期货基础知识_模拟试题(上)_2009年版
期货基础知识模拟试卷
期货基础知识模拟试题一、单选题（每道0.5分，共30分）1．期货市场最早萌芽于（）。
A．美国B．欧洲C．亚洲D．南美洲2．（）必须在高度组织化的交易所内以公开竞价的方式集中进行。
A．现货交易B．远期交易C．分期付款交易D．期货交易3．（）实行每日无负债结算制度。
A．现货交易B．远期交易C．分期付款交易D．期货交易4．（）本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。
A．分期付款交易B．即期交易C．期货交易D．远期交易5．下列交易所中，实行公司制的是（）。
A. 郑州商品交易所B．大连商品交易所C. 上海期货交易所D．中国金融期货交易所6．在公司制期货交易所中，由（）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免建议。
A．股东大会B．董事会C．经理D．监事会7．在公司制期货交易所中，由（）组织实施公司年度经营计划和投资方案。
A．股东大会B．董事会C．经理 D. 监事会8．涨跌停板一般是以合约上一交易日的（）为基准确定的。
A．收市价B．结算价C．最高价D．最低价9．合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为（）。
A．涨停板B．跌停板C．最高价D．最低价10．在会员制期货交易所中，仲裁委员会负责（）。
A. 起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改B．对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究C．通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉D. 审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见11．（）期货交易所由若干股东共同出资组建，以营利为目的。
A. 合伙制B．合作制C. 会员制D．公司制12．现代意义上的期货交易在（）产生于美国芝加哥。
A．16世纪中期 B ．17世纪中期C．18世纪中期 D ．19世纪中期13．1848年，芝加哥的82位商人发起组建了（）。
A．芝加哥商业交易所B．伦敦金属交易所C．纽约商业交易所D．芝加哥期货交易所14．英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是（）交易所。
2009年期货从业资格考试基础知识题目
2009年期货从业资格考试基础知识题目一、单项选择题1.投资基金起源于（）。
A.英国B.美国C.德国D.法国2.（）不属于期货交易所的特性。
A.高度集中化B.高度严密性C.高度组织化D.高度规范化3.在我国，可以成为期货交易所会员的是（）。
A.自然人B.法人C.境内登记注册的法人D.境内注册登记的机构4.会员大会是会员制期货交易所的（）。
A.权力机构B.监管机构C.常设机构D.管理机构5.会员制期货交易所会员大会的常设机构是（）。
A.监事会B.理事会C.董事会D.委员会6.某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。
为了防止价格下跌，他应于（）美元/吨的价位下达止损指令。
A.7780B.7800C.7870D.79507.下列不属于国际期货市场三级风险监管体系的是（）。
A.政府管理B.行业管理C.交易所管理D.客户自律管理8.迄今为止我国仍没有一部完整的（）。
A.期货行政规定B.期货法C.期货交易管理条例D.期货公司管理办法9.期货投资基金的每季度财务报表和财务报告的制作者是（）。
A.期货佣金商B.基金经理C.托管者D.基金投资者10.下列对期货基金组织结构的描述，不正确的是（）。
A.交易经理受聘于商品交易顾问B.期货佣金商受托于交易经理C.托管者受托于商品基金经理D.交易经理受聘于商品基金经理二、多项选择题1.下列属于反转突破形态的有（）。
A.双重底B.三角形C.头肩顶D.圆弧顶2.下列哪几种形态的反转深度和高度是可测的?（）A.三重顶(底)形B.头肩顶(底)形C.双重顶(底)形D.圆弧形态3.三角形的种类分为（）。
A.上升三角形B.对称三角形C.下降三角形D.等边三角形4.以下指标中属于空头市场的是（）。
A.DIF和DEA为正值B.DIF和DEA为负值C.短期RSI小于长期RSID.短期RSI大于长期PSI5.通常来说，金融期货可分为（）。
A.能源期货B.外汇期货C.利率期货D.股票指数期货6.基金托管人的主要职责有（）。
2009年期货从业资格考试基础知识答案
2009年期货从业资格考试基础知识答案一、单项选择题1.A【解析】投资基金创始于19世纪60年代的英国，繁荣于第一次世界大战后的美国，盛行于西方金融市场发达的国家。
2.A【解析】在现代市场经济条件下，期货交易所是一种具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织。
3.C【解析】期货交易所的会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。
4.A【解析】按照国际惯例，会员大会由期货交易所的全体会员组成，是期货交易所的最高权力机构。
5.B【解析】理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责。
6.C【解析】止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格，以免价格稍有波动就不得不平仓。
但也不能离市场价格太远，否则，又易遭受不必要的损失。
当止损价格定为7870（美元/吨）时，通过该指令，该投机者的投机利润虽有减少，但仍然有70（美元/吨）左右的利润。
如果价格继续上升，该指令自动失效，投机者可以进一步获取利润。
7.D【解析】国际期货市场三级风险监管体系由政府管理、行业管理与交易所管理三部分组成。
8.B【解析】中国证券监督管理委员会作为中国期货市场的监管机关，近年来为防范风险，规范运作，出台了一系列行政措施，例如《期货公司管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货从业人员资格管理办法》等。
2007年3月，我国颁布了《期货交易管理条例》，但至今仍没有一部完整的期货法。
9.B【解析】基金经理代表基金制作每季度和每年向监管机构和投资人寄送的符合会计标准的相关财务报表和财务报告。
10.A【解析】交易经理受聘于商品基金经理。
二、多项选择题1.ACD【解析】B项属于持续整理形态。
2.ABC【解析】在反转突破形态中，只有圆弧形态的反转深度和高度是不可测的。
3.ABC【解析】三角形是属于持续整理形态的一类形态。
它主要分为三种：对称三角形、上升三角形和下降三角形。
4.BC【解析】DIF和DEA均为负值时，属空头市场；短期RSI<长期RSI，属空头市场。
09年期货从业考试考题第一章期货市场的产生与发展2
21．1975年，( C )在全球第⼀个推出利率期货合约。
A．CMEB．KCBTC．CBOTD．NYMEX22．1982年，最早推出了股指期货合约的交易所是DA．CBOTB．COMEXC． NYMEXD． KCBT23．在国际期货市场上，⽬前占据主导地位的期货品种是DA．农产品期货B．⾦属期货C．能源期货D．⾦融期货24．CBOT是指( A )。
A．芝加哥期货交易所B．伦敦⾦属交易所C．芝加哥商业交易所D．美国堪萨斯期货交易所25．美国长期国债期货期权合约在芝加哥期货交易所上市的时间是( D )。
期权合约的推出，为其他商品期货和⾦融期货交易开辟了⼀⽅新天地，引发了期货交易的⼜⼀场⾰命。
A．1972年B．1975年C．1977年D．1982年26．1982年2⽉，美国堪萨斯期货交易所开发了( B )使股票价格指数也成为期货交易的对象A．标准?普尔500指数B．价值线综合指数期货合约C．道?琼斯综合平均指数D．MiniS&P27．期货交易中，保证⾦⽐率越( A ) 期货交易的杠杆作⽤就越⼤，⾼收益⾼风险的特点就越明显A．低B．⾼C．平均D．稳定28．中国期货业协会成⽴于( B )，它结束了中国期货市场没有⾃律组织的历史。
A．1999年B．2000年C．2001年D．2002年29．真正意义上的期货交易和期货市场开始形成的标志是( D ) 交易所A．芝加哥的82位商⼈发起组建了芝加哥期货交易所B．1851年，芝加哥期货交易所引进了远期合同C．1925年，芝加哥期货交易所结算公司的成⽴D．1865年，芝加哥期货交易所推出标准化的合约30．期货合约的标准化是指除( B )外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。
A．交易品种B．价格C．交割仓库要求D．最⼩变动价位31．下列市场中可以划分为⼀级市场和⼆级市场的是( A )A．证券市场B．期货市场C．远期市场D．期权市场32，下列关于远期交易和期货交易说法不正确的是( B )A．远期交易的基本功能是组织商品流通B．远期交易本质上不属于现货交易C．远期交易与期货交易有许多相似之处D．远期交易是期货交易的雏形33．中国期货业协会的成⽴，标志着我国( C )监管体系的形成。
2009年期货从业考试《基础知识》真题精华
2009年期货从业考试《基础知识》真题精华DC:期货行业协会D:期货经纪公司参考答案[B]4.题干:最早产生的金融期货品种是（）。
A:利率期货B:股指期货C:国债期货D:外汇期货参考答案[D]5.题干:目前我国某商品交易所大豆期货合约的最小变动价位是（）。
A:1元/吨B:2元/吨C:5元/吨D:10元/吨参考答案[A]6.题干:当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的（）时，应该执行大户报告制度。
A:60%B:70%C:80%D:90%参考答案[C]7.题干:6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）。
A:44600元B:22200元C:44400元D:22300元参考答案[A]8.题干:以下有关实物交割的说法正确的是（）。
A:期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大B:实物交割是联系期货与现货的纽带C:实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换D:标准仓单可以在交易者之间私下转让参考答案[B]9.题干:（）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。
A:期货交易所B:会员C:期货经纪公司D:中国证监会参考答案[A]10.题干:我国期货交易的保证金分为（）和交易保证金。
A:交易准备金B:交割保证金C:交割准备金D:结算准备金参考答案[D]2009年期货从业考试《基础知识》真题精华1 来源：无忧网校2009-11-24 15:25:00 【大中小】【打印】1.题干:1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。
A:政府国民抵押协会抵押凭证B:标准普尔指数期货合约C:政府债券期货合约D:价值线综合指数期货合约参考答案[A]2.题干:期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。
期货基础知识模拟试题
期货基础知识模拟试题一、选择题1. 期货合约属于以下哪种金融工具？A. 股票B. 债券C. 衍生品D. 外汇2. 以下哪个是期货市场的参与者？A. 券商B. 基金公司C. 期货公司D. 保险公司3. 期货合约的交割日期是指合约到期后进行实物交割的日期。
A. 对B. 错4. 期货合约的买方和卖方分别被称为：A. 长单和短单B. 多头和空头C. 多头和熊头D. 买家和卖家5. 以下哪种风险不属于期货交易的风险？A. 市场风险B. 操作风险C. 利率风险D. 大盘风险二、判断题6. 期货合约的价值受到标的资产价格波动的影响。
A. 对B. 错7. 在保证金制度下，持仓方需要定期追加资金以保证充足的保证金比例。
A. 对B. 错8. 期货合约的价格是由政府机构每天制定并发布的。
A. 对B. 错9. 期货交易的主要目的是为了套期保值，降低价格波动风险。
A. 对B. 错10. 期货市场交易时间是24小时全天候进行的。
A. 对B. 错三、简答题11. 请简要解释期货合约的基本含义及其特点。
12. 什么是期货合约的交割方式？请说明常见的交割方式有哪些。
13. 请列举几种影响期货价格波动的因素，并简要描述其作用。
14. 期货市场中的多头和空头分别代表什么含义？二者之间的交易逻辑是怎样的？15. 请简要介绍期货交易中的保证金制度及其作用。
以上是期货基础知识的模拟试题，希望能够帮助您检验对期货市场的理解程度。
祝您顺利通过考试！。
2009年6月期货从业考试期货基础知识预测试题
2009年6月期货从业考试期货基础知识预测试题精选一、单选题本题共60个小题，每题0.5分，共30分。
在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内第1题在形态理论中，属于持续整理形态的有（ ）。
A．菱形B．钻石形C．旗形D．W形第2题期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（ ）。
A．签署合同→风险揭示→缴纳保证金B．风险揭示→签署合同→缴纳保证金C．缴纳保证金→风险揭示→签署合同D．缴纳保证金→签署合同→风险揭示第3题期货投机者进行期货交易的目的是（ ）。
A．承担市场风险B．获取价差收益C．获取利息收益D．获取无风险收益第4题（ ）不属于期货交易所的特性。
A．高度集中化B．高度严密性C．高度组织化D．高度规范化第5题在正向市场中，熊市套利最突出的特点是（ ）。
A．损失巨大而获利的潜力有限B．没有损失C．只有获利D．损失有限而获利的潜力巨大第6题某投机者以2.85美元/蒲式耳的价格买入1手4月玉米期货合约，此后价格下降到2.68美元/蒲式耳。
他继续执行买人1手该合约。
则当价格变为（ ）美元/蒲式耳时，该投资者将头寸平仓能够获利。
A．2.70B．2.73C．2.76D．2.77第7题（ ）是指当损失达到一定的程度时，立即对冲了结先前进行的造成该损失的交易，以便把损失限定在一定的范围之内。
A．指数期货交易B．多CTA策略C．保护性止损D．期货加期权第8题在期货投资基金支付的各种费用中，同基金的业绩表现直接相关的是（ ）。
A．管理费B．经纪佣金C．营销费用D．CTA费用第9题下列属于基本分析法理论基础的是（ ）。
A．弹性原理B．供求原理C．要素理论D．厂商理论第10题利用同一商品但不同交割月份之间价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的方法属于（ ）。
A．跨期价差交易B．跨市价差交易C．跨商品价差交易D．跨地域价差交易第11题（ ）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。
2009年6月期货基础知识真题十
2009年6月期货基础知识真题十91.下列关于期货投资基金的叙述中不正确的有（）A.期货投资基金具有期货交易和基金的双重特征B.从历史数据来看期货投资基金的风险大于证券投资基金C.在由股票和债券所构成的投资组合中加入一定比例的期货基金只会使投资组合的风险增加D.期货投资基金具备在不同经济环境下盈利的能力在于其具备做空机制92.下面对基差交易的描述正确的是（）A.买卖期货合约的价格是通过现货价格加上或减去双方协商同意的的基差来确定的B.基差交易大都是和套期保值交易结合在一起进行的C.基差交易是期货交易中较高层资的交易方式D.通过基差交易可以实现完全的套期保值93.期货投机的原则有（）A.充分了解期货合约B.确定最低获利目标C.确定最大亏损限度D.确定投入的风险资本94.决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定（），作好交易前的心理准备。
A.最高获利目标B.最低获利目标C.期望承受的最大亏损限度D.期望承受的最小亏损限度95.下列关于期货套期的说法，正确的有（）A.期现套利同时涉及期货市场和现货市场B.当价差和持仓费出现较大偏差时，期现套利就会发生C.若期货价格商于现货价格加持仓费用，则可通过买入现货卖出期货进行套利D.商品期现套利最常见的就是买入期货同时卖出现货96.以下构成跨期套利是的（）A.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货B.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月份铜期货C.买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期货D.卖出LME5月铜期货，同时买入LME6月铜期货97.某套利者使用套利限价指令：买入9月份大豆期货合约，卖出7月份大豆期货合约，价差150元/吨，则下列最优报价情况满足指令执行条件的有（）A.7月份合约4350元/吨，9月份合约4450元/吨B.7月份合约4070元/吨，9月份合约4000元/吨C.7月份合约4080元/吨，9月份合约4200元/吨D.7月份合约4300元/吨, 9月份合约4450元/吨98.当某商品当年年底商品存货量增加时，说明（）A.当年商品的供应量大于需求量B.当年商品的供应量小于需求量C.下年的商品期货价格很可能会下跌D.下年的商品期货价格很可能会上升99. 基本分析法的特点是分析（）A.价格变动长期趋势B.宏观因素C.价格变动根本原因D.价格短期变动趋势100.按道氏理论分类，趋势分为（）A.主要趋势B.次要趋势C.短暂趋势D.无趋势101018411。
2009年期货从业人员考试基础知识历年真题(1)
2009年期货从业人员考试基础知识历年真题(1)一、单选题1.()的基本功能是组织商品流通A.商品期货交易B.金融期货交易C.期货期权交易D.现货远期交易2.关于期货交易特征的描述，不正确的是()A.由于期货合约的标准化，交易双方不需要对交易的具体条款进行协商B.期货交易必须在期货交易所内进行C.期货交易所实行会员制，只有会员才能进行交易D.杠杆机制使期货交易具有高风险高收益的特点，并且保证金比率越高，这种特点就越明显3.期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是()A.期货价格的超前性B.占用资金的不同C.收益的不同D.期货合约条款的标准化4.关于期货交易与现货交易的联系，下列描述错误的是()A.现货交易是以期货交易为基础的B.期货交易是以现货交易为基础的C.没有期货交易，现货交易的价格波动风险难以回避D.没有现货交易，期货交易就没有了产生的根基5.国际上最早的金属期货交易所是()A.伦敦国际金融交易所(LIFFE)B.伦敦金属交易所(LME)C.纽约商品交易所(COMEX)D.东京工业品交易所(TOCOM)6.为了规划天气变化所导致的风险，芝加哥商业交易所率先推出了交易所交易的天气指数期货和期权，共包括4大类天气期货品种，不包括()A.温度期货B.降温量期货C.降雨量期货D.飓风期货7.1882年，CBOT 准许()，大大增强了期货市场的流动性A.会员入场交易B.全权会员代理非会员交易C.结算公司介入D.以对冲方式免除履约责任8.下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是()8.下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是()A.农作物流产造成的粮食价格上涨B.原油供给的减少引起的制成品价格上涨C.利率上升使得银行存款利率提高D.粮食价格的下跌使得买方拒绝付款9.期货交易中套期保值的作用是()A.消除风险B.转移风险C.发现价格D.交割实物10.()是世界最大的小麦生产国A.美国B.加拿大C.中国D.澳大利亚。
2009年6月期货从业考试期货基础知识预测试题
2009年6月期货从业考试期货基础知识预测试题在庆祝5·12国际护士节同志们：今天，我们迎来了第100个“5·12国际护士节”。
在此，我谨代表院领导班子向参加庆祝活动的各位领导、各位来宾、护士姐妹们，并通过你们向日夜工作在护理岗位上，默默无闻、无私奉献、辛勤耕耘的临床第一线护理工作者致以节日的问候和衷心的感谢！国际护士节是为了纪念近代护理学创始人南丁格尔，激励广大护士继承和发扬“燃烧自己，照亮别人”的人道主义精神而设立的国际性专业节日。
护理工作作为医疗卫生事业的重要组成部分，与人民群众的健康利益和生命安全密切相关。
护理工作虽然平凡、琐碎，但它与人的生命和健康紧密相连，护士这个职业因此也就成为人类最高尚的职业之一。
多年来，我院广大护理人员认真学习南丁格尔的人道主义高尚品质，秉承全心全意为人民服务的宗旨，以爱心、耐心、细心和责任心，恪尽职守,忠实履行救死扶伤、服务人民的神圣责任，以忠诚的服务理念、严谨的工作作风和精湛的专业技术，兢兢业业、勤勤恳恳地战斗在护理岗位上，表现出良好的职业道德和高尚的思想品质。
这种以人为先，勤勉敬业，吃苦耐劳，无私奉献的精神得到了全社会的尊重和称赞。
他们在平凡的工作岗位上，给患者带来安慰和希望，为保障人民群众的身体健康付出了艰辛的劳动，为促进我院卫生事业健康有序发展做出了重要贡献。
随着社会的发展，护理工作已从单纯的疾病护理发展到以病人为中心的全方位健康护理，更加突出以人为本的理念，更加强调尊重人的权利、尊重人的需求，更加讲究为病人提供亲切温馨的服务和高超娴熟的专业护理。
一名优秀的护理工作者，不仅要有精湛的护理技能，更要有良好的职业素质和服务意识。
希望广大的医务工作者在今后的工作中，以开展“创先争优”和优质护理示范工程为契机，不断吸收新知识、新技术，努力提高自己的业务知识水平，经常保持爱心、真心和责任心，为维护群众身体健康贡献自己的力量，在无私奉献中努力实现自身的人生价值。
2009年期货基础知识综合题(8-10)
2009年期货基础知识综合题（8-10）
问题：
1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。
某投资者采用熊市套利方法（不考虑佣金因素），则下列选项中可使投资者获利的是（）。
A 3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨。
B 3月份铜合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变。
C 3月份銅合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨。
D 3月份銅合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨。
答案：C。
09年期货从业考试考题第十章金融期货g
13．9⽉10⽇某投资者在期货市场上以92．30的价格买⼈2张12⽉份到期的3个⽉欧洲美元期货合约，12⽉2⽇⼜以94．10的价格卖出2张12⽉份到期的3个⽉欧洲美元期货合约进⾏平仓。
每张欧洲美元期货合约价值为1000000美元，每⼀点为2500美元。
则该投资者的净收益为( C )美元。
A．4500B．⼀4500C．9000D．⼀900014．6⽉10⽇某公司得知将于9⽉10⽇将收到10000000欧元，并计划将其投资于3个⽉期的定期存款，6⽉10⽇时的银⾏利率为8％。
由于担⼼利率下降造成损失，于是决定在期货市场上进⾏套期保值。
6⽉10⽇，公司以92．30价格购⼊10张9⽉份到期的3个⽉欧元利率(EURIBOR)期货合约，每张合约价值为1000000欧元，每点为2500欧元。
到了9⽉10⽇，市场利率果然下跌⾄6．85％，公司⼜以93．35的价格卖出10张9⽉份到期的3个⽉欧元利率期货合约，并将收到的10000000欧元存⼊银⾏，到12⽉10⽇收回本利和。
问该公司⾃6⽉10⽇到12⽉lO⽇间的收益为(D )。
A．145000B．153875C．173875D．19750015．英国某公司的股票投资组合与⾦融时报指数的p系数为0．85。
如果3⽉，该投资组合的收益率为16％，现指1400点。
到了6⽉，现指上升为1470点，此时公司的股票组合的收益率上升( B )。
A．4％B．4．25％C．4．5％D．4．75％16．某公司现有资⾦1000万元，决定投资于A、B、C、D四只股票。
四只股票与S&P500的p系数分别为O．8、1、1.5、2。
公司决定投资A股票100万元，B股票200万元，C股票300万元。
D股票400万元。
则此投资组合与S％P500的p系数为( C )。
A．0．81B．1．32C．1．53D．2．4417．6⽉1⽇，⾹港某投资公司的股票组合的现值为120000000港元，当⽇恒⽣指数为15800点，其股票组合与恒⽣指数的B系数为O．9。
2009年6月期货基础知识真题十一
2009年6月期货基础知识真题十一101.对趋势线的验证有点（）A.价格不会突破趋势线支撑或压力位B.必须确定有趋势的存在C.画出趋势线后，还应有第三点的确认D.该直线延续时间越长，越具有有效性102.可以进行期转现的情况有（）A.在期货市场上持有反向持仓买卖双方，拟用标准仓单进行期转现B.在期货市场上持有反向的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现C.未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现D.买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向并希望远期交货价格稳定103.假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息率为1%则（）A.若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点B.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会C.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以下存在正向套利机会D.若考虑交易成本.6月30日的期货价格在1500以下存在反向套利机会104.在下列情况中，出现（）情况将使买入套期保值者出现盈利A.正向市场中，基差走弱B.正向市场中，基差走强C.反向市场中，基差走强D.反向市场中，基差走弱105.某投资者在5月份买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看涨期权，权利金为200点，同时又买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看跌期权，权利金为100点，则期权到期时（）A.若恒指为9200点，该投资者损失100点B.如恒指为9300点，该投资者处于盈亏平衡点C.若恒指为9100点，该投资者处于盈亏平衡点D.若恒指为9000点，该投资者损失300点106.面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的是（）A.年贴现率为7.24%B.3个月贴现率为7.24%C.3个月贴现率为1.81%D.成交价格为98.19万美元107.下列关于期货投资基金的叙述不正确的是（）A.期货投资基金具有期货交易和基金的双重特征B.从历史数据来看期货投资基金的风险大于证券投资基金C.在由股票和债劵所构成的投资组合中加入一定比例的期货基金只会使投资组合的风险增加D.期货投资基金具备在不同经济环境下盈利的能力再也其具备做空机制108.下列说法错误的有（）A.看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先与约定的价格向期权买方买入一定的数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务B.美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利C.美式期权在合约到期日之前不能行使权利D.看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务109.某投资者以300点的权利金卖出1份7月份到期，执行价格为11000点的恒指美式看涨期权，同时，他又以200点的权利金卖出1份7月份到期、执行价格为10500点的恒指美式看跌期权。
2009年期货从业资格考试市场基础知识模拟试题1
2009年期货从业资格考试市场基础知识模拟试题1一、单项选择题1、以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本是（）。
A．实际资本B．虚拟资本C．生产资本D．货币资本2、按（），我们可以把金融市场分为货币市场和资本市场。
A．交易的对象B．交易的性质C．交易对象的期限D．交割的时间3、在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就有了证券交易。
15世纪，意大利商业城市中的证券交易主要是（）的买卖。
A．债券B．股票C．商业票据D．国家债券4、美国的证券市场是从买卖（）开始的。
A．商业票据B．企业债券C．政府债券D．股票5、1952年中国最后被关闭的证券交易所是（）。
A．天津证券交易所B．北平证券交易所C．上海股份公所D．青岛市物品证券交易所6、在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是（）。
A．定向募集B．认购证B．与储蓄存单挂钩D．上网定价7、1999年7月28日，中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》，对总股本超过（）元的新股发行方式作出重大改革，采取向法人配售和对公众上网发行相结合的方式。
A．6亿B．5亿C．4亿D．3亿8、在我国，由于实施分业经营，不同的金融机构只能从事一定的业务。
下面（）是间接融资的金融机构。
A．证券公司B．非银行金融机构C．商业银行D．保险公司9、股票从性质上看，是一种（）证券。
A．物权证券B．债权证券C．综合权利证券D．既是物权证券又是债权证券10、记名股票必须臵备股东名册，其中（）不是股东名册的必备事项。
A．股东的姓名及住所B．各股东所持股份数C．各股东所持股票的编号D．各股东可以卖出股票的日期11、股票有多种价值，投资者平时较为关心的是（）。
A．票面价值B．帐面价值C．清算价值D．内在价值12、股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为（）。
A．记名股票与不记名股票B．普通股票与优先股票C．有面额股票与无面额股票D．A股与B股（在我国的含义）13、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的期值按（）利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。
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1、期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是（）。
A:管理费B:经纪佣金C:营销费用D:CTA费用答案:D2、在美国，期货投资基金的主要管理人是（）。
A:CTAB:CPOC:FCMD:TM答案:B3、假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（）。
A:2.5%B: 5%C:20.5%D:37.5%答案:D4、基差交易是指按一定的基差来确定（），以进行现货商品买卖的交易形式。
A:现货与期货价格之差B:现货价格与期货价格C:现货价格D:期货价格答案:C5、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。
在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）。
A:1250欧元B:1250欧元C:12500欧元D:12500欧元答案:B6、1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（）元/吨。
A: 2688B:2720C:2884D:2880答案:A7、某油脂加工厂与某农场于3月份在某粮食交易市场签订了一笔购买大豆的合约，合约规定在当年12月份交货，并具体约定了大豆的数量、质量、价格和最后交货时间及违约责任，问此笔交易属于（）交易形式。
A:期货B:现货远期C:现货D:来料加工答案:B8、芝加哥交易所于（）年推出了标准化合约，并实行了保证金制度A:1851年B:1865年C:1874年D:1882年答案:B9、最先推出外汇合约的交易所是（）。
A:KCBTB:MATIFC:CBOTD:CME答案:D10、市场为生产经营者提供了规避、转移或分散（）的良好途径。
A:信用风险B:经营风险C:价格风险D:投资风险答案:C11、生产经营者通过套期保值规避风险，但套期保值并不是把风险消灭，而是将其转移给了市场的风险承担者，即（）。
A:交易所B:其他套期保值者C:投机者D:结算部门答案:C12、"327"国债事件是指（）。
A:1995年3月27日发生的国债风险事件B:1993年2月7日发生的国债风险事件C:1997年3月2日发生的国债风险事件D:1995年2月23日发生的代码为"327"的国债风险事答案:D13、以下四项中，不属于会员制交易所会员大会的职权的是（）。
A:选举和罢免会员理事B:审议批准交易所的财务预算方案、决算报告C:审批设立经纪公司D:决定增加或者减少交易所注册资本答案:C14、经纪公司在市场中的作用主要有（）。
A:根据客户的需要设计合约，保持市场的活力B:经纪公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险C:严密的风险控制制度使经纪公司可以有效地控制客户的交易风险．D:监管交易所指定的交割仓库，保证了市场功能的发挥答案:C15、大户报告制度与（）紧密相关。
A:保证金制度B:涨跌停板制度C:持仓限额制度D:每日结算制度答案:C16、期权的价格是指（）。
A:合约的价格B:期权的执行价格C:现货合约的价格D:期权的权利金答案:D17、和一般投机交易相比，交易中的套利交易具有以下特点（）。
A:风险较小B:高风险高利润C:保证金比例较高D:成本较高答案:A18、技术分析的理论基础是（）。
A:价格沿趋势变动B:市场行为最基本的表现是成交价和成交量C:历史会重演D:市场行为反映一切答案:D19、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元／吨，7月份大豆合约价格为1720元／吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。
那么该投机者应该采取（）措施。
A:正向市场牛市套利B:反向市场牛市套利C:正向市场熊市套利D:反向市场熊市套利答案:A20、甲国发生疯牛病，经过调查发现本国牛饲料中含有某种病菌，于是该国政府决定从乙国进口大量豆粕，以代替本国的饲料。
在不考虑其他因素影响的情况下，甲国政府的这项决定对乙国市场大豆合约价格的影响是（）。
A:价格下降B:没有影响C:价格上升D:难以判断答案:C21、香港恒生指数最小变动价位涨跌每点为50港元，如果一交易者4月20日以11850点买入2张合约，每张佣金为25港元。
如果5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（）。
A:5000港元B:4900港元C:2500港元D:5000港元答案:B22、某投机者买入2手（1手等于5000蒲式耳）执行价格为3.35美元／蒲式耳的玉米看涨期权，当玉米合约价格变为3.50美元／蒲式耳时，在不考虑其他因素的情况下，如果该投机者此时行权，并且于3日后以3.55美元／蒲式耳的价格将合约平仓，则他的净收益为（）。
A:1500美元B:750美元C:2000美元D:1000美元答案:C23、某投机者在2月份以200点的权利金卖出一张7月份到期、执行价格为11000点的x股票指数看涨期权，同时他又以300点的权利金卖出一张7月份到期、执行价格为11000点的同一指数看跌期权。
则从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。
A:200点B:300点C:500点D:无限大答案:D24、所谓每日无负债结算制度是指期货结算所在每日交易结束后，根据当日结算价算出每位结算会员当日的持仓（）。
A:数量B:金额C:盈亏答案:C25、某现货商有50吨交割等级的电解铜，成本为14000元/吨，交割月期货价格为15000元，该现货商立即抛出交割套现，该笔交易属于（）。
A:套期保值B:跨市套利C:卖空投机D:期现套做答案:A26、我国期货交易所采用的撮合成交原则是（）。
A:时间优先、数量优先B:数量优先、时间优先C:时间优先、价格优先D:价格优先、时间优先答案:D27、假设在3月份市场利率是2.8%，某公司必须在7月份借入一笔期限为3个月的款项，由于担心届时利率会升到，所以该公司应该在期货市场上进行（）。
A:套期保值B:空头套期保值C:多头套期保值答案:B28、某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅。
于是他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜期货合约。
则当（）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。
A:6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨B:6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨C:6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变D:6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨答案:B29、7月1日，大豆现货价格为2020元/吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。
为了避免将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成本，决定在大连商品交易所进行套期保值。
7月1日买进20手9月份大豆合约，成交价格2050元/吨。
8月1日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出20手9月大豆合约平仓，成交价格2060元。
请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，8月1日对冲平仓时基差应为（）元/吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值。
A:＞-30B:＜-30C:＜30D:＞3030、某工厂预期半年后须买入燃料油126,000加仑，目前价格为$0.8935/加仑，该工厂买入燃料油期货合约，成交价为$0.8955/加仑。
半年后，该工厂以$0.8923/加仑购入燃料油，并以$0.8950/加仑的价格将期货合约平仓，则该工厂净进货成本为＄( )/加仑。
A:0.8928B:0.8918C:0.894D:0.8935答案:A31、假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值是100万，假定市场年利率为6％，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，则该股票组合三个月的合理价格应该是（）.A:1025050B:1015000C:1010000D:1004900答案:D32、期货交易的金字塔式买入卖出方法认为，若建仓后市场行情与预料相同并已使投机者盈利，则可以（）。
B:持仓C:增加持仓D:减少持仓答案:C33、5月份，某投资者卖出一张7月份到期执行价格为15000点的恒指看涨期权，权力金为500点，同时又以300点的权力金卖出一张7月份到期、执行价格为15000点的恒指看跌期权。
当恒指为（）可以获得最大盈利。
A:15800点B:15000点C:14200点D:15200点答案:B34、（）是经国务院同意、中国证监会决定设立的期货保证金安全存管机构。
A:中国期货保证金监控中心B:中国期货保证金监管中心C:中国期货保证金管理中心D:中国期货保证金监督中心答案:A35、期货市场价格是在公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制下形成的，对该价格的特征表述不正确的是（）。
A:保密性B:预期性C:连续性D:权威性答案:A36、涨跌停板一般是以合约上一交易日的（）为基准确定的。
A:收市价B:结算价C:最高价D:最低价答案:B37、在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与（）的大小有关A:持仓量B:持仓费C:成交量D:成交额答案:B38、一般情况下，当期权为（），期权的时间价值为最大。
A:极度实值B:极度虚值C:平值期权D:履约行权答案:C39、对于看涨期权，期权合约标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。
A:等于或高于B:等于或低于C:不等于D:高于答案:B40、若投资者买一个期货买权，并且同时买一个履约价格相同的期货卖权，则该投资者是（）。
A:看涨B:看跌C:预期市场波动性增加D:预期市场波动性减少答案:C41、买入履约价格为800的期货买权，权利金为30，则最大损失为（）。
A:800B:830C:770D:30答案:D42、在正向市场进行熊市套利，应该（）。
A:买入远期月份合约的同时卖出近期月份合约B:买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约C:卖出近期合约D:卖出远期合约答案:A43、反向大豆提油套利的做法是（）。
A:买入大豆期货合约同时卖出豆油和豆粕期货合约B:买入豆油期货合约同时卖出大豆和豆粕期货合约C:卖出大豆期货合约同时买入豆油和豆粕期货合约D:卖出豆油期货合约同时买入大豆和豆粕期货合约答案:C44、在技术分析中，下跌三角形代表期货价格将（）。
A:上涨B:下跌C:盘整D:无法确定答案:B45、对技术分析理论叙述错误的有（）A:价格沿趋势移动B:市场行为最基本的表现是价格C:历史会重演D:市场行为反映一切答案:B46、反向市场中，基差由2变为1，即表示对（）有利。
A:多头套期保值者B:空头套期保值者C:交叉套期保值者D:不保值者答案:A47、买进看跌期权具有（）A:依履约价格买进标的期货的权利B:依履约价格卖出标的期货的权利C:依履约价格买进标的期货的义务D:依履约价格卖出标的期货的义务答案:B48、最早产生的金融期货品种是（）A:利率期货B:股指期货C:国债期货D:外汇期货答案:D49、1972年5月( )的国际货币市场率先推出外汇期货合约A:芝加哥商业交易所B:芝加哥期货交易所C:纽约商业交易所D:悉尼期货交易所答案:A50、1977年8月，芝加哥期货交易所上市的( )是迄今为止国际期货市场上交易量最大的金融期货合约A:3个月欧洲美元期货合约B:中期国债期货合约C:长期国债期货合约D:国民抵押协会债券期货合约答案:C51、1982年，美国堪萨斯期货交易所开发了价值线综合指数期货合约，使( )也成为期货交易的对象。