投资学比较重要的公式

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15.修正久期:DM

D (1 y)

投资学比较重要的公式

E(r) R f

1.夏普比率:SharpeRatio 探

2.投资的效用值:U E(r) -A 2

2

Cov(r,,r M )

11. 三类债券(贴现,一次还本付息,分期付息到期还本)的内在价值计算公式比较(包括无期债券(统一公债))探

12. 债券的持有期收益率和到期收益率探

13. 计算远期利率探

14.债券的久期:

G 1?1 C22?2 L C n n F n ?n D (1 y) (1 y) (1 y) (1 y)

C1 C2 | C n F

1 2 L n n

(1 y) (1 y) (1 y) (1 y)

3.最优风险资产的比重:y*

E(r p) R f

4. 相关系数:DE

Cov(g, ◎

5. 最小方差组合:

Cov(r D,「E)

D E 2Cov(r D,

「E)

6. 信息比率: A

(e A)

请注意看单指数模型下的最优化程序的步骤

7. 任何在资本市场线上的证券(组合)都可以有: E(r p) r f

E(m) r f 9. 证券特征线方程: E(rJ r f i E(r M)r f

10.债券的理论在价值):n

c t

t1(1 I)t

F

FT? 也可用

利息(年金)年金因子(r,T)面值面值因子(r,T)来计算。探8.

16.无期债券(统一公债)的久期: U 探

y

r r E 1 1

D 1 ④沃尔特模型 V

J k 文档,可以自由复制内容或自由编辑修改内容,更多精彩文 章,期待你的好评和关注,我将一如既往为您服务】 17. 稳定年金的久期:

(1 -) y (1 18. 19. 构造免疫债券的步骤

股息贴现模型

①零增长模型 V D o

k

②不变增长模型 V D o

D 1 k g ③利润再投资模型 V D 1

k rb

⑤ 配股增资股息增长模型

⑥ 有期限持股的估值模型 D t

(1 k)t P n (1 k)n

P b

20.市盈率:

b 是派息比率,

E k g

g 是股息增长率, k 是贴现率。 探【下载本

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