基金。
(3)根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。
成长型投资基金是指把追求资本的长期成长作为其投资目的的投资基金；收入型基金是指以能为投资者带来高水平的当期收人为目的的投资基金；平衡型投资基金是指以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金。
(4)根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金，指数基金和认股权证基金等。
股票基金是指以股票为投资对象的投资基金；债券基金是指以债券为投资对象的投资基金；货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金：期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金；期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金：指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金；认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资基金。
(5)根据投资货币种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等。
美元基金是指投资于美元市场的投资基金；日元基金是指投资于日元市场的投资基金；欧元基金是指投资于欧元市场的投资基金。
(6)根据资本来源和运用地域的不同，投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金，国家基金和区域基金等，国际基金是指资本来源于国内，并投资于国外市场的投资基金；海外基金也称离岸基金。
是指资本来源于国外，并投资于国外市场的投资基金；同内基金是指资本来源于国内，并投资于国内市场的投资基金；国家基金是指资本来源于国外，并投资于某一特定国家的投资基金；区域基金是指投资于某个特定地区的投资基金。
Fund Management 组织分工及各种职务特性1、Sales & Marketing ―市场营销部最高主管为CMO(Chief Marketing Officer)，负责带领Sales & Marketing 部门。
1)Sales(1)Channel Sales：通路销售「有时属Marketing部门」，负责银行、券商、保险等代销金融机构的开发及关系维护，银行是其中最重要Channel。
银行的对口单位：台湾本地银是信托部，外资银是Wealth Marketing Dept. / 大陆本地银是中间业务部。
(2)Direct Sales：又可细分：✓Individual Sales：针对个人VIP大户(下一步可做PB)。
Sales名片职称常用：Financial Consultant，Financial Advisor...✓Corp. Sales：针对企业法人。
✓Institutional Sales：针对金融法人FI，如银行、保险、证券、党政基金、QFII、QDII。
(3)Customer Service：散户Call In客户的销售或提供咨询服务。
目前发展也做一部分Call Out工作，以协助促销活动和市场策划的开展。
2)Marketing职务需求：Marketing扮演Sales的幕后军师，通常采精兵制，要求高学历，能写稿，善演说及简报，动作快，抗压力强。
在大陆地区和台湾Marketing做的最好的是怡富集团(JPMorgan Fleming)。
(1)Product Manager：产品经理，负责Product Development包括产品设计或引进、基金送件申请主管机管核准；(2)Market Research(For营销目的，提供给客户。
注意!此与投资部门为基金管理所做的研究报告是不同目的及性质的，虽看起来内容有些相似，但两方人才是可交流的)；(3)Support & Training Sales(4)PR：与电台、报纸..等媒体打交道，举办Seminar ，Promotion促销活动策划，广告设计...(5)E-Commerce/E-Trading：针对散户在线交易，同时负责网站画面的维护，例如：更新信息、网站设计...(6)品牌营销Branding3)E-Trading针对散户「有时纳入Marketing部门」4)Customer Service针对散户，区分：Tele Marketing & Walk In两种。
2、Investment ―投研部最高主管为CIO(需具备Fund Manager、Research完整经验)。
1)基金经理人& 投资组合管理(Fund Manager & Portfolio Management)基金经理人，通常为Analyst出身，台湾法令规定，至少3年以上证券研究分析经验，才能担任Fund Manager。