第5章——建设项目资金筹措
房地产投资分析 第五章 房地产投资项目基础数据的分析估算
5．1房地产开发项目总投资与总成本费用的估算
上述开发项目总投资构成见图5-1所示。 从上图可以看出，如果该项目只有租售部分无自营 部分，那么其总投资就不包括经营资金8万元；其中 的开发建设投资也不包括自营固定资产182万元，而 只余下开发产品成本12 867万元。此时，总投资等于 开发建设投资也等于开发产品成本12 867万元。 如果是开发完成后用于租售的项目，项目总投资基 本上等于开发建设投资并等于开发产品成本（也即总 成本费用）。
表5-3 序 号 1 2 3 4 5 6
土地费用估 项 目 土地出让金折价 合 计 金 额
单位：万元 估算说明
5．1房地产开发项目总投资与总成本费用的估算 2．前期工程费用 房地产项目前期工程费主要包括：开发项 目前期规划、设计、可行性研究，水文、地 质勘测，以及“三通一平”等阶段的费用支 出。
5．1房地产开发项目总投资与总成本费用的估算
2）土地出让地价款 土地出让地价款是指国家以土地所有者的身份将 土地使用权在一定年限内让予土地使用者，并由土 地使用者向国家支付的土地使用权出让金及其他款 项。主要包括向政府缴付的土地使用权出让金和根 据土地原有状况需要支付的拆迁补偿费、安置费、 城市基础设施建设费或征地费等 。
表5-1
序 号 1 1.1 2.2 3.3 4.4 5.5 6.6 7.7 8.8 9.9 10.10 1．11 1．12 2 项
项目总投资估算表
目 总 投 资 开发建设投资 土地费用 前期工程费 基础设施建设费 建筑安装工程费 公共配套设施建设费 开发间接费 管理费用 财务费用 销售费用 开发期税费 其他费用 不可预见费 经营资金
开发产品 成本12867 万元
房地产开发项目总投资构成图示
第5章 工程设计概算
第5章 工程设计概算
目录
第一节 工程设计概算概述
1
第二节 工程设计概算的组成和编制方法
2
第5章 工程设计概算
工程设计概算概述
工程设计概算按编制的范围与程序可分为单位 工程概算、单项工程综合概算及建设项目总概算等 。单位工程概算、单项工程综合概算是建设项目总 概算的子项,三者之间具有系统性关系。当一个建设 项目只有一个单项工程甚至只有一个单位工程时,编 制的概算也可称为建设项目设计(总)概算,这时该项 目的所谓单项工程综合概算或单位工程(综合)概算 的费用构成,就类同于建设项目总概算。
第5章 工程设计概算
5.1.1 设计概算的基本含义
设计概算是以初步设计文件为依据,按照规定的程序 、方法和依据,对建设项目总投资及其构成进行的概略计 算。具体而言,设计概算是在投资估算的控制下由设计单 位根据初步设计或扩大初步设计的设计图及说明,利用国 家或地区颁发的概算指标,概算定额,综合指标预算定额, 各项费用定额或取费标准(指标),建设地区自然、技术经 济条件和设备、材料预算价格等资料,按照设计要求,对建 设项目从筹建至竣工交付使用所需全部费用进行的预计。
第5章 工程设计概算
5.2.1 设计概算的组成
2.单项工程综合概算 单项工程是指在一个建设项目中,具有独立的
设计文件,建成后能够独立发挥生产能力或使用功能 的工程项目,如生产车间、办公楼、食堂、图书馆、 学生宿舍、住宅楼、配水厂等,是建设项目的组成部 分。单项工程概算是以初步设计文件为依据,在单位 工程概算的基础上汇总单项工程工程费用的成果文 件,由单项工程中的各单位工程概算汇总编制而成, 是建设项目总概算的组成部分。单项工程综合概算 的组成内容如图5-2所示。
城市基础设施建设项目管理指南
城市基础设施建设项目管理指南第1章项目管理概述 (4)1.1 项目管理基本概念 (4)1.2 城市基础设施建设项目特点 (4)1.3 项目管理过程与生命周期 (4)第2章项目策划与可行性研究 (5)2.1 项目策划 (5)2.1.1 项目背景分析 (5)2.1.2 项目目标定位 (5)2.1.3 项目建设规模及内容 (5)2.1.4 项目实施策略 (5)2.1.5 项目投资估算 (5)2.2 可行性研究 (5)2.2.1 市场可行性分析 (5)2.2.2 技术可行性分析 (6)2.2.3 经济可行性分析 (6)2.2.4 环境影响评估 (6)2.2.5 社会影响评估 (6)2.3 项目建议书与项目可行性研究报告 (6)2.3.1 项目建议书 (6)2.3.2 项目可行性研究报告 (6)2.3.3 报告审批与立项 (6)第3章项目组织与人力资源管理 (6)3.1 项目组织结构设计 (6)3.1.1 组织结构概述 (6)3.1.2 组织结构类型 (6)3.1.3 组织结构设计原则 (7)3.2 项目团队建设与管理 (7)3.2.1 项目团队概述 (7)3.2.2 团队建设策略 (7)3.2.3 团队管理策略 (7)3.3 人力资源管理策略 (7)3.3.1 人力资源管理概述 (7)3.3.2 人员配置策略 (7)3.3.3 培训与发展策略 (8)3.3.4 激励与约束策略 (8)第4章项目范围管理 (8)4.1 范围规划与界定 (8)4.1.1 范围规划 (8)4.1.2 范围界定 (8)4.2 工作分解结构 (9)4.2.1 WBS的编制 (9)4.3 范围控制与变更管理 (9)4.3.1 范围控制 (9)4.3.2 变更管理 (10)第5章项目进度管理 (10)5.1 进度计划编制 (10)5.1.1 确定项目活动及顺序 (10)5.1.2 估算活动持续时间 (10)5.1.3 制定进度计划 (10)5.2 关键路径法与进度优化 (10)5.2.1 关键路径分析 (10)5.2.2 进度优化 (11)5.3 进度监控与调整 (11)5.3.1 进度监控 (11)5.3.2 进度调整 (11)第6章项目成本管理 (11)6.1 成本估算与预算编制 (11)6.1.1 成本估算 (11)6.1.2 预算编制 (12)6.2 成本控制策略 (12)6.2.1 成本控制目标 (12)6.2.2 成本控制措施 (12)6.3 成本分析与优化 (13)6.3.1 成本分析 (13)6.3.2 成本优化 (13)第7章项目质量管理 (13)7.1 质量规划与标准制定 (13)7.1.1 质量目标设定 (13)7.1.2 质量管理体系构建 (14)7.1.3 质量规划 (14)7.1.4 标准制定 (14)7.2 质量控制与检查 (14)7.2.1 材料与设备质量控制 (14)7.2.2 施工过程质量控制 (14)7.2.3 成品质量检查 (14)7.2.4 质量数据统计分析 (14)7.3 质量改进与风险管理 (14)7.3.1 质量改进 (14)7.3.2 风险识别与预防 (15)7.3.3 质量处理 (15)7.3.4 持续改进 (15)第8章项目采购与合同管理 (15)8.1 采购规划与策略 (15)8.1.1 采购计划编制 (15)8.1.3 采购风险管理与控制 (15)8.2 招标与投标管理 (15)8.2.1 招标文件编制 (15)8.2.2 招标过程管理 (15)8.2.3 投标评审与中标 (16)8.3 合同履行与变更管理 (16)8.3.1 合同签订与履行 (16)8.3.2 合同变更管理 (16)8.3.3 合同纠纷处理 (16)第9章项目沟通与信息管理 (16)9.1 沟通计划与实施 (16)9.1.1 沟通目标 (16)9.1.2 沟通需求分析 (16)9.1.3 沟通计划制定 (16)9.1.4 沟通实施 (17)9.1.5 沟通效果评估 (17)9.2 信息收集与整理 (17)9.2.1 信息收集 (17)9.2.2 信息整理 (17)9.2.3 信息储存 (17)9.2.4 信息更新 (17)9.3 项目文档管理 (17)9.3.1 文档分类 (17)9.3.2 文档编制 (17)9.3.3 文档审批 (17)9.3.4 文档分发 (17)9.3.5 文档变更管理 (17)9.3.6 文档归档 (17)第10章项目收尾与绩效评价 (18)10.1 项目验收与移交 (18)10.1.1 验收准备 (18)10.1.2 验收程序 (18)10.1.3 验收标准 (18)10.2 绩效评价与总结 (18)10.2.1 绩效评价目的 (18)10.2.2 评价指标 (18)10.2.3 评价方法 (19)10.2.4 总结 (19)10.3 经验教训与知识管理 (19)10.3.1 经验教训总结 (19)10.3.2 知识管理 (19)第1章项目管理概述1.1 项目管理基本概念项目管理作为一种系统化的管理方法，旨在实现项目目标的有效达成。
5投资估算
5.5 投资估算的方法
（二）建设投资动部分的估算
– 建设投资动态部分主要包括价格变动可能增加的投资额、建 设期利息两部分内容，如果是涉外项目，还应该计算汇率的 影响。
（三）流动资金估算方法
– 流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营， 用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的 周转资金。流动资金估算一般采用分项详细估算法。
（万美元）
5.5 投资估算的方法
【例】续前
– （3）计算费用（b） – （b）=E×1.43×1.1=2204×1.43×1.1=3466.89（万美元） – 则其中配管（管道工程）费用为：3466.89－3151.72=315.17（万
美元） – （4）计算费用（c）即装置直接费 – （c）＝E×1.43×1.1×1.5＝5200.34（万美元） – 则电气、仪表、建筑等工程费用为：5200.34－3466.89＝1733.45
2. 项目建议书阶段的投资估算
– 误差控制在±30%以内。
3. 初步可行性研究阶段的投资估算
– 误差控制在±20%以内。
4. 详细可行性研究阶段的投资估算 。
– 误差控制在±10%以内。
5.3 投资估算的内容
• 根据国家规定，从满足建设项目投资设计和投资规模的角 度，建设项目投资的估算包括固定资产投资估算和流动资金 估算两部分。
【解】 根据以上资料，可首先推算出折算为每套客房的
造价：
总造价 客房总套数
10250 250
41万美元
/
住建部新发布建设项目总投资费用项目组成详细
住建部新发布建设项目总投资费用项目组成详细9月住建部新发布建设项目总投资费用项目组成征求意见函，工友需要细看。
具体内容如下：建设项目总投资费用项目组成第一章建设项目总投资第一条建设项目总投资是指为完成工程项目建设并达到使用要求或生产条件，在建设期内预计或实际投入的总费用，包括工程造价、增值税、资金筹措费和流动资金，详见附件。
第二条工程造价是指工程项目在建设期预计或实际支出的建设费用，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费。
第三条增值税是指应计入建设项目总投资内的增值税额。
第四条资金筹措费是指在建设期内应计的利息和在建设期内为筹集项目资金发生的费用。
包括各类借款利息、债券利息、贷款评估费、国外借款手续费及承诺费、汇兑损益、债券发行费用及其他债务利息支出或融资费用。
第五条流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中需要的临时性营运资金。
第二章工程费用第六条工程费用是指建设期内直接用于工程建造、设备购置及其安装的费用，包括建筑工程费、设备购置费和安装工程费。
第七条建筑工程费是指建筑物、构筑物及与其配套的线路、管道等的建造、装饰费用。
安装工程费是指设备、工艺设施及其附属物的组合、装配、调试等费用。
建筑工程费和安装工程费包括直接费、间接费和利润。
第八条直接费是指施工过程中耗费的构成工程实体或独立计价措施项目的费用，以及按综合计费形式表现的措施费用。
直接费包括人工费、材料费、施工机具使用费和其他直接费。
第九条人工费是指直接从事建筑安装工程施工作业的生产工人的薪酬。
包括工资性收入、社会保险费、住房公积金、职工福利费、工会经费、职工教育经费及特殊情况下发生的工资等。
第十条材料费是指工程施工过程中耗费的各种原材料、半成品、构配件的费用，以及周转材料等的摊销、租赁费用。
第十一条施工机具使用费是指施工作业所发生的施工机械、仪器仪表使用费或其租赁费，包括施工机械使用费和施工仪器仪表使用费。
1.施工机械使用费是指施工机械作业发生的使用费或租赁费。
基本建设项目资金管理规定(三篇)
基本建设项目资金管理规定第一章总则第一条为规范基本建设项目的资金管理，加强对基本建设项目资金的监督和管理，提高工程项目资金使用效益，保证基本建设项目顺利实施，根据国家有关法律、法规和有关文件的规定，制定本规定。
第二条本规定所称基本建设项目资金管理，是指在完成基本建设项目资金划拨、估算、预算、决算等过程中的资金规划、调度、监督、控制和使用情况的跟踪核查和竣工结算等一系列管理活动。
第三条适用本规定的基本建设项目包括国家、省、市、县（市、区）四级政府的投资的基本建设项目和国有企业、集体企业、外商投资企业、合资企业和合作企业以及其他经济组织承担的基本建设项目，以及依法设立的社会力量投资建设的项目。
第四条基本建设项目资金管理应当坚持的原则有：（一）严格遵守国家有关法律、法规和有关规定，健全资金监管体系，加强对基本建设项目资金的监督和管理；（二）以财政拨款为主要资金来源，注重合理布局和有效配置资金；（三）注重项目的经济性和技术性评价，加强资金使用效益的监测和评价；（四）加强预算管理，建立和完善项目预算制度；（五）严格落实资金计划，确保资金的安全和有效运行；（六）强化内部控制，加强对项目资金的监管和控制；（七）加强信息化建设，提高工作效率和服务质量。
第二章资金筹措和投资决策第五条基本建设项目资金的筹措应当遵循以下原则：（一）依法合规，不得违规违纪、挤占滥用和损害国家和社会的利益；（二）以财政拨款为主要资金来源，合理确定其他资金来源；（三）坚持以市场化原则筹集资金，引入社会力量参与投资；（四）注重改革创新，探索多元化资金筹措和投融资体制机制；（五）强化政策援助，确保贫困地区基本建设项目资金的筹措。
第六条基本建设项目的投资决策应当遵循以下原则：（一）坚持市场经济原则，注重项目的经济性和可行性；（二）重视项目的社会效益和经济效益，并综合考虑；（三）科学论证项目的投资规模，合理决定项目的资金规模；（四）加强技术评估，保证项目的科学性和技术性；（五）加强风险评估，预测和控制项目的风险；（六）强化环境评估，确保项目的可持续发展。
基本建设项目资金管理规定范文(三篇)
基本建设项目资金管理规定范文第一章总则第一条为规范基本建设项目资金的使用和监督管理，维护国家财产安全和社会稳定，根据《国家基本建设法》等相关法律法规，制定本规定。
第二条本规定适用于各级各类基本建设项目的资金管理活动。
第三条基本建设项目资金管理应遵循公开、公正、公平、透明的原则，充分保障资金的安全、高效使用。
第二章资金筹措与拨付第四条基本建设项目资金应当通过多种渠道筹措。
各级政府应合理安排财政资金，鼓励社会资本参与基本建设项目投资，推动公私合作模式发展。
第五条基本建设项目资金拨付应当严格按照项目计划实施进度、预算安排和各项审批手续来进行。
资金拨付应当及时、准确、完整，禁止擅自挪用、截留或违规调整拨付资金用途。
第三章资金使用和管理第六条基本建设项目资金使用应当首先保证工程建设的需要，使资金用于项目建设的可行性工程目标上，并确保资金使用效益最大化。
第七条基本建设项目资金管理应当建立健全的制度，明确责任分工，确保资金使用和管理的合规性和规范性。
第八条基本建设项目资金管理中，项目单位应当加强财务管理，确保资金的安全和合规使用。
资金使用过程中应当按规定公示，接受社会监督。
第九条基本建设项目资金管理中，各级审计机构应当加强对资金使用的审计监督，发现问题及时整改，追究相关责任人的责任。
第四章资金监督和评估第十条基本建设项目资金监督应当从项目立项、招投标、施工监督、结算决算等方面进行，确保资金的合规使用和工程质量的保证。
第十一条基本建设项目资金评估应当在项目实施过程中进行，在项目完工后进行验收，评估结果作为项目绩效评价的重要依据。
第十二条基本建设项目资金监督和评估的结果应当及时向社会公布，接受社会监督。
第五章法律责任第十三条违反本规定进行资金管理的，将依法追究责任。
对于挪用、截留或违规调整拨付资金用途的，应当追究刑事责任。
第十四条对于基本建设项目中发生的财务违规行为，将依法追究责任，追缴违法所得，并根据实际情况给予相应的行政处罚。
2021年一级造价工程师《建设工程造价管理》第5章 工程项目投融资讲义 完整版共38页
考情分析本章属于次重点章节。
主要介绍了工程项目的资金来源，资金成本，融资方式以及工程中常见的税种和险种等内容；资金成本偏重计算，其他内容多为记忆。
根据历年考试的分值分布，预计2021年的分值为15分左右。
【知识框架】第一节工程项目资金来源【知识点一】项目资本金制度公益性投资项目不实行资本金制度。
一、项目资本金来源项目资本金可以用货币出资；也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。
以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的20%，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。
【2018考题·多选题】根据固定资产投资项目资本金制度相关规定，除用货币出资外，投资者还可以用（）作价出资。
A.实物B.工业产权C.专利技术D.非专利技术E.无形资产『正确答案』ABD『答案解析』本题考查的是项目资本金制度。
项目资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。
投资者以货币方式认缴的资本金，其资金来源有：1.各级人民政府的财政预算内资金、国家批准的各种专项建设基金、经营性基本建设基金回收的本息、土地批租收入、国有企业产权转让收入、地方人民政府按国家有关规定收取的各种规费及其他预算外资金；2.国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益、企业折旧资金以及投资者按照国家规定从资金市场上筹措的资金；3.社会个人合法所有的资金；4.其他。
【例题·单选题】固定资产投资项目实行资本金制度，以工业产权，非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的（）。
A.20%B.25%C.30%D.35%『正确答案』A『答案解析』本题考查的是项目资本金制度。
以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的20%。
二、项目资本金的比例项目资本金的具体比例在审批可行性研究报告时核定。
经国务院批准，个别特殊的国家重点建设项目，可适当降低资本金比例。
第五章 建设项目国民经济评价
国民经济评价范围和内容 评价范围
铁路、公路等交通运输项目， 铁路、公路等交通运输项目，较大 的水力水电项目， 的水力水电项目，国家控制的战略 性资源开发项目， 性资源开发项目，动用社会资源和 自然资源较大的中外合资项目， 自然资源较大的中外合资项目，以 及主要产出物和投入物的市场价格 不能反映其真实价值的项目
评价投资项目的经济合理性。 评价投资项目的经济合理性。
国民经济评价和财务评价的联系与区别 国民经济评价和财务评价的联系与区别
经济评 价 评价 角度 财务评 价 微观 评价 区别 费用费用-效益的划分 价格 参数 官方汇 率、基 准收益 率 目的 共同点 基础
直接费用和直接效 计算） 益（计算）
市场 价格
（４）财务评价可行，国民经济评价不可行 财务评价可行， 的项目，应该否定，或者重新考虑方案， 的项目，应该否定，或者重新考虑方案， 进行“再设计” 进行“再设计”。这类项目尽管投资者或 项目单位自身获得较为满意的投资回报或 财务效益， 财务效益，但肯定是以更大程度地牺牲整 个国民经济和全社会的经济利益或环境效 益为代价的。 益为代价的。
经济分析与财务分析都是分析项目的经济 利益，两者的主要区别在于， 利益，两者的主要区别在于，评价的出发 点或角度不同。 点或角度不同。财务分析主要从投资者或 项目本身的角度出发， 项目本身的角度出发，经济分析则是从整 个国家的角度出发。从原则上说， 个国家的角度出发。从原则上说，资源的 配置应从国家利益出发追求其合理性。 配置应从国家利益出发追求其合理性。因 当财务分析与经济分析结论不一致时， 此，当财务分析与经济分析结论不一致时， 应以经济分析的结论为主。 应以经济分析的结论为主。
（二）国民经济效益与费用识别
②费用和效益的含义和范围划分不同。财务评价以 费用和效益的含义和范围划分不同。 项目为界（系统分析的边界）， ），根据项目直接发 项目为界（系统分析的边界），根据项目直接发 生的实际收支确定项目的效益和费用， 生的实际收支确定项目的效益和费用，凡是项目 的货币支出都视为费用，税金、 的货币支出都视为费用，税金、利息等也均计为 费用。 费用。对于那些虽由项目实施所引起但不为企业 所支付或获取的费用及收益则不是项目的财务效 益和费用，不予计算。 益和费用，不予计算。而国民经济评价则以整个 国家的经济为边界， 国家的经济为边界，以项目给国家带来的效益和 项目消耗国家资源的多少来考察项目的效益和费 用，着眼于项目所耗费的全社会有用资源来考察 项目的费用。 项目的费用。
第五章 投资项目决策
第五章投资项目决策第一节投资项目评价指标及其评价方法一、现金流量1、现金流入量的内容2、现金流出量的内容例题：某企业现编制2011年4月份的现金收支计划。
预计2011年4月初现金余额为8000元，月初应收账款4000元，预计本月内可收回80%；本月销货50000元，预计本月内收款比例为50%；本月采购材料8000元，预计本月内付款70%；月初应付账款余额5000元需在月内全部付清；月内以现金支付工资8400元；本月制造费用等间接费用付现16000元；其他经营性现金支出900元；购买设备支付现金10000元。
企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为1000元的倍数；要求月末现金余额不低于5000元。
☐计算经营现金收入与支出☐计算现金余缺☐确定最佳资金筹措数额与月末余额1、初始现金流量的估计例题：长江公司投资一项目，公司购买3400万元已建好的厂房，还要购置1800万元的设备进行生产，另需要运输及安装调试费用80万元。
为使项目正常运转，初期投入原材料等流动资金900万元。
解：（3400+1800+80+900）=6180万元2、营业现金流量的估计例题：长江公司的上述投资期限为5年。
预计各年的销售量均为20000个，销售单价为0.4万元。
付现成本包括两部分，一部分为销售成本占销售收入的30%，另一部分为管理费用、销售费用和财务费用等，每年为1300万元。
厂房和设备采用直线法折旧，年限分别为20年和5年，残值率均为0%。
公司的所得税率为25% 。
3、终结流量的估计例题：长江公司投资项目结束时，预计厂房可以按800万元的价格出售，设备可变现价值为200万元。
同时收回占用流动资金900万元。
解：（1）厂房变价收入800＋437.5＝1237.5（万元）（2）设备变价收入200 －50＝150（万元）（3）流动资产回收900（万元）例题：某项目需要投资1250万元，其中固定资产1000万元，开办费50万元，流动资产200万元。
第五章长期资金筹措练习
• 24、某企业按年利率10%从银行借入款项800万 元，银行要求企业按贷款限额的15%保持补偿余 额，该借款的实际年利率为： A．11%B．11.76% C．12%D．11.5% • 25、可转换债券是一种典型的混合金融产品，兼 有债券、股票和期权的某些特征。 • 26、根据债券价格的计算公式，影响债券发行价 格的因素有： A．债券面额 B．票面利率 C．市场利率 D．债券期限
• 19、若企业2009年的敏感性资产为500万元，敏 感性负债为200万元，销售收入为1000万元。敏 感性资产.经营性负债占销售收入的百分比不变， 销售净利率为10%，股利支付率为40%，预计 2010年销售收入增加50%，则需要从外部筹集 的资金是（ ）万元。 • A.90 B.60 C.110 D.80 • 20、下列各项中，属于“吸收直接投资”与“发 行普通股”筹资方式所共有的缺点有（）。 • A.限制条件多 B.财务风险大 • C.控制权分散 D.资金成本高 • 21、信贷额度是银行从法律上承诺向企业提供不 超过某一最高限额的贷款协定。（ ）
• • • • • • • • • • •
4、对于股份制企业来讲，发行股票筹资( )。 A．能减少企业财务风险 B．会增加企业财务风险 C．只能用于购建固定资产 D．是增加企业总资产的唯一途径 5、折价发行债券时，其发行价格与债券面值的 关系为( )。 A．价格大于面值 B．价格小于面值 C．价格等于面值 D．不一定 6、以下各项中，不是经营租赁的特点为( )。 A．租期短 B．承租企业负责维修 C．设备所有权归出租人 D．出租的是一般设备
• • • • • • • • •
22、债券筹资方式的优点有( )。 A．资本成本低 B．没有固定的利息负担 C．企业财务风险 23、债券与股票的区别在于（ ）。 A.债券是债务凭证，股票是所有权凭证 B.债券的投资风险大，股票的投资风险小 C.债券的收入一般是固定的，股票的收入一般是 不固定的 • D.股票在公司剩余财产分配中优先于债券
建筑工程经济作业(必)_答案
大学远程教育学院《建筑工程经济》课程作业（必做）：向阳学号：0年级：2013年秋学习中心：文成电大————————————————————————————说明：作业分思考题和计算题两大部分，每一部分均按照毛义华著《建筑工程经济》，2001年7月第一版这一教材的顺序编撰，各章的名称亦与此教材中各章名称保持一致。
作业要求：以下所有题目都是必做题，要求学生需独立完成作业，计算题须写明解答过程和计算结果，完成作业后请将题目和答案一起提交。
思考题第一章绪论1.建筑产品的特性有哪些？答：建筑产品的特性有：固定性，生产的单件性、流动性、多样性，室外生产受气候等自然条件影响较大，体积大、消耗多、价格高等。
2.为什么说我国的建筑业在国民经济中占有重要的地位？答：1）建筑业在国民经济中占有较大的份额；2）从整体看建筑业是劳动密集型部门，能容纳大量的就业队伍；3）建筑业前后关联度大，能带动许多关联产业的发展；4）建筑业发展国际承包是一项综合性输出，有创汇潜力。
第二章现金流量构成与资金等值计算1.什么是现金流量？构成现金流量的基本经济要素有哪些？答：1、确定投资项目寿命期各年的现金流量，是项目经济评价的基础工作。
在项目经济评价中，该项目所有的支出现金统称为现金流出，所有的流入现金称为现金流入。
我们将投资项目看作一个系统，项目系统中的现金流入量（正现金流量）和现金流出量（负现金流量），称之为现金流量。
2、现金流量构成的基本经济要素: 总投资,成本费用,销售收入, 税金,利润。
2.何谓资金的时间价值？如何理解资金的时间价值？答：1、资金的时间价值，是指资金在用于生产、流通过程中，将随时间的推移而不断发生的增值。
2、资金时间价值是指资金在扩大再生产的循环、周转过程中,随着时间的变化而产生的资金增值或经济效益。
它是一个动态概念,可以从两方面来理解:一方面,资金投入经济领域,经过劳动者的生产活动,并伴随着时间的推移,即可增值,表现为净收益,这就是资金的"时间价值";另一方面,如果放弃了资金的使用权,相当于失去了收益的机会,也就相当于付出了一定的代价,在一定时间里的这种代价,也是资金的"时间价值"。
《工程经济学》第5章项目财务评价
例题：已知某类似项目的主要设备投资占项目静态 投资的70%，试估算主要设备投资总款为3500万 元的拟建项目静态投资。
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二、建设投资详细估算法 1、估算步骤： ➢ 首先分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备
=235.22万元
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三、流动资金估算 1、扩大指标估算法 ➢ 1）按建设投资的一定比例估算； ➢2 ➢3 ➢ 4）按单位产量占用流动资金的比例估算。
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2、分项详细估算法 ——是按各类流动资金分别估算，然后加总获得企
业总流动资金需要量。计算公式为： 流动资金=流动资产—流动负债 流动资产=现金+应收帐款+存货； 流动负债=应付帐款； 流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资
资料； 2、编制辅助报表 ——建设投资估算表，流动资金估算表，建设进度计
划表，固定资产折旧费估算表，无形资产及递延资 产摊销费估算表，资金使用计划与资金筹措表，销 售收入、销售税金及附加和增值税估算表，总成本 费用估算表等。
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3、编制基本财务报表 ——项目投资财务现金流量表、权益（资本金）财务
现金流量表、投资各方财务现金流量表、利润与利 润分配表、资金来源与运用表、借款还本付息计划 表和资产负债表等。 （二）计算财务评价指标，进行财务评价 （三）进行风险和不确定性分析 （四）编写财务评价报告，作出项目财务评价最终结 论。
具体计算方法为： ➢ 设备安装工程费=设备原价*安装费率 ➢ 设备安装工程费=设备吨重*每吨安装费（元/吨） ➢ 按座、台、套、组、根或功率为计算单位的概算指
标计算，如工业炉按每台安装费指标计算。
基本建设项目监督管理规定(5篇)
基本建设项目监督管理规定第一章总则第一条为加强总局基本建设项目管理，规范建设行为，确保工程质量，提高决策水平和投资效益，根据国家固定资产投资和基本建设项目管理的有关要求，结合总局实际情况，制定本办法。
第二条本办法适用于总局机关和直属单位新建、改扩建、维修改造、购置等基本建设项目的申请、批准、实施和监督管理。
第三条基本建设项目管理坚持执行国家有关法律、法规和政策规定，坚持勤俭办事业、保证重点、兼顾一般，坚持遵循基本建设管理工作程序、充分发挥投资效益的原则。
第四条基本建设项目由总局规划财务司归口管理，负责具体承办基本建设项目申报、审核、审批、监督检查等工作。
总局机关服务中心(基建办)负责总局机关项目的编制和组织实施工作，直属单位负责本单位项目的编制和组织实施工作。
总投资____万元人民币以上的大型建设项目由项目单位组成专门机构负责项目实施和管理，涉及多个项目单位的可根据需要由总局组成专门机构负责项目实施和管理。
第二章项目申报审批第五条基本建设项目应履行审批手续，一般包括审批项目建议书、可行性研究报告、初步设计。
总局建立基本建设项目储备库。
列入相关规划或总局基本建设储备库的项目，直接审批可行性研究报告。
总投资____万元人民币以上的项目在审批可行性研究报告的基础上审批初步设计。
总投资____万元人民币以下(含____万元人民币)的项目仅审批可行性研究报告。
单纯采购项目仅审批实施方案。
第六条申请基本建设项目立项，项目单位应组织编制项目建议书。
主要对拟建项目的必要性进行论证，包括项目建设的必要性、拟建地点、建设内容、拟建规模、投资估算、资金筹措以及经济、社会、环境效益分析等。
第七条项目建议书批准后，项目单位应组织编制可行性研究报告。
主要对拟建项目的可行性进行论证，包括项目概况、建设的必要性、规划选址及建设条件、规模及内容、工程技术方案、环境影响评价、消防、职业安全卫生和节能评估、投资估算及资金来源、经济和社会效益分析、建设周期和工程进度安排等。
建设项目管理制度
建设项目管理制度为加强单位建设项目管理，规范建设项目业务行为,提高建设项目使用效益和管理质量，有效防范舞弊和预防腐败，特制订本制度。
第一章总则本制度适用于单位自行或者委托其他单位进行各种建筑的新建、改建、扩建工程和技术改造、设备更新以及大型修缮工程的立项、实施及监督管理等。
一、制订依据1．《中华人民共和国会计法》2．《中华人民共和国预算法》3．《中华人民共和国政府采购法》4．《中华人民共和国招标投标法》5．《中华人民共和国招标投标法实施条例》6．《行政事业单位内部控制规范（试行)》7．《财政投资评审管理规定》（财建〔2009〕648号)8．《吉林省政府性投资项目监督管理办法》（吉政发〔2013〕2号）9．《关于印发*＊*年集中采购目录政府采购限额标准和公开招标数额标准的通知》（提示：按当年文件执行）第二章立项与审核管理制度一、建设项目是指按一个总体设计进行的各个单项工程所构成的总体，也称为基本建设项目。
二、工程项目是指具有独立的设计文件、建成后能够独立发挥作用或效益的工程，它是建设项目的组成部分。
三、工程项目分为新建项目、扩建项目、维修改造项目。
四、一般工程项目立项程序1、项目归口科室依据本单位实际情况提出工程项目申请书.工程项目申请书包括拟建工程项目建设的必要性、使用功能、建设地点、建筑面积、建设标准、预计开工建设时间等。
2、项目归口科室组织各部门对工程项目申请书进行评估，并进一步估算工程项目需要投入的资金。
3、主管副主任对工程项目申请书进行评审，通过后形成评审报告,并明确项目的使用功能、建设地点、建筑面积、建设标准等。
4、财务归口科室按评审报告开展项目可行性研究，提出可行性研究报告。
可行性研究报告由财务归口科室委托具有资质的单位编制,应包括建设项目名称、建设必要性、建设规模、选址方案及地质条件、环境保护、建设工期安排、投资估算和资金筹措、经济效益评价、结论等内容。
可行性研究报告是确定投资计划、进行初步设计的根本依据,要求技术论证严谨规范，投资估算科学合理。
基本建设项目建设成本管理规定(财建〔2016〕504号)
基本建设项目建设成本管理规定(财建〔2016〕504号)基本建设项目建设成本管理规定(财建〔2016〕504号)第一章总则第一条为规范基本建设项目的建设成本管理工作，提高资金使用效益，根据《中华人民共和国财政法》等法律法规，制定本规定。
第二条基本建设项目建设成本管理工作应遵循“公开透明、合理有序、经济高效”原则。
第三条基本建设项目建设成本管理的范围包括资金筹措、合同签订、预算编制、核定审批、支付管理、成本监督等。
第四条基本建设项目建设成本管理应依法进行，确保项目建设经费的合理、安全、高效使用。
第五条基本建设项目建设成本管理人员应具备相关专业知识和管理能力，严格遵守法律法规和职业道德。
第六条国家对基本建设项目建设成本管理实行统一的目标、原则、政策和标准。
第二章资金筹措第七条基本建设项目建设资金应通过国家预算拨款、政府性基金、国内外贷款、投资等多种方式筹措。
第八条基本建设项目建设资金筹措应根据项目需求和财政状况综合决定，确保合理的资金来源和平稳的资金供给。
第九条基本建设项目建设资金筹措应通过公开透明的程序进行，确保公平竞争和资金安全。
第十条基本建设项目建设资金筹措应严格按照预算程序进行，不得超出预算额度或私自挪用。
第三章合同签订第十一条基本建设项目建设合同应遵循自愿、平等、有偿和公平竞争原则。
第十二条基本建设项目建设合同应明确双方的权利和义务，确保合同的履行和项目的顺利进行。
第十三条基本建设项目建设合同应采用标准合同文本，明确各项条款和规定。
第十四条基本建设项目建设合同应依法进行，不得违反法律法规或损害国家和人民利益。
第四章预算编制第十五条基本建设项目建设预算应根据项目的实际需求和财政状况进行编制。
第十六条基本建设项目建设预算编制应严格遵循财政法律法规和相关规定，确保预算的合理性和准确性。
第十七条基本建设项目建设预算编制应充分考虑项目的风险和不确定性，合理安排预算的使用。
第十八条基本建设项目建设预算编制应按照程序进行，严禁私自篡改或虚报预算。
系统集成项目管理师真题及答案解析：第5章 项目立项管理
系统集成项目管理师真题及答案解析：第5章项目立项管理13年上试题22（22）一般是项目初步可行性研究关注的问题。
A、合作方式B、项目进度安排C、技术合作计划D、投资与成本估算分析：初步可行性研究的主要内容一般如下。
①市场和生产能力。
②物料投入分析。
③坐落地点和厂址的选择。
④项目设计，包括项目总体规划、工艺设备计划、土建工程规划等。
⑤项目进度安排。
⑥项目投资与成本估算，包括投资估算、筹集资金渠道及初步筹集方案。
根据上述内容可知，这道题，B、D都对。
参考答案：D试题23-项目论证是对拟实现项目技术上的先进性，适用性，经济的合理性，实施上的可能性，风险控制等进行全面的综合分析，为项目决策提供客观依据的一种技术经济研究活动，其中（23）不属于项目论证的主要内容。
A、项目财务评价B、项目国民经济条件C、项目社会影响评价D、项目建设条件评价分析：项目论证的内容包括项目运行环境评价、项目技术评价、项目财务评价、项目国民经济评价、项目环境评价、项目社会影响评价、项目不确定性好风险评价、项目综合评价等。
参考答案：D试题24-项目承建方在准备投标时，要基于自身情况对准备投标的项目进行论证，其中论证的内容可不包括（24）。
A、建设方需求的合理性分析B、项目风险分析C、其他投标者情况分析D、承建方技术可行性分析分析：5.3.2 项目论证1. 承建方技术可行性分析2. 承建方人力及其他资源配置能力可行性分析3.项目财务可行性分析4. 项目风险分析5. 对可能的其他投标者的相关情况分析送分题！排除法即可参考答案：A试题33某政府部门需要改造现有信息系统，目前正在开展项目立项工作，该项目经初步投资估算确定的投资额为950W，而项目可行性研究报告，得到批复确定为890W。
这种情况下建设单位恰当的做法是（33）A、重新报批项目建议书B、重新报批项目可行性研究报告C、重新报批项目可行性研究报告和项目建议书D、在项初步设计和投资概算报告中进行定量补充说明分析：根据《国家电子政务工程建设项目管理暂行办法》，第十三条规定：项目可行性研究报告的编制内容与项目建议书批复内容有重大变更的，应重新报批项目建议书。
第83讲第五章第一节工程项目资金来源(2022新版)
大纲要求（一）项目资本金制度、项目资金筹措的渠道与方式；（二）项目资金成本与资本结构；（三）项目融资的程序和方式；（四）与工程项目有关的税收及保险规定。
主要内容第五章工程项目投融资三、资金成本与资本结构（一）资金成本4．资金成本的计算(1)资金成本计算的一般形式。
资金成本的表示方法有两种，即绝对数表示方法和相对数表示方法。
绝对数表示方法是指为筹集和使用资本到底付出了多少费用。
相对数表示方法则是通过资金成本率来表示，用每年用资费用与筹得的资金净额（筹资金额与筹资费用之差）之间的比率来定义。
由于在不同条件下筹集资金的数额不相同，成本便不相同，因此，资金成本通常以相对数表示。
其计算公式如下：K=DP−F或 K=DP(1−f)式中K—资金成本率（一般也可称为资金成本）；P—筹资资金总额；D—使用费；F—筹资费；f—筹资费费率（即筹资费占筹资资金总额的比率）。
(2)个别资金成本。
权益资金成本优先股成本每年的股利是固定不变的，当项目运营过程中出现资金紧张时可暂不支付。
股息是在税后支付，无法抵消所得税，因此，筹资成本大于债券。
K p=D pP0(1−f)或 K p=P0∙iP0(1−f)=i1−f 普通股成本股利增长模型法普通股的股利往往不是固定的。
一般假定收益以固定的年增长率递增税前债务成本加风险溢价法K S=K b+RP C资本资产定价模型法K s=R f+β(R m-R f)保留盈余成本又称为留存收益，不考虑筹资费用K R=D CP C+g=i+g债务资金长期贷款成本借款利息可以计人税前成本费用，起到抵税的作用，因而使企业的实际支出相应减对每年年末支付利息、贷款期末一次全部还本的借款，其借款成本率为:成本少。
债券成本出现等价、溢价、折价等情况，在计算债券成本时，债券的利息按票面利率确定，但债券的筹资金额按照发行价格计算K B=I t(1−T)B(1−f)或K B=i b·1−T1−f租赁成本不考虑筹资费用考虑时间价值的负债融资成本计算(3)加权平均资金成本。
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国家将根据经济形势发展和宏观调控需，适时调整固 定资产投资项目最低资本金比例，2009年新发布的 《国务院关于调整固定资产 投资项目资金比例的通知》
项目的资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业 产权、非专利技术、土地使用权作价出资。对作为资 本金的实物、工业产权、非专利技术、土地使用权， 必须经过有资格的资产评估机构按照法律、法规评估 作价，不得高估或低估。以工业产权、非专利技术作 价出资 的比例不得超过投资项目资本金总额的20%， 国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。 投资者 以货币方式认缴的资本金，其资金来源有：
（3）社会个人合法所有的资金。
（4）国家规定的其他可以用作投资项目资本金的资金。
需要说明的是，项目资本金在项目建成交付使用并办 理竣工决算后，相应转化为生产经营企业的注册资本。 《基本建设财务管理若干规定》要求，经营性项目筹 集的资本金必须聘请中国注册会计师验证并出具验资 报告，由项目据以向投资者发给出一节 概述 第二节 建设项目资金来源及筹措 第三节 项目融资模式 第四节 资金成本分析
5.1概述
5.1.1资金筹措的概念与分类
建设项目资金筹措是指建设项目的主体根据其建设 活动和资金结构的需要，通过一定的筹资渠道，采取 适当的方式获取所需资金的各种活动的总称。这里建 设项目的主体包括政府部门、企事业单位以及个人。
3.直接筹资和间接筹资
按是否通过金融机构进行融资，项目资金筹措可以分 为直接筹资和间接筹资。
直接筹资是指不经过银行等金融机构，直接从资金占 有者手中筹集资金。发行股票、债券、票据等都属于 直接融资方式。
间接融资是指借助于银行等金融机构进行的融资，如 银行借款、融资租赁、保险、信托等融资方式。
建设项目资金筹措可以按照所筹资金性质、资金使 用期限的长短、是否通过金融代理机构以及出资者对 资金的追索性质等角度作不同的划分，如图5-1所示。
图5-1 建设项目资金筹措的分类
建设项目资金筹措
按所筹资金性质债权务益资资金金筹筹措措 按按资按 是金资 否使金 通用的 过期金追限索 融性 机短 长构企 期 期项间直业 资 资目接接融 金 金融筹筹资 筹 筹资措措措 措
1.权益资金筹措与债务资金筹措
按照所筹措资金的性质，建设项目资金筹措分为权益 资金筹措和债务资金筹措措。
权益资金筹措是指资金占有者以所有者身份投入到建 设项目中的方式进行筹资。权益资金一般不用还本， 又称之为自有资金。权益资金形成企业的“所有者权 益”和项目的“资本金”。相对于负债资金而言，权 益资金的财务风险小，但是付出的资金成本较高。权 益资金可以通过吸收股东直接投资、发行股票等方式 筹措。
4.企业融资和项目融资
按照资金所有者对资金的追索权的不同，可以分为企 业融资和项目融资。
企业融资也叫公司融资，指依赖于一家现有企业的资 产负债表及总体信用状况（通常企业涉及多种业务及 资产）,为企业（包括项目）筹集资金。以企业融资方 式为项目筹措资金属于追索权融资，即当该项目的净 运营收益不能满足 同规定的报偿或偿还贷款资金时， 可 追索企业其他项目、业务收益及资产来偿还。
（1）各级人民政府的财政预算内资金、国家批准的各 种专项建设基金、“拨改贷”经营性基本建设基金回 收的本息、土地批租收人、国有企业产权转让收人、 地方人民政府按国家有关规定收取的各种规费及其他 预算外资金。
（2）国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益 （包括资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利 润、股票上市收益资金等）、 企业折旧资金以及投资 者按照国家规定从资金市场上筹措的资金。
（国发[2009]27号）对各行业的固定资产投资项目资 本金最低比例规定如表5-1所示。
表5-1 国务院规定的各行业项目资本金的最低比例
投资项目资本金的具体比例，由负责项目审批单位根 据投资项目的经济效益及银行贷款意愿和评估意见等 情况，在审批可行性研究报告时核定。经国务院批准， 对个别情况特殊 的国家重点建设项目，可以适当降低 资本金比例。
项目融资是通过某一项目的期望收益或者现金流量、 资产和合同权益而进行的融资，债 权人的追索权仅限
于该项目本身，而不能追索债务人其他项目的资产及 业务收益，属于无追索权或有限追索权融资。为一个 项目单独成立的项目公司，通常采用项目融资的方式 筹资。
5.1.2建设项目资本金制度
资本金是指项目总投资中，由投资者认缴的出资额， 对项目来说是非负债资金，项目法人不承担这部分资 金的任何利息和债务；投资者可按照其出资比例依法 享有所有者权益,也 可转让其出资，但一般不得以任何 形式抽回。
5.2建设项目资金来源及筹措
5.2.1资金来源分类
制定资金筹措方案必须要有明确的资金来源，并 围绕可能的资金来源，选择合适的筹资方式，制 定科学的资金筹措方案。资金来源按筹资主体分 为内部资金来源和外部资金来源。 相应的筹资可 以分为内源筹资和外源筹资两个方面。由于内源 筹资不需要实际对外支付利 息或股息，故应首先 考虑内源筹资，然后再考虑外源筹资。对于既有 法人项目来说，其资金筹措可以是内源筹资，也 可以是外源筹资；新设法人项目来说，一般采取 外源筹资方式。
按照所筹措资金的使用年限，可以分为长期资金筹措 和短期资金筹措。
长期资金是指建设项目的主体购置或者建设固定资产、 无形资产或者进行长期投资而筹集的并且使用期限在 一年以上的资金。长期资金可以通过吸收直接投资、 发行股票、发行长期债券、长期借款、融资租赁等方 式筹得。
短期资金是指建设项目主体因季节性或临时性资金需 求而筹集并且使用期限在一年以内的资金。短期资金 可以通过短期借款、商业信用、商业票据等方式筹得。
债务资金筹措是指项目投资中以负债方式从金融机构、 证券市场等资本市场取得资金 的方式。债务资金到期
要还本付息，因而称之为借入资金。一般来说，债务 资金的财务风险高于权益资金，但付出的资金成本较 低。债务资金可以通过银行借款、发行债券、商业信 用 和融资租赁等方式筹措。
2.长期资金筹措和短期资金筹措