利润表的编制技巧与分析(2)

2017 年
23 628.69 17 776.37
425.32 846.37 832.93 1 123.38 2 624.32 254.61 867.64 2 011.29 502.82 1 508.47
1．毛利率分析 毛利率反映的是每一元钱的营业收入中包含着多少毛利润，该指标反映了营业收入的获利能 力。对于投资者来说，毛利率越高，表明同样的营业收入取得的利润越多，获利能力越强；反之则 获利能力弱。 毛利润是工商企业净利润的最主要来源，企业只有保证具有充足的毛利才能生存与发展，虽然 在利润表中没有毛利润，但在报表分析时需要增加毛利润指标。 通过利润表可知，程辉公司2015、2016、2017年毛利润分别为4 484. 59 万元、5 204.13 4 万 元、5 852.32万元，2017年比上年增长648.1 8 万元，增长率为12.46%；2016年上年增长719.5 5 万元，增长率为16.04%。毛利润呈逐年上升趋势，但是增长速度有所下降。2017年增长率比2016年 增长率下降了3. 58 %； 2 017年增长额比2016年增长额下降了71.3 7 万元，下降比例达到9.9 2 %，需要引起管理层注意。 按照财务报表数据，程辉公司三年的毛利率分别 2015年毛利率=（18 912.40-14 427.81）÷18 912.40=23.71%
2016年毛利率=（21 738.40-16 534.26）÷21 738.40=23.94% 2017年毛利率=（23 628.69- 17 776.37 ）÷23 628.69=24.77% 从数据看，程辉公司毛利率逐年增长，与之对应营业成本率在逐年下降。2015-2107年营业成本 率分别为76.29%、76.06%、75.23%，表明营业成本得到了初步控制。结合边际贡献率，进一步分析 营业成本情况如下 。 2016年营业收入增长额=21 738.40-18 912.40=2 826.00 2016年营业成本增长额=16 534.26-14 427.81 =2 106.45 因为公司2016年、2017年固定成本没有大幅度增加。 2016年变动成本率=2 106.45÷2 826.00=74.54% 2017年营业收入增长=23 628.69 -21 738.40=1 890. 29 匡算2017年增加成本=1 890. 29 ×74.54%=1 409.03万 元 2017年实际增加成本17 776.37-16 534.26 =1 242.11万 元 匡算2017年增加成本1 409.03元＞2017年实际增加成本1 242.11 元 2017年成本控制良好。 经过上述分析，结合利润表营业收入数据，可以基本确定，影响毛利润增长速度的主要因素是 销售收入增长速度的下降。 【 提示 】 ①如果企业有良好的标准体系，使用标准成本匡算更为科学。 ②提高销售毛利润是提高企业净利润的根本方法，毛利润受两个因素影响：营业收入和营业成 本，而营业收入受企业内外部影响因素较多，并且很多因素不受企业控制，为此，成本控制永远是 企业管理的核心。
水平相比，仍然处于较低水平。结合毛利率与行业水平基本持平，影响营业利润的因素为期间费用 较高，需要进一步对期间费用进行分析。
2015 年 -2017 年利润表 单位：万元
Fra Baidu bibliotek项目
一、营业收入 减：营业成本 税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润
2015 年
18 912.40 14 427.81
三、利润表的数据分析
财务报表分析的目的主要有两个，第一，控制成本费用，提高企业利润；第二，分析财务指 标，预测发展趋势。为了达到上述目的，利润表分析可以按照以下几个步骤进行。
（一）总体分析 通过对利润表关键指标的分析，确定影响企业净利润的主要因素及企业相关财务指标的发展趋 势。 程辉公司2015年-2017年利润表如下，分析影响净利润的主要指标及销售收入的发展趋势。
2．营业利润分析 营业利润率反映营业利润占营业收入净额的比重。营业利润与毛利润相比，扣除了税金及附 加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，增加了公允价值变动收益、投资收益、资产 处置收益、其他收益，是企业日常经营活动的成果。 按照新利润表规定，营业利润包括公允价值变动收益、投资收益、资产处置收益、其他收益等 非经营业务。这些项目与日常经营情况关联度不高，如果在营业利润中占的比重较大，营业利润分 析可能失去针对性。为了更好的分析企业的日常经营情况，在财务报表分析过程中，可以剔除上述 影响因素，将剔除后的“营业利润”称为“核心营业利润”。 通过利润表可知，程辉公司2015、2016、2017年营业利润分别为1 660.91万元、2 077.3 9 万 元、2 624.3 2 万 元，2017年比上年增长546.9 3 万元，增长率为26.33%；2016年上年增长416.4 8 万元，增长率为25.07%。 按照财务报表数据，程辉公司三年的营业利润率分别 2015年营业利润率=1 660.91÷18 912.40=8.78% 2016年营业利润率=2 077.3 9 ÷21 738.40=9.56% 2017年营业利润率=2 624.3 2 ÷23 628.69=11.11% 从整体上看，2017年营业利润的增长额度和增长速度均高于2016年，并且两年的增长速度均保 持在较高水平。三年来程辉公司营业利润率逐渐递增，表明企业日常经营情况良好。但与行业平均
340.42 477.32 866.67 1 139.27 1 660.91 203.79 407.46 1 457.24 364.31 1 092.93
2016 年
21 738.40 16 534.26
398.29 522.66 866.29 1 339.51 2 077.39 234.24 698.23 1 613.40 403.35 1 210.05