14华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)2010年第1季度报告

14华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)2010年第1季度报告

华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）

2010年第1季度报告

2010年3月31日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：二〇一〇年四月二十日

业绩比较基准本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指

数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指

数。基准收益率=沪深300指数收益率×60%＋

上证国债指数收益率×40%。

风险收益特征本基金是混合基金，风险高于货币市场基金和

债券基金，低于股票基金，属于较高风险、较

高收益的品种。

基金管理人华夏基金管理有限公司

基金托管人交通银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期(2010年1月1日-2010

年3月31日)

1.本期已实现收益771,395,383.73

2.本期利润-822,702,057.37

3.加权平均基金份

额本期利润

-0.0660 4.期末基金资产净

值

15,187,862,723.20 5.期末基金份额净

值

1.242

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段净值

增长

率①

净值

增长

率标

准差

②

业绩

比较

基准

收益

率③

业绩

比较

基准

收益

率标

准差

④

①-③②-④

过

去三个月-4.97

%

1.15

%

-3.17

%

0.78

%

-1.80

%

0.37

%

益率变动的比较

华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历

史走势对比图

（2007年4月24日至2010年3月31日）

注：自2007年4月24日起，由《兴科证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)基金合同》生效。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名职务任本基金的基金

经理期限

证

券

从

业

年

限

说明任职日期

离任

日期

刘文动本基金

的基金

经理、

投资总

监

2007-6-12 -

13

年

硕士。曾任

鹏华基金

管理有限

公司投资

总部副总

经理兼机

构理财部

总监，平安

保险集团

投资管理

中心组合

经理助理、

平安证券

有限责任

公司研究

员。2006

年加入华

夏基金管

理有限公

司，历任兴

安证券投

资基金基

金经理

（2006年5

月24日至

2007年11

月21日期间）、兴华证券投资基金基金经理（2007年2月14日至2008年2月27日期间）。

杨泽辉本基金

的基金

经理

2009-1-1 -

6

年

会计学硕

士。2004

年加入华

夏基金管

理有限公

司，历任行

业研究主

管、行业研

究员。

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告

期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

4.4.1.1行情回顾及运作分析

1季度，经济复苏继续深化，内外需同时走强，经济过热的迹象初步显现。CPI数据超出市场预期，2009年已大幅上涨的资产价格继续上扬。经济走向过热进一步凸显了原有经济增长方式的痼疾，并加快了刺激政策的退出。央行两次上调存款准备金率，流动性趋紧。受流动性收紧的影响，以及市场对紧缩政策可能导致的经济增长出现反复的担心，股市在年初经历了回调，然后开始窄幅震荡。1季度后期，随着政策预期逐渐被消化，指数企稳，涨幅落后的周期性行业开始有所表现。

本基金在1季度保持了较高的股票仓位，并保持了对金融和煤炭等行业的配置，在市场下跌中遭受了一定的损失。同时，虽然大力加强了对受益于产业升级的服务业和新兴制造业的研究，但由于配置偏谨慎，没有能够很好地分享到上述行业的结构性机会所带来的超额收益。

4.4.1.2市场展望及投资策略

展望2季度，我们认为，刺激性政策退出的步伐并不会放缓，在这样的大背景下，市场仍难有趋势性机会。但目前指标股估值较低，市场系统性风险不大，指数整体将以震荡为主，而结构性机会仍将持续涌现。

操作上，我们将争取对宏观经济和政策趋势进行更好的预判，以增加行业配置的前瞻性。在此基础上，继续坚定地精选个股创造超额收益。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

4.4.2报告期内基金的业绩表现