chp2-财务分析信息基础

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1、分析公司基本情况，关注上市公司的历史 和主营业务。
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二 、 政 府 部 门 信 息 资 料 来 源
二 、 政 府 部 门 信 息 资 料 来 源
三、国内外主要资讯搜集网站
搜集网站
网址
资讯内容
证券监督管理委员会
csrc.gov
会计准则、会计制 度信息
香港证监会
美国证监会设立的 EDGAR数据库 香港证券交易所
hksfc.org.hk
❖ CPA应代表投资人利益，对上市公司财务报告的 真实性进行审计，有些CPA为拉拢客户获得审计 费，出具严重失实的审计报告，误导投资者，为 避免此风险，仍应使用其他的方法进行再分析。
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审计报告的类型
1. 无保留意见审计报告（无解释） 2. 无保留意见审计报告（有解释） 3. 保留意见审计报告 4. 无法（拒绝）表示意见审计报告 5. 否定意见审计报告
被纳入通用会计报表的只能是货币化的数量信息， 而对会计信息使用者进行决策具有重要意义的非 货币化或非数量化会计信息则无法反映；
通用会计报表具有固定的格式、固定的项目及较 为固定的填列方法，很难反映企业发生的特殊经 济业务；
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依赖会计报表进行信息披露的局限性
通用会计报表无法反映报表中数据的处理程序 和方法（即会计政策）方面的信息；
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财务报告的构成
财务报告的组成部分
资 产 负 债 表
现 利金 润流 表量
表
所 有 者 权 益 变
附 注
动
表 审计报告
基本财务报表
1.资产负债表 ▲ 资产负债表是用来反映公司某一特定日期（月末、季末、
年末）财务状况的一种静态报表。 ▲ 编制依据：资产 = 负债 + 所有者权益 ▲ 作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况； 分析公司的资本来源及其构成比例； 预测公司资本变现能力、偿债能力和财务弹性。
会计报表 附注分析
概述
会计报表是财务报告的核心，它高度概括 地反映了企业的财务状况、经营成果以及现金 流量的变动情况。
但其自身受到反映形式、格式及填列方法 的限制，使得表内信息并不能全面满足报表使 用者对相关信息的需求。
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概述
完整的财务报告由会计报表、附表和会计 报表附注组成。
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会计报表附注的基本内容
报表中重要项目的明细资料： 1．货币资金 2．应收账款
…… 重要项目的揭示：
关联方关系及交易的明细资料、承诺事项、 或有事项、资产负债表日后事项、其他重要事 项等。
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财务分析的工作程序
编制会计报表工作程序
会计 凭证
明细 日记账
非流动负债 +
所有者权益 =
总负债和净资产
现金流量表 经营活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
筹资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
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财务报表的分类
按反映的经济内容分： 资产负债表、利润表、所有者权益变动表、现金 流量表
按编制范围分 企业会计报表、合并会计报表
分析的质量与效果；
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财务分析信息的种类
按信息的来源：内部信息与外部信息； 按取得时间的确定程度：定期信息与不定期
信息； 按实际发生与否：实际信息与标准信息
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财务分析信息的要求
❖财务信息的完整性
（在数量和种类上满足分析的目的，缺少某方面信息会影响分析 结果的正确性）
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无保留意见审计报告（二段式）
范围段（注明审计范围）： “我们审计了xx公司及其子公司的财务报表，
包括xxxx年xx月xx日的合并及公司资产负债表、 xxxx年度合并及公司的利润表、 股东权益变动表 和现金流量表及会计报表附注。
一、管理层对会计报表的责任； 二、注册会计师的责任
❖财务信息的系统性
（信息应具有连续性，为趋势分析奠定基础；分类和保管具有 科学性。）
❖财务信息的准确性
（是保证财务分析结果正确性的关键）
❖财务信息的及时性 （错过了时机，失去了分析的意义）
❖财务信息的相关性
（知道各种信息的用途，了解一定的分析目的需要什么信息，才 能保证信息搜集与整理的准确性、及时性）
通用会计报表反映的会计信息是一种以历史成 本揭示账面信息，不能反映物价上涨等经济环 境发生变化情况下的会计信息；
因此：信息的表外披露作为对表内信息的注解、补充和 说明非常必要。
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会计报表附注的基本内容
❖ 企业的基本情况； ❖ 重要会计政策及会计估计； ❖ 会计政策及会计估计变更以及差错更正的说明； ❖ 报表中重要项目的明细资料； ❖ 重要事项的揭示（或有事项、资产负债表日后事
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保留意见审计报告
有下述情况时出具：
❖ 个别重要财务会计事项的处理或个别重要会计 报表项目的编制不符合《企业会计准则》及其 他财务会计法规，被审计单位拒绝进行调整；
❖ 审计范围受到局部限制，无法取得审计证据； ❖ 个别重要会计处理方法的选用不符合一贯性原
则。
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按使用对象 对外会计报表和对内会计报表
按编制时期 年度、季度、月度报表
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审计报告 与信息真实性
前言
❖ 财务报告的第一项是审计报告 *；
❖ 上市公司的年报或中报应该有审计报告全文； ❖ 依据审计报告类型，判断上市公司报表反映其财
务状况、经营成果和现金流量情况的真实程度。
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无保留意见审计报告
有下述情况时出具： ❖ 报表的编制符合《企业会计准则》及其他有关财务
会计法规； ❖ 在所有重大方面公允的反映了被审计单位的财务状
况、经营成果、资金变动情况； ❖ 会计处理方法的选用符合一贯性原则； ❖ 注册会计师照独立审计准则实施了必要的审计程序
并未受阻碍； ❖ 不存在应调整而被审计单位未予调整的重要事项；
证监快讯、收购兼 并、统计数据
sec.gov/cgi-bin/srch- 美国上市公司财务
edgar
报告
hkex.hk
香港上市公司财务 报告
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四、其他信息资料来源
中介机构的信息 （如：cicpa.org注册会计师协会网） 国家图书馆、各大学图书馆、其他图书馆
提供的各种统计年鉴和统计数据资料。
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基本财务报表
3.现金流量表 ▲现金流量表是反映公司在一定会计期间内现金的流入 量、流出量以及净流量的动态报表。 ▲ 编制依据：现金流入量—现金流出量＝现金净流量 ▲ 作用：
分析公司在一定时期内现金的生成能力和使用方向； 反映现金在流动中的增减变动状况，说明资产、负债、 所有者权益变动对现金的影响； 从现金流量的角度揭示公司的财务状况和经营成果。
会计 科目账
会计 分类账
会计 报表
财务分析工作程序
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实例： 分析会计报表附注 寻找调查分析重点
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操作程序
1、分析公司基本情况，关注上市公司的 历史和主营业务；
2、关注会计处理方法对利润的影响； 3、分析子公司对总利润的影响程度； 4、分析会计报表重要项目的明细资料； 5、关注上市公司其他重要事项的说明。
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保留意见审计报告
三段式： 范围段（注明审计范围） 说明段（说明注册会计师的保留意见） 意见段（关键词：除了上述情况有待确定
外……在所有重大方面公允的反映了…..） 带强调事项段（关键词：另外关注…）
例：中国宝安集团
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Leabharlann Baidu
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无法表示意见的审计报告
三段式： 范围段（列示审计范围） 说明段（说明注册会计师不能确认会
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基本财务报表
4. 股东权益变动表 ▲ 股东权益变动表是反映上市公司本期（年度或中 期）内截止期末股东权益增减变动情况的报表。
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基本财务报表
报表附注 ▲ 报表附注是指对财务报表编制基础、编制依据、编制原则
和方法及主要项目所作的解释。 ▲ 基本内容： 会计政策和会计估计变更以及差错更正说明； 关键计量假设的说明； 或有事项和承诺事项的说明； 资产负债表日后事项的说明； 关联方关系及其交易的说明； 重要资产转让及其出售的说明； 公司合并、分立、重大投融资活动的说明； 财务报表重要项目的说明； 有助于理解和分析财务会计报表需要说明的其他事项。
比如，如果想了解这个公司的规模，企业的法 定代表人是不是经常更换，公司高层领导的更换情 况，都可以通过附注查看。
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会计报表附注的基本内容
主要会计政策及变更情况的说明
会计政策主要指会计核算时所使用的方法及计算的 基本原则，大致包括：
（1）目前企业执行的是什么会计准则 （2）报表的编制基础 （3）会计年度 （4）计量属性 （5）现金及现金等价物的确定标准 （6）金融工具的核算方法 （7）存货、长期股权投资、Fa、Ｉa等的核算方法
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否定意见审计报告
三段式：
据此判断公司未能
范围段（列示审计范公围允的）反映财务状
况、经营成果和资
说明段（说明注册会计金师变动否情认况会计报 表真实性的理由）
意见段（阐述CPA的审计意见，关键 词：由于…未能公允地反映…）
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成都红光98年度审计报告 来源网站： hlzqgs/hlzqgs/c/home/wsjy/stock/stock/unistock_F10?menu=stock&sub1= unistock_F10&sub2=DQBGReportDetail&Seq=157503
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无保留意见审计报告（二段式）
意见段（注册会计师的审计意见） ： “我们认为，上述财务报表已经按《企业会
计准则》的规定编制，在所有重大方面公允地反 映了贵公司xxxx年xx月xx日的财务状况及xxxx年 度的经营成果和现金流量。 带强调事项段(我们提醒报表使用者关注。。。) 例：1、2
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基本财务报表
2. 利润表 ▲ 总括反映公司一定期间（月份、年份）内生产经营 成果的动态报表。 ▲ 编制依据：收入 － 费用 = 利润 ▲ 作用：了解公司一定时期的收益、成本耗费及经营
成果； 分析公司的发展趋势和盈利能力； 考核公司管理人员的经营业绩。
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计报表真实性的理由） 意见段（关键词：…无法对…发表审
计意见） 例：S*ST星美
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否定意见审计报告
有下述情况时出具： ❖ 会计处理方法的选用严重违反《企业会计准
则》及其他有关财务会计法规的规定，被审 计单位拒绝进行调整； ❖ 报表严重歪曲了被审计单位的财务状况、经 营成果和资金变动情况，被审计单位拒绝进 行调整。
chp2-财务分析信息基础
教学内容
第一节 财务分析信息的种类 第二节 报表分析的信息资料来源 第三节 基本财务报表 第四节 审计报告与信息真实性 第五节 会计报表附注
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财务分析信息的作用
财务分析信息是财务分析的根本依据； 搜集和整理财务分析信息是财务分析的重
要步骤和方法之一 ； 财务分析信息的数量和质量，决定着财务
辨别上市公司财务报告的真实程度有两种 基本方法：一是上市公司财务报告的审计报告 类型，二是会计报表附注的详细程度。
一般来说，会计报表附注越详细，财务报 告越真实。
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依赖会计报表进行信息披露的局限性
表内项目要符合会计要素的定义，且所揭示的信 息都必须同时满足相关性和可靠性的特征；
财务活动与财务报表
投资 资产
流动资产
+
非流动资产 =
总资产
投资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
经营与分配 资产负债表
（特定时点） 利润表 收入 成本费用
利润总额 所得税 净利润
留用利润 向股东支付股利
（股权筹资）
所有者权益变动表 实收资本 资本公积 盈余公积
未分配利润
筹资 负债和净资产
流动负债 +
项、关联方关系及交易）； ❖ 其他有助于理解报表需要说明的事项。
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会计报表附注的基本内容
企业的基本情况
包括：企业的历史沿革、所处的行业性质、经 营范围、主要产品和提供的劳务及企业在报告期间 发生的收购或出售资产，或合并等一些重大的业务 等。目的是让读表者对公司的基本情况有个了解。