混凝土行业运行现状及“十三五”发展趋势展望

混凝土行业运行现状及“十三五”发展趋势展望

近年来随着国家经济结构调整逐渐深入以及供给侧改革的加码，水泥等基础建材行业首当其冲，2015年全国水泥需求出现下降走势，官方统计的规模以上企业的商品混凝土产量同比仍有2.14%的增长，其他渠道统计的整体预拌混凝土产量均出现明显下滑。2016年以来，尽管全国固定资产投资增速仍延续下降走势，但基础设施建设和房地产投资增速出现明显回复，混凝土的需求也因此得到明显提升。

一、混凝土行业经济运行现状

1.1需求端：基建与房地产投资加速，有力拉动混凝土需求

2016年前三个季度，全国固定资产投资完成42.7万亿元，同比增长8.2%，增速较去年同期下滑2.1个百分点，较去年全年下滑1.7个百分点；其中与拉动混凝土需求有关的建筑安装工程完成30万亿元，同比增长9.7%，增速较去年同期下滑2个百分点，较去年全年下滑1.6个百分点。

图1：2016年前三季度全国固定资产投资增长及与历史情况比较（万元，%）

数据来源：国家统计局尽管整体固定资产投资增速呈现下滑态势，但从拉动混凝土需求的细分行业来看，基础设施投资、房地产两大重点需求终端投资增速与去年相比却出现上升走势。前三季度基础设施建设中占比47%左右的公共设施管理业投资同比增长23.6%，增速较去年同期上涨3.6个百分点；占基础设施建设投资近30%的道路运输业前三季度投资同比增长15%，增速较去年同期下降3个百分点，较去年全年下降1.7个百分点；另外占比较大的铁路运输业投资增速明显上涨，水利管理业投资增速略有下滑。

图2：2016年前三季度基础设施建设投资增长情况（万元，%）

数据来源：国家统计局在2015年下半年全国房地产销售市场逐渐升温，今年更是出现火爆行情，在去库存及火热销售行情的双面刺激下房地产投资升温，前三季度投资增速为5.8%，较去年同期上涨3.2个百分点；新开工面积在去年持续负增长的情况下呈现快速上涨局面，上半年累计新开工面积同比增长近15%，后期开始回落，前三季度降至6.8%。

图3：2016年前三季度房地产开发投资增长情况（万元，%）

数据来源：国家统计局房地产投资升温和基建投资的较快增长是保障混凝土需求增长的重要支撑，在商品混凝土消耗量增长的同时，混凝土电杆、混凝土预制桩等制品产量也出现明显上升，较去年全年增长率有明显好转。

1.2供给端：产量增速上涨，价格低位回升

2015年，中国混凝土与水泥制品协会官方统计商品混凝土产量16.4亿立方米，同比增长跌至2.14%；其他统计渠道统计的整体预拌混凝土产量不一，且走势也出现差异：中

国建筑业协会混凝土分会统计数据为产量18.12亿立方米，同比增长2.37%；中国散装水泥推广发展协会统计数据为18.34亿立方米，同比减少7.7%；中国混凝土网的统计数据是22.23亿立方米，同比减少6.24%。

中国混凝土与水泥制品协会官方数据显示2016年前三季度商品混凝土产量为12.72亿立方米，同比增长7.6%，增速较去年全年有所回升。

图4：商品混凝土产量及增速走势（万立方米，%）

数据来源：国家统计局，中国混凝土与水泥制品协会从市场行情来看，上半年价格与去年和前年同期相比仍有一定差距，下半年开始混凝土原材料端出现了大幅价格上涨，从而带动商混价格跟随上涨，8月份开始突破去年同期水平。

图5：商品混凝土价格走势（C30，元/立方米）

数据来源：中国水泥网下半年以来，水泥价格全国大面积大幅上涨，砂石骨料价格也出现大幅上涨，部分地区也相应出台了混凝土指导价格或最低限价，从各省市涨价情况来看，部分省市如河南、山西因环保问题因搅拌站停工价格大幅上涨，金隅、冀东重组后大幅调高京津冀区域水泥售价混凝土价格相应明显提升，有一些地区如贵州、江西、河北等地水泥价格的大幅上涨并未传导至商混端。

9.21货运新政出台后，运费大涨，这将直接对混凝土终端客户产生影响，提供运输服务的混凝土生产企业在运输成本增加后必然也将降成本转嫁至商品价格。

从行业盈利情况来看，1-8月份，整个混凝土与水泥制品行业主营业务收入7254.4亿元，同比增长6%；实现利润总额384.5亿元，同比增长6.5%；行业整体应收账款较去年同期上涨7.5%，8月末应收账款净额为2734.2亿元。

二、行业热点事件点评及痛点、难点剖析

2016年以来，混凝土行业及上下游相关行业内出现了很多热点事件，对混凝土行业影响重大，行业存在一些老生常谈的痛点与难点，同时也出现了新的挑战。

热点事件1：水泥企业联合大幅、多轮涨价，混凝土行业成本压力大增

2016年春节淡季之后水泥价格并未像前两年一样继续疲软下行，而是触底反弹开始了上涨行情，此轮上涨维持了两个月，是需求快速上涨、前期错峰生产停窑多轮因素叠加导致；随着后续需求的释放速度有所放缓，水泥价格出现回落，然而从5月份国务院办公厅34号文出台后，各地组织开展了稳增长、调结构、增效益动员大会，于是统一限产提价成为重要且普遍的手段迅速传遍全国，价格一轮又一轮大幅上涨，令混凝土企业措手不及，成本压力大增。

事件点评：水泥价格的大幅上涨一方面是价格低谷反弹，显示了水泥企业较高的议价地位；另一方面也显示出集中度较高的行业可以有较快、较好的反应能力去应对突发事件，或一致响应涨价“号召”。混凝土行业集中度偏低，混凝土企业作为议价能力较弱且的一方，应对水泥企业的大幅涨价最终仍是无可奈何。有地方协会指导混凝土企业进行相关法律追究，但水泥企业端则认为混凝土企业抵抗的方向不正确。混凝土作为原材料--建筑的中间环节已成为“弱势群体”，在长远来看混凝土企业需要努力改变自身的行业地位，而迫在眉睫的是如何尽快化解成本端价格的不断上涨带来的压力。

热点事件2：环保严查，一些地区现搅拌站“强拆”

每年媒体都有混凝土搅拌站遭遇关停的报道出现，一方面是无资质企业关停，另一方面是环保不达标企业进行整改、处罚，今年出现的河南省混凝土搅拌站“强拆”、大面积关停的情况却是不多见。7月下半月中央环保督查巡视组进驻河南，于是迎来了河南史上最严环保月，90%的商混站停产，郑州中牟县商混站强拆力度最大，原因是无资质经营、环保不过关。郑州市对有资质的混凝土搅拌站开展全面验收，验收一个复工一个，不达标的坚决不允许复工，没有资质，土地许可证、生产许可证、企业营业执照等证件不全的列入首批强拆项目。

事件点评：河南省此次环保督查影响之大、涉及面之广可以说是史无前例，并且在环保的大旗下揭露了众多无资质、证件不全的搅拌站。混凝土行业进入门槛低，对于资质是否取消业内仍有很多不同看法，然而在资质作为一个经营前提仍无法保障的现状下，资质是否取消是否需要与进入门槛的重新设置并行考虑？在未来中国社会发展中环保因素将引起越来越高的重视，企业经营的外部成本也将逐步内部化，但愿这次河南的环保严查可以在全国范围内起到敲山震虎的作用，其他地区的混凝土企业需要尽快自查自省！

热点事件3：装配式建筑占比30%，是否会对商混企业有冲击？

2016年2月，国务院发布《关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见》，明确提出发展新型建造方式：大力推广装配式建筑，减少建筑垃圾和扬尘污染，缩短建造工期，提升工程质量。加大政策支持力度，力争用10年左右时间，使装配式建筑占新建建筑的比例达到30%；积极稳妥推广钢结构建筑；在具备条件的地方，倡导发展现代木结构建筑。

国务院办公厅9月份再次发布《关于大力发展装配式建筑的指导意见》，提出以京津冀、长三角、珠三角三大城市群为重点推进地区，常住人口超过300万的其他城市为积极推进地区，其余城市为鼓励推进地区，因地制宜发展装配式混凝土结构、钢结构和现代木结构等装配式建筑。此举对于预制混凝土行业是一大利好，而对预拌混凝土行业却似乎有不小的冲击。

事件点评：装配式建筑、建筑部品化、住宅产业化，这些相似的概念似乎都是建筑领域的改革与进步，而作为建筑材料提供方的预制混凝土与预拌混凝土行业则需要紧跟需求