期货实务教学大纲

(课程代码：0100041)

《期货实务》教学大纲（36）

FUTURES PRACTICE

执笔人：刘朝晖

编写人员：朱彬元长安期货公司老师

审核人：王向龙

《期货实务》教学大纲

[基本概况]

[学时分配]

[理论教学内容与要求]

第一章金融期货概述

[教学目的]通过本章教学，使学生了解金融期货的产生与发展和金融期货市场概况，认识和掌握金融期货的基本特征和金融期货交易的基本

规则。

[重点难点]掌握金融商品的基本特征、金融期货交易的基本特征与基本规则的主要内容。了解金融期货的产生、发展，金融期货市场的基本

类型、结构、功能的主要内容。

[教学时数] 6

[教学内容]

第一节金融期货概述

一、金融期货的定义

二、金融期货的产生

（一）金融期货产生的主客观原因

（二）外汇期货产生的背景

三、金融期货发展

（一）金融期货种类的发展

（二）金融期货市场的发展

（三）金融期货交易规模的发展

第二节金融期货的基本特征

一、金融商品的基本特征

二、金融期货交易的基本特征

第三节金融期货交易的基本规则

一、金融期货合约的基本要素

二、金融期货的保证金制度

（一）初始保证金（二）维持保证金

三、金融期货交易的订单

（一）市价订单（二）限价订单（三）停损订单（四）到价转市价订单

第四节金融期货市场

一、金融期货市场的基本类型

二、金融期货市场的基本结构

（一）交易所（二）结算单位（三）经纪商或经纪人（四）交易者

三、金融期货市场的基本功能

（一）套期保值（二）价格发现

四、世界主要金融期货市场简介

（一）美国的金融期货市场

（二）英国的金融期货市场

（三）新加坡的金融期货市场——新加坡国际货币交易所

（四）日本的金融期货市场

[练习题]

1．什么是金融期货？金融期货是在怎样的背景下产生的？

2．金融期货合约的基本要素有哪些？

3．金融期货市场有哪些基本类型？

4．金融期货市场有哪些基本功能？

5．为什么金融期货商品特别适合于作期货交易？

第二章外汇期货

[教学目的]通过本章教学，使学生了解外汇、汇率等基本概念和基本知识，掌握外汇期货的性质、特点和交易规则。

[重点难点]掌握外汇期货的特点，外汇期货与远期外汇交易的区别与联系的主要内容。了解外汇期货报价方式，外汇期货的合约规格的主要

内容。

[教学时数] 3

[教学内容]

第一节外汇与汇率

一、外汇的概念、外汇的范围

二、汇率及其标价方法

三、决定和影响汇率的基本因素

（一）汇率决定的基础

（二）影响汇率变动的因素

四、外汇风险及其防范

（一）外汇风险的含义

（二）外汇风险的分类

（三）外汇风险的防范

第二节外汇期货及其特点

一、外汇期货的概念

二、外汇期货的特点

三、外汇期货与远期外汇交易的区别和联系

第三节外汇期货的交易规则

一、外汇期货的报价方式与行情表解读

（一）外汇期货市场的报价方式与外汇现货市场的报价方式完全不同

（二）外汇期货的行情表解读（略）

二、外汇期货的合约规格

第四节购买力平价说与利率平价说

一、购买力平价说

（一）绝对购买力评价说

（二）相对购买力平价说

二、利率平价说

[练习题]

1．汇率的标价方法主要有哪几种?它们各有什么特点？

2．试述汇率与国际收支的相互调节过程？

3．什么叫外汇风险？外汇风险有哪几种？

4．外汇期货为什么通常被称作“货币期货”？你认为货币期货这一名称是否比外汇期货更贴切？

5．你认为根据利率平价关系计算远期汇率是否合理？为什么？

第三章利率期货

[教学目的]通过本章教学，使学生了解利率期货的标的物——各种债务凭证及其价格与规则等基本概念和基本知识。掌握利率期货的性质、

特点和交易规则。

[重点难点]掌握利率期货的特点，国库券期货的交易规则、欧洲美元定期存款期货的交易规则、转换系数与发票金额的确定的主要内容。

了解各种利率期货的报价方式，利率期货的合约规格的主要内

容。

[教学时数] 3

[教学内容]

第一节债务凭证及其价格与收益

一、债务凭证的种类

（一）债务凭证的含义

（二）债务凭证的种类

二、债务凭证的价格与收益

（一）国库券的价格与收益

（二）欧洲美元定期存款的价格与收益

（三）中长期公债券的价格与收益

第二节利率期货的产生与发展

一、利率期货的产生

二、利率期货的发展

三、利率期货的主要种类

第三节短期利率期货的交易规则

一、国库券期货的交易规则

二、欧洲美元定期存单期货的交易规则

（一）欧洲美元定期存单期货的报价方式与行情表解读

（二）欧洲美元定期存单期货的合约规格

（三）欧洲美元定期存款期货的现金结算制度

第四节长期利率期货的交易规则

一、长期国债期货的报价方式与行情表解读

二、长期国债期货的合约规格

三、转换系数与发票金额的确定

（一）转换系数的概念

（二）转换系数的计算

（三）发票金额的确定

四、最便宜可交割债券

（一）转换系数的局限性

（二）卖方的交割选择权

[练习题]

1．中、长期公债券的价格是如何确定的?为什么它与国库券价格的确定方式不同？

2．本期收益率与到期收益率有何不同？这两种收益率与息票利率有何不同？

3．利率期货是在怎样的背景下产生的？

4．欧洲美元定期存单期货的最后价格是如何决定的？试以简例说明之？

5．什么叫转换系数？其作用何在？

第四章股价指数期货

[教学目的]通过本章教学，使学生了解股价指数期货的标的物——各种股票价格指数，以及各种股价的编制方法，股价指数期货的产生与发

展等基本概念和基本知识。掌握股价指数期货的性质、特点和交

易规则。

[重点难点]掌握股价指数期货的特点，股价指数期货的交易的主要内容。了解股价指数期货的报价方式，股价指数期货的合约规格等的主要

内容。

[教学时数] 6