chp2-财务分析信息基础
chp2-财务分析信息基础
资讯内容
证券监督管理委员会
会计准则、会计制 度信息
香港证监会
美国证监会设立的 EDGAR数据库 香港证券交易所
.hk
证监快讯、收购兼 并、统计数据
/cgi-bin/srch- 美国上市公司财务
edgar
报告
hkex.hk
香港上市公司财务 报告
2009-8
第二章
财务分析信息基础
教学内容
第一节 财务分析信息的种类 第二节 报表分析的信息资料来源 第三节 基本财务报表 第四节 审计报告与信息真实性 第五节 会计报表附注
2009-8
《财务分析》
2
财务分析信息的作用
财务分析信息是财务分析的根本依据； 搜集和整理财务分析信息是财务分析的重
要步骤和方法之一 ； 财务分析信息的数量和质量，决定着财务
按使用对象 对外会计报表和对内会计报表
按编制时期 年度、季度、月度报表
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《财务分析》
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审计报告 与信息真实性
前言
财务报告的第一项是审计报告 *；
上市公司的年报或中报应该有审计报告全文； 依据审计报告类型，判断上市公司报表反映其财
务状况、经营成果和现金流量情况的真实程度。
CPA应代表投资人利益，对上市公司财务报告的 真实性进行审计，有些CPA为拉拢客户获得审计 费，出具严重失实的审计报告，误导投资者，为 避免此风险，仍应使用其他的方法进行再分析。
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《财务分析》
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审计报告的类型
1. 无保留意见审计报告（无解释） 2. 无保留意见审计报告（有解释） 3. 保留意见审计报告 4. 无法（拒绝）表示意见审计报告 5. 否定意见审计报告
《财务分析(第二版)》教师教学课件：第二章 财务分析基础
）。
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财务分析（第二版）
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（四）所有者权益变动表
所有者权益变动表是反映企业一定会计期间 的所有者权益各组成部分当期增减变动情况的财 务报表。
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所有者权益变动表的作用
提供了所有者权益变动原因； 列示所有者权益内部结构的变动； 提供企业全面收益的信息，并与资产负债表分析和
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿
八、其他
其中：以现金结算的股份支付
合2021/计3/19
财务分析（第二版）
本期增加额 本期支付额
期末余额
35
表2-7 应交税费明细表
税费项目 1.增值税 2.消费税 3.所得税 4.资源税 5.教育附加费 6.其他 合计
期末余额
期初余额
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（三）行业标准
•是按行业制定，反映行业财务状况和经 营状况的基本水平或先进水平。
（四）预算标准
•是指企业根据自身经营条件或经营状况 所制定的目标标准。
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第二节 年度报告及财务报表
一、年度报告的概念及内容 二、财务报表 三、会计报表附注 四、财务报表的局限性
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资产负债表
利润表
所有者权益变动表
现金流量表
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（一）资产负债表
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状 况的财务报表，是企业经营活动的静态体现，属 于静态报表。
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财务分析基础课件52页PPT
每股收益确定时，市价越高，市盈率越高，风险就大。
从横向来说，市盈率越高说明公司能够获得社会信赖，具有良好 的前景，但过高公司的风险会过大，一般不超过20。
该指标不能用于不同行业比较，适于趋势分析。
市盈率×期望报酬率=1，一般期望报酬率5%~10%，则市盈率 20~10。
2、可以为信息使用者提供企业财务信息－－外 部决策
3、可以检查各部门工作完成情况和工作业绩－ －经营管理
二、财务分析的目的 1、评价企业的偿债能力 2、评价企业的资产管理水平 3、评价企业的获利能力 4、评价企业的发展趋势
三、财务分析的基础 1、资产负债表
2、利润表
3、现金流量表
主体不同
四、财务分析的种类
三、影响偿债能力的其他因素 1、或有负债
2、担保责任
3、租赁活动
4、可动用的ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ行贷款
第三节 企业营运能力分析
1、存货周转率 =销售成本/平均存货
存货周转天数=360/存货周转次数
分析：存货周转率高，说明企业存货周转得快， 销售能力强，但过高也可能说明企业管理方面有问题 （存货水平低、经常缺货或购买次多量少）；存货周 转率低，说明企业存货管理不力，销售状况不好。
初1710末1980
销售成 本 4190.4
销售 费用 1370
营业外支出 15.5
管理
财务
费用
费用
1050
325
税金1232
其他流 动资产 初61
末3
货币资 金初 340末
490
短期
投资 初30 末80
存货
初580 末690
应收及 预付款
基础财务报告分析(3篇)
第1篇摘要：财务报告是企业经济活动的重要反映，通过对财务报告的分析，可以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。
本文将从基础财务报告的构成、分析方法以及重要性等方面进行探讨，旨在为企业提供一份全面的财务报告分析指南。
一、基础财务报告的构成1. 资产负债表资产负债表是反映企业在一定时期内资产、负债和所有者权益状况的财务报表。
它由资产、负债和所有者权益三大部分组成。
（1）资产：包括流动资产和非流动资产。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等；非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
（2）负债：包括流动负债和非流动负债。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等；非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
（3）所有者权益：包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等。
2. 利润表利润表是反映企业在一定时期内营业收入、营业成本、税金及附加、期间费用、营业利润、利润总额和净利润等财务成果的报表。
3. 现金流量表现金流量表是反映企业在一定时期内现金及现金等价物的流入和流出情况的报表。
它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
二、基础财务报告分析方法1. 比率分析法比率分析法是通过计算财务指标之间的比例关系，对企业的财务状况进行综合评价。
常用的比率包括：（1）偿债能力比率：流动比率、速动比率、资产负债率等。
（2）盈利能力比率：毛利率、净利率、净资产收益率等。
（3）运营能力比率：应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等。
2. 结构分析法结构分析法是将财务报表中的各项数据按一定的比例关系进行分解，分析各项数据在总体中的占比，从而揭示企业的财务状况。
例如，分析资产负债表中资产、负债和所有者权益的结构。
3. 对比分析法对比分析法是将同一企业不同时期的财务数据进行对比，分析其变化趋势和原因。
例如，对比分析企业连续三年的营业收入、净利润等指标，判断企业的发展态势。
4. 比较分析法比较分析法是将同一行业或同一类企业的财务数据进行对比，分析其差异和原因。
财务报告分析的基础(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面信息的载体。
通过对财务报告的分析，投资者、债权人、管理层等利益相关者可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等，从而做出相应的决策。
本文将从财务报告分析的基础知识入手，探讨如何进行有效的财务报告分析。
二、财务报告分析的基础知识1. 财务报告的构成财务报告主要包括以下几部分：（1）资产负债表：反映企业在一定时期内的资产、负债和所有者权益状况。
（2）利润表：反映企业在一定时期内的收入、费用和利润情况。
（3）现金流量表：反映企业在一定时期内的现金流入、流出和现金净流量情况。
（4）所有者权益变动表：反映企业在一定时期内所有者权益的变动情况。
2. 财务指标财务指标是衡量企业财务状况和经营成果的重要工具，主要包括以下几种：（1）偿债能力指标：如流动比率、速动比率、资产负债率等。
（2）盈利能力指标：如销售毛利率、净资产收益率、总资产收益率等。
（3）营运能力指标：如存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率等。
（4）发展能力指标：如营业收入增长率、净利润增长率、总资产增长率等。
3. 财务分析方法（1）横向分析：比较同一企业不同时期或不同项目之间的财务数据，以揭示企业财务状况的变化趋势。
（2）纵向分析：比较同一企业不同企业或不同行业之间的财务数据，以了解企业财务状况的相对地位。
（3）结构分析：分析企业财务报表中各项指标所占比例，以揭示企业财务状况的内部结构。
（4）比较分析：比较企业实际财务数据与行业平均水平或竞争对手的财务数据，以发现企业的优势和劣势。
三、财务报告分析的基本步骤1. 收集资料收集企业财务报告及相关资料，包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等。
2. 熟悉报表结构了解财务报表的构成，熟悉各项指标的含义和计算方法。
3. 分析财务指标根据企业实际情况，选取合适的财务指标进行分析，如偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力等。
CH 2 财务报表分析
徐州部分上市公司 2012年流动比率
公司名称 代码 流动比率
徐工机械
维维股份
000425
600300
1.7
1.1
恩华药业 蓝丰生化 燃控科技 海 伦 哲
002262 002513 300152 300201
1.6 0.8 4.3 2.4
速动资产 2.速动比率 流动负债 速动资产 流动资产 存货
第
2章
财务报表分析
2.1 财务报表分析概述 2.2 财务报表解读 2.3 财务指标分析 案例测验：南方公司财务分析
“财务分析之父”
• 被称为“财务分析之父”的哥伦比亚大学经济学 教授本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham，18941976），在美国国内并不为很多人所知，其实大 名鼎鼎的投资大师沃伦·巴菲特（(Warren Buffett)） 就是格雷厄姆的得意门生。 • 巴菲特是以杰出的投资业绩与显赫的财富而立名 于世，但在投资理念上几乎全部师承了格雷厄姆 的学术精华。
反映： 合理： 过高： 过低：
蓝田股份速动比率 蓝田股份2000年速动比率计算如下：
433,106,703.98(流动资产合计) －236,384,086.72（存货净额） —————————————————————— —= 0.35 (速动比率) 560,713,384.09（流动负债合计） 蓝田股份的速动比率只有0.35，这意味着，扣除存货后，蓝田股份的 流动资产只能偿还35％的到期流动负债。
• 大卫·刘易斯（David Lewis）甚至说：格雷 厄姆的证券分析学说是每一位华尔街人士 的《圣经》，而他则是当之无愧的“华尔 街教父”，格雷厄姆之所以被公认为“财 务分析之父”，是因为在他之前还没有财 务分析这项专业，只是在他之后人们才开 始重视并接受这个概念。
财务分析基础知识
财务分析基础知识财务分析是一种通过对企业财务数据进行定量和定性分析的方法，以评估企业的财务状况和业绩表现。
它是管理决策制定过程中的重要工具之一，也是投资者、债权人和其他利益相关者了解企业潜在价值和风险的重要手段。
在进行财务分析时，我们需要掌握一些基础知识，以确保分析的准确性和有效性。
以下是一些财务分析的基础知识。
一、财务报表财务报表是企业向外界呈现财务状况和经营业绩的重要工具。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益的状况；利润表反映了企业在特定时期内的销售收入、成本和利润情况；现金流量表反映了企业在特定时期内的现金流入流出情况。
了解和分析财务报表是进行财务分析的基础。
二、财务指标财务指标是财务分析中常用的度量指标，可以帮助我们评估企业的财务状况和经营绩效。
常见的财务指标包括盈利能力指标、偿债能力指标、运营能力指标和市场价值指标。
1. 盈利能力指标：盈利能力指标可以反映企业创造利润的能力。
常用的指标包括净利润率、毛利率和营业利润率。
净利润率是净利润与销售收入的比率，毛利率是毛利与销售收入的比率，营业利润率是营业利润与销售收入的比率。
2. 偿债能力指标：偿债能力指标可以反映企业偿还债务的能力。
常用的指标包括资产负债率、流动比率和速动比率。
资产负债率是总负债与总资产的比率，流动比率是流动资产与流动负债的比率，速动比率是流动资产减去存货后与流动负债的比率。
3. 运营能力指标：运营能力指标可以反映企业运营效率和资产利用效果。
常用的指标包括存货周转率、账款周转率和固定资产周转率。
存货周转率是销售成本与平均存货的比率，账款周转率是销售收入与平均应收账款的比率，固定资产周转率是销售收入与固定资产净值的比率。
4. 市场价值指标：市场价值指标可以反映企业的市场表现和投资价值。
常用的指标包括市盈率、市净率和股息率。
市盈率是股价与每股盈利的比率，市净率是股价与每股净资产的比率，股息率是股息与股价的比率。
财务报告分析基础总结(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的综合反映，是投资者、债权人、政府部门、监管部门等利益相关者了解企业财务状况的重要途径。
财务报告分析是财务管理工作的重要组成部分，对于企业的经营管理、投资决策、风险管理等方面具有重要意义。
本文将从财务报告分析的基础知识、分析方法、注意事项等方面进行总结。
二、财务报告分析基础知识1. 财务报告概述财务报告包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表，以及报表附注和财务情况说明书等附表。
这些报表和附表相互联系、相互补充，共同构成了企业的财务报告体系。
2. 财务指标体系财务指标是衡量企业财务状况、经营成果和现金流量的关键指标，主要包括以下几类：（1）偿债能力指标：反映企业偿还债务的能力，如流动比率、速动比率、资产负债率等。
（2）营运能力指标：反映企业资产运营效率，如总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等。
（3）盈利能力指标：反映企业获取利润的能力，如销售毛利率、净资产收益率、总资产收益率等。
（4）成长能力指标：反映企业未来发展潜力，如营业收入增长率、净利润增长率、总资产增长率等。
（5）现金流量指标：反映企业现金流入和流出的情况，如经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额、筹资活动现金流量净额等。
三、财务报告分析方法1. 比较分析法比较分析法是将企业财务报告中的各项指标与同行业平均水平、历史水平或计划水平进行比较，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量的变化趋势和存在的问题。
2. 结构分析法结构分析法是将财务报告中的各项指标按照一定的标准进行分类，分析各类指标在总体中的占比，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量的结构特征。
3. 比率分析法比率分析法是将财务报告中的各项指标进行相互比较，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量的内在联系和规律。
4. 因素分析法因素分析法是将影响企业财务状况、经营成果和现金流量的各种因素进行分解，分析各因素对财务指标的影响程度。
《chapt2财务分析》PPT课件
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因素分析法：
上年：
N0=A0×B0×C0
置换A因素：N1=A1×B0×C0
置换B因素: N2=A1×B1×C0
本年：置换C因素：N3=A1×B1×C1 A因素变动的影响：N1-N0 B因素变动的影响：N2-N1 C因素变动的影响：N3-N2
4
一、 财务报表分析的意义
财务报表分析的目的，通过将财务报表数据 转换成有用的信息，帮助报表使用人改善决策。
财务报表分析是指以财务报表及其它相关资 料为起点，采用专门的方法，系统分析和评价企 业的过去和现在的经营成果、财务状况及变动， 目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利 益集团改善决策。
5
（1）比较会计要素的总量：总量是指报表项目的总
金额，例如，总资产、净资产、净利润等。总量比较主
要用于时间序列分析，如研究利润的逐年变化趋势，看
其增长潜力。有时也用于同业对比，看公司的相对规模
比 较 内 容
和竞争地位的变化。 （2）比较结构百分比：把利润表、资产负债表、现
金流量表转换成结构百分比报表。例如，以收入为100%， 看利润表各项目的比重。结构百分比报表用于发现有显 著问题的项目，揭示进一步分析的方向。
方法。
比较分析按比较对象（和谁比）分为：
（1）与本公司历史比，即不同时期（2～10
年）指标相比，也称“趋势分析”。
比较对象
（2）与同类公司比，即与行业平均数或竞
争对手比较，也称“横向比较”。
（3）与计划预算比，即实际执行结果与计
划指标比较，也称“预算差异分析”。
9
比较分析按比较内容（比什么）分为：
第二章 财务报表分析
财务分析基础知识
财务分析基础知识财务分析是指通过对企业的财务数据进行系统、全面、深入的分析，以评估企业的经营状况、财务健康状况和盈利能力，为企业的决策提供有价值的信息和建议。
在财务分析中，需要掌握一些基础知识，包括财务报表分析、财务比率分析和财务预测分析等。
一、财务报表分析财务报表分析是财务分析的基础，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表的分析。
资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益的状况，利润表反映了企业的收入、成本和利润状况，现金流量表反映了企业的现金流入流出情况。
在财务报表分析中，可以通过以下几个方面进行分析：1. 资产负债表分析：分析企业的资产结构、负债结构和所有者权益结构，评估企业的偿债能力和财务稳定性。
2. 利润表分析：分析企业的收入来源、成本构成和利润水平，评估企业的盈利能力和经营效益。
3. 现金流量表分析：分析企业的现金流入流出情况，评估企业的现金流动性和经营活动的可持续性。
二、财务比率分析财务比率是通过对财务数据进行计算和比较得出的指标，用于评估企业的财务状况和经营绩效。
常用的财务比率包括偿债能力比率、盈利能力比率、运营能力比率和成长能力比率等。
1. 偿债能力比率：- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债，评估企业偿付短期债务的能力。
- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债，排除存货对流动性的影响，评估企业偿付短期债务的能力。
- 资产负债率 = 负债总额 / 资产总额，评估企业的财务风险和负债结构。
2. 盈利能力比率：- 毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入，评估企业的销售利润率。
- 净利率 = 净利润 / 销售收入，评估企业的净利润率。
- 资产回报率 = 净利润 / 资产总额，评估企业利用资产创造利润的能力。
3. 运营能力比率：- 库存周转率 = 销售成本 / 平均库存，评估企业存货的周转速度。
- 应收账款周转率= 营业收入/ 平均应收账款，评估企业收回应收账款的能力。
财务分析基础知识
财务分析基础知识财务分析是指通过对财务报表和其他财务数据的分析，评估和解释一个企业的财务状况和经营绩效。
它是帮助投资者、债权人、管理层和其他利益相关方做出决策的重要工具。
在进行财务分析时，我们需要掌握一些基础知识和技巧。
一、财务报表财务报表是企业向外界提供的反映其财务状况和经营成果的重要工具。
主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
1. 资产负债表资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。
资产包括流动资产和非流动资产，负债包括流动负债和非流动负债，所有者权益包括股东权益和利润留存。
2. 利润表利润表反映了企业在一定期间内的收入、费用和利润情况。
其中，收入包括销售收入和其他收入，费用包括成本费用和经营费用，利润为收入减去费用。
3. 现金流量表现金流量表反映了企业在一定期间内的现金流入和流出情况，分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
二、财务比率分析财务比率是财务分析中常用的工具，用于评估企业的财务状况和经营绩效。
常用的财务比率包括偿债能力比率、营运能力比率、盈利能力比率和成长能力比率等。
1. 偿债能力比率偿债能力比率用于评估企业偿还债务的能力。
常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。
2. 营运能力比率营运能力比率用于评估企业的经营能力。
常用的营运能力比率包括存货周转率、应收账款周转率和应付账款周转率等。
3. 盈利能力比率盈利能力比率用于评估企业的盈利能力。
常用的盈利能力比率包括毛利率、净利率和总资产收益率等。
4. 成长能力比率成长能力比率用于评估企业的成长潜力。
常用的成长能力比率包括销售增长率、净利润增长率和资产增长率等。
三、财务预测和预算财务预测和预算是财务分析中的重要环节，用于预测企业未来的财务状况和经营绩效。
1. 财务预测财务预测是根据历史财务数据和市场环境，预测企业未来一段时间内的财务状况和经营绩效。
常用的财务预测方法包括趋势分析、比率分析和回归分析等。
财务报告分析的基础与常用方法(doc 7页)
财务报告分析的基础与常用方法(doc 7页)财务报告分析的基础和常用方法摘要：本文主要就财务报告分析的内容进行阐述，就其基础和分析的常用方法进行较为详细的表述。
Abstract: this paper mainly for financial reporting analysis content is expounded, the foundation and analysis methods of carries on comparatively detailed statement.关键词：财务报告财务分析财务报告分析Keywords: financial reporting financial analysis financial reporting analysis一、财务分析的基础1.1 财务分析的相关定义财务分析是以会计核算和报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策与估价提供准确的信息或依据。
从财务分析的定义可以看出，财务分析信息是财务分析的基础和不可分割的组成部分。
它对于保证财务分析工作的顺利进行、提高财务分析的质量与效果都有着重要的作用。
第一、财务分析信息是财务分析的根本依据。
财务分析实际上就是对财务信息的分析。
第二、搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。
从一定意义上说，财务分析信息的搜集与整理过程，就是财务分析的过程。
财务分析信息的搜集与整理时财务分析的基础环节。
第三、财务分析信息的数量和质量决定着财务分析的质量与效果。
1.2 财务报告及其相关定义内容财务报告是企业对外提供的反应企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2009-8
《财务分析》
14
财务报告的构成
财务报告的组成部分
资 产 负 债 表
现 利金 润流 表量
表
所 有 者 权 益 变
附 注
动
表 审计报告
基本财务报表
1.资产负债表 ▲ 资产负债表是用来反映公司某一特定日期（月末、季末、
年末）财务状况的一种静态报表。 ▲ 编制依据：资产 = 负债 + 所有者权益 ▲ 作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况； 分析公司的资本来源及其构成比例； 预测公司资本变现能力、偿债能力和财务弹性。
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《财务分析》
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保留意见审计报告
有下述情况时出具：
❖ 个别重要财务会计事项的处理或个别重要会计 报表项目的编制不符合《企业会计准则》及其 他财务会计法规，被审计单位拒绝进行调整；
❖ 审计范围受到局部限制，无法取得审计证据； ❖ 个别重要会计处理方法的选用不符合一贯性原
则。
2009-8
《财务分析》
❖财务信息的系统性
（信息应具有连续性，为趋势分析奠定基础；分类和保管具有 科学性。）
❖财务信息的准确性
（是保证财务分析结果正确性的关键）
❖财务信息的及时性 （错过了时机，失去了分析的意义）
❖财务信息的相关性
（知道各种信息的用途，了解一定的分析目的需要什么信息，才 能保证信息搜集与整理的准确性、及时性）
chp2-财务分析信息基础
教学内容
第一节 财务分析信息的种类 第二节 报表分析的信息资料来源 第三节 基本财务报表 第四节 审计报告与信息真实性 第五节 会计报表附注
2009-8
《财务分析》
2
财务分析信息的作用
财务分析信息是财务分析的根本依据； 搜集和整理财务分析信息是财务分析的重
要步骤和方法之一 ； 财务分析信息的数量和质量，决定着财务
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《财务分析》
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否定意见审计报告
三段式：
据此判断公司未能
范围段（列示审计范公围允的）反映财务状
况、经营成果和资
说明段（说明注册会计金师变动否情认况会计报 表真实性的理由）
意见段（阐述CPA的审计意见，关键 词：由于…未能公允地反映…）
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《财务分析》
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成都红光98年度审计报告 来源网站： hlzqgs/hlzqgs/c/home/wsjy/stock/stock/unistock_F10?menu=stock&sub1= unistock_F10&sub2=DQBGReportDetail&Seq=157503
非流动负债 +
所有者权益 =
总负债和净资产
现金流量表 经营活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
筹资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
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《财务分析》
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财务报表的分类
按反映的经济内容分： 资产负债表、利润表、所有者权益变动表、现金 流量表
按编制范围分 企业会计报表、合并会计报表
会计 科目账
会计 分类账
会计 报表
财务分析工作程序
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实例： 分析会计报表附注 寻找调查分析重点
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《财务分析》
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操作程序
1、分析公司基本情况，关注上市公司的 历史和主营业务；
2、关注会计处理方法对利润的影响； 3、分析子公司对总利润的影响程度； 4、分析会计报表重要项目的明细资料； 5、关注上市公司其他重要事项的说明。
会计报表 附注分析
概述
会计报表是财务报告的核心，它高度概括 地反映了企业的财务状况、经营成果以及现金 流量的变动情况。
但其自身受到反映形式、格式及填列方法 的限制，使得表内信息并不能全面满足报表使 用者对相关信息的需求。
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《财务分析》
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概述
完整的财务报告由会计报表、附表和会计 报表附注组成。
分析的质量与效果；
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《财务分析》
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财务分析信息的种类
按信息的来源：内部信息与外部信息； 按取得时间的确定程度：定期信息与不定期
信息； 按实际发生与否：实际信息与标准信息
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《财务分析》
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财务分析信息的要求
❖财务信息的完整性
（在数量和种类上满足分析的目的，缺少某方面信息会影响分析 结果的正确性）
证监快讯、收购兼 并、统计数据
/cgi-bin/srch- 美国上市公司财务
edgar
报告
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香港上市公司财务 报告
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《财务分析》
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四、其他信息资料来源
中介机构的信息 （如：注册会计师协会网） 国家图书馆、各大学图书馆、其他图书馆
提供的各种统计年鉴和统计数据资料。
❖ CPA应代表投资人利益，对上市公司财务报告的 真实性进行审计，有些CPA为拉拢客户获得审计 费，出具严重失实的审计报告，误导投资者，为 避免此风险，仍应使用其他的方法进行再分析。
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审计报告的类型
1. 无保留意见审计报告（无解释） 2. 无保留意见审计报告（有解释） 3. 保留意见审计报告 4. 无法（拒绝）表示意见审计报告 5. 否定意见审计报告
按使用对象 对外会计报表和对内会计报表
按编制时期 年度、季度、月度报表
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22Leabharlann 审计报告 与信息真实性前言
❖ 财务报告的第一项是审计报告 *；
❖ 上市公司的年报或中报应该有审计报告全文； ❖ 依据审计报告类型，判断上市公司报表反映其财
务状况、经营成果和现金流量情况的真实程度。
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保留意见审计报告
三段式： 范围段（注明审计范围） 说明段（说明注册会计师的保留意见） 意见段（关键词：除了上述情况有待确定
外……在所有重大方面公允的反映了…..） 带强调事项段（关键词：另外关注…）
例：中国宝安集团
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无法表示意见的审计报告
三段式： 范围段（列示审计范围） 说明段（说明注册会计师不能确认会
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1、分析公司基本情况，关注上市公司的历史 和主营业务。
财务活动与财务报表
投资 资产
流动资产
+
非流动资产 =
总资产
投资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
经营与分配 资产负债表
（特定时点） 利润表 收入 成本费用
利润总额 所得税 净利润
留用利润 向股东支付股利
（股权筹资）
所有者权益变动表 实收资本 资本公积 盈余公积
未分配利润
筹资 负债和净资产
流动负债 +
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无保留意见审计报告（二段式）
范围段（注明审计范围）： “我们审计了xx公司及其子公司的财务报表，
包括xxxx年xx月xx日的合并及公司资产负债表、 xxxx年度合并及公司的利润表、 股东权益变动表 和现金流量表及会计报表附注。
一、管理层对会计报表的责任； 二、注册会计师的责任
被纳入通用会计报表的只能是货币化的数量信息， 而对会计信息使用者进行决策具有重要意义的非 货币化或非数量化会计信息则无法反映；
通用会计报表具有固定的格式、固定的项目及较 为固定的填列方法，很难反映企业发生的特殊经 济业务；
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依赖会计报表进行信息披露的局限性
通用会计报表无法反映报表中数据的处理程序 和方法（即会计政策）方面的信息；
比如，如果想了解这个公司的规模，企业的法 定代表人是不是经常更换，公司高层领导的更换情 况，都可以通过附注查看。
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会计报表附注的基本内容
主要会计政策及变更情况的说明
会计政策主要指会计核算时所使用的方法及计算的 基本原则，大致包括：
（1）目前企业执行的是什么会计准则 （2）报表的编制基础 （3）会计年度 （4）计量属性 （5）现金及现金等价物的确定标准 （6）金融工具的核算方法 （7）存货、长期股权投资、Fa、Ｉa等的核算方法
辨别上市公司财务报告的真实程度有两种 基本方法：一是上市公司财务报告的审计报告 类型，二是会计报表附注的详细程度。
一般来说，会计报表附注越详细，财务报 告越真实。
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依赖会计报表进行信息披露的局限性
表内项目要符合会计要素的定义，且所揭示的信 息都必须同时满足相关性和可靠性的特征；
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基本财务报表
2. 利润表 ▲ 总括反映公司一定期间（月份、年份）内生产经营 成果的动态报表。 ▲ 编制依据：收入 － 费用 = 利润 ▲ 作用：了解公司一定时期的收益、成本耗费及经营
成果； 分析公司的发展趋势和盈利能力； 考核公司管理人员的经营业绩。
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无保留意见审计报告
有下述情况时出具： ❖ 报表的编制符合《企业会计准则》及其他有关财务
会计法规； ❖ 在所有重大方面公允的反映了被审计单位的财务状
况、经营成果、资金变动情况； ❖ 会计处理方法的选用符合一贯性原则； ❖ 注册会计师照独立审计准则实施了必要的审计程序
并未受阻碍； ❖ 不存在应调整而被审计单位未予调整的重要事项；
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基本财务报表
4. 股东权益变动表 ▲ 股东权益变动表是反映上市公司本期（年度或中 期）内截止期末股东权益增减变动情况的报表。