第七讲均线理论教材

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第七讲指标法

２.4大势型指标２.4.1腾落指数（ADL）腾落指数ADL（Advance-Decline Line）是以股票每天上涨或下跌的家数作为计算和观察的对象，借此反映市场大盘的强弱趋向来判断股市未来动向的技术分析指标。腾落指数不考虑股票发行量或成交量的权数大小，将所有股票等同对待，认为所谓大势就是多数股票的共同趋势。即大多数股票上涨就是大势上涨，大多数股票下跌就是大势下跌，通过连续累积地计算涨跌家数反映股票价格未来趋势。
应用法则： ①PSY的取值在25~75，说明多空双方基本处于平衡状态。如果PSY的取值超出了这个平衡状态，则是超卖或超买。 ②PSY的取值过高或过低，都是行动的信号。一般说来，如果PSY〈10或PSY〉90这两种极端情况出现，是强烈的买入和卖出信号。 ③PSY的取值第一次进入采取行动的区域时，往往容易出错。一般要求PSY进入高位或低位两次以上才采取行动。 ④PSY曲线如果在低位或高位出现大的W底或M头，也是买入或卖出的行动信号。 ⑤PSY线一般可同股价曲线配合是使用。
③当DIF向下突破0轴线时，此为卖出信号，即12日 EMA与26日EMA发生死亡交叉；当DIF上穿0轴线时，为买入信号，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉。
第二，指标背离原则。如果DIF的走向与股价走向背离，则此时是采取行动的信号。 ①当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF（DEA）并不配合出现新的低点，可做买。 ②当股价走势出现2个或3个近期高点时，而DIF（DEA）并不配合出现新的高点，可做卖。
2.1.1.4评价 1.优点：分析简单（股价上/下穿破MA为买/卖信号） 2.缺点：（1）移动平均线变动缓慢，不易把握股价趋势的高峰与低谷。（２）在价格波幅不大的牛皮期间，MA出现上下交错型的出入货讯号，分析者无法定论。（３）短线投资者选１０天MA，中线选９０天MA，长期选２５０天MA。

均线的应用原理

均线的应用原理什么是均线？均线是一种通过计算一定时间内的价格平均值来进行技术分析的工具。

它可以帮助投资者判断市场的趋势和反转点，从而作出相应的购买和卖出决策。

均线的计算方式均线的计算方式很简单，就是将一定时间段内的价格相加，然后除以时间段的长度。

常用的均线周期有10日均线、20日均线、50日均线和200日均线等。

均线的应用原理均线的应用原理基于市场趋势和反转的观察。

当价格在均线上方运行时，表明市场处于上涨趋势；当价格在均线下方运行时，表明市场处于下跌趋势。

1. 均线的趋势判断通过观察价格与均线的相对位置，可以判断市场的趋势。

当价格在均线上方时，说明市场处于上涨趋势；当价格在均线下方时，说明市场处于下跌趋势。

同时，通过观察均线的斜率，可以判断趋势的力度和速度。

2. 均线的反转点判断均线也可以用来判断市场的反转点。

当价格从均线上方突破均线时，说明市场可能发生反转，价格有望向下跌破均线；当价格从均线下方突破均线时，说明市场可能发生反转，价格有望向上突破均线。

均线的应用场景均线的应用场景非常广泛，可以用于股票、外汇、期货等金融市场的技术分析。

1. 趋势跟踪均线可以用于跟踪市场的趋势。

当价格在均线上方运行时，可以认为市场处于上升趋势，此时可以考虑买入；当价格在均线下方运行时，可以认为市场处于下降趋势，此时可以考虑卖出。

2. 反转判断均线也可以用于判断市场的反转点。

当价格从均线上方突破均线时，可以认为可能发生反转，价格有望向下跌破均线，此时可以考虑卖出；当价格从均线下方突破均线时，可以认为可能发生反转，价格有望向上突破均线，此时可以考虑买入。

3. 支撑与阻力均线还可以用于寻找支撑和阻力位。

当价格上涨时，均线可以提供一种支撑，即价格通常会回调至均线附近再次上涨；当价格下跌时，均线可以提供一种阻力，即价格通常会反弹至均线附近再次下跌。

4. 交叉信号当短期均线和长期均线发生交叉时，也可以看作是一种交易信号。

当短期均线向上穿过长期均线时，可以认为市场将上涨，此时可以考虑买入；当短期均线向下穿过长期均线时，可以认为市场将下跌，此时可以考虑卖出。

均线理论第七讲

均线理论-八大买卖法则[第七讲]
【国泰】
01
PART 01
第七大法则：股价在均线下方运行，反弹时未能向上突破均线，此时均线继续下行，有时均线下行角度虽然有所减缓，处于水平。但随着股价的下跌再度转为下行，表明均大法则的技术特征：
①出现在下跌趋势中。 ②股价向上反弹，未能触及到均线。 ③反弹前后均线一直下行，或趋于水平，
End
PART 01
要以均线为基准。第七大法则是和第二大法则相反。八大法则，息息相关。千万不要把一个卖点当成一个买点。灵活的运用八大买卖法则，方能百战百胜
均线理论第七讲（完）
【国泰】
但随着反弹结束，均线继续下行。
03
第七大法则的技术含义：
后市看跌，为卖出信号。
02 点击添加相关标题文字 04 点击添加相关标题文字
需要注意：
• 股价向上反弹，但尚未接触均线就向下掉头，表明行情是大跌小涨，属于典型的空头市场特征，这种走势表明多方力量有限。或者主力并不愿意主动帮助持仓者解套，仅仅想获取一点短线交易的差价而已。持仓者不等股价回升至平均成本之上，就迫不及待地卖出，说明持仓者不看好后市。多空双方均看空后市，没有资金进场承接。股价就会因自身重力而下跌。以持仓者应该果断清仓。未持仓者继续观望。

第七讲均线理论

第七讲均线理论
天下金银群
在技术分析中，市场成本原理非常重要，它是趋势产生的基础，市场中的趋势之所以能够维持，是因为市场成本的推动力，例如：在上升趋势里，市场的成本是逐渐上升的，下降趋势里，市场的成本是逐渐下移的。成本的变化导致了趋势的延续。均线代表了一定时期内的市场平均成本变化。 5日移动平均线是价格短线运行的保护线，跌破它则是短线操作的警戒信号！10日移动平均线是短线波段的生命线，跌破它，“生命”将不保！ 20日移动平均线是价格中线运行的保护线，跌破它则是中线操作的警戒信号！30日移动平均线是中线波段的生命线，跌破它，“生命”将不保！跌破60日移动平均线的保命线，那就是重大亏损！如果再跌破120日移动平线（也就是半年线），那将是巨额亏损，血本无归了！
2、卖空法则： 1）均线从上升走平逐渐转为下降，而价格从均线上方跌破均线时——卖出 2）价格反弹突破向下运行的均线，但不久又跌到均线下，此时均线仍在下行——卖出 3）价格跌落向下运行的均线下方，然后向均线弹升，但未突破均线即受阻回落——卖出。 4）价格急速上涨，远离向上运行的均线，随时会回落——卖出。
移动平均线是目前金融市场上最富灵活性，适用性最强，使用范围最广泛，并且也是构造方法最简单易行的技术指标。
5日、10日、20日均线
几个常见的均线特性
1、对趋势的助涨、助跌作用 2、成本的揭示 3、乖离
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ、参数的选择
1）分为三类：长期移动平均线，中期移动平均线，短期移动平均线 2）第一、参数越小越敏感，但伪信号出现几率加大。第二、参数越大越稳定，但反应相对较迟钝。
一、移动平均线的基本原理二、移动平均线的应用法则三、移动平均线的交叉四、移动平均线的排列五、注意事项

均线原理

均线原理
均线是一种常用的技术分析工具，用于平滑股价或其他金融资产价格的波动，了解市场趋势和价格运动的走势。

它通过计算一段时间内的平均价格来显示价格的走势，从而过滤掉价格波动的噪音，更好地观察到趋势的变化。

均线的原理是基于移动平均线（Moving Average，简称MA）。

移动平均线的计算是将一段时间内的收盘价格相加，然后除以该段时间的数量，得到平均值。

根据计算的时间跨度不同，可以分为不同周期的均线，如5日均线、10日均线、20日均线等。

均线有助于过滤掉短期价格波动的影响，更好地揭示价格的长期趋势。

当价格位于均线之上时，显示出上涨的趋势；当价格位于均线之下时，显示出下跌的趋势。

同时，均线之间的交叉也是一个重要的技术信号。

比如，当短期均线向上突破长期均线时，被称为“黄金交叉”，暗示着上涨趋势的可能性增加；相反，当短期均线向下突破长期均线时，被称为“死亡交叉”，暗示着下跌趋势的可能性增加。

通过观察均线的形态和交叉情况，技术分析者可以根据市场的走势来制定相应的投资策略。

然而，需要注意的是，均线只是一种辅助工具，不能单独作为决策的依据。

在使用均线进行股票或其他金融资产分析过程中，还需结合其他技术指标、基本面分析以及市场研究等因素，进行综合判断。

均线理论讲解

市场上俗称的“5日线、10日线、20日线”
中国传统
三、均线的总类
短期均线：5日线（攻击线）、10日线（防守线）中期均线：20日、30日（生命线）、60日线（趋势线）长期均线：120日（长期趋势线）、250日（牛熊分界线）
中国传统
中国传统
壹什么是移动平均线？
股海茫茫，何处是暗礁？何处是海滩？这是参与股市的人最关心的问题。大海行舟，尚有航灯指向；股海乘船，又靠什么辨别方向呢？靠消息，真真假假，谁知那个是真？那个是假？靠股评，一个说多、一个说空，你去相信谁？看来，投资者要在股海中不迷失方向就得找一个安全可靠的导航工具。经过中外股市几十年的运作经验，移动平均线就是投资者闯荡股海的最好的导航工具。有了它，你就可以绕过暗礁、险滩，驶向幸福的彼岸；有了它，你就可以在狂风暴雨来临之前，快速驶向避风港，躲过一场股市暴跌的灾难！
中国传统
壹如何用均线来判断大盘(个股)是强势还是弱势状态
有一天当你发现：短期均线先后弯曲向上(中、长期均线此时还呈空头排列)，那么我们就说此时的大盘已有好转迹象，但切记这个时候的大盘还是处于弱势状态，可以采取短期看好、中长期继续看空的应对策略。如果指数经过小幅拉升后，短期均线又回到空头排列，那么我们就说此时的大盘只是弱势反弹罢了！。
均线
第一讲
中国传统
一、什么是均线? Moving Average，简称MA，原本的意思是移动平均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线
中国传统
二、均线的原理和特点
均线是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。比如日线MA5指5天内的收盘价之和除以5，MA10就是指10天内的收盘价之和除以10。这个也是我们在
中国传统

007第七讲移动平均线分析法

平滑异同移动平均线（续二）平滑异同移动平均线（续二）
MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理( MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出指标是基于均线的构造原理算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差 DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA是辅助 DIF是快是辅助。 (DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线 EMA2)的差和慢速平滑移动平均线( 的差。速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。此外，MACD还有一个辅助指标还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。柱状线( 此外，MACD还有一个辅助指标柱状线 BAR)。股价在经过漫长的下跌后，开始筑底，随后股价开始缓慢回升，股价在经过漫长的下跌后，开始筑底，随后股价开始缓慢回升，5日、 10日均价线日均价线， 10日均量线和MACD都出现黄金交叉点简称三金叉，日均量线和MACD都出现黄金交叉点， 10日均价线，5日、10日均量线和MACD都出现黄金交叉点，简称三金叉，这时是股价见底的信号，而交叉的次数越多，且见底部不断提高，这时是股价见底的信号，而交叉的次数越多，且见底部不断提高，则准确性越高，该股即将走出一波上升行情。 600362（08/01/07），确性越高，该股即将走出一波上升行情。如600362（08/01/07）， 000768（10/04/07），000875（05/01/07），600096（31/10/06），），000875 ），600096 000768（10/04/07），000875（05/01/07），600096（31/10/06）， 600036（15/08/06）;600000(19/07/07)等 600036（15/08/06）;600000(19/07/07)等。当股价经过一轮大涨，受到众多中小投资者的追捧，主力开始派发，当股价经过一轮大涨，受到众多中小投资者的追捧，主力开始派发，这时出现5 10日均价线日均价线， 10日均量线和MACD同时死叉日均量线和MACD同时死叉，这时出现5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD同时死叉，则是卖出的最佳时机，这时若稍有迟疑，股价便会一泻千里。 0722金果实业金果实业，出的最佳时机，这时若稍有迟疑，股价便会一泻千里。如0722金果实业， 2000年日三死叉出现，是强烈的卖出信号，因2000年3月9日三死叉出现，是强烈的卖出信号，随后股价展开一轮暴在短短2个月内， 27．17元跌至13．46元跌幅惊人。元跌至13 跌，在短短2个月内，由27．17元跌至13．46元，跌幅惊人。主力出逃随之而后的是连续阴跌。又如600016(18/05/07) 600016(18/05/07)等后，随之而后的是连续阴跌。又如600016(18/05/07)等。

均线课件

一．均线的概述1.均线的基本原理1)什么是移动平均线（MA）一定交易时间内（日、周、月、年）收盘价的算术平均线。

2)发明人及原理：移动平均线是美国的投资专家葛兰维尔创立，由道氏理论的“三种趋势说”演变而来。

3)计算公式：MA=（C1+ C2 + …+ Cn ）/nC 代表收盘价 n代表天数例：5日均线的计算方法（上市后第五个交易日开始计算5日均线）MA=（C1+C2+C3+C4+C5）/5第6个交易日的5日均线计算方法MA=（C2+C3+C4+C5+C6）/5第7个交易日的5日均线计算方法MA=（C3+C4+C5+C6+C7）/5其他参数的均线计算依此类推2.均线的特点1)追踪趋势移动平均线能够表示股价趋势的方向，所以具有趋势的性质。

均线参数的不同，显示不同周期的趋势运行情况。

例如：１０ＭＡ表示１０个交易日周期的平均股价成本，２０ＭＡ表示２０个交易日周期的平均股价成本。

均线的运行方向可以清晰的指出相应周期的趋势运行状态。

例如２０日均线向下运行，则表示２０日周期的趋势是下跌的走势。

2)稳定性移动平均线不像Ｋ线那样会起落震荡，而相对比较平稳，通常越长期的移动平均线，越能表现稳定的特性，即移动平均线不会轻易向上或向下。

在股价回落之初，移动平均线通常是向上的，等到股价跌势显著时，移动平均线才会向下，这是移动平均线的最大的特色。

越短期的移动平均线，稳定性越差，越长期的移动平均线，稳定性越强。

3)滞后性越短期的移动平均线（参数较小），敏感性越强、稳定性越差，越长期的移动平均线，滞后性越明显，稳定性越强。

4)助涨、助跌性股价在均线的上方时，均线可以看作是多头支撑线，股价跌回至平均线附近，自然会产生支撑力量。

短期平均线向上移动速度较快，中长期平均线向上移动速度较慢，但都表示一定期间内平均成本增加，买方力量仍强于卖方，股价跌回至平均线附近，便是买进时期，这是平均线的助涨功效。

反过来说，股价从平均线上方向下突破，平均线也开始向右下方移动，成为空头阻力线，股价回升至平均线附近，自然产生阻力。

7 均线理论

7、股价曲线在移动平均线的下方，并朝着接近移动平均线的方向上升，但在与其相交之前又转而开始下降时，表明股价疲软，看跌，为卖出信号。
8、移动平均线呈上升态势，而股价曲线在其上方突然暴涨，远离移动平均线时，表明股价高峰已差不多，极可能回落。
以上八种情况，其中第一种为最佳买进时机，第五种为最佳卖出时机。
钱龙软件提供了运用乖离率决定买卖时机的参考数据：股价或指数与五日平均值为：-3％是买进时机，+3.5％是卖出时机；股价或指数与十日平均值为：-4.5%买进时机，+5％是卖出时机；股价或指数与二十日平均值为：-7％是买进时机，+8％是卖出时机；股价或指数与六十日平均值为：-11％是买进时机，+11％是卖出时机。
4、移动平均线呈上升状态，而股价曲线却远离移动平均线暴落时，说明股价偏低，极有可能反弹至移动平均线附近，为买入信号，这种情况多发生于空头回补做反弹。
5、移动平均线上升后转为平移或下降状态，而股价曲线则从其上方向下突破移动平均线时，表明股价将继续下跌，为卖出信号。
6、移动平均线处于下降过程，而股价曲线却由其下方升至上方时，表明股价大势趋跌，为卖出信号。
中期趋势的起因是由于投货大众的太乐观或太悲观，促使股价暴涨成暴跌，此时发生技术性的回跌或反弹，专业性的投资机构或资金雄厚的投资人乘此机会调节市场供需状况，大众投资人亦相随而获利了结，“回档”乃是正常现象，短期趋势是指数小时至数天的变动，一般三个或三个以上短期趋势构成一个中期趋势。由于短期趋势往往是人为操纵形成的，与反映客观经济态势的中长期趋势有本质不同，故一般不宜作为趋势分析对象。
4、当短、中、长三条移动线开始微妙交叉时，应及时将买进的部分卖出（死亡交叉），或将卖出的部分补进（黄金交叉）。 5、长、中、短期线及每日股价移动按顺序自上而下并列，且各条线都呈下跌趋势时，则为典型的疲软行情，正与第二种情况相反，称为空头排列。疲软行情持续了相当一段时期后，短期线从谷底转向上升态势时，意味着处于涨势中的低价时期，这是购进的好时机。注意：某些个股一直在做箱形整理运动时，由于整理区间不大，上涨不久就到箱顶，下跌不多就到箱底，故多头排列时为卖出信号，空头排列时为买入信号。

均线的周期

均线的添加，常用有两种方式。
均线指标的添加、参数
1，从导航栏-技术指标-趋势指标，找到MA，然后拖入图表窗口，调整MA指标参数。 2，从顶部常用工具栏，找到“技术指标列表”-点选MA-调整MA 指标参数。时间周期，代表均线参数计算多少根K线的平均值。
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还可以调整均线颜色、粗细。
思考：参数为20的均线，为什么是平滑
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3、价格急速上升远离MA时，将可能出现短期的回跌，使得价格产生再度趋向MA的趋势，这是一种SELL的信号。 4、价格经过大幅上升而又回落，虽然暂时迅速向下跌破MA，但MA仍在上升，且价格不久马上又回到MA 之上，并继续上升．这时仍是BUY信号。
7、价格跌到平均线之下，若MA也开始转为下降趋势，此时价格会由于离MA过远而发生反弹，价格回升并向MA靠拢，但未有效突破MA即又再次回落，此时出现SELL。 8、MA一直呈现下降趋势，价格虽然一时上升突破MA，但价格随即又向下跌破MA，而MA则继续呈下降趋势，是 SELL信号。
配合时间周期
5M,15M,
周期越大的均线，变化幅度越小，稳定性越好。大周期均线用于较小时间周期，小周期均线用于较大时间周期，准确性更好。
斐波那契数列
斐那契数列又称黄金分割数列，由数学家列昂纳多·斐波那契首先提出，这个数列从第2项开始，每一项都等于前两项之和。 1、2、3、5、8、13、21、 34、55、 89、144······（周期）
-小周期均线自下而上穿越大周期均线形成金叉，多头信号。
-小周期均线自上而下穿越大周期均线形成死叉，空头信号。
均线用法总结
12
均线斜率向上，价格在均线的上方，做BUY。价格在均线的下方，观望
。