第五章金融中介
黄达《金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(金融中介体系)【圣才出品】
第5章金融中介体系5.1 复习笔记一、金融中介及其包括的范围1．金融中介的定义与范围（1）金融中介定义金融中介是指从事各种金融活动的组织，也称金融中介机构或金融机构。
其基本功能就是在间接融资过程中作为连接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求者，实现金融资源的重新配置。
（2）金融中介范围①在间接融资领域中，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介有各种类型的银行。
②在直接融资领域中，为筹资者和投资者双方牵线搭桥，提供策划、咨询、承销、经纪服务的金融中介，包括投资银行、证券公司、证券经纪人、金融市场上的各种基金以及证券交易所。
③各种保险事业。
④从事信托、金融租赁、土地和房地产金融活动的机构。
2．金融中介的国际分类（1）联合国统计署的分类①按经济活动类型分类，把现今世界上的经济活动分成17个大类。
金融中介，是其中的一大类，包括的内容是：不包含保险和养老基金的金融中介机构；保险和养老基金；辅助性金融中介。
②按中心产品的分类，共分6大类。
金融产品属于服务性质的产品。
“金融中介、保险及辅助服务”包括的内容是：金融中介服务；投资银行服务；保险和养老基金服务；再保险服务；金融中介辅助服务；保险和养老基金辅助服务。
（2）国民核算体系SNA对金融业按机构的分类①中央银行；②其他存款公司；③其他金融中介机构，如投资银行；④金融辅助机构；⑤保险公司和养老基金。
3．金融服务业的特点（1）金融资产比率极高在金融中介资产负债表中，金融资产与实物资产相比，具有其他产业不能比拟的极高比例。
（2）高负债率金融业务的自有资本与资金来源相比，所占比例过低。
一般企业的该比例要高许多。
（3）高风险产业高负债率决定了金融业务的高风险。
（4）政府的严格监管高风险和高负债率的特征决定了政府对其的严格监管。
（5）追求利润作为企业这是与一般产业的共同特征。
二、中国的金融中介体系我国目前形成了以银行体系（包括中央银行和各类商业银行）为主体，多种金融机构并存的金融中介体系格局，具体如图5-1所示。
金融中介的性质
金融中介的性质第一章储蓄与投资:储蓄是当期未用于消费的货币收入。
投资是指把资金用于各类生产活动,也即资本形成。
直接融资:传统上直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介。
一般来说,直接融资包括股权融资和债权融资。
间接融资:主要是指向银行借款。
内源性融资:内源性融资包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化。
另外,企业在收入中提取的折旧基金也被视为内源性融资。
外源性融资:指企业发展过程中的资本扩充和对外举债的各类债务,主要是向金融机构借款和发行企业债务。
金融中介:在经济金融活动中为资金盈余者和资金需求者提供条件、促使资金融通实现,通过自己的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门和社会公众提供相关金融服务的各类金融机构。
金融中介性质:第一,金融中介是为实质经济部门提供融资、投资等服务的金融机构；第二,金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业；第三,金融中介的经营活动具有内在的风险性且对国民经济的影响巨大。
金融中介分类:商业银行及其他以融资业务为主的融资类金融中介机构,证券公司以及其他以融资业务为主的投资类金融中介机构,保险公司及其他以保障业务为主的保障类金融中介金融中介机构,咨询评估公司及其他以金融信息咨询服务业务为主的信息咨询服务类金融中介机构。
资金流量表:资金流量表是以全社会资金运动为对象，核算各部门资金的来源和运用，反映全社会各种资金在各部门间的流量、流向及其相互关系。
是反映常住者之间以及常住者和非常住者之间的经济交易的矩阵表式。
国民收入流量循环:包括消费、储蓄、政府收入、国外投资四部分,投资等于储蓄是总产出平衡的必要条件。
第二章货币支付:支付货币是指实际支付使用的货币。
货币经营业:货币经营业主要从事与货币有关的业务，包括金属货币的鉴定和兑换、货币的保管和汇兑业务。
资金融通:资金融通是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。
金融中介机构的分类
五、投资银行
资金来源主要依靠发行股票和债券来筹集 主要业务是承销各类证券，（政府债券、企业债 券和股票；国际金融机构的证券），以佣金为主要 收入。 投资银行在现代企业并购中也发挥了不可缺少的 作用，表现在两个方面， 一是策划和咨询，在并购发起方和目标企业之间 充当中介， 二是炒产权，投资银行亲自出马，先投资买下企 业产权，然后再整体转让或分拆卖出，或包装上市 抛售股票套现，从中赚取买卖差价。
3、信用创造 借助于支票流通，整个商业银行体系可以超出 自有资本和吸收的存款总额而扩大信用。 4、金融服务 现代银行除了传统的存款、贷款、结算汇兑等 业务外，银行还可提供代理收付、保管、信息咨询 等其他金融服务。 5、调节经济 在货币金融关系的不断深化的情况下，银行的 新职能。
二、储蓄机构
（一）储蓄机构的特点 1．资金来源为流动性大的储蓄存款，资金运用为期 限长的贷款与投资 2．储蓄机构的利率风险大 3．储蓄机构的业务受政策影响较大 （二）储蓄机构的风险规避原则 由于储蓄机构资金来源和运用的特点，决定其面临 较大的利率风险，因此在经营过程中要特别注意风险防 范，注重资金运用的安全性。 （三）储蓄机构的发展历程及困境 从历史上看，储蓄机构经历了发展、鼎盛和衰落三 个阶段。
虽然我国目前金融业中仍主要采取分业 经营模式 ，但不可否认混业经营的必然趋势。 我国金融业势必会顺应国际金融业发展的潮 流，向混业经营方向发展，其理由主要是： 1．开展混业经营是我国金融体系迎接全球 金融市场竞争的需要 2．开展混业经营有助于降低我国商业银行 的风险 3．开展混业经营是我国国有企业的改革的 需要
（二）新中国金融中介机构体系的建立 新中国金融中介机构体系是通过组建中 国人民银行、合并解放区银行、没收官僚资 本银行、改造私人银行与钱庄以及发展农村 信用社等途径建立的。
金融学第5章金融中介原理
金融学第5章金融中介原理第5章金融中介模拟训练题(一)一、单项选择：有4个备选答案，只有1 个正确答案，共4题。
（每小题2分，共8分）1、我们常把企业发展过程中的资本扩充和对外举借的各类债务称为（）A内源性融资B内部融资C外源性融资D外部融资2、在我国，按照对金融中介机构的分业监管体制的划分，投资类金融中介机构一般是由( )A中国银行业监督管理委员会负责监管B中国证券业监督管理委员会负责监管C中国保险业监督管理委员会负责监管D中国人民银行负责监管3、能够表明金融机构由货币兑换业转变到商业银行的是它具有以下哪种功能( )A铸币兑换B货币保管C 帐户登记D 提供信贷4、直接融资与间接融资的根本区别在于( )A融资时发生的场所不同B 融资时发生的对象不同C融资时发生的先后顺序不同D 融资时债权债务关系的形成方式二、多项选择：有5个备选答案，有2个或2个以上的正确答案，共6题。
（每小题3分，共18分）1、企业通过外源性融资获取资金的具体方式称为融资形式，融资形式大体可分为( )A直接融资B 间接融资C股权融资D债权融资E公司融资2、金融中介按照不同的标准可以划分为若干种类。
按照是否能够接受公众存款，金融中介分为( )A存款性金融机构B 政策性金融机构C 非存款性金融机构D非政策性金融机构E银行金融机构。
3、根据各类金融中介在金融活动中的业务特点和基本功能，把金融中介划分为( )A存款类金融中介B信息咨询服务类金融中介C投资类金融中介D保障类金融中介E投机类金融中介4、以下属于融资类金融中介的是( )A农村信用社B中国农业发展银行C中国工商银行D资产管理公司E证券公司5、金融机构中的按着贷款的风险程度，现较为通用的贷款分类法包括( )A正常B关注C 次级D可疑E 损失6、金融中介机构其业务经营的基本原则是( )A安全性原则B诚信性原则C 盈利性原则D流动性原则E保密性原则三、名词解释：共5题（每小题4分，共20分）1、结算2、间接融资3、信息不对称4、金融控股公司5、现金支付结算四、简答：共5题。
第五章金融中介--精品PPT课件
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商业银行的组织形式
▪ 分支行制：总分行制 ▪ 单元制 ✓仅存在于美国。只设总行，不设分行 ▪ 集团银行制
✓控制或收购其它银行
▪ 连锁银行制 ✓注册不同的银行，但由一个主体操纵
2004-7-17
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资产负债表
▪ 资产负债表 ✓某一时点、存量 ▪ 资产=负债+所有者权益
2004-7-17
第五章 金融中介
▪ 金融中介的经济学基础 ▪ 金融中介的分类
2004-7-17
上海交通大学
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原始债权与次级债权
▪ 原始债权：由最终的负债消费方发行的信用工具 ✓国债、商业票据、公司债券、股票 ▪ 次级债权：由金融中介机构发行的信用工具 ✓存款、人寿保险单、共同基金
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上海交通大学
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银行体系的三种模式
• 中央银行体制 ➢单独设立中央银行 • 社会主义国家采用的模式
➢ 国家银行执行中央银行和商业银行的双重职能
• 少数国家和地区采用的模式 ➢不设立中央银行 ➢货币发行权委托给大商业银行
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现代银行体系的结构
• 中央银行体制下的银行体系结构
❖ 借记卡+NOW(Negotiable Orders of Withdraws Account)账户
✓ 储蓄存款：一般使用存折(passbook)，不能使用支票 ✓定期存款：可转让定期存单+货币市场存单
✓ 只有商业银行才能接受活期存款，并开发支票
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专业银行
• 专业银行：不提供所有的金融服务 • 开发银行：提供投资性贷款的银行
山西财经大学 《金融学》 第五章 金融机构体系
金融机构体系的一般构成
中央银行 商业银行 专业银行 其他非银行金融机构。
保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投 资基金等
第二节 西方国家的金融机构体系
西方国家的金融机构组成主要由中央银行、 商业银行、政策性金融机构、各类专业银 行和其他金融机构构成。 以中央银行为中心，商业银行为主体，各 类专业银行和非银行金融机构并存的金融 机构体系。
中央银行 商业银行
西方国 家金融 体系
政策性金融机构：开放性、农业政策性、进出口政策性
专业银行：投资银行、储蓄银行、农业银行、抵押银行、进出口
非银行金融机构：保险公司、信用合作社、信托公司、投资基金 中国人民银行
中国的 金融体 商业银行：国有商业银行、其他 系 非银行金融机构
外资金融机构
政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
具体包括的金融机构： 1、中国工商银行股份有限公司 是以城市工商企业、机关团体和居民为主 要服务对象的国有商业银行。
中国工商银行于1984年成立，全面承担起原由 中国人民银行办理的工商信贷和储蓄业务，担当 起积聚社会财富、支援国家建设的重任。 2005年，中国工商银行完成了股份制改造，正 式更名为“中国工商银行股份有限公司” 2006 年，工商银行成功在上海、香港两地同步发行上 市。
一、中央银行
中央银行是一个国家的金融管理机构，它是在西 方商业银行的基础上发展形成的，是现代各国金 融系统的核心，具有特殊的地位和功能。 中央银行是各国金融机构体系的中心和主导环节， 是发行的银行、政府的银行、银行的银行。 对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理， 维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控， 是统治全国货币金融的最高机构；对外它是一国 货币主权的象征。
第5章金融体系与金融机构体系《货币银行学》
银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 5.进出口银行 进出口银行是指专门为对外贸易提供结算、信贷等
国际金融服务的银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 6.住房信贷银行 住房信贷银行是指专门为居民购买住房提供金融服
务的金融机构。 此外，还有专门为中小企业服务的银行、抵押银行、
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （一）中央银行 中央银行习惯也称货币当局，是在西方国家银行业
发展过程中，从商业银行中独立出来的一种银行。 ①单一的中央银行制度 ②二元的中央银行制度 ③跨国中央银行制度 ④准中央银行制度
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （二）商业银行 商业银行，也称为存款货币银行，一般以经营工商
第五章 金融体系与金融机构体系
第一节 金融机构体系
一、金融体系的含义 金融体系的运作方式并不是可以直接了当看到的，
实际上它是一套十分复杂的体系。所谓金融体系， 就是指实现资金从储蓄者到用资者的融通、流动和 转移的系统。
第一节 金融机构体系
二、金融体系结构及分类
金融体系结构一般是指金融机构和金融市场的相对 规模、比例关系和所占地位。
第三节 我国金融机构体系
一、银行机构 （三）政策性银行
政策性银行是由政府投资设立的、根据政府的决策 和意向专门从事政策性金融业务的银行。
它们的活动不以营利为目的，并且根据具体分工的 不同，服务于特定的领域，所以也有政策性专业银 行之称。
第五章 金融中介概述.
3、国民党政府的金融机构： “四行二局一库”在全国金融体系中占据 了垄断地位。
4、1948年底中国人民银行的建立，是新 中国金融体系诞生的标志。（教材P55)
5、我国目前形成了以中国人民银行、 银监会、保监会、证监会为中心，国 有商业银行为主体，多种金融机构并 存，分工协作的金融中介机构体系格 局。（教材P56)
1、不同，主要有： 资产负债表中金融资产比率极高； 营运资本规模对各自的权益资本的
比率极高； 属于高风险产业； 通常处于政府的严格监管之下。 2、相同：
经济活动的目标同样是追求利润。
回本章
第二节 西方国家的金融中介体系
一、西方国家金融中介体系的构成 二、中央银行和存款货币银行以外
署办公。
2、中国银行监督管理委员会
（银监会）
2003年4月28日成立，银监会挂牌 成立。
统一监督管理银行、金融资产管理 公司、信托投资公司以及其他存款 类金融机构的职责，维护银行业的 合法、稳健运行。
银监会是国务院直属的正部级事业 单位。
3、中国证券监督管理委员会(证监会)
1992年10月成立，是国家对证券 市场进行统一管理的主管机构。
程度不同的 区别。
注 意：（教材P53~P54)
1、中央银行是各国金融机构体系的 中心和主导环节。
2、商业银行是最早出现的现代金融 机构，是各国金融机构体系的骨干 和中坚。
3、政策性银行（policy bank）：一般是 由政府设立，以贯彻国家产业政策、区 域发展政策等为目标的金融机构。盈利 目标居次要地位，不与商业银行竞争。
货币银行学第五章金融中介概述
第九页，编辑于星期三：八点 二十九分。
? 1.金融中介能提供多种金融服务
? 2.金融中介能有效地降低风险 ? 3.金融中介能提高资产的流动性 ? 4.金融中介能降低交易成本 ? 5.金融中介能克服直接融资中资金供求双
险公司组建合资保险公司
第三十页，编辑于星期三：八点 二十九分。
? 封闭式基金
? 开放式基金
第三十一页，编辑于星期三：八点 二十九分。
? 我国加入 WTO 后，逐步开放金融业，包括银行业、
证券业和保险业，金融机构实现多样性的发展，出 现在华外资金融机构。
第三十二页，编辑于星期三：八点 二十九分。
? 一、国际金融机构的形成和发展 ? 二、国际清算银行
? 国家开发银行 ? 中国进出口银行 ? 中国农业发展银行
第二十页，编辑于星期三：八点 二十九分。
? 我国四家国有控股的商业银行：中国工商银行、 中国农业银行、中国银行和中国建设银行。
第二十一页，编辑于星期三：八点 二十九分。
? 1999.3-10, 先后组建华融、长城、东方和信达四 家金融资产管理公司。
? 主要目的：收购、管理和处置工、农、中、建的
剥离不良资产；实现不良贷款价值最大化；债转 股，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。
第二十二页，编辑于星期三：八点 二十九分。
? 其他商业银行有交通银行 、中信实业银行、中国
光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展
银行等，其中大部分均已实现股份制改造，有些
第一页，编辑于星期三：八点 二十九分。
? 教学目的 :
?通过学习了解并掌握金融中介的产生、基本功 能，西方国家的金融中介体系构成、特点，我
第五章 金融中介机构
第五章金融中介机构第一部分填空题1、凡专门从事各种金融活动的组织，均称（）。
2、（）是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。
3、我国四家国有商业银行是（）、（）、（）、（）。
4、我国第一家民营性质的商业银行是（）。
5、一国金融机构体系的中心是（）。
6、（）是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。
7、我国规模最大的商业银行是（）。
第二部分单项选择题1、的股份相对固定，，一般不向投资者增发新股或赎回就股。
A、公司型基金B、契约型基金C、封闭型基金D、开放型基金2、在我国，负责管理和处置中国工商银行不良资产的资产管理公司是。
A、信达资产管理公司B、华融资产管理公司C、东方资产管理公司D、长城资产管理公司3、下列不属于政策性银行。
A、中国人民银行B、中国进出口银行C、中国农业银行D、国家开发银行4、信用合作社属于。
A、存款型金融机构B、契约型金融机构C、投资型金融机构D、政策型金融机构5、养老基金属于。
A、存款型金融机构B、契约型金融机构C、投资型金融机构D、政策型金融机构6、共同基金属于。
A、存款型金融机构B、契约型金融机构C、投资型金融机构D、政策型金融机构7、下列不是投资基金的特点。
A、专家理财B、投资组合C、规模经营D、收益率特别高第三部分名词解释1、投资银行2、养老基金3、政策性银行4、金融公司、财务公司第四部分简答题1、为什么说购买共同基金属于间接投资？共同基金的特点是什么？2、简述信托投资公司的业务范围。
第六部分论述题1、在我国国有商业银行股份制改造的过程中，发挥重要作用的金融机构有哪些？他们分别以什么方式支持国有商业银行的改制？。
金融中介学 (五)PPT
二、融资类金融中介机构 资产负债的特点
各种融资类金融中介机构在功能上的 相似。导致了不同融资类金融中介机构在 业务活动方面的共同特点。对此，从各种 融资类金融中介机构主要资产类型和负债 类型的比较中清晰可见。 融资类金融中介机构资产的表现形式 为贷款与证劵投资；负债的表现形式主要
是各类存款与借入资金。 值得注意的是： ① 上述资产、负债的表现形式，是高度 概括和简化了的； ② 从资产、负债的特性看，融资类金融 中介机构的资产和负债均为债权债务性质。 鉴此，融资类金融中介机构应力争做到： ① 注重资金运用的安全性与收益性；
复习思考作业：
1、解释下列名词： 融资类金融中介机构；商业银行； 商业银行资产业务；商业银行负债业务； 商业银行中间业务； 2、试述金融中介机构资本的定义 与功能。
3 、试述商业银行的负债和资产 业务。 4 、试述巴塞尓协议的内容框架、 三大支柱、四大原则和新巴塞尓协议 的创新。
1、交易账户 详 王广谦NO：143—144 2、非交易账户
二、商业银行的资产业务
（一）现金资产 （二）贷款 （三）投资
三、商业银行的中间业务
§5—4 其它融资类金融中介机构
一、信用合作社 二、邮政储蓄銀行 三、财务公司
四、金融资产管理公司 五、政策性银行 六、信托投资公司 七、金融租赁公司 八、典当行
第五章 商业银行 及其它融资类金基本特点
一、资类金融中介机构的功能特点
金融中介机构具有哪些功能？ …… 这些基本功能在融资类金融中介机构中 最为明显和突出。各有侧重：
支付结算功能基本上是由商业银行承担； 资金融通更是通过过融资类金融中介基本 业务体现； 在降低交易成本、改善信息不对称、管理 和控制风险等功能实现过程中，融资类金融中 介机构也扮演着重要角色。
金融中介概述PPT课件(42页)
第五章 金融中介概述
财政金融学院 陈修谦
第五章 金融中介概述
5.1 金融中介的产生及其基本功能
财政金融学院 陈修谦
•金融中介、金融中介机构、金融机构
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区 别。 “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时 就是指银行。 “中介”广义的使用：金融领域 中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。 其他特定用法……
财政金融学院 陈修谦
一、金融中介种需求， 是商品经济和金融发展的必然产物。
在金融业的发展过程中，金融机构体系出现 各种专业银行，如投资银行、抵押放款银 行、进出口银行等，还有各种专业化的金 融企业，如信托投资公司、证券公司、保 险公司、财务公司、信用社等。
财政金融学院 陈修谦
二、金融中介功能
• 1.金融中介能提供多种金融服务 • 2.金融中介能有效地降低风险 • 3.金融中介能提高资产的流动性 • 4.金融中介能降低交易成本 • 5.金融中介能克服直接融资中资金
供求双方在市场信息方面的非对称 现象
财政金融学院 陈修谦
第五章 金融中介机构
5.2 西方国家的金融中介体系
及42家台湾企业入选，其中排名最高的是中石油，位列第30名。工商银
行第42位,还有56位的中国银行和62位的中国建设银行。（2008.4.8）
财政金融学院 陈修谦
财政金融学院 陈修谦
财政金融学院 陈修谦
第五章 金融中介机构
5.3 我国金融中介体系
财政金融学院 陈修谦
•体系的构成 1. 以中国人民银行为领导，国有商业银行为
b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业 性金融机构竞争、自主经营与保本微利的基 本原则。
财政金融学院 陈修谦
金融中介
货币系统作为中介机制，购买初级证券和创造货币；非货币的中介机构只履行购买初级证券和创造对自身的 货币债权的中介作用，这种债权采取储蓄存款,股份，普通股票和其它债券形式。
定义简介
金融中介一般由银行金融中介及非银行金融中介构成，具体包括商业银行、证券公司、保险公司以及信息咨 询服务机构等中介机构，金融是现代经济的核心。
2、充当支付中介，便利支付结算。为客户完成货币收付转移或清偿因交易形成的债权债务关系，通过现代化 的支付系统，增加了支付效率。
3、提供金融服务，降低交易成本。降低了资金供给双方的搜寻和核实成本监督和审计成本，风险管理和参与 成本；同时金融中介利用专门技术，以廉价成本提供多种服务。
4、解决信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险。信息不对称即为交易双方拥有不同的信息，信息不对称 造成后果是逆向选择和道德风险，而金融中介恰恰可以有效防止。
信息革命引发的信息技术创新与扩散,发展与融合,不仅为人类社会提供了经济发展的新途径和新的技术范式, 而且信息传递和商品交易过程中的种种难题,而且促进了从金融中介市场,金融中介机构到金融中介介质等的全面 创新,金融创新的结果是金融中介对整个社会经济的渗透能力更强。
新进展
内容摘要
关键词
在市场经济中，储蓄——投资转化过程是围绕金融中介来展开的，金融中介是储蓄投资转化过程的基础性的 制度安排。金融中介存在的基础等问题一直是金融学领域的问题。金融中介发展到现在已突破了交易成本、信息 不对称的范式约束，开始强调风险管理、参与成本和价值增加的影响，使金融中介理论从消极观点（中介把储蓄 转化为投资）向积极观点转变（在转换资产的过程中，中介为最终储蓄者和投资者提供了增加值）。风险、不确 定性、信息成本和交易费用构成了金融中介演化的客观要求，而制度、法律和技术则构成了中介演化的现实条件。
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金融中介的分类
▪ 存款机构 ✓商业银行 ✓储蓄机构：储贷协会、合作储蓄银行、信用协会 ▪ 契约储蓄机构 ▪ 保险公司、个人养老基金和退休基金 ▪ 投资型中介 ✓共同基金、金融公司 ✓货币市场共同基金（存款没有保险）
2004-7-17
上海交通大学
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证券投资基金的概念
▪ 通过发行基金单位集中投资者的资金，从 事股票、债券等金融工具投资，以获得投 资收益和资本增值的投资方式
中央银行
政府的银行
银行的银行
货
币
发
结算、存款准备金率、再贴现等 行
银
行
商业银行和其他金融机构
政府200ຫໍສະໝຸດ -7-17企业、家庭上海交通大学
外 汇 黄 金 管 理
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我国的银行体系
• 中国人民银行 • 政策性银行
➢ 国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行
• 国有商业银行
➢ 工行、农行、建行和中国银行
2004-7-17
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银行体系的三种模式
• 中央银行体制 ➢单独设立中央银行 • 社会主义国家采用的模式
➢ 国家银行执行中央银行和商业银行的双重职能
• 少数国家和地区采用的模式 ➢不设立中央银行 ➢货币发行权委托给大商业银行
2004-7-17
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现代银行体系的结构
• 中央银行体制下的银行体系结构
❖ 借记卡+NOW(Negotiable Orders of Withdraws Account)账户
✓ 储蓄存款：一般使用存折(passbook)，不能使用支票 ✓定期存款：可转让定期存单+货币市场存单
2004-7-17
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公司型与契约型投资基金的区别
▪ 法律依据不同 ▪ 法人资格不同 ▪ 投资者的地位不同 ▪ 融资渠道不同 ▪ 期限不同 ▪ 营运依据不同
2004-7-17
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证券投资基金的类型：封闭型与开放型
▪ 按基金可否赎回划分 ✓封闭型基金 ✓开放型基金
2004-7-17
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第六章 银行及其业务
• 银行的产生及其发展 • 现代银行体系 • 我国的银行体系 • 商业银行 • 中央银行 • 商业银行存款准备金制度
2004-7-17
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早期银行起源于货币经营业
▪ 不同铸币的兑换（货币种类多）
▪ 保管业务
▪ 纸面要求权
✓纸币、收据凭证
▪ 贷款：贷给政府的，具有高利贷性质
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封闭型与开放型基金的区别
▪ 期限不同 ▪ 规模的可变性不同 ▪ 交易方式不同 ▪ 价格决定方式不同 ▪ 投资策略不同 ▪ 市场环境不同
2004-7-17
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证券投资基金运作机构
▪ 基金发起人 ▪ 基金管理人 ▪ 基金托管人 ▪ 基金承销人 ▪ 投资顾问
2004-7-17
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证券投资基金法
• 2004年6月1日，证券投资基金法正式实施 ✓证券投资基金法的实施标志着基金业由此进
入了一个以法治业的新时代 ✓从1999年基金法起草小组成立，历经4年多
时间，凝聚了各界的心血和智慧的证券投资 基金法终于在2003年10月28日获全国人大常 委会表决通过
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商业银行的资产负债表
资产
负债
库存现金
存款
现金资产 在央行的存款
借款
存放同业
其他负债
贷款
股本
投资（政府债券等） 未分配利润 所有者权益
其他资产
合计
=
合计
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商业银行负债业务1
▪ 自有资本 ✓股份资本+资本盈余+储备资本+未分配利润 ✓储备资本：依靠经常性的利润提留形成的 ▪ 存款负债 ✓活期存款（支票存款）：流动性大+服务多
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商业银行的组织形式
▪ 分支行制：总分行制 ▪ 单元制 ✓仅存在于美国。只设总行，不设分行 ▪ 集团银行制
✓控制或收购其它银行
▪ 连锁银行制 ✓注册不同的银行，但由一个主体操纵
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资产负债表
▪ 资产负债表 ✓某一时点、存量 ▪ 资产=负债+所有者权益
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商业银行的基本类型
▪ 职能分工型商业银行 ✓主要存在于实行分业经营体制的国家 ✓1929~1933经济大危机：银行成批破产 ✓银行业务与证券、保险、信托分离，不能
直接参与工商企业投资 ▪ 全能型商业银行：综合性商业银行 ✓金融百货公司
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第五章 金融中介
▪ 金融中介的经济学基础 ▪ 金融中介的分类
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原始债权与次级债权
▪ 原始债权：由最终的负债消费方发行的信用工具 ✓国债、商业票据、公司债券、股票 ▪ 次级债权：由金融中介机构发行的信用工具 ✓存款、人寿保险单、共同基金
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✓ 只有商业银行才能接受活期存款，并开发支票
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专业银行
• 专业银行：不提供所有的金融服务 • 开发银行：提供投资性贷款的银行
➢ 国际性：世界银行，国际复兴与开发银行 ➢ 区域性：亚洲开发银行 ➢ 全国性：国家开发银行
• 投资银行 • 储蓄银行
➢ 经办居民储蓄存款，资金多用在不动产抵押贷款、债券
✓不公开 公开
✓闲置的货币
创造新的负债
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近代银行的产生
▪ 改造旧的高利贷银行为资本主义银行 ▪ 组建股份制银行 ▪ 1694年英国英格兰银行的建立标志着近代
资本主义银行的诞生
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现代银行的发展
▪ 银行间的吞并，形成银行组织集团化 ▪ 金融工具不断创新，促使银行业务多样化 ▪ 跨国银行兴起，使得银行资本国际化
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证券投资基金的特征
▪ 专家运作管理 ▪ 专门投资于证券市场 ▪ 分散风险 ▪ 间接的证券投资方式 ▪ 适合中小投资者
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证券投资基金的类型：公司型与契约型
• 按组织形式划分 ✓公司型投资基金（封闭型与开放型） ✓契约型投资基金（单位型与基金型）
• 交通银行：股份制银行 • 中信实业银行 • 其它股份制综合性商业银行
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中央银行
• 政府职能 ✓国家最高金融管理机构：实现政府的经济政策 ✓独立性 • 监督职能 • 银行职能 ✓传统：发行银行、政府的银行、银行的银行
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商业银行
▪ 商业银行：金融百货公司 ▪ 商业银行与其它金融机构的根本区别